Bài tập môn kế toán tài chính (112)

Công ty VIETDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả.. Công ty VIETDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi nhuận, tăng hay giảm nợ phải tr

Họ và tên: Lê Anh Khánh

Lớp: GaMBA01.X0409

Ngày: 10/6/2010

Bài tập cá nhân

Lớp GeMBA – X04 Hà Nội

Tình huống về Công ty VIETDOOR

Công ty VIETDOOR là doanh nghiệp sản xuất cửa nhôm kính có khả năng chống tiếng

ồn rất tốt Công ty có nhà máy sản xuất ở Bình Dương Phòng nghiên cứu thị trường của công

ty sau một thời gian ng 1 hiên cứu có đưa ra đề xuất với giám đốc về phương án mở rộng hoạt động tại thị trường phía Bắc.Theo nghiên cứu của Phòng này, thị truờng phía Bắc còn có mức cầu rất cao về sản phẩm này

Để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty phải huy động thêm vốn từ cổ đông Báo cáo tài chính của công ty cho thấy năm 2007 công ty có lãi sau thuế là 1,23 tỷ đồng Năm 2008 công

ty đang có lỗ là 203,5 triệu đồng Khoản lỗ này của công ty một phần rất lớn là do thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu của thị trường sản phẩm của công ty giảm hẳn Hơn nữa, nguyên vật liệu của công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất nhanh do Nhà nước tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng này Ngoài ra, công ty còn có một lượng lớn hàng tồn kho do có một lô hàng khách hàng APPA gặp khó khăn về mặt tài chính nên chưa ký hợp đồng chính thức Công ty APPA là khách hàng thường xuyên của công ty VIETDOOR Giám đốc của APPA đã gọi điện trực tiếp cho giám đốc của VIETDOOR và hứa là sẽ mua hàng của công ty ngay khi huy động được vốn Đơn đặt hàng ban đầu của APPA có giá trị 452 triệu đồng Công ty còn có một lượng lớn hàng tồn kho trị giá 276 triệu bán cho công ty Nam Phương đang bị trả lại nhưng hàng chưa về nhập kho Hiện nay, công ty VIETDOOR đang áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau xuất trước Ngoài ra, vào đầu năm 2009 khi công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông, có một vụ hỏa hoạn ở khu nhà máy ở Bình Dương

Yêu cầu:

1 Công ty VIETDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi nhuận, tăng hay giảm

nợ phải trả Tại sao?

2 Công ty có những xử lý cụ thể nào để có thể đạt được số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Với mỗi xử lý cụ thể về mặt kế toán, hãy nêu rõ những giả định cần thiết

3 Giả thiết rằng, nhà quản lý đã yêu cầu kế toán tiến hành những xử lý kế toán theo hướng

có lợi cho doanh nghiệp (yêu cầu 1 và yêu cầu 2) Anh/Chị hãy phân tích những chuẩn mực trong hạch toán có liên quan và chỉ ra những vi phạm trong việc chuẩn bị báo cáo (nếu có)

1

1 Công ty VIETDOOR sẽ có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả Tại sao?

Khổng Tử nói: “Biết người biết ta, trăm trận trăm thắng” Câu nói này không chỉ đúng đối với chiến trường mà trên thương trường cũng vậy Một doanh nghiệp muốn thu hút vốn của nhà đầu tư thì chìa khóa của sự thành công chính là: Doanh nghiệp cần phải biết nhà đầu tư sẽ quan tâm tới những thông tin, tài liệu nào của doanh nghiệp Thông thường nhà đầu tư luôn muốn biết 5 yếu tố trước khi đưa ra quyết định đầu tư và góp vốn

 Doanh nghiệp có một kế hoạch kinh doanh rõ ràng hay không?

 Doanh nghiệp có cung cấp đầy đủ các báo cáo tài chính cụ thể về nguồn thu nhập của mình trong ít nhất 2 năm gần nhất hay không?

 Đội ngũ quản lý của doanh nghiệp có năng lực và thích hợp cho việc điều hành hay không?

 Doanh nghiệp chiếm được bao nhiêu thị phần của toàn ngành?.

trường và nguồn cung nguyên vật liệu sản xuất.

Trong các yếu tố trên thi yếu tố cung cấp báo cáo tài chính cụ thể về nguồn thu nhập là quan trọng

nhất Việc lợi nhuận của công ty quyết định trực tiếp tới lợi ích của khoản đầu tư mà nhà đầu tư sẽ đầu tư và công ty Chính vì vậy nên để huy động vốn trong thời điểm hiện tại thì công ty Vietdoor có xu hướng sẽ làm như sau:

lỗ, công ty sẽ phải dấu việc lỗ để lợi

nhuận dương sao cho phù hợp hoặc cao hơn so với đà phát triển của những công ty cùng ngành và của cả nền kinh tế Tuy nhiên, năm 2008 là năm khủng hoảng tài chính nên việc cân đối và để lợi nhuận dương của công ty cũng cần phải cân nhắc kỹ và cho

ra 1 con số hợp lý.

 Không một nhà đầu tư nào muốn rót vốn vào 1 công ty khi khả năng thanh toán của công ty là thấp Việc xử lý nợ phải trả ảnh hưởng trực tiếp tới hệ số khả năng thanh toán của công ty

Hệ số khả năng = Tổng tài sản

Công ty cần phải có xu hướng giảm nợ phải trả để đảm bảo khả năng thanh toán tổng quát của công ty >1.

Vậy trong trường hợp này công ty Vietdoor có xu hướng khai tăng lợi nhuận và giảm nợ phải trả để huy động vốn của các cổ đông.

2 Công ty có những xử lý cụ thể nào để có thể đạt được số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Với mỗi xử lý cụ thể về mặt kế toán, hãy nêu rõ những giả định cần thiết.

Để có thể xử lý hiệu quả các số liệu kế toán sao cho phù hợp với việc huy động vốn, trước hết công ty phải hiểu rõ tình hình kinh doanh thực tế của mình Căn cứ vào các ssố liệu thực tế

đó công ty sẽ tiến hành điều chỉnh Theo như báo cáo tài chính của công ty năm 2007 đã có lãi sau thuế là 1,23 tỷ đồng và giảm xuống đến lỗ 203,5 triệu vào năm 2008 Như ta đã biết:

Lãi cơ bản trên cổ phiếu = lợi nhuận sau thuế trừ đi cổ tức ưu đãi

Số bình quân gia quyền của cổ phiếu phổ thông

Vậy khi lợi nhuận giảm sẽ dẫn đến lãi cơ bản trên cổ phiếu giảm Đây là yếu tố bất lợi đối với việc thu hút cổ đông

Nguyên nhân của việc thua lỗ là do thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu của thị trường về sản phẩm của công ty giảm hẳn Hơn nữa, nguyên vật liệu của công ty mua vào để sản xuất tăng giá rất nhanh do Nhà nước tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng này Điều này càng cho thấy xu hướng của thị trường không khả quan Nhà đầu tư sẽ thấy lợi nhuận còn có khả năng giảm nữa

Khách hàng chính của công ty là Công ty APPA đang gặp khó khăn về tài chính Việc bán hàng cho APPA càng không chắc chắn khi không có hợp đồng chính thức Mặc dù vậy công ty lại nhập sẵn hàng về để cung cấp cho APPA Đơn hàng của APPA chưa thể gọi là có thể làm giảm lượng hàng tồn kho Giả sử, Vietdoor tiến hành giao hàng cho APPA để làm giảm lượng hàng tồn kho thì cũng chỉ phát sinh nợ phải thu, vì thế

không có tiền để trả nợ cho nhà cung cấp hàng hay nói

cách khác tại tài khoản phải trả nhà cung cấp có phát sinh

tăng mà không có phát sinh giảm Do vậy đương nhiên số

dư nợ phải trả sẽ tăng

Với tình hình hiện tại như trên thì để đạt được mục

tiêu huy động vốn công ty cần phải tăng lợi nhuận và

giảm nợ phải trả Cách xử lý kế toán cụ thể như sau:

 Trước hết công ty chưa được công bố thông tin

cho cổ đông về vụ hỏa hoạn ở nhà máy Bình

Dương.

 Ghi nhận ngay 452tr của công ty APPA.

 Chưa trừ vào doanh thu khoản bị trả lại 276tr.

 Nợ ngắn hạn = vay nợ ngắn hạn + vay nợ dài hạn đến hạn trả Vay nợ dài hạn đến hạn trả công ty có thể chuyển từ việc vay đến hạn trả sang tài khoản vay dài hạn Để làm giảm nợ ngắn hạn từ đó làm tăng khả năng thanh khoản.

 Thay đổi phương pháp kế toàn hàng tồn kho thành nhập trước xuất trước ( do giá của mặt hàng nguyên liệu tăng lên ) để làm tăng lợi nhuận của công ty.

 Do là công ty có nguyên vật liệu nhập khẩu nên phải có bút toán về chênh lệch tỷ giá và cuối năm phải định giá lại đưa vào chi phí tài chính Do trong năm công ty đã bị sụt giảm rất lớn về sản lượng hàng hóa bán ra chính vì vậy khi định giá lại chênh lệch tỷ giá thì công ty sẽ lỗ Chính vì vậy công ty có thể không thực hiện đánh giá lại cuối năm

vì trong năm tỷ giá của đầu năm thấp hơn tỷ giá của cuối năm 2008 Như vậy sẽ làm giảm chi phí và tăng lợi nhuận Hiện nay thì theo thông tư số 201 của bộ tài chính thì chênh lệch tỷ giá sau khi đánh giá lại sẽ không phải đưa vào chi phí tài chính nữa.

 Giả định năm 2007 công ty lãi 1,23 tỷ đồng và sau khi chia thưởng cho các cổ đông thì vẫn còn khoảng 800tr lợi nhuận chưa phân phôi Công bố thông tin về việc chia thưởng tiếp theo của khoản lợi nhuận chưa phân phối của cả năm 2007 và năm 2008 là 1,4 tỷ Công bố chia thưởng với mức cổ tức lớn để thu hút cổ đông nhưng cố gắng không để vượt quá năm 2007 và chia thành nhiều đợt tùy thuộc vào tình hình cụ thể Việc chia công bố thông tin về mức cổ tức năm 2008 là rất quan trọng và cần thiết và cũng rất khó khăn vì năm 2008 công ty có lợi nhuận âm nhưng vẫn phải công bố thông tin để huy động vốn nên việc quyết định mức cổ tức sao cho hợp lý là rất khó khăn ( ăn vào lợi nhuận của năm 2007).

3 Giả thiết rằng, nhà quản lý đã yêu cầu kế toán tiến

hành những xử lý kế toán theo hướng có lợi cho

doanh nghiệp (yêu cầu 1 và yêu cầu 2) Anh/Chị

hãy phân tích những chuẩn mực trong hạch toán

có liên quan và chỉ ra những vi phạm trong việc

chuẩn bị báo cáo (nếu có).

Khi xử lý kế toán theo hướng có lợi cho doanh

nghiệp, che giấu đi những số liệu phản ánh tình hình kinh

doanh không tốt của công ty Công ty sẽ có những vi

phạm trong việc chuẩn bị báo cáo Cụ thể trong tình

huống trên công ty đã:

• Ghi tăng doanh thu 452 triệu đồng cho đơn

hàng mà công ty APPA hứa sẽ mua Điều này

vi phạm chuẩn mực về ghi nhận doanh thu Công ty Vietdoor đã ghi nhận doanh thu khi rủi ro mà quyền lợi chưa được trao cho bên mua là công ty APPA

• Công ty không hạch toán phần hàng bị trả lại nên không ghi giảm doanh thu Điều này vi phạm chuẩn mực về ghi nhận hàng tồn kho

• Công ty ghi nhận hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau xuất trước nhưng lại chuyển sang ghi nhận theo phương pháp Nhập trước xuất trước để làm tăng tài sản ngắn hạn, dẫn đến tăng khả năng trả nợ ngắn hạn nhằm thu hút nhà đầu tư Điều này

vi phạm chuẩn mực ghi nhận hàng tồn kho

• Công ty không công bố thông tin về vụ hỏa hoạn

nhà kho cho các cổ đông vì lo ngại sẽ ảnh hưởng tới

việc họ sẽ thu hồi vôn đầu tư khi biết thông tin xấu

này Do vụ hỏa hoạn này có ảnh hưởng trọng yếu

tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty,

nhưng lại không có lợi cho báo cáo tài chính của

công ty Điều này vi phạm chuẩn mực số 18

Giả sử rằng, công ty sẽ đạt được mục tiêu cuối cùng là huy động vốn với việc xử lý thông tin kế toán theo chiều hướng có lợi cho công ty Nếu công ty có vốn trong tay mà không biết cách quản lý hiệu quả, giám sát chất lượng sản phẩm bán ra thì công ty cũng sẽ lại thua lỗ như trong tình huống trên Khi điều xấu này xảy ra, liệu khi đó công ty có khả năng để thanh toán các khoản nợ của công ty cho cổ đông theo như những con số mà công ty đã đưa ra cho cổ đông khi huy động vốn hay không?

Thiết nghĩ, thay bằng việc sửa đổi số liệu kế toán, công ty hãy đánh giá và điều chỉnh lại hệ thống quản lý của công ty, khai thác thêm các khách hàng tiềm năng, kiểm soát chất lượng hàng hóa để không xả ra tình trạng bỉ trả lại hàng như trong tình huống trên Nếu làm được như vậy công ty mới có thể phát triển bền vững trong dài hạn được