phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư châu á thái bình dương

Một số giải pháp đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty APECI...20 3.1.. Chính vì vậy trong thời gian thực tập tại Công ty APECI, em đã mạnh dạn tìm hiểu và nghiên cứ

B¸O C¸O THùC TËP TèT NGHIÖP

(Chuyên ngành kế toán - Tài chính doanh nghiệp Thương mại)

§Ò tµi:

Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn T¹i

C«ng ty Cæ phÇn §Çu t Ch©u ¸ Th¸i B×nh D¬ng

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN 1

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT 2

PHẦN MỞ ĐẦU 3

1 Tính cấp thiết của đề tài: 3

2 Mục đích nghiên cứu 3

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 4

4 Phương pháp nghiên cứu 4

4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu 4

4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu 4

4.2.1 Phương pháp biểu mẫu 5

4.2.2 Phương pháp hệ số tỉ lệ 5

4.2.3 Phương pháp so sánh 5

4.2.4 Phương pháp thay thế liên hoàn 5

CHƯƠNG I: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY APECI 6

1.Tổng quan về đơn vị thực tập 6

1.1 Tên, qui mô và địa chỉ, chức năng, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh của Công ty Châu Á – Thái Bình Dương 6

1.2 Qúa trình hình thành và phát triển 7

1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty Apeci 8

1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty Apeci 8

2 Kết quả phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty APECI 10

2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công ty APECI 10

2.1.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 10

2.1.3 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 13

2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 15

CHƯƠNG II: CÁC KẾT LUẬN VẢ ĐỐI XUẤT NHẰM NÂNG CAO

HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY APECI 17

1 Đánh giá các kết quả đạt được qua nghiên cứu 17

1.1 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 21

1.2 Ưu điểm của việc sử dụng vốn 21

1.3 Nhược điêm của việc sử dụng vốn 22

2 Định hướng phát triển của Công ty APECI trong thời gian tới 20

3 Một số giải pháp đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty APECI 20

3.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 20

3.2 Xây dựng và áp dụng các giải pháp nhằm xử lý tốt hơn và hạn chế lượng vốn bị các chủ đầu tư chiếm dụng 22

3.3 Xác định rõ nguồn vốn của các công trình mà công ty tham gia ký kết hợp đồng xây dựng 23

3.4 Thực hiện tốt công tác hoàn thiện hồ sơ quyết toán 23

3.5 Xây dựng và hoàn thiện các biện pháp kinh tế 24

3.6 Chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn bên trong của doanh nghiệp 24

3.7 Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh 25

4 Một số kiến nghị kiến đề xuất : 25

4.1 Kiến nghị với Ban lãnh đạo Công ty 25

4.2 Một số kiến nghị với nhà nước 26

KẾT LUẬN 27

TÀI LIỆU THAM KHẢO 28

DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU

Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý 9

Sơ đồ 2: Tổ chức bộ máy kế toán Công ty 10Bảng 1: Phân tích tình hình cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty

APECI 10Bảng 2: Phân tích tình hình cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty

APECI 12Bảng 3: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty APECI 12Bảng 4: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty APECI 13Bảng 5: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty APECI 15Bảng 6: Bảng kê kiểm soát dòng tiền mặt 22

LỜI CẢM ƠN

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay để có thể tồn tại và phát triển thìmọi doanh nghiệp đều phải tìm cách huy động, tổ chức và sử dụng vốn saocho có hiệu quả nhất Chính vì vậy việc nâng cao hiệu quả tổ chức và huyđộng vốn là một vấn đề cấp thiết đối với mọi doanh nghiệp

Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển trong cuộc cạnh tranh khốc liệt này,các doanh nghiệp buộc phải có một tình hình tài chính lành mạnh hay điềukiện tiên quyết không thể thiếu là phải có vốn đủ mạnh và sử dụng phải đạthiệu quả Điều này đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải quan tâm đến công tác tàichính, hay việc nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn Với Công tyAPECI cũng vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đang là một vấn đề cấpthiết đặt ra

Chính vì vậy trong thời gian thực tập tại Công ty APECI, em đã mạnh

dạn tìm hiểu và nghiên cứu đề tài: " Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công

ty Cổ phần Đầu tư Châu Á Thái Bình Dương".

Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn, chỉ bảo tận tình của Cô giáo

Lê Thị Trâm Anh cùng với các anh chị trong phòng Tài chính Kế toán của

công ty APECI đã giúp em hoàn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp này

Sinh viên thực hiện:

Phạm Hoài Thu

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT

17 CPSXKDDD Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Vốn là một trong những yếu tố tiền đề để tiến hành hoạt động sản xuấtkinh doanh cùa doanh nghiệp Trong điều kiện giới hạn về nguồn lực sản xuấtthì việc làm thế nào để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trở thành một vấn

đề được quan tâm hàng đầu đối với các doanh nghiệp

Hoạt động trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt là trong giai đoạn hộinhập với nền kinh tế khu vực và thế giới, các doanh nghiệp Việt Nam phảiđương đầu với rất nhiều vấn đề khó khăn, một trong những vấn đề khó khănlớn chính là vốn Vốn là chìa khoá, là phương tiện để biến các ý tưởng kinhdoanh thành hiện thực, Hiệu quả sử dụng vốn quyết định sự thành - bại củadoanh nghiệp, Vì vậy bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến vốn vàhiệu quả sử dụng vốn

Tuy nhiên, bên cạnh những doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, đónggóp to lớn vào sự phát triển của nền kinh tế thì vẫn còn một số doanh nghiệplàm thất thoát vốn, dẫn đến thua lỗ, phá sản, gây tổn hại nghiêm trọng đến nềnkinh tế quốc dân Xuất phát từ tầm quan trọng và thực trạng sử dụng vốn, quathời gian thực tập tại Công ty cổ phần Đầu tư Châu Á Thái Bình Dương, tôi

đã chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần Đầu tư

Châu Á Thái Bình Dương” làm báo cáo tốt nghiệp với mong muốn đóng góp

những ý kiến của mình nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong công ty cổphần Apeci

2 Mục đích nghiên cứu

Hệ thống hoá cơ sở lý luận về nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đóhoàn thiện và bổ sung một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong

Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần Apeci, nắmbắt được các thuận lợi cũng như khó khăn mà công ty gặp phải Từ đó đề xuấtcác giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Apeci.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn

Phạm vi nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần Apeci.Vấn đề được nghiên cứu trên góc độ Công ty

Thời gian: Sử dụng số liệu của Công ty trong hai năm 2010, 2011

4 Phương pháp nghiên cứu

4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Để chuẩn bị cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạiCông ty Apeci, sau khi xác định mục đích, yêu cầu, nội dung và các chỉ tiêucần phân tích, tác giả đã tiến hành thu thập và xử lý thông tin, số liệu Để cóđược các dữ liệu cần thiết một cách đầy đủ và khách quan nhất, tác giá đã tiếnhành thu thập bằng các phương pháp:

 Phương pháp nghiên cứu tài liệu

Được sự cho phép và tạo điều kiện của Công ty, tác giả đã tiến hành nghiêncứu các tài liệu tài chính của Công ty, bao gồm: Báo cáo tài chính các năm 2010,

2011, sổ kế toán các tài khoản liên quan, và một số tài liệu trên trang Web củaCông ty như Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh năm 2011 và kế hoạch năm2012 để từ đó có những số liệu cần thiết cho việc phân tích hiệu quả sử dụngvốn tại Công ty Đồng thời tác giả cũng nghiên cứu các giáo trình, sách chuyênkhảo, các chính sách của Nhà nước điều chỉnh vốn kính doanh và sử dụng vốnkinh doanh cùa các doanh nghiệp, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu

Để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Apeci, tác giả

đã vận dụng kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác nhau nhằm đảm bảokết quả phân tích là đầy đủ, khách quan và trung thực nhất

4.2.1 Phương pháp biểu mẫu

Phương pháp biểu mẫu là phương pháp phản ảnh toàn bộ số liệu phântích để đánh giá, phân tích giá trị trên biểu Biểu mẫu được thiết kế theo cácdòng cột để ghi chép các số liệu thu thập được hoặc tính toán được

4.2.2 Phương pháp hệ số tỉ lệ

Hệ số là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ so sánh giữa haichỉ tiêu kinh tế khác nhau nhưng có mối quan hệ tác động, phục thuộc lẫnnhau

Tỷ lệ là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mức độ tăng giảm của chu kỳnày so với chu kỳ trước của một chỉ tiêu kinh tế

4.2.3 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp cơ bản, giúp nhận thức được cáihiện tượng kinh tế phát sinh nhằm mục đích thấy được sự giống nhau và khácnhau giữa các sự vật, hiện tượng

Phương pháp so sánh được sử dụng để so sánh các số liệu thực hiện kỳbáo cáo với số liệu thực hiện cùng kỳ năm trước để thấy được sự biến độnghiệu quả sử dung vốn kinh doanh qua các năm, mức độ tăng giảm của các chỉtiêu phân tích giữa hai thời gian

4.2.4 Phương pháp thay thế liên hoàn

Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để tính toán, đánh giá mức

độ, tính chất của các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu nghiên cứu Phươngpháp này được áp dụng đối với các chỉ tiêu phân tích có liên hệ với nhân tốảnh hưởng bằng các công thức toán học giúp chúng ta giải thích được nguyênnhân của sự gia tăng giảm chỉ tiêu phân tích

do phòng ĐKKD- Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 31/07/2006

- Tên công ty: Công ty cổ phần đầu tư Châu Á- Thái Bình Dương

- Tên tiếng anh: ASIA-PACIFIC INVESTMEMT JOINT STOCK COMPANY

- Tên viết tắt: Apeci

- Trụ sở: Tầng 6, tòa nhà Apec, 14 Lê Đại Hành, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội

 Qui mô vốn của Công ty:

- Vốn điều lệ: 500.000.000.000 đồng (Năm trăm tỷ đồng)

- Tổng số CBCNV: 100 người trong đó

- Số nhân lực có trình độ Đại học trở lên: 60 người

- Số nhân lực tốt nghiệp khối kinh tế và QTKD là: 50 người

 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty

- Xây dựng và tổ chức thực hiện theo kế hoạch Công ty đề ra Kinh doanh

theo đúng ngành nghề đã đăng ký , đúng mục đích thành lập doanh nghiệp

- Tuân thủ chính sách , chế độ pháp luật của Nhà nước về quản lý quátrình thực hiện kinh doanh

- Quản lý và sử dụng vốn theo đúng qui định và đảm bảo có lãi.

- Thực hiện việc nghiên cứu và phát triển nhằm nâng cao sức cạnh tranhcủa Công ty trên thị trường trong và ngoài nước

- Thực hiện những qui định của Nhà nước về bảo vệ quyền lợi của ngườilao động, vệ sinh an toàn thực phẩm cho người lao động…

 Các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu

- Đầu tư, xây dựng và kinh doanh bất động sản: Khu công nghiệp, khu

đô thị, trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê, thành phố công nghệ…

- Tư vấn doanh nghiệp về tài chính, chiến lược kinh doanh, mô hìnhquản lý…

- Tư vấn lập và quản lý dự án đầu tư; Tư vấn môi giới, kinh doanh bấtđộng sản

- Môi giới, xúc tiến thương mại, nhận ủy thác đầu tư

- Nghiên cứu, phân tích thị trường

1.2 Qúa trình hình thành và phát triển

Từ những ngày đầu thành lập, trước những chuyển biến tích cực của thịtrường bất động sản, Apeci đã tiến hành đa dạng hóa các lĩnh vực hoạt động,trong đó chú trọng đầu tư – kinh doanh nhà ở và khu căn hộ cao cấp

Tháng 6/2008 dự án được UBND tỉnh Bắc Ninh chấp thuận chủ trươngcho Apeci làm chủ đầu tư dự án KCN Nhân Hòa – Phương Liễu

1 Tháng 8/2010 Khởi công dự án tổ hợp thương mại, văn phòng chothuê, khách sạn cao cấp tại trung tâm thành phố Thái Nguyên

2 Tháng 8/2010 được UBND tỉnh Thái Nguyên đồng ý cho Apeci làmchủ đầu tư dự án Khu đô thị Túc Duyên

3 Hiện nay, với tiềm lực tài chính- công nghệ và con người, Apecichính thức trở thành chủ đầu tư của nhiều dự án lớn với quy mô lên tới hàngchục nghìn tỷ đồng Với mục tiêu trở thành nhà đầu tư bất động sản phát triểnhàng đầu Việt Nam, trong thời gian tới Apeci sẽ tiếp tục triển khai các dự ánbất động sản với chất lượng môi trường sống cao cùng những tiện ích côngcộng như công viên, trường học, khu trung tâm thương mại……

1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty Apeci

- Đầu tư xây dựng và kinh doanh bất động sản: Khu công nghiệp, khu đôthị, trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê, thành phố công nghệ…

- Tư vấn lập và quản lý dự án đầu tư; Tư vấn môi giới, kinh doanh bấtđộng sản

1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty Apeci

* Đặc điểm phân cấp quản lý của Công ty Apeci

- Hoạt động theo chế độ hoạch toán kinh tế độc lập, tự chủ về tài chính,

có tư cách pháp nhân, có con dấu, tài khoản riêng tại ngân hàng…

- Công ty Apeci hiện nay hoạt động 4 Chi nhánh trên cách tỉnh thànhkhác nhau: Công ty Apeci Thái Nguyên, Công ty Apeci Bắc Ninh, Công tyApeci Qui Nhơn, Công ty Apeci Huế

* Mô hình Tổ chức quản lý Công ty Apeci

Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý

CÔNG TY APECI THÁI NGUYÊN

CÔNG TY APECI QUY NHƠN

CÔNG TY APECI BẮC NINH

BẮC NINH

CÔNG TY APECI

HUẾ

* Mô hình tổ chức bộ máy kế toán của Công ty

Sơ đồ 2: Tổ chức bộ máy kế toán Công ty

2 Kết quả phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty APECI

2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công ty APECI

2.1.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh

Bảng 1: Phân tích tình hình cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty APECI

A Vốn 163.095.228 100 131.636.395 100 -31.458.833 -19,29

1 Vốn lưu động 145.657.864 89,31 114.451.753 86,95 -31.206.111 -21,42

2 Vốn cố định 17.437.364 10,69 17.174.642 13,05 -252.722 -1,45Nhận xét:

- VLĐ tính đến thời điểm cuối năm 2010 là 114.451.735 nghìn đồng,chiếm tỷ trọng 86,95%, giảm 31.206.111 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệgiảm 21,42% so với năm 2009

- VCĐ tính đến thời điểm cuối năm 2010 là 17.184.642 nghìn đồng,chiếm tỷ trọng 13,05%, giảm 252.722 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ giảm1,45% so với năm 2009

Qua bảng so sánh cơ cấu vốn trên ta thấy tỷ lệ giữa VLĐ và VCĐ là có sựchênh lệch nhau rất lớn Ta thấy VLĐ chiếm phần lớn trong tổng vốn kinhdoanh của công ty Năm 2009 VLĐ là 145.657.864 nghìn đồng chiếm 89,31%trong khi đó VCĐ là 17.437.364 nghìn đồng chiếm 10,69% Đến năm 2010VLĐ là 114.451.753 nghìn đồng chiếm 86,95% VCĐ là 17.184.642 nghìn đồng

chiếm tỷ trọng 13,05% Năm 2010 VLĐ của công ty đã giảm so với 2009 là31.206.111 nghìn đồng tương ứng 1,45% VLĐ của công ty năm 2010 giảm là

do các khoản vốn bằng tiền, các khoản phải thu, tài sản ngắn hạn khác đều giảm.Trong khi đó thì lượng hàng tồn kho của Công ty APECI lại tăng lên Điều này

là do công ty dự trữ nhiều nguyên vật liệu cho sản xuất dẫn đến ứ đọng vốntrong khâu dự trữ sản xuất Chình vì vậy để tránh tồn đọng vốn nhiều công tycần quản lý tốt các khoản phải thu khác để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Năm 2010 VCĐ của công ty cũng giảm đi do đây là năm cuối của kếhoạch 5 năm nên mọi công trình đều đi vào hoàn thành, Công ty không cầnđầu tư máy móc thiết bị mới cho sản xuất nhiều như 2009, mà đi vào thu hồi

và thanh lý bớt máy móc đã được thay thế

- VCSH của công ty tính đến cuối năm 2010 là 59.012.001 nghìn đồngchiếm tỷ trọng 44,83%, tăng 23.843.535 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ67,8% so với năm 2009

- Nợ phải tả công ty tính đến cuối năm 2010 là 72.624.394 nghìn đồngchiếm tỷ trọng 55,7%, giảm 55.302.369% tương ứng với tỷ lệ giảm 43,23%

so với năm 2009

Nhìn trên bảng 1 trên ta thấy tình hình VCSH của công ty đã tăng lên cảithiện được tình hình chênh lệch giữa nguồn VCSH và nợ phải trả của công ty.Vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên do năm 2010 của Công ty APECI đãphát hành thêm cổ phiếu Điều đó cũng làm tình hình nợ phải trả của công tygiảm đi đáng kể (giảm 55.302.369 nghìn đồng tương đương với tỷ lệ43,23%) Tuy nhiên nợ ngắn hạn giảm nhưng công ty lại vay thêm nợ dài hạnlàm nợ dài hạn tăng 526.207 nghìn đồng

Để phân tích rõ hơn cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty APECI

Bảng 2: Phân tích tình hình cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty APECI

Tỷ trọng (%)

Tỷ lệ (%)

VLĐ bq 118.313.765 87,24 130.054.809 88,25 11.741.044 1,01 9,9 VCĐ bq 17.298.847 12,76 17.311.003 11,75 12.147 -1,01 0,1 Tổng VKD bq 135.612.612 100 147.365.812 100,00 11.753.201

- So với năm 2009, VLĐ bình quân năm 2010 tăng 11.741.044 nghìnđồng, tỷ trọng tăng 1,01%, tương đương với tỷ lệ 9,9%

- So với năm 2009, VCĐ bq tăng 12.157 nghìn đồng nhưng tỷ trọng giữaVCĐ bq với tổng VKD bq vẫn giảm 1,01%, tương ứng với tỷ lệ 0,1%

- Nhìn trên bảng 1.1 ta thấy VLĐ bq và VCĐ bq đều tăng tuy nhiên tỷ lệgiữa VLĐ bq và VCĐ bq so với tổng VKD bq vẫn có sự chênh lệch rất lớn.VLĐ bq chiếm tỷ trọng 88,25% trong khi đó VCĐ bq chỉ chiếm 11,75% sovới tổng VKD bq Sự chênh lệch nhau quá lớn giữa VCĐ bq và VLĐ bq cóảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Điều đó cho thấy saumột năm quy mô vốn của công ty có sự tăng lên đáng kể, đồng thời có sựchuyển dịch trong cơ cấu vốn kinh doanh, VLĐ bq tăng đáng kể chứng tỏcông ty biết cách sử dụng vốn cho việc đầu tư sản xuất của mình, tránh tồnđọng vốn trong tài sản cố định