Điều đó chỉ cho thấy rằng con người bao gồm cả nhà giao dịch có thể quá mải mê với những thứ của riêng họ đến nỗi họ thường không nhìn thấy điều hiển nhiên ở ngay trước mặt họ.. Quan điể
Điều gì điều khiển thị trường
Thị trường tài chính di chuyển vì nhiều lý do khác nhau, nhưng thường xuyên không có hoặc ít lợi ích trong việc xác định chính xác các nguyên nhân này Mặc dù nền kinh tế vĩ mô và tâm lý thị trường ảnh hưởng đến diễn biến thị trường, nhưng như một nhà giao dịch theo xu hướng ngắn và trung hạn, những lý do cơ bản chỉ cung cấp cái nhìn tổng thể về xu hướng chung chứ không giúp tôi tìm ra cơ hội giao dịch cụ thể.
Nhưng trước khi giải thích và mô tả những gì thúc đẩy thị trường, sau đây là 4 ví dụ (trong số rất nhiều) hữu ích để có được quả bóng lăn ả gi c tốt
John là nhà giao dịch dầu mỏ tại Goldman Sachs, thường đến văn phòng trước 6 giờ sáng để bắt đầu ngày mới Mặc dù thường duyệt email trên đường đi làm, nhưng hôm đó anh đến văn phòng ở London muộn hơn dự kiến Vào buổi sáng đó, John nhận được một email báo cáo mới từ nhóm nghiên cứu của họ với tiêu đề "Triển vọng về giá dầu", cung cấp những phân tích quan trọng về xu hướng giá nhiên liệu.
John bắt đầu duyệt các báo cáo lớn để hợp lý hóa suy nghĩ của mình, mặc dù những báo cáo trước đây đáng tin cậy, nhưng anh cảm thấy không thoải mái với dữ liệu hiện tại Dù không xác định chính xác nguyên nhân, anh quyết định giữ quan điểm giảm giá của riêng mình Vì đang có lãi, John đã quyết định đóng toàn bộ các vị trí trước khi đi nghỉ cùng gia đình để bảo vệ lợi nhuận.
Trong khi John đang dùng bữa sáng vào ngày thứ hai ở dãy Alps của Pháp, anh đã thấy một tiêu đề tin tức "Bạo lực ở iraq mặc dù Mỹ đã rút quân" Vì iraq có trữ lượng dầu được chứng minh lớn thứ hai trên thế giới, bất kỳ sự kiện lớn bất lợi nào cũng có thể dễ dàng phá vỡ sản xuất dầu và do đó giá của nó John mang theo bữa sáng với một nụ cười
Kevin là một nhà giao dịch thành công tại một công ty lớn trên phố Wall, New York Khi người quản lý quyết định giao cho anh quản lý một danh mục đầu tư lớn hơn, Kevin đã vô cùng phấn khích, xem đây là bước tiến quan trọng trong sự nghiệp Dù số tiền này không đáng kể đối với ngân hàng, nhưng đối với Kevin, đây là một khoản đầu tư lớn, thể hiện sự tin tưởng và cơ hội để anh phát triển hơn nữa trong lĩnh vực trading.
Ngày 1, Kevin mở vị thế mua trong thị trường lãi suất tương lai, kiếm 27 nghìn đô la cho mỗi 0.01 điểm di chuyển, mặc dù đây là lần đầu anh xử lý một vị trí lớn như vậy Vào ngày 2, tin tức bất ngờ từ Chủ tịch ECB gợi ý về khả năng tăng lãi suất, khiến thị trường phản ứng tích cực và tăng đà hưng phấn Tuy nhiên, do tin tức này không mang ý nghĩa thực sự quan trọng, Kevin quyết định giữ nguyên lệnh và tránh rủi ro không đáng có.
Vào ngày thứ 4, thị trường tiếp tục biến động mạnh, khiến vị trí của Kevin mất tới 500.000 đô la trong vòng hai giờ trước khi có sự phục hồi nhẹ Kevin bắt đầu đặt câu hỏi về quyết định của chính mình trong tình huống này Anh đang phải cân nhắc hai phương án: đóng vị trí để tránh thua lỗ thêm hoặc tăng vị trí để cố gắng phục hồi sau khoản mất mát Sự tự tin của Kevin ở mức thấp nhất, và anh đối mặt với nhiều sự không chắc chắn về cách xử lý giao dịch kể từ ngày thứ 2.
Vào ngày thứ Năm, Kevin đã bước vào văn phòng trong trạng thái thiếu ngủ và cạn kiệt cảm xúc Anh ấy nhận thức được rằng tình hình đã không còn khả quan nữa và quyết định cắt lỗ để giảm thiểu thiệt hại.
Ngày thứ 6, thị trường cuối cùng đã trở lại bình thường Thật không may cho Kevin, tỷ lệ phục hồi và di chuyển có lợi cho anh
Paul là một nhà giao dịch chuyên nghiệp trong một quỹ phòng hộ, có khả năng phân tích kỹ thuật tuyệt vời giúp anh đưa ra các quyết định chính xác trên bàn giao dịch Dù bỏ qua các hoạt động liên quan đến điểm vào lệnh và thoát lệnh, anh vẫn thành công nhờ vào khả năng phân tích thị trường và dự đoán xu hướng chính xác Sự kết hợp giữa kỹ năng phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro đã giúp Paul đạt được thành công trong lĩnh vực giao dịch tài chính.
Paul không quản lý sổ lệnh hoặc danh mục đầu tư của riêng mình, anh chỉ thực hiện giao dịch theo hướng dẫn từ người quản lý quỹ, Tim Khi nhận được chỉ dẫn, Paul có thời gian và mức giá xác định để thực hiện các giao dịch Một ngày nọ, quản lý quỹ yêu cầu anh thực hiện các vị trí trên cổ phiếu Google, và ngay khi nhận được hướng dẫn, Paul bắt đầu phân tích các điều kiện kỹ thuật của chỉ số NASDAQ Trong vòng năm ngày, anh xem xét biểu đồ hàng tuần, sau đó chuyển xuống biểu đồ hàng ngày và 4 giờ để đưa ra quyết định Dựa trên phân tích của mình, Paul xác định rằng không có giao dịch nào phù hợp vào Ngày 1.
Thực tế, không có gì xảy ra cho đến ngày thứ 4 khi Paul cuối cùng đã nhận được tín hiệu mà anh ta muốn
Sự giao cắt của MACD cho thấy mức thấp tiềm năng trong tuần và mở ra khả năng tiếp tục xu hướng giảm đã được thiết lập Khi giá chạm mức hỗ trợ chính đã xác định trước, nhà đầu tư Paul đã nhanh chóng mua vào cổ phiếu để tận dụng cơ hội này.
Tom làm việc ở Rolls-Royce trong đội Ngân Quỹ nhóm Tài chính Khi công ty có sự hiện diện quốc tế, một nửa giao dịch của nó được xử lý bằng ngoại tệ - chủ yếu bằng Đô la Mỹ (USD) Trong khi đó, vì Rolls-Royce là một công ty của Anh, nên phần lớn chi phí hoạt động của họ chủ yếu được tính bằng bảng Anh (GBP)
Khi đồng USD tiếp tục giảm so với GBP, biên lợi nhuận của Rolls-Royce bị ảnh hưởng tiêu cực do pha loãng lợi nhuận Để bảo vệ công ty khỏi rủi ro tỷ giá hối đoái, phương pháp duy nhất hiệu quả là phòng ngừa các vị thế tiền tệ nhằm giảm thiểu tác động của biến động tỷ giá.
Tom, nhân viên giao dịch trong đội Ngân Quỹ, phân tích các chỉ số kinh tế vĩ mô và vị thế tiền tệ của công ty hàng tháng để xác định mức độ bảo hiểm rủi ro phù hợp Anh cũng thực hiện các tính toán liên quan đến dự báo bán hàng và chi tiêu trong tương lai gần nhằm đưa ra quyết định chính xác Mặc dù việc này đòi hỏi sự chính xác cao và có thể là thách thức đối với một số công ty, nhưng với mô hình kinh doanh dài hạn của Rolls Royce, đây là nhiệm vụ quen thuộc và thường xuyên của Tom.
Khi được Giám đốc Tài chính chấp thuận, ông thường thay mặt Rolls Royce thực hiện vị thế tiền tệ
Giá không bao giờ di chuyển theo đường thẳng
Bạn đã hiểu rằng điều khiển của thị trường khá khó đoán và giá thị trường không bao giờ di chuyển theo một đường thẳng vì lý do này Thực tế, giá thị trường luôn luôn tăng và giảm ngay cả khi có xu hướng rõ ràng, điều này được gọi là chu kỳ giá Do đó, việc đánh giá các biến động giá theo chu kỳ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn trong giao dịch.
Dù muốn hay không, điều này đúng với tất cả các thị trường và mọi điều kiện thị trường - bao gồm cả thị trường xu hướng, đảo chiều hoặc đi ngang Sau đây là một số ví dụ để minh họa quan điểm của tôi
Thị trường có xu hướng (trending market)
Thị trường này đang trong xu hướng giảm rõ ràng, với các người bán chiếm ưu thế thống trị Mặc dù người bán đang nắm quyền kiểm soát, nhưng cuộc cạnh tranh giữa người mua và người bán vẫn diễn ra mạnh mẽ để tận dụng lợi thế thị trường Không ai trong số họ dễ dàng nhượng bộ mà không trải qua một trận đấu quyết liệt, phản ánh sự căng thẳng và quyết tâm của cả hai phía trong cuộc chiến này.
Khi giá giảm xuống, người mua tích cực tham gia thị trường nhờ mức giá hấp dẫn, trong khi khi giá tăng cao, người bán bắt đầu chốt lời để sinh lợi Tuy nhiên, do số lượng người bán thường vượt qua người mua, họ giữ vai trò chủ đạo trong việc kiểm soát thị trường và thường đẩy giá xuống thấp hơn.
Thị trường hiện đang đi xuống với xu hướng giảm dần, phản ánh một đường đi ngoằn ngoèo Trong giai đoạn này, người mua kiểm soát thị trường từ đầu và liên tục đẩy giá cao hơn, tạo ra xu hướng tăng Tuy nhiên, các người bán cũng đang tìm kiếm cơ hội để bán, ngay cả khi thị trường vẫn trong xu hướng mua vào Khi đi đến giữa quãng đường, các nhà đầu tư nhận thấy rằng họ đã cố gắng hết sức nhưng không thể duy trì đà tăng nữa vì giá được coi là "quá đắt", cho thấy sự thay đổi tiềm năng của thị trường.
Khi người mua không có khả năng hỗ trợ xu hướng tăng và gặp khó khăn về tài chính, người bán sẽ tích cực tham gia thị trường với mức giá hấp dẫn Điều này dẫn đến việc người bán bắt đầu bán ra thị trường để tận dụng giá tốt, trong khi người mua đồng loạt đóng vị thế để hạn chế thiệt hại.
Khi người bán bắt đầu kiểm soát thị trường, một số người mua tin rằng cơ hội phục hồi vẫn còn và cố gắng duy trì quyền kiểm soát Họ thường xây dựng các vị trí tăng giá nhỏ dọc theo xu hướng giảm, gọi là "kẻ chậm trễ" trong thuật ngữ thị trường Tại bất kỳ thị trường nào, sự xuất hiện của những kẻ chậm trễ này thể hiện niềm tin vào khả năng phục hồi tạm thời trước xu hướng giảm.
Khi giá tiếp tục giảm và tạo ra biến động mạnh, một số nhà đầu tư đã chốt lời để chuyển sang trạng thái bán ra nhằm tận dụng các cơ hội trên thị trường Trong khi đó, tâm lý hoảng loạn do giá giảm nhanh khiến nhiều người bán vội vã đóng vị thế, góp phần thúc đẩy sự sụt giảm của thị trường Hiểu rõ các phản ứng này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chiến lược phù hợp trong thời kỳ biến động giá.
Thị trường chứng khoán luôn hoạt động sôi động với nhiều nguyên nhân gây biến động giá cả liên tục Các yếu tố như cung cầu, tin tức kinh tế, chính sách và các sự kiện toàn cầu đều tác động trực tiếp đến xu hướng của giá cổ phiếu Hiểu rõ các nguyên nhân này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác và tối ưu hóa lợi nhuận Do đó, việc theo dõi thị trường thường xuyên và cập nhật thông tin mới nhất là yếu tố quan trọng để thành công trong đầu tư chứng khoán.
Hợp nhất hoặc thị trường đi ngang
Giá trong thị trường đi ngang theo chu kỳ trong phạm vi hẹp, phản ánh sự cân bằng giữa người mua và người bán Khi giá chạm tới mức sàn, người mua xem đó là cơ hội để mua vào, trong khi không có đủ người bán để đẩy giá xuống thấp hơn, tạo ra mức hỗ trợ tạm thời Ngược lại, khi giá đạt mức trần, người bán sẽ tham gia thị trường để bán ra vì giá đã đủ cao, nhưng do thiếu người mua, giá sẽ giảm xuống khi các nhà bán hàng bắt đầu thoát hàng Điều này cho thấy thị trường luôn trong trạng thái cân bằng tạm thời và biến động theo chu kỳ trong phạm vi giá hẹp, không theo xu hướng thẳng đứng.
Trong khi thị trường thiếu khối lượng, sàn và trần giá thường biến động nhẹ do không có nhà đầu tư lớn chi phối Tuy nhiên, như bất kỳ thị trường tài chính nào, những trạng thái này không kéo dài lâu và sẽ có sự thay đổi theo thời gian.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường tận dụng những hạn chế của thị trường để kiếm lợi nhuận ngắn hạn Điều này dẫn đến sự hình thành của các hoạt động mua bán trái chiều, làm cho giá cả dao động theo kiểu "con quay yo-yo".
Thị trường hỗn tạp (hợp)
Hiện tại, các loại điều kiện thị trường khác nhau tồn tại, trong đó có thể xem xét một thị trường hỗn hợp Chỉ số Dow Jones trên biểu đồ hàng ngày minh họa rõ ràng rằng thị trường không bao giờ di chuyển theo đường thẳng, luôn chuyển từ điều kiện này sang điều kiện khác Nếu còn mơ hồ, hãy xem Biểu đồ 4.5 để nhận thấy các thị trường xu hướng, đảo ngược và phạm vi hoạt động theo trình tự ngẫu nhiên, cho thấy giá cả phản ứng theo chu kỳ ngay cả trong bức tranh lớn hơn hoặc thị trường vĩ mô.
Khung thời gian và tính thanh khoản
Giá chu kỳ xuất hiện trong tất cả các khung thời gian, giúp nhà giao dịch xác định xu hướng và đảo chiều thị trường một cách chính xác Bạn có thể phân tích giá theo chu kỳ trên các khung thời gian khác nhau như hàng ngày, 4 giờ, 1 giờ, 15 phút, 5 phút và thậm chí là khung thời gian 1 phút Việc nhận diện các chu kỳ giá trong các thị trường xu hướng, đảo chiều và đi ngang là yếu tố quan trọng để tăng khả năng dự đoán chính xác và tối ưu hóa chiến lược giao dịch Áp dụng phân tích chu kỳ trên nhiều khung thời gian giúp nâng cao hiệu quả trong việc bắt nhịp và đưa ra quyết định đúng đắn trên thị trường.
Tuy nhiên, đểcó giá đểlàm điều đó, thịtrường cần phải thanh khoản Một dấu hiệu tốt vềthịtrường thanh khoản là khi bạn thấy việc thực hiện giao dịch của mình tương đối dễ dàng và bạn có thể làm như vậy với hoặc gần với mức giá mong muốn của mình Điều này là có thể bởi vì, trong một thị trường thanh khoản như thịtrường tiền tệhoặc thậm chí một sốcông ty Fortune 500, bạn có thểtìm thấy người mua và người bánởmọi quy mô trao đổi tài sản tài chính mọi lúc.
Ý nghĩa đảo ngược
Thị trường không chỉ di chuyển theo chu kỳ mà còn theo một mô hình nhất định được điều khiển bởi khái niệm ý nghĩa đảo ngược Điều này có nghĩa là, sau khi rời khỏi mức giá trung bình hoặc trung tâm, thị trường gần như luôn có xu hướng trở về lại mức giá trung bình đó Bạn có thể dễ hình dung quy luật này như một chiếc con lắc, luôn bị kéo về phía trung tâm nhưng cũng có xu hướng bị đẩy ra khỏi điểm trung tâm khi biến động xảy ra.
Biểu đồ thể hiện sự thay đổi của khoảng cách (x) của con lắc so với vị trí trung bình (zero) theo thời gian (t) Dữ liệu cho thấy, giá luôn di chuyển xa khỏi giá trị trung bình trước khi đạt đến các mức cực đoan, thể hiện sự dao động qua lại quanh trung tâm Sau đó, giá quay trở lại vị trí trung bình từ các điểm cực trị, như thể bị một lực hấp dẫn kéo trở về trung tâm Hiểu rõ hành vi này giúp phân tích chính xác các dao động của con lắc theo thời gian.
Giá hoạt động theo chu kỳ, phản ánh rằng giá trị trung bình của con lắc luôn bằng 0 trong khi giá trị trung bình của thị trường liên tục thay đổi Trong các thị trường có xu hướng, giá thường không quay trở lại mức trung bình trước khi tiếp tục di chuyển theo xu hướng mới Điều này cho thấy rằng hành động giá theo chu kỳ có thể khác biệt đáng kể trong các thị trường có xu hướng so với thị trường dao động không rõ xu hướng Hiểu rõ đặc điểm này giúp nhà đầu tư dự đoán chính xác hơn các biến động giá trên thị trường.
Một trong những thực tế thú vị cần nhận thức là rất khó dự đoán chính xác mức độ giá sẽ biến động trước khi quay trở lại trung bình Nhiều nhà giao dịch đã cố gắng xác định các đỉnh và đáy thị trường, nhưng điều này thường dẫn đến những quyết định không tối ưu Thay vào đó, các nhà giao dịch theo xu hướng thường chờ đợi các tín hiệu hành động giá sau khi giá chạm đỉnh hoặc đáy để vào lệnh mua hoặc bán theo xu hướng mới một cách chính xác hơn.
Như được hiển thị ở trên, biểu đồ Google Inc (hàng ngày) cho thấy giá đã liên tục tăng giảm Là một phần của chu kỳ giá, nó cũng liên tục bị kéo về phía giá trung bình (đường trung bình di chuyển) trước khi di chuyển khỏi nó một lần nữa
Chia biểu đồ thành hai phần giúp bạn dễ dàng nhận diện được thị trường phạm vi và thị trường theo xu hướng Trong thị trường phạm vi, giá dao động qua lại quanh đường trung bình, giống như một chiếc đồng hồ cánh quạt, phản ánh sự ổn định tạm thời của thị trường Điều này giúp xác định các điểm mua bán phù hợp, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả.
Trong một thị trường có xu hướng rõ ràng, giá thường duy trì ở phía trên hoặc dưới mức trung bình, điều này cho thấy sức mạnh của xu hướng Tuy nhiên, giá vẫn thường xuyên quay trở lại mức trung bình trước khi tiếp tục tăng, phản ánh chu kỳ điều chỉnh tự nhiên của thị trường Đặc điểm này là dấu hiệu cho thấy xu hướng đang mạnh mẽ và ổn định.
Điểm chính
Dưới đây là tóm tắt và gợi ý chính cho phần này:
Thị trường chứng khoán chịu tác động bởi nhiều yếu tố phức tạp và khó đo lường, bao gồm cảm xúc của nhà đầu tư, nguyên tắc cơ bản của các tài sản, phân tích kỹ thuật, cũng như các lý do không xác định khác Các yếu tố này ảnh hưởng mạnh mẽ đến xu hướng thị trường và làm cho dự báo trở nên khó khăn hơn Hiểu rõ các yếu tố này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn và tối ưu hóa lợi nhuận.
Giá không bao giờ di chuyển theo một đường thẳng Trong thực tế, nó liên tục đạp xe lên xuống
Trong khi chu kỳ giá thường diễn ra một cách ngẫu nhiên khi thị trường chuyển đổi giữa các xu hướng, đảo chiều và hợp nhất theo trình tự không thể dự đoán trước, vẫn có những mẫu hình có thể giúp dự đoán các chuyển động này Việc nhận biết các mẫu mẫu này là rất quan trọng để cải thiện khả năng dự đoán xu hướng giá và đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn trong thị trường tài chính.
Cực trị thị trường là điểm mạnh nhất của các “từ trường” giá, nơi mà lực kéo trung bình hoặc trung bình động hướng về giá được hình thành Đây còn gọi là hiện tượng Đảo ngược với Trung bình, phản ánh sự thay đổi trong xu hướng của thị trường Tuy nhiên, nhà đầu tư không nên cố gắng bắt đỉnh hoặc đáy, vì điều này có thể dẫn đến rủi ro không cần thiết trong giao dịch.
Pullback là gì?
Pullback đơn và đa thanh
Biểu đồ minh họa một ví dụ về pullback đơn thanh, cho thấy cách pullback có thể diễn ra ngắn và nhanh chóng Theo định nghĩa, giá cần phải di chuyển ít nhất một thanh so với DTD (xu hướng chủ đạo) để được xem là pullback hợp lệ Trong ví dụ này, thanh xu hướng trước đó (trước thanh người bán trong vòng tròn) đại diện cho đoạn AB, thanh người bán là BC, và thanh tiếp theo di chuyển trên toàn bộ thanh người bán là CD Vì vậy, đây là một pullback hợp lệ mặc dù mẫu ABCD không rõ ràng, giúp nhà đầu tư nhận biết các tín hiệu đảo chiều trong xu hướng thị trường.
Trong ví dụ này, toàn bộ pullback ABCD cũng có thể được coi là một chân vì 3 chân thực sự nhỏ
Biểu đồ cho thấy một pullback nhiều thanh, thể hiện quá trình giá điều chỉnh trước khi tiếp tục xu hướng chính, giúp xác định điểm vào lệnh hiệu quả Pullback có thể nông hoặc sâu, nhanh hoặc chậm, và những đặc điểm này thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thị trường tại thời điểm đó Độ sâu và tốc độ của pullback không phụ thuộc nhau và không ai có thể chính xác dự đoán khi nào chúng xảy ra, vì vậy nhà giao dịch cần nhận biết các hình thái khác nhau của pullback Hiểu rõ các đặc điểm của pullback là chìa khóa để tối ưu chiến lược giao dịch, và phần sau sẽ đi sâu phân tích các đặc điểm này để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn.
Trong thị trường tài chính, pullback là hiện tượng tự nhiên xuất hiện và mang lại cơ hội giao dịch tiềm năng cho nhà đầu tư Tuy nhiên, để tận dụng hiệu quả các cơ hội này, nhà giao dịch cần hiểu rõ cách thức hoạt động của pullback vì đây chỉ đơn thuần là một dạng mô hình giá chuyển động thông thường, giúp dự đoán xu hướng thị trường chính xác hơn.
Bạn biết càng nhiều Pullback, bạn càng chuẩn bị tốt hơn
Pullback đơn giản
Một pullback đơn giản phải có hình dạng của mẫu ABCD Do đó, chúng thường khá rõ ràng và dễ phát hiện trong khi các pullback phức tạp có thể mất một chút thời gian để hình thành
Một pullback có thể còn đơn giản hoặc phát triển thành một pullback phức tạp, tùy thuộc vào tình hình thị trường Tuy nhiên, vì không thể dự đoán chính xác thời điểm xảy ra, việc quản lý rủi ro và tiền bạc một cách khôn ngoan là vô cùng quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư của bạn.
Nếu bạn mất quá nhiều thời gian để tìm kiếm những pullback đơn giản, có thể vì chúng quá phức tạp hoặc không thực sự là pullback Trong những trường hợp đó, tốt nhất bạn nên bỏ qua và tìm kiếm các cơ hội giao dịch khác phù hợp hơn.
Sau đây là nhiều ví dụ về pullback đơn giản
Hãy bắt đầu với việc nhận diện một pullback sâu, đây là một trong những mô hình giá dễ dàng phát hiện nhất Đặc điểm nổi bật của pullback sâu là giá di chuyển một khoảng cách đáng kể so với Đường trung bình động (DTD), điều đó giúp xác định rõ tính chất của mô hình này.
Sự kiện này có thể xảy ra một cách nhanh chóng hoặc chậm rãi, tùy thuộc vào hoàn cảnh thị trường Nói cách khác, nó có thể là một đợt điều chỉnh mạnh mẽ (pullback) dù mức độ giảm sâu, giúp nhà đầu tư hiểu rõ về tính linh hoạt của các biến động giá trong phân tích kỹ thuật.
Nó thường hình thành từ một chuỗi các thanh bán hoặc mua liên tiếp, trong đó có một hoặc hai thanh dài hơn các thanh còn lại Tuy nhiên, điểm quan trọng để nhận diện nó chính là khoảng cách di chuyển, trái ngược với các loại thanh khác.
Trong các xu hướng giảm sâu, các con gấu thường cố gắng thể hiện sự thống trị của mình thông qua hành động giá Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhận biết rằng những con bò vẫn duy trì sức mạnh và thường quay trở lại thị trường trước khi các con gấu có thể kiểm soát hoàn toàn, giúp xây dựng lại sự tự tin và thúc đẩy xu hướng tăng trở lại.
Pullback nông Đặc điểm của pullback nông:
Pullback di chuyển rất ít so với DTD Đây là định danh chính của pullback nông.
Nó có thể xảy ra nhanh chóng, hoặc nó có thể xảy ra chậm Nó cũng có thể là một pullback phẳng nếu hóa ra là chuyển động ngang.
Nến doji thường xuất hiện trong các chỉnh sửa giá hoặc khi thị trường đang trong trạng thái quyết định, thể hiện sự cân bằng giữa cung và cầu Thanh nến có thân nhỏ kết hợp với các đuôi dài phản ánh sự bất ổn và khả năng đảo chiều của xu hướng giá Trong khi đó, loại thanh nến bạn nhận được ít quan trọng hơn, bởi vì chuyển động của thanh mới là yếu tố quyết định xu hướng tiếp theo của thị trường Hiểu rõ các đặc điểm này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch chính xác và tuân thủ nguyên tắc phân tích kỹ thuật.
Một pullback nông thường báo hiệu rằng thị trường đang trong xu hướng một chiều, khi các con gấu chỉ đẩy nhẹ giá lên để kiểm tra lực mua, trong khi các nhà bò không muốn mất đà và quay trở lại thị trường Do đó, sau một pullback nông, giá dự kiến sẽ tiếp tục di chuyển xa hơn theo hướng xu hướng chính, phù hợp với phân tích hành động giá để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.
Pullback sắc nét Đặc điểm của pullback sắc nét:
Đây thường là một pullback rất nhanh và tốc độ của pullback là định danh chính
Mặc dù pullback sắc nét thường chỉ xuất hiện qua một hoặc hai thanh, nhưng nó cũng có thể xảy ra khi có nhiều thanh cùng phản ứng mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn, cho thấy xu hướng rõ ràng trên thị trường.
Pullback sắc nét thường được hiểu là một pullback sâu, nhưng đôi khi cũng có thể xuất hiện dạng pullback tương đối nông Trong mọi trường hợp, việc theo dõi thị trường một cách chặt chẽ và không dự đoán quá mức là yếu tố thiết yếu để giao dịch thành công trong các xu hướng giảm.
Hành động giá trên cho thấy ban đầu có sức mạnh bán nhưng không thể kiểm soát toàn diện thị trường Mặc dù có thanh xu hướng giảm mạnh, các nhà bán lẻ kỳ vọng thu hút thêm nhiều người bán, tuy nhiên các nhà mua vẫn giữ ưu thế và đà giảm không kéo dài Điều này cho thấy sự kiểm soát của phe mua vẫn còn rõ ràng, làm nổi bật khả năng phục hồi của thị trường trong giai đoạn này.
Pullback phẳng Đặc điểm của pullback phẳng:
Một pullback phẳng được coi là một pullback nông Tuy nhiên, nó hơimỏng manhhơn so với pullback nông điển hình của bạn bởi vì thị trường chỉ đi ngang, với rất ít chuyển động ngược chiều, trước khi nó tiếp tục trong DTD.
Chuyển động ngang là định danh chính cho pullback này.
Một pullback phẳng là một dấu hiệu của một thị trường rất mạnh.
Dựa trên hành động giá, người mua thường gặp khó khăn trong việc xác định điểm vào lệnh DTD vì giá gần như không có xu hướng giảm rõ rệt Nhiều nhà đầu tư chờ đợi một sự đảo chiều nhỏ để xác nhận rằng giá đang tự điều chỉnh, giúp họ đưa ra quyết định mua vào chính xác hơn.
Thật không may, do những người chơi lớn điều khiển thịtrường, giá tiếp tục tăng giá trước khi các nhà giao dịch nhận ra nó.
Pullback phức tạp
Mục đích của phần này là cung cấp cho bạn các công cụ để điều hướng trên thị trường và tránh xa nó khi gặp phải một pullback phức tạp Khi giá bước vào giai đoạn hợp nhất và kéo dài trong thời gian trước khi tiếp tục xu hướng chính, đó là dấu hiệu của một pullback phức tạp Trong tình huống này, tốt nhất bạn nên tránh xa thị trường vì không ai biết chính xác nó sẽ kéo dài bao lâu trước khi xu hướng tiếp tục.
Trên hết, nếu bạn gặp khó khăn trong việc phân tích các mô hình giá trên biểu đồ của mình, tốt nhất nên tránh xa và tìm kiếm các biểu đồ rõ ràng hơn để tăng khả năng sinh lợi Giao dịch thành công chủ yếu dựa trên việc xác định các thiết lập phù hợp trong nháy mắt, giúp bạn đưa ra quyết định nhanh chóng và chính xác để tối đa hóa lợi nhuận.
Trước khi phân tích các ví dụ về pullback phức tạp, hãy nhớ rằng các pullback đơn giản thường mang lại lợi nhuận cao hơn vì chúng dễ nhận diện và dự đoán Đừng bị lôi kéo bởi suy nghĩ rằng bạn phải kiếm tiền trên mọi thị trường; thực tế, nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp chỉ tập trung vào các pullback đơn giản vì đây là chiến lược hiệu quả nhất Các pullback đơn giản giúp tối ưu hóa khả năng giao dịch và giảm thiểu rủi ro, phù hợp với nhiều phong cách đầu tư khác nhau.
Pullback ta gi c tăng/giảm Đặc điểm của một nêm tăng / giảm:
Nêm tăng xuất hiện khi giá đang trong xu hướng giảm và gặp phải một pullback diễn ra dốc lên, tạo ra mô hình hình nêm tăng Trong quá trình này, phạm vi giá của pullback trở nên hẹp dần khi xảy ra ngược chiều với xu hướng chính (DTD), cho thấy sự suy yếu của xu hướng giảm và khả năng đảo chiều tăng giá sắp xảy ra.
Khi giá tạo ra một pullback, bạn có thể nhận diện được một đường kháng cự phía trên và một đường hỗ trợ thấp hơn ở phía dưới, tạo thành vùng giới hạn giá rõ ràng như trong các biểu đồ trên Sự hội tụ của hai đường này cho thấy hành động giá diễn biến hẹp dần, báo hiệu khả năng chuyển đổi xu hướng hoặc lấy đà đột phá sắp tới.
Khi nêm bắt đầu thu hẹp, đó là dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên thiếu quyết đoán hơn, khiến các nhà đầu tư có xu hướng rút lui và tránh khỏi thị trường Điều này dẫn đến một hiện tượng tự xảy ra khi nêm tiếp tục thu hẹp hơn nữa, xác nhận xu hướng giảm hoặc tăng đã hình thành, từ đó tạo ra một lời tiên tri tự hoàn thành trong phân tích kỹ thuật.
Giống như một lò xo bịnén, giá bịép đến mức khôngcòn lựa chọn nào khác ngoài việc nổtung với đà.
Trong một nêm tăng, pullback kết thúc khi giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ thấp hơn và ngược lại cho một nêm giảm.
Tất cả các điều trên áp dụng cho một cái nêm giảm nhưng theo hướng ngược lại.
Xem trang Thuật ngữ để biết định nghĩa về Đường kháng cự trên và Đường hỗ trợ dưới
Pullback cờ tăng/giảm Đặc điểm của cờ tăng / giảm:
Trong phân tích giá, một cờ tăng hoặc giảm rất giống với mô hình nêm tăng hoặc giảm, ngoại trừ phạm vi giá vẫn ổn định khi giá di chuyển so với điểm DTD Điều này có nghĩa là, đường kháng cự trên và đường hỗ trợ thấp hơn song song với nhau khi giá pullback, tạo thành một kênh giá nhỏ Mô hình cờ giúp xác định các xu hướng giá ổn định và tiềm năng tiếp tục hoặc đảo chiều của thị trường.
Giống như nêm tăng / giảm, pullback kết thúc ngay khi giá vượt ra khỏi kênh hướng tới DTD
Tuy nhiên, vì giá cả không hội tụ, nó cũng không bùng phát như mùa xuân Vì vậy, nó có thể là thách thức khi xác định nơi giá sẽ đi theo chiều nào
Đôi khi, giá sẽ tiếp tục theo hướng mới so với DTD, điều này cho thấy một mô hình đảo chiều thay vì chỉ là một pullback dự kiến.
Pullback đi ngang/chữ nhật
Các đặc điểm của pullback sideway / hình chữ nhật:
Pullback sideway hay hình chữ nhật là một dạng chuyển động giá đi ngang, thường được xác định bằng cách vẽ hộp hình chữ nhật bao gồm các giới hạn trên và dưới, trong đó đường kháng cự ngang đánh dấu đỉnh của giá và đường hỗ trợ ngang đánh dấu đáy Chuyển động theo dạng hình chữ nhật cho thấy thị trường đi sideways trong một khoảng phạm vi nhất định, phản ánh sự quyết định chưa rõ ràng của nhà đầu tư Việc xác định rõ các vùng hỗ trợ và kháng cự trong hình chữ nhật giúp trader dễ dàng nhận diện các điểm vào và thoát lệnh phù hợp với xu hướng đi ngang của thị trường Sử dụng mô hình pullback sideway dạng hình chữ nhật là một chiến lược hiệu quả để dự đoán các đợt đảo chiều hoặc tiếp diễn xu hướng trong quá trình giao dịch.
Hãy nhớ rằng điều quan trọng là phải có ít nhất hai lần chạm giá trên cả đỉnh và đáy tương ứng để xác định ranh giới của hình chữ nhật Nếu không có sự xác nhận đó, pullback thậm chí có thể kết thúc như một cái nêm hoặc một pullback cờ thay thế
Đến một mức độ nhất định, pullback sideway về cơ bản là pullback phẳng nhưng bao gồm nhiều hành động và chuyển động giá hơn
Các đặc điểm của pullback đáy / đỉnh đôi:
Trong xu hướng tăng, một đợt pullback đáy đôi xảy ra khi giá hồi về cùng mức giá hai lần trước khi tiếp tục đà tăng của nó Điều này thường diễn ra khi giá chạm vào đường hỗ trợ đáy ngang hai lần trước đó, tạo cơ hội để các nhà giao dịch nhận diện điểm vào mua tiềm năng và xác định xu hướng chính vẫn còn tiếp tục.
Mặc dù mô hình đáy đôi là một dạng đảo chiều điển hình, nhưng nó cũng thường xuất hiện trong các pullback tiếp diễn xu hướng Trong thực tế, nhiều trường hợp pullback hình chữ nhật cũng có thể được xem là sự hình thành của mô hình đáy đôi, giúp nhà đầu tư nhận diện các tín hiệu xu hướng rõ ràng hơn.
Nhìn vào biểu đồ, có thể thấy rằng các người bán đã cố gắng đẩy thị trường đi xuống, nhưng nhóm người mua đã kiểm soát và tạo ra một pullback nông Sau đó, các người bán tiếp tục nỗ lực thứ hai để giảm giá thấp hơn, nhưng mặc dù ban đầu có vẻ thành công, các người mua đã trở lại gần mức giá lần kiểm tra đầu tiên Lần này, các người mua thể hiện sự quyết tâm lớn hơn và kiểm soát hoàn toàn thị trường từ đó trở đi.
Tất cả các điều trên cũng áp dụng cho một pullback đỉnh đôi nhưng theo hướng ngược lại
Pullback ta gi c tăng dần/giảm dần
Các đặc điểm của pullback tam giác tăng / giảm dần:
Trong biểu đồ 5.14, hình thành một pullback tam giác tăng dần khi có đường kháng cự trên ngang mạnh đang giữ giá khỏi việc vượt cao hơn Mỗi lần giá chạm đường kháng cự, nó lại giảm xuống, nhưng sự suy yếu này dần tạo ra các mức thấp cao hơn, dẫn đến quá trình hội tụ của giá như hình thành một cái nêm tăng.
Tìm kiếm pullback
Hiểu rõ về các pullback thị trường là bước đầu quan trọng để nhận biết các cơ hội giao dịch hiệu quả Bây giờ, bạn đã có ý tưởng sơ bộ về hình dạng và đặc điểm của các pullback, hãy tiến thêm một bước để tìm ra các phương pháp và công cụ giúp xác định chính xác các pullback trên biểu đồ Việc biết cách tìm kiếm các pullback sẽ giúp tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn, tăng khả năng dự đoán xu hướng và giảm thiểu rủi ro Áp dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật như mức hỗ trợ, kháng cự và các chỉ báo kỹ thuật sẽ nâng cao khả năng phát hiện các pullback một cách chính xác và hiệu quả hơn.
Giá không bao giờ di chuyển theo một hướng thẳng, điều này giúp bạn dễ nhận biết các pullback hơn khi xem xét hành động giá tăng và giảm Để giá tiếp tục tăng cao hơn, cần có một cú swing thấp trước khi tạo ra cú swing cao hơn, và ngược lại, điều này là một khái niệm quan trọng trong phân tích hành động giá.
Biểu đồ mô tả mô hình ABCD liên tục trong xu hướng tăng, bắt đầu từ điểm A và B trên trái, thể hiện các pullback hình thành các cú swing thấp (C) và cao (D) Để xác định pullback mới, thay đổi điểm C và D thành New A và New B, giúp theo dõi chu kỳ lặp lại của thị trường Khi chu kỳ tiếp diễn, các pullback mới tạo ra các swing thấp và cao mới, duy trì xu hướng tăng của thị trường trong mô hình DTD.
Thay vì đếm các mức A, B, C và D, cách phổ biến để xác định pullback là dựa vào chú thích các mức cao swing (H) và thấp swing (L) Việc này giúp bạn dễ dàng nhận diện các pullback khi chúng quay vòng theo chu kỳ với các mức cao và thấp xen kẽ, từ đó cải thiện chiến lược giao dịch của mình.
Các biểu đồ cho thấy các đường ngắn biểu thị các mức cao (H) và mức thấp (L) của mỗi chu kỳ giá Trong xu hướng giảm, mô hình H-L-H-L thể hiện một chu kỳ, trong đó H là điểm đặt pullback, còn trong xu hướng tăng, mô hình L-H-L-H tượng trưng cho một chu kỳ mới với L là điểm đặt pullback Việc xác định đúng các mức cao thấp này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường và dự đoán các điểm đảo chiều tiềm năng.
Trong các chu kỳ giá, luôn xuất hiện các đợt pullback dù trong bất kỳ điều kiện thị trường nào Để nhận biết các hành động pullback một cách dễ dàng, bạn chỉ cần vẽ các mức cao và thấp trên biểu đồ của mình, từ đó có thể xác định các điểm đảo chiều một cách nhanh chóng Việc nắm bắt các chu kỳ pullback giúp các nhà giao dịch có chiến lược tốt hơn trong phân tích kỹ thuật và tối ưu hóa lợi nhuận.
Pullback và swing đều liên kết và có thể thay thế cho nhau trong phân tích thị trường Đọc hành động giá dựa trên các mức cao và mức thấp là cách hiệu quả để phát hiện pullback, giúp xác định điểm vào lệnh theo xu hướng tốt Cả mẫu hình ABCD và các dạng swing H và L đều có giá trị tương đương trong việc phân tích, không ai tốt hơn ai, vì sự phù hợp còn phụ thuộc vào phong cách giao dịch cá nhân Quan trọng nhất là thử nghiệm và tìm ra phương pháp phù hợp nhất để nâng cao hiệu quả giao dịch của bạn.
Đo lường Pullback
Công cụ rút thoái lui Fibonacci (Fib Ret) là một công cụ mạnh mẽ để xác định các khu vực chính nơi kết thúc pullback trước khi giá quay trở lại xu hướng chính Tuy nhiên, do hành động giá bị thúc đẩy bởi các nhà tham gia thị trường, các công cụ này không hoàn toàn chính xác về mặt khoa học và có những hạn chế nhất định Vì vậy, không nên phụ thuộc hoàn toàn vào Fib Ret mà hãy sử dụng nó một cách có thận trọng Quan trọng hơn, hãy kết hợp công cụ này với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để tăng độ chính xác trong dự đoán xu hướng.
5.4.1 Giới thiệu tóm tắt về Fibonacci (Fib)
Các số Fibonacci do Leonardo Pisano Bogollo, một nhà toán học người Ý từ Pisa, giới thiệu Chuỗi các số Fibonacci gồm các số mà mỗi số liên tiếp là tổng của hai số trước đó, phản ánh một quy luật toán học đơn giản nhưng mang ý nghĩa sâu sắc trong nhiều lĩnh vực.
Như được hiển thị, khi bạn tính tổng một số (n) với số trước đó (n-1), bạn sẽ nhận được số tiếp theo (n +
Ví dụ, khi bạn thêm 1 + 1, bạn nhận được 2? Khi bạn thêm 5 + 8, bạn nhận được 13? Hoặc khi bạn thêm
233 + 377, bạn nhận được 610? Và như thế Trình tự kéo dài đến vô tận và chứa nhiều thuộc tính toán học độc đáo
Các con số này bắt nguồn từ tác phẩm Liber Abaci của Leonardo of Pisa, còn được biết đến với biệt danh Fibonacci Liber Abaci là một trong những cuốn sách về số học đầu tiên của phương Tây, giúp giới thiệu và mô tả các số Hindu-Ả Rập theo truyền thống gọi là "Chữ số Ả Rập".
Tỷ lệ chính được sử dụng trong phân tích Fibonacci là 0,618, được xác định bằng cách chia một số Fibonacci cho số tiếp theo trong dãy Fibonacci liên tiếp, như 55/89 hoặc 377/610 Tỷ lệ nghịch của nó, thường gọi là Tỷ lệ Vàng, là 1.618, được coi là một trong những tỷ lệ quan trọng trong tự nhiên và nghệ thuật Ngoài ra, còn có các tỷ lệ khác như 0,236, 0,382 và 0,764, đều thể hiện mối liên hệ giữa các hiện tượng tự nhiên và thị trường tài chính Các số Fibonacci và tỷ lệ của chúng biểu thị các quy luật tự nhiên, trong đó cả thị trường tài chính cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố con người, cũng là phần của tự nhiên.
5.4.2 Fibonacci hồi qui (Fib Ret)
Các số Fibonacci (Fib) được ứng dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật, giúp các nhà giao dịch xác định chính xác các khu vực giá có khả năng đảo chiều Tỷ lệ Fibonacci đã trở thành công cụ quan trọng để dự đoán điểm chuyển đổi trong xu hướng, đặc biệt khi giá hồi về hoặc điều chỉnh (pullback) trước khi tiếp tục xu hướng chính Việc sử dụng mức Fibonacci giúp phân tích thị trường hiệu quả hơn, hỗ trợ quyết định mua bán tại những mức giá hợp lý trên đồ thị, góp phần nâng cao khả năng thành công trong giao dịch.
Tỷ lệ Fib điển hình bao gồm các mức 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 76,4% và 100%, giúp các nhà giao dịch phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự Trong đó, các tỷ lệ 38,2%, 50% và 61,8% được gọi là tỷ lệ chính và được đánh giá là hữu ích hơn so với các mức còn lại, góp phần quan trọng trong dự đoán xu hướng thị trường Nhiều nhà giao dịch kỹ thuật vẫn liên hệ các tỷ lệ này như là tỷ lệ Fibonacci Retracement (Ret), giúp tối ưu hóa chiến lược đầu tư và phân tích kỹ thuật hiệu quả hơn.
Tỷ lệ Fib 50% không phải là tỷ lệ trong dãy Fibonacci, nhưng lại được sử dụng phổ biến nhờ giả định của lý thuyết rằng giá thường giảm xuống khoảng một nửa so với chuyển động giá chính trước đó Điều này cho thấy mức tỷ lệ 50% có ý nghĩa quan trọng trong phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư xác định các điểm quay đầu tiềm năng trên biểu đồ giá Mặc dù không thuộc danh sách các tỷ lệ Fibonacci chính thức, tỷ lệ 50% vẫn là một công cụ hữu ích trong xác định xu hướng và kế hoạch giao dịch.
Tỷ lệ Fib Ret hữu ích hơn khi giá nằm trong một thị trường có xu hướng rõ ràng, vì người ta tin rằng giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng của xu hướng chính Việc sử dụng Fibonacci Retracement giúp xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trong xu hướng tiếp diễn, từ đó tăng khả năng dự đoán chính xác các điểm vào lệnh Trong thị trường có xu hướng, các mức Fibonacci Retracement trở thành công cụ quan trọng để xác định các mức thoái lui phù hợp, hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch tối ưu Do đó, phân tích theo tỷ lệ Fibonacci trong các thị trường xu hướng giúp cải thiện khả năng thành công và tối đa hóa lợi nhuận cho trader.
Cùng với đó, chúng ta hãy xem xét một số ví dụ
Khi vẽ tỷ lệ Fib Ret, mức 38,2% cho thấy đây là khu vực tiềm năng để giá có thể quay trở lại DTD Mức 38,2% tương đối nông so với các tỷ lệ như 50% hoặc 61,8%, nên nó có thể được xem là một pullback ngắn hạn, phù hợp cho các nhà đầu tư chờ thời điểm thích hợp để vào lệnh.
Do đó, nó mang các đặc điểm của một pullback nông đã được thảo luận trước đó
Mức 50% Fib Retracement là điểm giữa của xu hướng và thường xuất hiện khi giá bật lên trong vùng giữa các mức 50% và 61,8% Sự giảm sâu sau đó cho thấy giá đã tôn trọng mức 50% trước khi tiếp tục tăng trở lại về phía Bắc, phản ánh mức độ hỗ trợ mạnh mẽ của Fibonacci trong phân tích kỹ thuật.
61,8% Fib là một pullback đã vượt qua điểm giữa Mặc dù thuật ngữ ít quan trọng hơn, với tư cách là người dùng Fibonacci, chúng ta cần nhớ 50% -61,8% là khu vực thoái lui được ưa chuộng trên thị trường tài chính (như đã đề cập trước đây)
Dựa trên sơ đồ, giá đã giảm và kiểm tra mức Fibonacci 50% trước khi tiếp tục giảm xuống để xác nhận mức Fibonacci 61,8% Quá trình này cho thấy rằng giá thường kiểm tra các tỷ lệ Fibonacci khác nhau để xác định xu hướng tiếp theo, điều này là bình thường trong phân tích kỹ thuật.
Điểm chính
Dưới đây là tóm tắt và con trỏ chính cho phần này:
Pullback được hiểu là khi giá di chuyển ít nhất một thanh so với hướng xu hướng chính, thể hiện xu hướng giá ngược chiều tạm thời trước khi trở lại định hướng chính của thị trường Đây là hiện tượng phản ứng tạm thời của giá trước sự tiếp tục của xu hướng ban đầu, giúp nhà đầu tư xác định điểm vào lệnh phù hợp Pullback thường xuất hiện trong các xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng, đóng vai trò quan trọng trong phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch Việc nhận biết chính xác các pullback sẽ giúp trader tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Càng học nhiều loại pullback, bạn càng sẵn sàng và chuẩn bị cho thị trường
Pullback đơn giản là dễ dàng để phát hiện, và chúng là thiết lập có lợi nhuận
Pullback phức tạp khó phát hiện hơn nhưng hãy tiếp tục luyện tập và bạn sẽ có thể thấy chúng đến trước
Tỷ lệ thoái lui Fibonacci là công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật giúp xác định các khu vực có khả năng đảo chiều của xu hướng giá Các mức thoái lui chính của Fibonacci, bao gồm 38,2%, 50% và 61,8%, được sử dụng để dự đoán điểm đảo ngược tiềm năng của giá trong quá trình biến động của thị trường Việc nhận biết các mức Fibonacci Ret này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Nếu bạn đang gặp khó khăn trong việc xác định pullback bằng các mẫu ABCD, thì một phương pháp thay thế hiệu quả là phát hiện các mức swing cao (H) và swing thấp (L) Việc nhận diện các mức swing này giúp xác định xu hướng và điểm chỉnh đảo giá một cách chính xác hơn, nâng cao khả năng dự đoán các đợt pullback trong giao dịch Đây là chiến lược quan trọng để tối ưu hóa hiệu quả giao dịch và cải thiện tỷ lệ thành công.
“Biết mình biết ta, tră trận tră thắng”-Tôn Tử
Như Tôn Tử nói, biết chính mình chỉ là một phần của trò chơi, nếu bạn cũng biết kẻ thù của mình, bạn có thể chiến thắng nhiều trận chiến
Để thành công trong việc sử dụng hành động giá pullback trong giao dịch, bạn cần hiểu rõ cách nhận biết và xử lý các pullback thất bại để chuẩn bị sẵn sàng ứng phó Học cách điều hướng thị trường dựa trên các lần pullback thành công và thất bại sẽ giúp bạn tích lũy kinh nghiệm quý giá và nâng cao kỹ năng, từ đó tiến xa hơn trong sự nghiệp giao dịch của mình.
Phần này giúp khám phá các hành động giá dẫn đến thất bại pullback và đưa ra các lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư khi hiện tượng này xảy ra, qua đó nâng cao khả năng phân tích và đưa ra quyết định chính xác trên thị trường chứng khoán.
Cách pullback thất bại
Trong ví dụ về một pullback trong xu hướng tăng đơn giản, chúng ta xác định pullback khi giá tạm thời di chuyển ngược lại với xu hướng chính (DTD) từ điểm B sang C, thể hiện sự điều chỉnh ngắn hạn trước khi giá quay trở lại xu hướng chính (từ C sang D) Đây là một điểm đặc trưng quan trọng giúp nhà đầu tư nhận biết các cơ hội giao dịch trong xu hướng tăng Việc phân biệt rõ ràng giữa pullback và sự đảo chiều dài hạn giúp tối ưu hóa chiến lược đầu tư và tăng khả năng thành công trong các giao dịch mua vào Sử dụng ví dụ này, các nhà giao dịch có thể dễ dàng nhận diện các điểm vào phù hợp trong quá trình xu hướng tăng diễn ra.
Pullback là thuật ngữ dùng để chỉ BC trong phân tích kỹ thuật Để một pullback hoàn chỉnh, phải có CD trong đó điểm D vượt ra ngoài điểm B rõ ràng Nếu C di chuyển xuống dưới A, thì BC không còn đúng là pullback nữa và quá trình này sẽ thất bại.
Xin nhắc lại, điều quan trọng là sự phá vỡ dưới điểm A cho thấy sự thuyết phục, bởi vì một thất bại bị
“kết án” đại diện cho một nhà lãnh đạo thị trường chịu trách nhiệm Để minh họa quan điểm của tôi, chúng ta hãy xem một ví dụ
Biểu đồ cặp USDCHF cho thấy một pullback thất bại, bắt đầu từ bên trái của biểu đồ, chuyển xuống điểm C sau khi AB tạo ra mức cao mới, giống như một pullback bình thường Tuy nhiên, doji thân nhỏ tại thanh C cho thấy dấu hiệu người bán đã xuất hiện đủ, và sự tăng trở lại của thanh hướng tăng là tín hiệu tích cực cho thấy người mua đã quay lại thị trường.
Trong xu hướng tăng, giá không vượt quá điểm B mà quay trở lại D để di chuyển về phía nam Quá trình pullback cần bị vô hiệu ngay khi giá giảm xuống dưới mức A, đặc biệt tại thanh E, nơi sự kiện này diễn ra Khi điều đó xảy ra, thanh E trở thành mức thấp nhất (LL) đầu tiên trong chu kỳ tăng giá, xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng.
Khi pullback thất bại
Khi C di chuyển xuống dưới A, điều đó cho thấy pullback đã thất bại, đánh dấu một dấu hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch xu hướng Một pullback thất bại thường báo hiệu rằng xu hướng thị trường đã kết thúc, giúp nhà đầu tư nhận diện các điểm đảo chiều tiềm năng để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Dù thị trường có thể thay đổi xu hướng, điều đó không có nghĩa là xu hướng sẽ đảo chiều ngay lập tức Nhiều nhà giao dịch mới lầm tưởng rằng khi xu hướng kết thúc, thị trường sẽ chuyển ngay sang trạng thái đảo chiều, nhưng thực tế, điều này ít xảy ra và không phải lúc nào cũng đúng.
Khi một xu hướng kết thúc, có khả năng cao là giá sẽ chuyển sang hướng mới hoặc bắt đầu giai đoạn đi ngang Thực tế, thị trường đi ngang không phải là kết thúc của xu hướng mà thường là khoảng thời gian chờ đợi để xu hướng cũ có thể tái diễn Do đó, ngay sau một thị trường đi ngang, khả năng cao là xu hướng cũ sẽ tiếp tục theo hướng ban đầu, và điều này hoàn toàn bình thường trong quá trình biến động của thị trường.
Chỉ số Dow Jones ở trên cho thấy giá chuyển từ thị trường này sang thị trường khác không theo thứ tự cụ thể Điều này chỉ cho thấy rằng thị trường không nhất thiết phải đảo chiều ngay lập tức sau khi một xu hướng thị trường kết thúc mặc dù nó có thể
Tóm lại, đây là các kết quả tiềm năng khi pullback thất bại:
Sau đó, nó tiếp tục theo hướng xu hướng ban đầu, hoặc
Sau đó, nó đảo ngược và bắt đầu một xu hướng mới theo hướng ngược lại
Thị trường thường xuyên đảo chiều và bắt đầu các xu hướng mới theo hướng ngược lại, thể hiện tính biến động khó lường của nó Mặc dù thị trường hoạt động theo các quy luật ngẫu nhiên, nhưng chúng ta vẫn có thể phân tích và thu hẹp các lựa chọn đầu tư để chuẩn bị tốt hơn trong những tình huống xảy ra bất ngờ Việc hiểu rõ các xu hướng thay đổi giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác, giảm thiểu rủi ro và tận dụng các cơ hội đầu tư hiệu quả.
Khi pullback thất bại
Hãy đẩy cái này lên cao hơn ^^.
Bây giờ bạn đã nhận thức được tầm quan trọng của điểm A và B trong mô hình pullback đơn giản ABCD, hãy khám phá hai điểm này một chút nữa.
Pullback thất bại thường là tín hiệu cho thấy xu hướng có thể sắp đảo chiều, nhưng cũng có thể gặp phải trường hợp thất bại Trong xu hướng tăng, phần lớn các trường hợp xảy ra khi giá giảm dưới điểm A nhưng không duy trì được mức giảm đó – gọi là phá vỡ thất bại dưới Điểm A Điều này xảy ra do Điểm A là một mức hỗ trợ ngang mạnh, khiến giá dễ phục hồi trở lại và tiếp tục xu hướng tăng.
Có một lý do quan trọng để có một sự phá vỡ rõ ràng dưới Điểm A trước khi xác định rằng điều kiện thị trường đã thay đổi Nếu không có niềm tin đủ để phá vỡ dưới Điểm A, đó là tín hiệu cho thấy không có đủ người bán để đẩy giá xuống thấp hơn, khiến người mua xem đó là cơ hội để mua vào với giá tốt hơn.
Trong giai đoạn này, việc bắt đầu tìm kiếm manh mối trên thị trường là chìa khóa Một phương pháp hiệu quả là xác định ai đang mua vào, đặc biệt là những người chơi lớn hay trung bình, bằng cách quan sát các thanh pinbartăng mạnh theo sau là các xu hướng tăng, điều này cho thấy khả năng cao là các nhà đầu tư lớn đã quay trở lại Đối với nhà giao dịch thông minh, xác nhận quan trọng nhất để nhận biết sự trở lại của phe bò là có một điểm dừng rõ ràng tại điểm B, giúp tránh rủi ro từ việc giá kiểm tra lại điểm A hoặc thị trường đi ngang trước khi xu hướng rõ ràng hình thành.
Biểu đồ cho thấy phản ứng của giá sau một pullback thất bại (ô khoanh tròn), khi giá tạo ra đỉnh nhỏ dưới Điểm A nhưng bật lại và đóng cửa bằng thanh pin bar với thân nằm trên Điểm A, cho thấy khả năng phá vỡ thấp Các hành động giá này là manh mối quan trọng cho thấy xác suất phá vỡ bị "kết án" là khá thấp.
Trong ví dụ này, giá không còn thuyết phục sau khi pullback thất bại và bắt đầu đi ngang, thể hiện rõ sự thiếu rõ ràng của thị trường Các thanh có đuôi dài và thân nhỏ là những dấu hiệu điển hình của sự thiếu quyết đoán, phản ánh sự không ổn định trong xu hướng thị trường Sự thất bại của một pullback thất bại là dấu hiệu của sự gia tăng mức độ không chắc chắn và tiềm năng chuyển đổi xu hướng, giúp nhà đầu tư nhận diện các tình huống rủi ro và điều chỉnh chiến lược phù hợp.
Chỉ số S&P 500 cho thấy một lần thất bại của pullback khác (khung H4) Hành động giá giống với mô hình đáy đôi của pullback, khi mức hỗ trợ ngang đã được kiểm tra lại nhưng không giữ vững, dẫn đến giá bắt đầu tăng cao hơn Có bằng chứng cho thấy lực mua lớn hơn xuất hiện ngay khi các thanh xu hướng thân dài và đuôi ngắn xuất hiện (thanh 2) Xác nhận cuối cùng là khi giá vượt qua điểm phá vỡ tại Điểm B, với các thanh thứ 3 và 4.
Giá kiểm tra lần cuối các điểm cực đoan
Trước khi chúng ta tìm hiểu về giá kiểm tra lần cuối các điểm cực đoan, hãy nhắc lại ý tưởng cơ bản về đảo ngược đã được thảo luận trong Phần 4.3 để hiểu rõ hơn về quá trình phân tích trong lĩnh vực này.
Thị trường là một hiện tượng đẹp thể hiện sự điều khiển của con người hoặc hành vi của con người, thường chống lại những thay đổi đột ngột tại các điểm cực đoan Người mua và người bán thường đấu tranh để thích nghi với điều kiện thị trường mới, dẫn đến các trạng thái cực đoan trong quá trình giao dịch Để hiểu rõ về khái niệm cực đoan thị trường, ta có thể hình dung như một chiếc con lắc dao động từ phía giá trị trung bình sang một phía khác, sau đó đảo ngược và trở lại trung bình một cách tự nhiên Con lắc này biểu trưng cho sự dao động của thị trường trong các điểm cực đoan và quá trình điều chỉnh tự nhiên của nó.
Vị trí cực đoan được so sánh với điểm mà con lắc đảongược, nhưng thị trường tài chính không hoàn toàn theo mô hình này vì không ai biết chính xác khi nào thị trường đạt đến điểm cực đoan Do đó, cách duy nhất để hiểu rõ hơn về thị trường là liên tục theo dõi và kiểm tra các mức giá cho đến khi tới điểm kiểm tra cuối cùng, từ đó xác định các xu hướng và cơ hội đầu tư tiềm năng.
Trong quá trình kiểm tra cuối cùng, dù người mua và người bán liên tục theo dõi thị trường, luôn có một người dẫn đầu về giá khi thị trường có xu hướng rõ ràng Tuy nhiên, hoạt động kiểm tra thị trường trở nên cạnh tranh hơn khi giá tiếp cận các điểm cực đoan, bởi tại các vùng này, vai trò người dẫn đầu về giá có thể chuyển đổi từ người mua sang người bán hoặc ngược lại.
Thuật ngữ Final Test tượng trưng cho nỗ lực cuối cùng của bò hoặc gấu nhằm đẩy giá lên cao hơn trước khi thị trường đảo chiều Đây là giai đoạn quan trọng khi giá tiệm cận các điểm cực đoan của thị trường, phản ánh tâm lý giao dịch mạnh mẽ Một số kịch bản ví dụ khi giá gần điểm cực đoan bao gồm các hành động mua bán quyết đoán của các nhà đầu tư, nhằm tận dụng cơ hội cuối cùng trước xu hướng chuyển dịch Hiểu rõ về Final Test giúp trader nhận biết thời điểm thị trường sắp biến động lớn, từ đó đưa ra quyết định giao dịch chính xác, phù hợp với xu hướng thị trường.
Bạn có thể tưởng tượng một thị trường đang ở điểm cực đoan của chu kỳ giá không? Khi giá liên tục tạo ra các mức cao cao hơn (HH) và mức thấp cao hơn (HL), đó là dấu hiệu rõ ràng cho một thị trường tăng giá mạnh mẽ Đây là các chỉ số kỹ thuật quan trọng giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng tăng và đưa ra quyết định đúng đắn trong giao dịch Hiểu rõ các nguyên tắc này sẽ giúp bạn phân tích thị trường hiệu quả và tận dụng các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Trong quá trình thị trường tăng cao, luôn có một lần kiểm tra mức cao cuối cùng để xác nhận xu hướng mới, vì một mức cao mới chỉ hình thành khi giá phá vỡ và vượt qua mức cao trước đó Các kiểm tra này càng trở nên khó khăn hơn khi thị trường cạn kiệt, do số lượng người mua và người bán ngày càng cân bằng, làm giảm khả năng xác định đỉnh cao mới rõ ràng.
Như bạn có thể thấy, thị trường đã tạo ra một HL gần đây và nó bắt đầu bò cao hơn một lần nữa Các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ tìm kiếm sự phá vỡ của HH cuối cùng một lần nữa như một sự xác nhận về một pullback Tuy nhiên, nếu thị trường có dấu hiệu kiệt sức, các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm những dấu hiệu cho thấy sự yếu kém và sẽ đứng ngoài thị trường cho đến khi có xác nhận hoặc thậm chí là manh mối đảo ngược
Về cơ bản, bất kỳ điều sau đây có thể xảy ra
Mức cao thấp hơn & Mức thấp thấp hơn
Hoạt động từ biểu đồ 6.10 cho thấy rằng kể từ khi bắt đầu hành động cuối cùng, giá đã tạo ra các mức cao thấp hơn (LH), phản ánh việc giá không thể vượt qua mức đỉnh cuối cùng (HH) Tiếp theo, giá tiếp tục tạo ra mức thấp thấp hơn (LL), xác nhận rằng LH là kiểm tra cuối cùng, mặc dù chưa chắc chắn đó là đáy cuối cùng vì có khả năng xảy ra pullback đôi và giá tiếp tục tăng lên Tuy nhiên, khi giá hình thành một mức thấp mới (LL), điều này xác nhận rằng pullback đã thất bại và xu hướng giảm mạnh có thể diễn ra tiếp theo.
Cả LH và LL đều là những manh mối quan trọng cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm mạnh Mô hình này còn thể hiện rõ nét qua các tín hiệu của một pullback thất bại cổ điển, đặc biệt khi xuất hiện đỉnh đôi Các yếu tố này đều là những chỉ báo kỹ thuật đáng tin cậy giúp nhà đầu tư xác định xu hướng giảm sắp tới một cách chính xác.
Trong quá trình giao dịch, giá đã cố gắng thực hiện một kiểm tra cuối cùng rõ ràng để tạo ra mức cao mới, nhưng không thành công và thất bại khi vượt qua mức HH cuối cùng Thất bại này đã dẫn đến việc hình thành một đỉnh đôi thay thế, phù hợp với kịch bản trước đó yêu cầu xác nhận của LL cho lần kiểm tra cuối cùng Nếu không có LL xác nhận, giá có khả năng trở thành một pullback phẳng và di chuyển sang một bên thay vì tiến đến mức cao mới, mở ra khả năng thực hiện các kiểm tra tiếp theo về mức cao cuối cùng.
Một đỉnh đôi báo hiệu một đầu mối sớm cho biết rằng giá đang mất kiểm soát và các nhà bán đang chuẩn bị tham gia thị trường Khi bạn nhận biết được đỉnh đôi, điều đó cũng đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch khác có thể phát hiện ra xu hướng này, làm tăng khả năng họ sẽ tham gia vào giao dịch Chính sự nhận biết này có thể trở thành một lời tiên tri tự hoàn thành, thúc đẩy thị trường đi theo dự đoán ban đầu.
Biểu đồ cho thấy một kiểm tra phổ biến của xu hướng cực đoan, khi giá chạm mức HH mới và người bán kiểm soát hoàn toàn thị trường Đây là mô hình hành động giá mạnh, thể hiện sự cam kết của các nhà bán lẻ và xuất hiện thường xuyên sau một đợt tăng giá Tuy nhiên, các nhà mua thông minh nhận diện được tín hiệu này có thể tránh khỏi rủi ro và đứng ngoài thị trường.
Khoảng cách di chuyển từ HH đến LL có thể đã hình thành một xu hướng giảm giá, cho thấy sự quay trở lại của áp lực bán Điều này tương tự như mô hình nến nhấn chìm (engulfing), khi xuất hiện trên biểu đồ nến, báo hiệu khả năng tiếp tục của xu hướng giảm.
Cuối cùng, sẽ không có gì đáng ngạc nhiên nếu giá tăng cao hơn để tạo ra một HH khác nhưng điều này được theo sau bởi một HL Điều này chỉ có nghĩa là sẽ có nhiều kiểm tra sắp tới và đây chưa phải là kiểm tra cuối cùng Về cơ bản, giá sẽ trở thành hình vuông và bất kỳ mô hình nào ở trên, có thể có khả năng xảy ra trong lần kiểm tra tiếp theo hoặc bất cứ lúc nào trong tương lai.