Bí mật giao dịch với pullback đầu tiên

Điều đó chỉ cho thấy rằng con người bao gồm cả nhà giao dịch có thể quá mải mê với những thứ của riêng họ đến nỗi họ thường không nhìn thấy điều hiển nhiên ở ngay trước mặt họ.. Quan điể

Mục lục

1 Lời nói đầu 3

2 Giới thiệu 3

3 Thuật ngữ 4

4 Thị trường hoạt động thế nào? 5

4.1 Điều gì điều khiển thị trường 6

4.2 Giá không bao giờ di chuyển theo đường thẳng 8

4.3 Ý nghĩa đảo ngược 14

4.4 Điểm chính 16

5 Pullback 17

5.1 Pullback là gì? 17

5.1.1 Pullback đơn và đa thanh 18

5.2 Bạn biết càng nhiều Pullback, bạn càng chuẩn bị tốt hơn 19

5.2.1 Pullback đơn giản 20

5.2.2 Pullback phức tạp 24

5.3 Tìm kiếm pullback 34

5.4 Đo lường Pullback 38

5.5 Điểm chính 42

6 Khi pullback thất bại 43

6.1 Cách pullback thất bại 43

6.2 Khi pullback thất bại 45

6.3 Khi pullback thất bại 47

6.4 Giá kiểm tra lần cuối các điểm cực đoan 49

6.5 Điểm chính 53

7 Cách sử dụng pullback 53

7.1 Manh mối để thành công 54

7.1.1 Độ sâu của pullback 54

7.1.2 Trend Bars (nến xu hướng) 60

7.1.4 Hiểu về những người chơi trên thị trường và khung thời gian 64

Thanh ngày xu hướng mạnh mẽ 65

Thị trường vô mục đích (không rõ xu hướng) 66

7.2 Điểm chính 67

8 Pullback tốt nhất 67

8.1 Điểm vào lệnh tốt nhất tiếp theo 67

8.2 Pullback đầu tiên trong một xu hướng mới 70

8.3 Kết hợp manh mối cho lần pullback đầu tiên 71

8.4 Các mô hình pullback đầu tiên khác 75

8.5 điểm chính 80

9 Minh họa chi tiết hơn 80

9.1 Sắp xếp theo xác xuất 80

9.2 Điểm chính 84

10 Làm chủ- Diễn ra như thế nào? 84

10.1 Bốn bước của quá trình làm chủ 85

10.2 Làm chủ kỹ thuật – là một hành trình 86

1 Lời nói đầu

Khi tôi bắt đầu giao dịch trên thị trường, hệ thống giao dịch đầu tiên của tôi được gọi là Sniper Hệ thống này dựa trên các thiết lập hành động giá trên biểu đồ 5 phút trong một thị trường có xu hướng Chỉ số chính là Đường Trung bình 50 hàm mũ (eMA) nhưng bạn phải dựa vào mối tương quan mạnh mẽ giữa nhiều khung thời gian Nói tóm lại, nếu được thực hiện một cách chính xác, đây là một kỹ thuật scalping

có thể tạo ra lợi nhuận có lợi bằng cách sử dụng các điểm vào lệnh rủi ro thấp

Hệ thống, cho đến ngày hôm nay, là một trong những hệ thống tốt nhất mà tôi học được Ngoài cường

độ, đường cong học tập rất dốc và bổ ích - đặc biệt là trong khu vực liên quan đến khung thời gian, hành động giá và các chỉ báo biểu đồ Quan trọng hơn, mặc dù đó là hệ thống đầu tiên mà tôi giao dịch (trên tài khoản trực tiếp), nhưng đây cũng là hệ thống đầu tiên giới thiệu tôi đến với giao dịch với Pullbacks trên thị trường

Tất nhiên, đó là hệ thống đầu tiên trong số nhiều hệ thống mà tôi giao dịch Các hệ thống khác mà tôi đã chọn sau này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các điều kiện thị trường khác nhau - bao gồm mọi thị trường đảo chiều và khác nhau Sau một thời gian, giống như nhiều nhà giao dịch nghiệp dư, tôi nhận ra rằng một hệ thống chỉ là một bộ quy tắc chi phối các điểm vào lệnh và thoát lệnh của bạn Qua kinh nghiệm, tôi phát hiện ra rằng, ngoài bất kỳ hệ thống giao dịch nào, có một lý thuyết thị trường bí ẩn gọi là Hành động giá (Vâng, bao gồm cả Pullback thị trường là một phần của lý thuyết thị trường)

Sự tò mò của tôi đã thúc đẩy tôi tìm hiểu thêm và trên đường đi, tôi bắt đầu loại bỏ các chỉ báo biểu đồ

và bắt đầu chú ý vào các mô hình giá và giá Tại một thời điểm trong sự nghiệp giao dịch của tôi, tôi chỉ giao dịch bằng cách sử dụng biểu đồ trần và mô hình giá Kể từ đó, đọc hành động giá trở thành cốt lõi trong giao dịch của tôi và nó giúp tôi trưởng thành như một nhà giao dịch

Một ngày nọ, trong quá trình xem xét giao dịch của mình, tôi vô tình tìm thấy một chủ đề chung trong số tất cả các giao dịch mà tôi đã thực hiện, tôi nhận ra rằng tôi đã sử dụng pullback trong tất cả các hệ thống giao dịch của mình Càng khám phá điều đó, tôi càng nhận ra chúng tồn tại ở tất cả các thị trường

và bất kỳ điều kiện thị trường nào Một số pullback lớn hơn những cái khác, và một số có xác suất thành công cao hơn Trên hết, tôi phát hiện ra rằng Pullback thị trường có khả năng cung cấp các điểm vào lệnh rủi ro thấp nhưng lợi nhuận cao

Với điều đó, tôi hy vọng sẽ chia sẻ lý thuyết của tôi trong cuốn sách này Hy vọng, bạn có thể thưởng thức nó sớm hay trễ hơn một chút

2 Giới thiệu

“Đôi khi những điều tốt nhất ở ngay trước mặt bạn.”

Dù bạn có tin hay không, bạn sẽ thấy giá pulback gần như mỗi lần bạn mở biểu đồ giá của mình bởi vì không thể tránh khỏi việc giá thuộc về chu kỳ và pullback mọi lúc Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch không nhìn thấy nó Điều đó chỉ cho thấy rằng con người (bao gồm cả nhà giao dịch) có thể quá mải mê với những thứ của riêng họ đến nỗi họ thường không nhìn thấy điều hiển nhiên ở ngay trước mặt họ Mặc dù cuốn sách này chủ yếu nói về pullback, đây cũng là cách tôi chia nhỏ thông tin từ những thứ dường như là khối cồng kềnh thành những khối nhỏ có thể hấp thụ và xây dựng chúng trở lại thành tài nguyên hữu ích Bằng cách phá vỡ quy trình, bạn có thể dễ dàng phát hiện ra các đầu mối khác nhau trên thị trường Bạn càng tìm thấy nhiều manh mối, bạn càng có nhiều khả năng giao dịch thành công

Đồng thời, đừng bao giờ quên bức tranh lớn hơn khi giao dịch vì những khẩu súng lớn là loại có túi sâu nhất, nên theo dõi những người dẫn đầu thị trường là ai Bằng cách theo dõi, tôi không có nghĩa là tìm kiếm thông tin của nhà giao dịch Thay vào đó, tôi đang đề cập đến việc hiểu những gì và làm thế nào giá

cả phản ứng với những thách thức nhất định trên thị trường Trong thực tế, bạn càng hiểu hành động giá, bạn càng dễ dàng nhận ra ai là người dẫn dắt

Giao dịch hành động giá pullback có thể rất có lợi nếu được thực hiện đúng Do đó, tôi hy vọng sẽ cho bạn thấy một loạt các mẫu pullback và hy vọng bạn có thể sử dụng nó làm điểm khởi đầu để tinh chỉnh giao dịch của riêng bạn Học để giao dịch là một hành trình Tuy nhiên, một khi bạn xây dựng một nền tảng vững chắc, phần còn lại của hành trình sẽ dễ dàng hơn

Ngoài ra, đó là pullback giao dịch có lợi nhuận nếu nó phù hợp với niềm tin giao dịch của bạn Do đó, tôi

hy vọng sẽ giải thích cách thức, lý do và thời điểm giao dịch pullback hoạt động Quan trọng hơn, bạn cũng nên hiểu làm thế nào, tại sao và khi nào chúng không hoạt động

3 Thuật ngữ

Thuật ngữ theo thứ tự bảng chữ cái:

 Bear - Thuật ngữ của nhà đầu tư đề cập đến người bán Đối diện với Bull - Người chơi lớn - Nhắc

đến những người chơi thị trường quy mô lớn bao gồm các ngân hàng trung ương hoặc các tổ chức tài chính lớn Bạn sẽ biết thêm Người chơi trung bình và Người chơi nhỏ

 Bull - Thuật ngữ của nhà đầu tư đề cập đến người mua Đối diện với gấu

 Trần - Một thuật ngữ để đại diện cho một đường biên trên kháng cự nằm ngang Còn được gọi là đường kháng cự Để trần có hiệu lực, cần phải chạm hai hoặc nhiều mức giá cao

 Kênh - Kênh giá là mô hình giá tiếp diễn dốc lên hoặc xuống Giá được giới hạn bởi Đường kháng

cự trên và Đường hỗ trợ dưới, tạo ra một hình chữ nhật dốc (giá)

 Thị trường hợp nhất - Một thời kỳ hợp nhất/tích lũy được thúc đẩy bởi sự thiếu khối lượng,

thiếu quyết đoán hoặc không chắc chắn Bất kể lý do, thị trường thiếu một nhà lãnh đạo rõ ràng trên thị trường Còn được gọi là một thị trường đi ngang (ranging)

 DTD- Xu hướng thống trị ( hoặc chủ đạo)- Dominant Trend Direction - Đây là hướng chính mà thị

trường đang di chuyển

 Fib - Fibonacci - Fib Ret - Fib thoái lui

 Sàn- Một thuật ngữ để đại diện cho một đường biên dưới hỗ trợ nằm ngang Còn được gọi là đường hỗ trợ Để một sàn có hiệu lực, cần phải chạm hai hoặc nhiều mức giá thấp hơn

 H & S - Mô hình Vai đầu vai Đây là tên của một mô hình đảo chiều

 Chân (leg)- Một chân là hành trình di chuyển bằng giá trong một chuyển động duy nhất Đối với

mục đích của cuốn sách này, chúng tôi giả định rằng một pullback đơn giản có 3 chân

 Thị trường thanh khoản - Một thị trường có nhiều người mua và người bán Với khối lượng nhà

giao dịch như vậy, sự chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán được thắt chặt Thực hiện giao dịch trở nên dễ dàng và nhanh chóng hơn vì luôn có sẵn người mua / người bán Ngược lại của một thị trường thanh khoản là một thị trường mỏng hoặc thiếu thanh khoản

 Mua- Để có một vị trí trên thị trường với quan điểm rằng giá của tài sản sẽ tăng cao hơn Ngược

lại là bán

 Đường hỗ trợ thấp hơn- Một đường được vẽ bằng cách sử dụng ít nhất hai mức giá thấp để tạo

thành đường hỗ trợ thấp hơn Ngược lại với Đường kháng cự trên

 Thị trường - Nói chung là nói đến Thị trường tài chính

 Người chơi trung bình - Đề cập đến người chơi thị trường lớn cỡ trung bao gồm các ngân hàng

cỡ vừa hoặc nhỏ, quỹ phòng hộ lớn, nhà tạo lập thị trường, công ty giao dịch hoặc công ty lớn Biết thêm Người chơi lớn và Người chơi nhỏ

 Biểu đồ trần - biểu đồ sạch chỉ sử dụng các thanh giá mà không có bất kỳ tín hiệu hoặc chỉ báo nào

 Pin Bar - Đây có thể là một thanh giá kiểm tra mức cao hoặc kiểm tra mức thấp

 Hành động giá (PA) - Sự chuyển động của giá trong thị trường tài chính PA cũng bao gồm các

lĩnh vực phân tích kỹ thuật và các mẫu biểu đồ một số thậm chí có thể bao gồm phân tích nến

 Chu kỳ giá - Bản chất của giá cả thị trường nơi di chuyển lên và xuống - ngay cả khi có một xu

hướng rõ ràng

 Pullbacks - Xảy ra khi giá di chuyển một thanh (hoặc nhiều hơn) so với thanh trước đó đang di

chuyển theo hướng của xu hướng chính

 Bán - Để có một vị trí trên thị trường với quan điểm rằng giá của tài sản sẽ giảm xuống đối diện

với mua - Tay chơi nhỏ - Đề cập đến những người chơi thị trường có quy mô nhỏ bao gồm các nhà giao dịch cá nhân nhỏ lẻ hoặc tư nhân Biết thêm Người chơi lớn và Người chơi trung bình

 Đường kháng cự trên - Đường được vẽ sử dụng ít nhất hai mức giá cao để tạo thành đường

kháng cự trên Ngược lại với đường hỗ trợ thấp hơn

4 Thị trường hoạt động thế nào?

Thị trường tài chính là nơi phổ biến nơi các nhà đầu tư, người mua và người bán trao đổi hàng hóa của

họ Người mua tìm kiếm người bán cung cấp giá thấp nhất và người bán tìm kiếm người mua đang trả giá cao nhất Về hành vi thị trường và hành động giá, không có sự khác biệt lớn giữa thị trường tài chính và, giả sử, thị trường bất động sản hoặc thị trường thực phẩm

Tất nhiên, bản chất của các thị trường tài chính khác nhau là tùy thuộc vào các sản phẩm được mua hoặc bán Điều này đúng và được áp dụng cho các thị trường như thị trường tiền tệ, thị trường hàng hóa, thị trường chứng khoán và cổ phiếu, thị trường tương lai, thị trường quyền chọn, thị trường trái phiếu và nhiều hơn nữa

Mỗi thị trường được điều chỉnh bởi các quy tắc và quy định riêng - Một số được tập trung hóa và một số

là phi tập trung Do những khác biệt này, một số thị trường có nhiều người chơi hơn những thị trường khác và điều đó làm cho một thị trường này thanh khoản hơn thị trường kia

Với sự bùng nổ của internet và công nghệ, người mua và người bán thậm chí không cần phải gặp nhau nữa Sự thật là, ngoài giá cả, người mua và người bán không quá bận tâm về việc họ đang trao đổi hàng hóa với ai Miễn là giá cả phù hợp, đó mới là vấn đề

Tuy nhiên, đây là một lời khuyên quan trọng mà tôi đã học được cách đây vài năm, với tư cách là một người giao dịch thị trường, thật khôn ngoan khi làm cho mình cực kỳ quen thuộc với một thị trường trước khi mạo hiểm hơn Vì mỗi thị trường có tính cách riêng của nó, cần có thời gian và sự tập trung cao

độ để hiểu nó trước khi bạn có thể làm chủ nó Khi bạn thành thạo nó, bạn sẽ kiếm đủ tiền mà bạn sẽ không phải bận tâm để tìm hiểu thêm

4.1 Điều gì điều khiển thị trường

Thị trường tài chính di chuyển vì những lý do khác nhau và, thường xuyên hơn không , không có hoặc ít lợi ích trong việc tìm ra những lý do đó tất nhiên, tôi sẽ nói dối nếu tôi nói rằng nền kinh tế vĩ mô (cũng như tâm lý thị trường) không có tác động đến thị trường, bởi vì chúng làm vậy Tuy nhiên, là một nhà giao dịch theo xu hướng ngắn và trung hạn, những lý do cơ bản này chỉ cho tôi cái nhìn vĩ mô về xu hướng chung nhưng nó không mang lại cho tôi cơ hội giao dịch

Nhưng trước khi giải thích và mô tả những gì thúc đẩy thị trường, sau đây là 4 ví dụ (trong số rất nhiều) hữu ích để có được quả bóng lăn

ả gi c tốt

John là một nhà giao dịch dầu mỏ làm việc trong Goldman sachs Anh ấy thường đến nơi làm việc trước sáu giờ sáng nhưng đã chạy hơi trễ một ngày John thường duyệt qua email của anh ấy trên đường đi làm nhưng, khi anh ấy đến văn phòng ở London vào sáng hôm đó, anh ấy đã nhận được một báo cáo email mới từ nhóm nghiên cứu của họ có tiêu đề "Triển vọng về giá dầu"

Có một số vị trí khá lớn, John bắt đầu duyệt báo cáo và bắt đầu hợp lý hóa những suy nghĩ của mình Mặc

dù báo cáo khá đáng tin cậy trong quá khứ, John không thoải mái với báo cáo Anh ấy không thể xác định chính xác những gì đã xảy ra với nó, nhưng anh ấy đã quyết định giữ quan điểm giảm giá của riêng mình Đang có lãi, anh quyết định đóng cửa toàn bộ vị trí của mình trước khi anh đi nghỉ cùng gia đình

Trong khi John đang dùng bữa sáng vào ngày thứ hai ở dãy Alps của Pháp, anh đã thấy một tiêu đề tin tức "Bạo lực ở iraq mặc dù Mỹ đã rút quân" Vì iraq có trữ lượng dầu được chứng minh lớn thứ hai trên thế giới, bất kỳ sự kiện lớn bất lợi nào cũng có thể dễ dàng phá vỡ sản xuất dầu và do đó giá của nó John mang theo bữa sáng với một nụ cười

Những cảm xúc

Kevin là một nhà giao dịch độc quyền trong một công ty lớn trên phố Wall ở thành phố New York, và anh

ấy là một người khá thành công Người quản lý của anh quyết định đẩy anh ra xa hơn một chút và đồng ý

để Kevin quản lý một danh mục đầu tư lớn hơn nhiều Kevin đã vô cùng phấn khích về điều đó Mặc dù

số tiền này không đáng kể đối với ngân hàng, nhưng đó là một khoản tiền lớn trong mắt Kevin

Ngày 1 Kevin đã thực hiện một vị thế mua trong thị trường lãi suất tương lai Cứ 0.01 điểm di chuyển, anh ta kiếm được 27 nghìn đô la Kích thước vị trí này hoàn toàn mới đối với anh ta vì anh ta chưa bao giờ xử lý một vị trí lớn như vậy trước đây vào ngày 2, đã có một thông báo bất ngờ của Chủ tịch ECB gợi

ý về việc tăng lãi suất tiềm năng Khi thông báo tin tức diễn ra, thị trường khi hưng phấn về thông tin đó Tuy nhiên, vì tin tức không có ý nghĩa, Kevin quyết định treo lệnh ở đó

Ngày thứ 4, sự biến động tiếp tục Ở một giai đoạn, vị trí của Kevin đã bị mất $ 500k và tất cả những gì đã xảy ra trong vòng 2 giờ trước khi nó phục hồi nhẹ Kevin bắt đầu đặt câu hỏi cho quyết định của chính mình Tại thời điểm đó, các tùy chọn bao gồm, (1) đóng vị trí mà không có nguy cơ thua lỗ thêm hoặc (2)

để tăng vị trí của mình để phục hồi sau mất mát Sự tự tin của Kevin ở mức tối thiểu, và có nhiều điều không chắc chắn về cách anh ấy nên giải quyết giao dịch kể từ Ngày 2

Ngày thứ 5, khi Kevin bước vào văn phòng, bị thiếu ngủ, Kevin đã cạn kiệt cảm xúc và quyết định rằng nó không còn ổn nữa và đưa ra quyết định cắt lỗ

Ngày thứ 6, thị trường cuối cùng đã trở lại bình thường Thật không may cho Kevin, tỷ lệ phục hồi và di chuyển có lợi cho anh

Kỹ thuật

Paul là một nhà giao dịch trong một quỹ phòng hộ Trong khi anh ta bỏ qua các hoạt động - cụ thể là điểm vào lệnh và thoát lệnh suôn sẻ của các giao dịch - trên bàn giao dịch của quỹ, anh ta cũng là một chuyên gia phân tích kỹ thuật

Bởi vì Paul không quản lý sổ lệnh (hoặc danh mục đầu tư) của riêng mình, anh ta chỉ thực hiện giao dịch khi Tim, người quản lý quỹ, gửi cho anh ta các hướng dẫn giao dịch Và khi anh ta nhận được những chỉ dẫn đó, Paul có một khoảng thời gian và mức giá xác định mà anh ta phải thực hiện những giao dịch đó Một ngày nọ, người quản lý quỹ muốn anh ta thực hiện một số vị trí trên cổ phiếu Google Ngay khi nhận được hướng dẫn, Paul bắt đầu phân tích các cài đặt kỹ thuật của chỉ số NASDAQ: Tốt Khi Paul có năm ngày để tham gia giao dịch, anh bắt đầu nhìn vào biểu đồ hàng tuần trước khi chuyển xuống biểu đồ hàng ngày và 4 giờ Dựa trên phân tích của anh ấy, anh ấy biết rằng không có giao dịch nào vào Ngày 1 Thực tế, không có gì xảy ra cho đến ngày thứ 4 khi Paul cuối cùng đã nhận được tín hiệu mà anh ta muốn

- một sự giao cắt của MAcD - cho thấy mức thấp tiềm năng trong tuần và bắt đầu tiếp tục xu hướng được thiết lập Ngay khi giá chạm mức hỗ trợ được xác định trước, Paul đã mua những cổ phiếu đó

Nguyên tắc cơ bản

Tom làm việc ở Rolls-Royce trong đội Ngân Quỹ nhóm Tài chính Khi công ty có sự hiện diện quốc tế, một nửa giao dịch của nó được xử lý bằng ngoại tệ - chủ yếu bằng Đô la Mỹ (USD) Trong khi đó, vì Rolls-Royce là một công ty của Anh, nên phần lớn chi phí hoạt động của họ chủ yếu được tính bằng bảng Anh (GBP)

Khi USD tiếp tục giảm so với GBP, biên lợi nhuận của Rolls-Royce tiếp tục bị pha loãng Cách duy nhất khác để bảo vệ công ty khỏi rủi ro tỷ giá hối đoái là phòng ngừa các vị thế tiền tệ

Là người giao dịch trong đội Ngân Quỹ, Tom xem xét các chỉ số kinh tế vĩ mô cũng như vị thế tiền tệ của công ty theo từng tháng trước khi anh ta giả định mức độ bảo hiểm rủi ro là bao nhiêu Tất nhiên, điều này cũng sẽ liên quan đến một số tính toán toán học về số liệu bán hàng dự kiến cũng như chi tiêu dự kiến cho tương lai gần Mặc dù điều này có vẻ như là một thách thức đối với một số công ty, mô hình kinh doanh của Rolls Royce khá dài hạn và đây là một nhiệm vụ khá trần tục đối với Tom

Khi được Giám đốc Tài chính chấp thuận, ông thường thay mặt Rolls Royce thực hiện vị thế tiền tệ Trong khi John, Kevin, Paul và Tom có thể không phải là người thật, thì những vai diễn họ đóng có vẻ rất hợp lý Mục tiêu cuối cùng của các nhà giao dịch là tăng sự giàu có và hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp tham gia vào thị trường vì những lý do duy nhất cho chính họ Tuy nhiên, thị trường được thúc đẩy bởi hàng triệu cá nhân đại diện cho chính họ hoặc người khác (bao gồm các tổ chức tài chính lớn) - giống như John, Kevin, Paul và Tom

Quan điểm của tôi là thế này, không ai biết tại sao thị trường di chuyển theo cách chúng làm bởi vì ngay

cả một số nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng không thể tự giải thích (nhà giao dịch Cảm Giác Tốt) Do đó, nếu bạn, một nhà giao dịch nhỏ lẻ, nghĩ rằng bạn biết tại sao thị trường đang làm những gì nó đang làm, thì bạn có vẻ như bạn đang ở trong một vị trí nguy hiểm Ngoài ra, trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính, có lẽ chúng đóng vai trò ít quan trọng hơn trong một

xu hướng đã được thiết lập và khi nhìn vào thị trường ngắn đến trung hạn Quan trọng hơn, nhiều thông tin vĩ mô và cơ bản đã được đưa vào hành động giá Tin hay không, các nhà đầu tư cơ bản cũng đang ở trong thị trường Tuy nhiên, bản chất thị trường tài chính không hiệu quả và giá cả thường phản ánh thông tin đó trước hoặc sau khi phát hành dữ liệu / tin tức

4.2 Giá không bao giờ di chuyển theo đường thẳng

Bây giờ bạn đã hiểu điều gì điều khiển của thị trường (khá khó đoán), bạn cũng nên đánh giá cao rằng giá thị trường không bao giờ di chuyển theo một đường thẳng (vì những lý do tương tự) Đối với thông tin của bạn, đây là sự thật trung thực về thị trường Trên thực tế, điều ngược lại là đúng - giá thị trường luôn luôn tăng và giảm ngay cả khi có một xu hướng rõ ràng Hiện tượng này được gọi là chu kỳ giá

Dù muốn hay không, điều này đúng với tất cả các thị trường và mọi điều kiện thị trường - bao gồm cả thị trường xu hướng, đảo chiều hoặc đi ngang Sau đây là một số ví dụ để minh họa quan điểm của tôi

Thị trường có xu hướng (trending market)

Trên đây là một thị trường gấu và người bán rõ ràng là những người chơi thống trị ở đây Mặc dù những người bán đang nắm quyền kiểm soát, nhưng rõ ràng là người mua và người bán liên tục cạnh tranh để tận dụng lợi thế của thị trường - không ai có thể nhượng bộ một cách dễ dàng mà không có một trận chiến tốt

Như bạn có thể thấy, mỗi khi giá giảm xuống, người mua sẽ tham gia thị trường khi giá trở nên rẻ hơn Mặt khác khi giá tăng cao hơn, người bán bắt đầu đóng vị thế của họ khi họ chốt lãi Tất nhiên, vì có nhiều người bán hơn người mua, nên người bán hầu như luôn nắm quyền kiểm soát thị trường và tiếp tục đẩy giá xuống thấp hơn

Kết quả của điều đó là một thị trường ngoằn ngoèo đang trên đường đi xuống khi giá nhìn chung giảm dần và giảm dần

Đảo ngược thị trường

Ở đây người mua đã kiểm soát thị trường ngay từ đầu và liên tục đẩy giá cao hơn Giống như thị trường

xu hướng, người bán cũng đang tìm kiếm cơ hội để bán ngay cả khi người mua đã kiểm soát

Đi được nửa chặng đường, người mua nhận ra rằng họ đã cố gắng hết sức và dường như họ không thể

hỗ trợ việc đẩy mạnh nữa vì giá hiện được coi là "quá đắt"

Nếu người mua đã “rỗng túi” và không có khả năng hỗ trợ xu hướng tăng, thì người bán sẽ rất vui khi tham gia thị trường với mức giá "tốt" Do đó, người bán bắt đầu bán thị trường và người mua bắt đầu đóng vị thế của họ cùng một lúc

Một lần nữa, khi người bán dần kiểm soát, một số người mua cảm thấy rằng có thể có cơ hội phục hồi và

họ hy vọng sẽ duy trì quyền kiểm soát Vì vậy, họ cố gắng xây dựng một số vị trí tăng giá nhỏ dọc theo thị trường đi xuống trong thuật ngữ thì những người mua này được gọi là "kẻ chậm trễ" - trong trường hợp bạn có thể cười không tin, hãy tin tôi, kẻ chậm trễ tồn tại ở bất kỳ thị trường nào

Khi giá tiếp tục giảm, một số người mua trước đó có thể quyết định chốt lãi và chuyển sang trở thành người bán để tận dụng lợi thế của cả hai thị trường Mặt khác, một số người mua hoảng loạn vì giá đang giảm mạnh có thể đóng cửa vị thế của họ rất nhanh, và điều này sẽ thúc đẩy sự sụt giảm

Như bạn có thể thấy, các hoạt động trên thị trường là vô tận và do đó, luôn có những lý do khiến giá cả

di chuyển lên xuống liên tục

Hợp nhất hoặc thị trường đi ngang

Ngay cả khi giá là để di chuyển đi ngang, nó di chuyển theo chu kỳ trong một phạm vi giá hẹp Trong ví dụ này, người mua và người bán đang cân bằng Tuy nhiên, đừng hy vọng giá sẽ đi theo một đường thẳng ngay cả khi chúng đang ở trạng thái cân bằng Thay vào đó, chúng tôi chỉ biết rằng không có khối lượng giao dịch nhiều trên thị trường vì mỗi lần giá đạt đến một mức sàn (tức là dưới cùng của phạm vi giá), người mua sẽ xem đó là cơ hội để mua Một quan điểm khác là không có đủ người bán để đẩy giá xuống thấp hơn

Điều ngược lại cũng đúng và điều đó xảy ra khi giá đạt đến mức trần (tức là cao nhất trong phạm vi giá) Người bán cũng coi đó là một cơ hội và sẽ nhảy vào thị trường để bán vì giá bây giờ đủ cao Vì không có

đủ người mua, giá sẽ tự nhiên giảm xuống khi người bán đến

Khi thị trường thiếu khối lượng, sàn và trần thường có thể dao động một chút do không có người chơi nào đang nắm quyền kiểm soát Tuy nhiên, giống như bất kỳ thị trường khác, không có gì là vĩnh viễn Người ta thường tìm thấy các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư sẽ tận dụng những hạn chế này và tận dụng

nó để kiếm lợi nhuận ngắn hạn Do đó, các loại người mua và người bán khác nhau sẽ đẩy giá dưới dạng con quay yo-yo

Thị trường hỗn tạp (hợp)

Bây giờ bạn đã thấy các loại điều kiện thị trường khác nhau, có thể đáng để xem xét một thị trường hỗn tạp Chỉ số Dow Jones (biểu đồ hàng ngày) trong Biểu đồ 4.4 là một ví dụ khác về cách thị trường không bao giờ di chuyển theo đường thẳng Trên hết, giá chuyển từ thị trường này (điều kiện) sang thị trường khác

nếu nó không rõ ràng với bạn, thì hãy xem Biểu đồ 4.5 nơi bạn có thể thấy có các thị trường xu hướng (mũi tên), đảo ngược (R) và phạm vi (hộp hình chữ nhật) trong đó và tất cả chúng hoạt động theo trình

tự ngẫu nhiên Mặc dù giá là chu kỳ trong ba thị trường, nhưng ở trên cũng là một ví dụ tốt về cách giá theo chu kỳ năng động ngay cả trong bức tranh lớn hơn (hoặc thị trường vĩ mô)

Khung thời gian và tính thanh khoản

Giá chu kỳ trong tất cả các khung thời gian nói cách khác, bạn có thể tìm thấy giá cả theo chu kỳ trong các thị trường Xu hướng, Đảo ngược và Đi ngang và điều đó có thể xảy ra trong hàng ngày, 4 giờ, 60 phút, 15 phút, 5 phút và thậm chí là khung thời gian 1 phút

Tuy nhiên, để có giá để làm điều đó, thị trường cần phải thanh khoản Một dấu hiệu tốt về thị trường thanh khoản là khi bạn thấy việc thực hiện giao dịch của mình tương đối dễ dàng và bạn có thể làm như vậy với hoặc gần với mức giá mong muốn của mình Điều này là có thể bởi vì, trong một thị trường thanh khoản như thị trường tiền tệ hoặc thậm chí một số công ty Fortune 500, bạn có thể tìm thấy người mua

và người bán ở mọi quy mô trao đổi tài sản tài chính mọi lúc

Rõ ràng, giá tiếp tục theo chu kỳ ngay cả trong một thị trường kém thanh khoản Tuy nhiên, dễ dàng hơn

để tìm chu kỳ giá trong các khung thời gian nhỏ hơn khi thị trường thanh khoản

4.3 Ý nghĩa đảo ngược

Không chỉ thị trường di chuyển theo chu kỳ, nó thực sự di chuyển theo một mô hình nhất định và mô hình đó được điều khiển bởi khái niệm Ý nghĩa đảo ngược Điều đó có nghĩa là, thị trường hầu như luôn trở về mức giá trung bình hoặc trung bình sau khi nó rời khỏi nó

Để đơn giản, nó có thể dễ dàng hơn nếu bạn nghĩ về nó như một con lắc Hãy tưởng tượng một con lắc lắc từ trái sang phải và trở lại, tâm của con lắc giống như một vị trí trung bình và con lắc sẽ luôn bị kéo về trung tâm nhưng sau đó nó cũng bị đẩy ra khỏi tâm

Biểu đồ trên cho thấy khoảng cách (x) của con lắc cách vị trí trung bình (zero) so với thời gian (t) Như bạn có thể thấy, giá luôn di chuyển ra khỏi giá trị trung bình trước khi nó đạt đến mức cực đoan Giá sau

đó trở lại trung bình từ cực trị như thể có một từ trường kéo nó trở lại trung tâm

Hành động giá hoạt động theo cùng một cách khi đi theo chu kỳ Trong khi giá trị trung bình của con lắc liên tục bằng 0, giá trị trung bình của giá thị trường không ngừng chuyển động Trên thực tế, trong một thị trường có xu hướng, giá thậm chí không quay trở lại mức trung bình trước khi nó quay trở lại xu hướng

Một sự thật thú vị khác mà bạn phải nhận thức được là rất khó để dự đoán giá sẽ di chuyển bao xa trước khi nó được kéo về phía trung bình một lần nữa Nhiều người đã cố gắng chọn các thái cực (nghĩa là đỉnh

và đáy thị trường), và thật không may, đó không phải là một quyết định sáng suốt Trên thực tế, các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ chờ đợi các đầu mối hành động giá sau khi giá đứng đầu hoặc chạm đáy trước khi mua hoặc bán theo hướng xu hướng mới

Như được hiển thị ở trên, biểu đồ Google Inc (hàng ngày) cho thấy giá đã liên tục tăng giảm Là một phần của chu kỳ giá, nó cũng liên tục bị kéo về phía giá trung bình (đường trung bình di chuyển) trước khi di chuyển khỏi nó một lần nữa

Hãy làm cho điều này thú vị hơn một chút, nếu bạn chia biểu đồ thành 2, bạn có thể tìm thấy một thị trường phạm vi và một thị trường theo xu hướng ở đó trong thị trường phạm vi, giá đang giao nhau từ một phía của giá trung bình sang bên kia và điều đó có phần giống với con lắc

Mặt khác, trong một thị trường có xu hướng, giá thường chỉ nằm ở một phía của giá trung bình - đây là một dấu hiệu tốt về một xu hướng mạnh mẽ Tuy nhiên, giá tiếp tục chu kỳ và nó vẫn đang được kéo trở lại mức giá trung bình một lần nữa trước khi tăng trở lại

4.4 Điểm chính

Dưới đây là tóm tắt và gợi ý chính cho phần này:

 Thị trường bị thúc đẩy bởi nhiều lý do khó định lượng và đó bao gồm cảm xúc của con người, nguyên tắc cơ bản, phân tích kỹ thuật hoặc bất kỳ lý do không xác định nào khác

 Giá không bao giờ di chuyển theo một đường thẳng Trong thực tế, nó liên tục đạp xe lên xuống

 Trong khi chu kỳ giá là ngẫu nhiên khi chúng chuyển đổi giữa xu hướng, đảo ngược và hợp nhất theo một trình tự không thể đoán trước Tuy nhiên, bạn vẫn có thể tìm thấy một số mẫu có thể

dự đoán được trong các chuyển động ngẫu nhiên đó

 Cực trị thị trường là nơi mà các “từ trường” đó mạnh nhất, và bạn có thể mong đợi một lực kéo

về giá trung bình (hoặc trung bình) từ các cực trị đó - còn được gọi là Đảo ngược với Trung bình Tuy nhiên, không bao giờ cố gắng bắt đỉnh hoặc đáy

5 Pullback

5.1 Pullback là gì?

Theo định nghĩa, thị trường hoặc hành động giá Pullback xảy ra khi giá di chuyển ít nhất một thanh so với hướng xu hướng chi phối (DTD) Pullback là một biến động giá di chuyển theo hướng ngược lại của xu hướng nhưng nó chỉ là chuyển động giá tạm thời trước khi nó quay trở lại hướng chính của thị trường Pullback đôi khi được gọi là Hồi giá (Retracements) hoặc Điều chỉnh (Correction) giá Một số thậm chí có thể gọi nó là Dip (sâu) Không có vấn đề gì bạn gọi nó miễn là sự đảo ngược tạm thời của hành động giá sau đó tiếp tục theo hướng thị trường chính và nó làm như vậy bằng cách vượt ra khỏi mức giá cực đoan gần đây Nếu giá không vượt quá mức cực đoan gần đây, thì pullback có thể đảo ngược hoặc nó có thể hợp nhất

Với mục đích minh họa, chúng ta sẽ sử dụng mô hình ABCD để giải thích chi tiết về các pullback đơn giản

vì mẫu ABCD là một ví dụ hoàn hảo về nó

Trên hết, một pullback đơn giản luôn di chuyển trong ba chân Sử dụng sơ đồ trên, trong một xu hướng tăng, AB là chặng đầu tiên mà giá đang di chuyển về phía DTD ( xu hướng chủ đạo) Tiếp theo là chân thứ hai (BC) và chu trình được hoàn thành ngay khi chân cuối cùng (CD) vượt ra khỏi B

Để rõ ràng, hoạt động pullback chỉ được đại diện bởi BC

Tuy nhiên, để hoàn thiện, một pullback (BC) phải duy trì giữa A và B và nó phải bao gồm CD trong đó D di chuyển ra ngoài B Nếu không, điều đó sẽ được coi là một pullback thất bại - có thể tìm thấy thảo luận thêm về pullback thất bại tại Phần 6.1

Lưu ý: Một chân là hành trình di chuyển bằng giá trong một chuyển động duy nhất Với mục đích của cuốn sách này, chúng ta có thể giả sử rằng một pullback đơn giản có 3 chân Bạn có thể thấy rằng các nhà giao dịch khác giới thiệu họ khác nhau

5.1.1 Pullback đơn và đa thanh

Biểu đồ trên cho thấy một ví dụ pullback đơn thanh Nó cho thấy cách pullback có thể ngắn và nhanh chóng Vì định nghĩa nói rằng giá cần phải di chuyển ít nhất một thanh so với DTD (xu hướng chủ đạo) Trong ví dụ này, thanh xu hướng (trước thanh người bán đơn trong vòng tròn) đại diện cho AB và thanh người bán là BC Thanh xu hướng tiếp theo di chuyển trên toàn bộ thanh người bán là CD Do đó, đây là một pullback hợp lệ mặc dù mẫu ABCD không rõ ràng

Trong ví dụ này, toàn bộ pullback ABCD cũng có thể được coi là một chân vì 3 chân thực sự nhỏ

Biểu đồ tiếp theo (ở trên) là một pullback nhiều thanh, và nó hiển thị một vài thanh người bán trước khi giá trở lại vào DTD ( xu hướng chủ đạo/chi phối) Một pullback có thể nông hoặc sâu, và nó có thể nhanh hoặc chậm Mặc dù độ sâu và tốc độ của pullback là độc lập với nhau, chúng thường bị ảnh hưởng bởi các trình điều khiển thị trường tại thời điểm đó, và không ai thực sự biết khi nào chúng xảy ra Một lần nữa, chúng ta sẽ đi sâu vào các đặc điểm của pullback trong phần sau Hiện tại, chỉ đánh giá cao rằng pullback có thể xảy ra ở nhiều hình dạng, độ sâu và tốc độ khác nhau

Ngoài ra, hãy đánh giá cao thực tế rằng pullback là điều xuất hiện tự nhiên trên thị trường tài chính và đây là những cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch Tuy nhiên, trừ khi một nhà giao dịch hiểu cách pullback hoạt động, pullback không gì khác hơn là một mô hình giá khác

5.2 Bạn biết càng nhiều Pullback, bạn càng chuẩn bị tốt hơn

Trong trường hợp bạn chưa nhận ra, để giá theo chu kỳ, phải có một pullback Hãy suy nghĩ về nó, giá cần phải kéo trở lại trước khi nó có thể đẩy về phía trước Và sự lặp đi lặp lại của việc kéo lùi và đẩy về phía trước là những gì đóng góp vào một chu kỳ giá

Như đã đề cập trong Phần 4.2, trong thị trường thanh khoản, giá sẽ chu kỳ trong mọi điều kiện thị trường, trong bất kỳ khung thời gian và bất kỳ hướng nào Nếu đó là sự thật, thì điều này cũng có nghĩa

là giá sẽ tạo ra những Pullback trong bất kỳ điều kiện thị trường, bất kỳ khung thời gian và bất kỳ hướng nào

Là nhà giao dịch, thay vì cố gắng dự đoán tương lai, sẽ hữu ích hơn khi nhận ra những pullback này và sau đó thực hiện phân tích của bạn dựa trên cách các pullback này hoạt động Hãy nhớ rằng giao dịch là

về việc sắp xếp các xác suất có lợi cho chúng tôi và đây chính xác là những gì bạn đang cố gắng đạt được

ở đây Bằng cách nhận ra các loại pullback khác nhau, bạn có thể chọn các giao dịch có xác suất thành công cao hơn theo thứ tự Một khi chúng tôi có xác suất có lợi, chúng tôi thực hiện giao dịch

Với mục đích minh họa, tôi đã nhóm các pullback thị trường theo hai nhóm riêng biệt - pullback đơn giản

và phức tạp

5.2.1 Pullback đơn giản

Một pullback đơn giản phải có hình dạng của mẫu ABCD Do đó, chúng thường khá rõ ràng và dễ phát hiện trong khi các pullback phức tạp có thể mất một chút thời gian để hình thành

Tuy nhiên, một pullback đơn giản có thể vẫn đơn giản, hoặc nó có thể phát triển để trở thành một pullback phức tạp là tốt Vì chúng tôi không biết khi nào điều đó xảy ra, điều quan trọng là phải quản lý rủi ro và tiền bạc của bạn một cách khôn ngoan

Nếu bạn thấy mình dành quá nhiều thời gian để tìm kiếm những pullback đơn giản, thì có lẽ bởi vì chúng

là những thứ phức tạp hoặc chúng hoàn toàn không phải là một pullback Dù bằng cách nào, khi điều đó xảy ra, bạn chỉ nên bỏ qua nó và tìm kiếm cơ hội giao dịch ở nơi khác

Sau đây là nhiều ví dụ về pullback đơn giản

Pullback sâu

Hãy bắt đầu bằng cách nhìn vào một pullback sâu Đây có lẽ là một trong những mô hình giá dễ dàng hơn

để phát hiện Các đặc điểm của pullback sâu là: - Trong pullback sâu, giá di chuyển một khoảng cách đáng

kể so với DTD, và đây là định danh chính của pullback sâu

 Nó có thể xảy ra nhanh chóng, hoặc nó có thể xảy ra chậm Nói cách khác, nó cũng có thể là một pullback sắc nét ngay cả khi nó sâu

 Nó thường được tạo thành từ một vài thanh người bán (hoặc người mua) liên tiếp với một hoặc hai thanh tương đối dài hơn các thanh còn lại Tuy nhiên, chìa khóa là khoảng cách di chuyển (trái ngược với loại thanh)

 Đọc hành động giá trong sơ đồ trên, trong một pullback sâu, những con gấu thường cố gắng thể hiện sự thống trị của chúng Tuy nhiên, không nhận ra rằng những con bò vẫn mạnh mẽ, những con bò thường quay trở lại thị trường ngay trước khi những con gấu quản lý để xây dựng sự tự tin

Pullback nông

Đặc điểm của pullback nông:

 Pullback di chuyển rất ít so với DTD Đây là định danh chính của pullback nông

 Nó có thể xảy ra nhanh chóng, hoặc nó có thể xảy ra chậm Nó cũng có thể là một pullback phẳng nếu hóa ra là chuyển động ngang

 Nó thường bao gồm một hỗn hợp doji và thanh cơ thể nhỏ Đôi khi, bạn cũng có thể mong đợi

để xem các thanh đuôi dài Loại thanh bạn nhận được ít quan trọng hơn vì đó là chuyển động của thanh quan trọng

 Một pullback nông thường là một dấu hiệu cho thấy thị trường là một chiều Đọc hành động giá trong sơ đồ trên, những con gấu chỉ xoay sở để đẩy giá nhẹ lên một cách có lợi, và những con bò

đã quay trở lại thị trường Do đó, giá dự kiến sẽ di chuyển tương đối xa sau khi pullback

Pullback sắc nét

Đặc điểm của pullback sắc nét:

 Đây thường là một pullback rất nhanh và tốc độ của pullback là định danh chính

 Mặc dù pullback sắc nét thường chỉ được tạo thành từ một hoặc hai thanh, nó cũng có thể xảy ra khi bạn có nhiều thanh, nhưng có một xu hướng phản ứng rõ ràng trong một khoảng thời gian tương đối ngắn

 Pullback sắc nét có thể được coi là một pullback sâu Có nói rằng, đôi khi bạn có thể tìm thấy pullback sắc nét tương đối nông Dù bằng cách nào, ý tưởng là để theo dõi chặt chẽ và không dự đoán thị trường

 Hành động giá ở trên cho thấy một số sức mạnh bán ban đầu Với một thanh xu hướng gấu mạnh mẽ như vậy, những người bán đã hy vọng sẽ thu hút được nhiều người bán hơn vào thị trường nhưng chỉ nhận ra rằng những người mua vẫn đang kiểm soát và sự thúc đẩy đó đã không đi xa

Pullback phẳng

Đặc điểm của pullback phẳng:

 Một pullback phẳng được coi là một pullback nông Tuy nhiên, nó hơi mỏng manh hơn so với pullback nông điển hình của bạn bởi vì thị trường chỉ đi ngang, với rất ít chuyển động ngược chiều, trước khi nó tiếp tục trong DTD

 Chuyển động ngang là định danh chính cho pullback này

 Một pullback phẳng là một dấu hiệu của một thị trường rất mạnh

 Dựa trên hành động giá trên, người mua thường không tìm được điểm mua vào DTD vì giá hầu như không giảm Nhiều người chờ đợi một sự đảo ngược nhỏ để cho thấy xác nhận rằng giá đang tự điều chỉnh

 Thật không may, do những người chơi lớn điều khiển thị trường, giá tiếp tục tăng giá trước khi các nhà giao dịch nhận ra nó

5.2.2 Pullback phức tạp

Mục đích của phần này là cung cấp cho bạn các công cụ để điều hướng trên thị trường và quan trọng hơn là tránh xa nó khi ở trong một pullback phức tạp Nói cách khác, khi bạn thấy một pullback phức tạp, tôi thực sự khuyên bạn nên tránh xa thị trường Pullback phức tạp xảy ra khi giá bước vào giai đoạn hợp

nhất Sau đó nó vẫn được củng cố trong một thời gian trước khi tiếp tục vào DTD Không ai thực sự biết

nó được củng cố bao lâu trước khi nó di chuyển trở lại

Trên hết, nếu bạn đấu tranh để nhận ra các mô hình giá trên biểu đồ của mình, tôi tin rằng chỉ hợp lý khi nói rằng bạn nên tránh xa nó và tìm một biểu đồ rõ ràng hơn trong đó xác suất tạo ra lợi nhuận cao hơn Giao dịch là về các giao dịch mà bạn cảm thấy đúng, thiết lập sẽ được nhận ra trong vòng vài giây và không có gì hơn

Ghi chú:

Trước khi chúng ta bắt đầu xem xét các ví dụ về các pullback phức tạp, điều quan trọng cần nhớ là các pullback đơn giản là các mẫu giá là các giao dịch có lợi hơn nhiều vì bạn có thể thấy chúng hoặc bạn không

Đừng để bị lừa bởi ý tưởng rằng bạn nên kiếm tiền ở mọi thị trường Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp chỉ giao dịch trên các pullback đơn giản vì đó là tất cả những gì họ cần

Pullback ta gi c tăng/giảm

Đặc điểm của một nêm tăng / giảm:

 Một nêm tăng xảy ra khi bạn có một pullback hành động giá đang dốc lên khi ở trong một thị trường có xu hướng đi xuống (như thể hiện trong biểu đồ 5-8) Trong khi đó, phạm vi giá của pullback trở nên hẹp hơn khi đi ngược lại với DTD

 Khi giá tạo ra một pullback, cuối cùng bạn có thể phát hiện ra một đường kháng cự trên ở trên và một đường hỗ trợ thấp hơn ở phía dưới, nằm giữa các giá - như thể hiện trong cả hai biểu đồ trên Cả hai dòng hội tụ khi hành động giá trở nên hẹp hơn

 Khi nêm bắt đầu thu hẹp, đó là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên thiếu quyết đoán hơn Khi các nhà đầu tư nhìn thấy điều này, họ cũng sẽ bắt đầu ngồi ngoài thị trường Nói cách khác, điều này trở thành một lời tiên tri tự hoàn thành khi nêm tiếp tục thu hẹp hơn nữa

 Giống như một lò xo bị nén, giá bị ép đến mức không còn lựa chọn nào khác ngoài việc nổ tung với đà

 Trong một nêm tăng, pullback kết thúc khi giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ thấp hơn và ngược lại cho một nêm giảm

 Tất cả các điều trên áp dụng cho một cái nêm giảm nhưng theo hướng ngược lại

Ghi chú:

Xem trang Thuật ngữ để biết định nghĩa về Đường kháng cự trên và Đường hỗ trợ dưới

Pullback cờ tăng/giảm

Đặc điểm của cờ tăng / giảm:

 Một cờ tăng / giảm rất giống với một cái nêm tăng / giảm với ngoại lệ là phạm vi giá vẫn ổn định khi giá di chuyển so với DTD Nói cách khác, đường kháng cự trên và đường hỗ trợ thấp hơn song song với nhau khi giá pullback Do đó, tạo ra một kênh giá nhỏ

 Giống như nêm tăng / giảm, pullback kết thúc ngay khi giá vượt ra khỏi kênh hướng tới DTD

 Tuy nhiên, vì giá cả không hội tụ, nó cũng không bùng phát như mùa xuân Vì vậy, nó có thể là thách thức khi xác định nơi giá sẽ đi theo chiều nào

 Đôi khi, giá sẽ tiếp tục theo hướng mới (so với DTD) bất kể và do đó, làm cho nó trở thành một

mô hình đảo chiều thay vì pullback

Pullback đi ngang/chữ nhật

Các đặc điểm của pullback sideway / hình chữ nhật:

Một pullback sideway / hình chữ nhật là một chuyển động giá sideway, và nó có thể được được xác định bằng cách sử dụng hộp hình chữ nhật trong đó giới hạn trên và dưới của hộp được vẽ sử dụng đường kháng cự trên ngang (đối với đỉnh) và đáy ngang đường hỗ trợ (cho phía dưới)

 Hãy nhớ rằng điều quan trọng là phải có ít nhất hai lần chạm giá trên cả đỉnh và đáy tương ứng

để xác định ranh giới của hình chữ nhật Nếu không có sự xác nhận đó, pullback thậm chí có thể kết thúc như một cái nêm hoặc một pullback cờ thay thế

 Đến một mức độ nhất định, pullback sideway về cơ bản là pullback phẳng nhưng bao gồm nhiều hành động và chuyển động giá hơn

Pullback đ y/đỉnh đôi

Các đặc điểm của pullback đáy / đỉnh đôi:

 Một đợt pullback đáy đôi xảy ra khi giá hồi về cùng mức giá hai lần trước khi nó trở lại vào DTD Trong một xu hướng tăng, điều này xảy ra khi giá lùi lại chạm vào đường hỗ trợ đáy ngang hai lần trước khi tiếp tục xu hướng chính của nó

 Mặc dù đáy đôi là một mô hình đảo chiều điển hình, nhưng nó không phải là hiếm trong các pullback tiếp diễn xu hướng Trong thực tế, đôi khi, pullback hình chữ nhật cũng được coi là pullback đáy đôi

 Nhìn vào biểu đồ trên, những người bán đã cố gắng bán thị trường nhưng những người mua đã kiểm soát, tạo thành một pullback nông (vòng tròn bên trái) Sau đó, những người bán đã thực hiện nỗ lực thứ hai để đẩy giá xuống thấp hơn Trong khi họ có vẻ thành công ban đầu, những người mua đã bước vào một lần nữa với mức giá gần lần kiểm tra đầu tiên Lần này, những người mua rất nghiêm túc, và từ đó trở đi, họ chịu trách nhiệm về thị trường

 Tất cả các điều trên cũng áp dụng cho một pullback đỉnh đôi nhưng theo hướng ngược lại

Pullback ta gi c tăng dần/giảm dần

Các đặc điểm của pullback tam giác tăng / giảm dần:

 Trong biểu đồ 5.14, một pullback tam giác tăng dần được hình thành khi có một đường kháng cự trên ngang tương đối mạnh đang giữ giá từ việc tăng cao hơn Mỗi lần giá chạm đường, nó giảm xuống Tuy nhiên, mỗi lần nó rơi, sự suy yếu lại Do đó, nó bắt đầu tạo ra mức thấp cao hơn và, giống như một cái nêm, giá bắt đầu hội tụ

 Từ quan điểm tâm lý thị trường, điều này dường như cho thấy rằng có một lệnh bán lớn được đặt ở một mức giá cố định (nơi đặt đường hỗ trợ phía trên nằm ngang) Mỗi lần người mua đẩy giá lên mức đó, giá sẽ giảm khi một phần của lệnh đặt được kích hoạt Điều này tiếp tục trong một thời gian cho đến khi toàn bộ lệnh đặt bị xóa và một khi không còn người bán nữa, giá đã đẩy cao hơn

 Điều ngược lại là đúng cho một tam giác giảm dần

 Tam giác tăng / giảm dần là một trong những mô hình hấp dẫn hơn để giao dịch Vì giá chỉ di chuyển theo hướng xu hướng chi phối, nên các điểm giá cực đoan không được kiểm tra lại Tuy nhiên, vấn đề (giống như tất cả các pullback phức tạp khác) là bạn không biết những gì sẽ xảy ra cho đến khi nó xảy ra

 Đôi khi, bạn có thể thấy giá vượt ra khỏi tam giác, nơi nó cũng đi ngược lại với DTD Do đó, điều này trở thành một mô hình đảo ngược thay vì pullback

Pullback cờ đuôi nheo

Các đặc điểm của pullback cờ đuôi nheo:

 Cờ đuôi nheo tương tự như một tam giác đối xứng Nó có đường kháng cự phía trên dốc, đường

hỗ trợ phía dưới dốc và cả hai đường này hội tụ để tạo thành một hình tam giác (như hình trên)

 Giống như nêm, người mua và người bán đang hợp nhất, và việc hợp nhất làm cho giá chuyển sang điểm cân bằng Thông thường, giá sẽ bắt đầu di chuyển trở lại trước khi nó đạt đến đỉnh cực của tam giác

 Cờ đuôi nheo rất đẹp để nhìn trong nhận thức muộn màng Tuy nhiên, rất khó để xác định chính xác khi nào giá sẽ quay trở lại DTD một lần nữa

 Giống như các hình tam giác khác, không có gì đáng ngạc nhiên nếu điều này hóa ra là một mô hình đảo chiều

Pullback cái nêm mở rộng

Các đặc điểm của một pullback nêm mở rộng:

 Một nêm mở rộng xảy ra khi đường kháng cự trên và đường hỗ trợ dưới phân kỳ Mặc dù giá có

vẻ như có khả năng hình thành một pullback đơn giản, giá sẽ bắt đầu dao động mạnh mẽ ở cả hai đầu

 Người mua và người bán chắc chắn đang trong một cuộc chiến Không giống như các pullback hội tụ trước đây, nơi người mua và người bán ngồi sang một bên để chờ xác nhận thêm, đây là một sự giằng xé trong quá trình hành động của giá Người mua sẽ đẩy giá cao hơn nhưng người bán mạnh hơn sẽ tiếp quản ngay khi đạt đến mức giá cao hơn Những người mua đã trở lại ngay sau khi giá di chuyển thấp hơn và những người mua đã đẩy giá cao hơn trong vòng tiếp theo Quá trình lặp lại cho đến khi một người chiến thắng rõ ràng xuất hiện

 Như bạn có thể tưởng tượng, một cái nêm mở rộng là một trong những pullback phức tạp hơn

và đó là nơi mà hầu hết các nhà giao dịch mới thường bị mắc kẹt

5.3 Tìm kiếm pullback

Bây giờ bạn đã hiểu ý tưởng về các pullback thị trường và bạn có một ý tưởng sơ bộ về những gì chúng trông như thế nào, hãy tiến lên một bước nữa và cố gắng tìm ra cách bạn có thể tìm thấy các pullback Hãy nhớ rằng giá không bao giờ đi theo một đường thẳng? Tôi chắc chắn bạn đã biết Cùng với đó, pullback sẽ dễ dàng nhận ra hơn nếu bạn nghĩ về hành động giá như giá đang đi lên và xuống Một khái niệm quan trọng khác mà bạn cần biết về giá là, để giá tăng cao hơn, bạn cần một cú swing thấp trước khi nó di chuyển để tạo ra một cú swing cao (và ngược lại)

Nhìn vào biểu đồ trên, bạn có thể thấy mô hình ABCD đang chu kỳ lên xuống liên tục trong một xu hướng tăng Bắt đầu từ điểm A và B ở bên trái, hãy xem cách mỗi pullback hành động giá tạo ra một cú swing thấp (C), theo sau là một cú swing cao (D)

Để phát hiện ra một pullback mới, thay đổi C và D thành New A và New B Khi chu kỳ lặp lại, một pullback khác phát triển để tạo ra một swing thấp mới (New B) và một swing cao mới (New D) Như bạn có thể tưởng tượng, điều này sẽ tiếp tục trong một thời gian miễn là giá tiếp tục chu kỳ trong DTD

Thay vì đếm A, B, C và D, một cách phổ biến để tìm kiếm pullback là sử dụng chú thích của các mức cao swing (H) và thấp swing (L) Do đó, sẽ rất hữu ích nếu bạn nghĩ đến việc pullback khi chúng quay vòng (chu kỳ) với mức cao và thấp xen kẽ

Như thể hiện trong ba biểu đồ trên, các đường ngắn biểu thị mức cao (H) và mức thấp (L) của mỗi chu

kỳ giá Trong một xu hướng giảm, một H-L-H-L sẽ đại diện cho một chu kỳ và H là nơi đặt pullback Trong khi đó, trong một xu hướng tăng, L-H-L-H sẽ đại diện cho một chu kỳ khác và L là nơi đặt pullback

Rõ ràng, có một pullback trong mỗi chu kỳ giá và chu kỳ giá xảy ra trong bất kỳ điều kiện thị trường Do

đó, nếu bạn đấu tranh để tìm kiếm các hành động pullback, tất cả những gì bạn cần làm là vẽ các mức cao và thấp trên biểu đồ của mình và bạn gần như có thể nhìn thấy chúng ngay lập tức

Trong trường hợp bạn không nhận thấy, pullback và swing được liên kết và chúng có thể thay thế cho nhau Đọc hành động giá bằng cách sử dụng mức cao và mức thấp là một cách tuyệt vời để phát hiện ra pullback và pullback là điểm vào lệnh thị trường theo xu hướng tốt Đây cũng là một thay thế tốt cho các mẫu ABCD Cả Swing H và L đều tốt như nhau khi so sánh với các mẫu ABCD Quan trọng hơn, không phải

là tốt hơn so với người khác vì cả hai đều tốt như nhau Trong thực tế, những người tốt nhất là những người làm việc cho bạn Vì vậy, hãy chắc chắn để thử cả hai và tìm ra cách hiệu quả cho chính mình

5.4 Đo lường Pullback

Công cụ rút thoái lui Fibonacci (Fib Ret) là một công cụ mạnh mẽ để sử dụng khi xác định các khu vực chính nơi kết thúc pullback trước khi quay trở lại DTD Tuy nhiên, vì hành động giá được thúc đẩy bởi những người chơi trên thị trường, chúng không chính xác về khoa học và họ cũng có những hạn chế Do

đó, không tôn thờ công cụ mà sử dụng nó trong chừng mực Quan trọng hơn, sử dụng nó cùng với các công cụ khác mà bạn có thể đã có

5.4.1 Giới thiệu tóm tắt về Fibonacci (Fib)

Các số Fibonacci được giới thiệu bởi Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa Ông được biết là đã phát hiện ra các số, là một chuỗi các số trong đó mỗi số liên tiếp là tổng của hai số trước đó

Ví dụ: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610

Như được hiển thị, khi bạn tính tổng một số (n) với số trước đó (n-1), bạn sẽ nhận được số tiếp theo (n + 1)

Ví dụ, khi bạn thêm 1 + 1, bạn nhận được 2? Khi bạn thêm 5 + 8, bạn nhận được 13? Hoặc khi bạn thêm

233 + 377, bạn nhận được 610? Và như thế Trình tự kéo dài đến vô tận và chứa nhiều thuộc tính toán học độc đáo

Những con số này được dựa trên Liber Abaci - một cuốn sách về số học của Leonardo of Pisa, sau này được biết đến với biệt danh là Fibonacci Liber Abaci là một trong những cuốn sách phương Tây đầu tiên

mô tả các số Hindu-Ả Rập được mô tả theo truyền thống là "Chữ số Ả Rập"

Tỷ lệ chính được sử dụng là 0,618 - điều này được tìm thấy bằng cách chia một số Fibonacci thành số tiếp theo trong số Fibonacci liên tiếp (Ví dụ: Cả 55/89 hoặc 377/610 = 0.618) Trong khi đó, tỷ lệ nghịch của điều đó thường được gọi là Tỷ lệ vàng - 1.618 Các tỷ lệ khác bao gồm 0,236, 0,382 và 0,764

Điều này được hiểu rằng các số Fibonacci và tỷ lệ của nó đại diện cho nhiều hiện tượng tự nhiên Tất nhiên, điều đó xảy ra bao gồm thị trường tài chính - vì giá cả được điều khiển bởi con người (vì con người cũng là một phần của hiện tượng tự nhiên)

5.4.2 Fibonacci hồi qui (Fib Ret)

Vì các số Fibonacci (Fib) này có thể được áp dụng trong phân tích kỹ thuật, tỷ lệ Fib đã được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các khu vực có giá có thể đảo ngược (khi kết thúc các lần giá hồi về hoặc pullback) vào DTD

Không có bất ngờ, tỷ lệ Fib điển hình được sử dụng bao gồm 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 76,4% và 100% Tuy nhiên, 38,2%, 50% và 61,8% được gọi là tỷ lệ chính và đã được tìm thấy là hữu ích hơn so với phần còn lại Do đó, nhiều nhà giao dịch kỹ thuật cũng liên kết điều này như tỷ lệ Fib Ret

Tỷ lệ Fib 50% không phải là số Fibonacci Tuy nhiên, con số này được rút ra từ giả định của Lý thuyết rằng giá nói chung giảm xuống một nửa chuyển động giá chính của nó

Tỷ lệ Fib Ret hữu ích hơn khi giá nằm trong một thị trường có xu hướng vì người ta cho rằng giá có thể sẽ tiếp tục theo hướng xu hướng chính

Cùng với đó, chúng ta hãy xem xét một số ví dụ

Pullback Fib 38.2%

Như được hiển thị ở trên, khi bạn vẽ tỷ lệ Fib Ret, tỷ lệ 38,2% cho thấy đó là một khu vực tốt để giá quay trở lại DTD Vì 38,2% tương đối nông (so với 50% hoặc 61,8%), nó có thể được coi là một pullback nông

Do đó, nó mang các đặc điểm của một pullback nông đã được thảo luận trước đó

Pullback Fib 50%