BÀI GIẢNG MÔN LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Slide 1 I ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN 1 Khái niệm đầu tư Đầu tư là việc sử dụng các nguồn lực ở hiện tại để tiến hành một hoạt động nào đó nhằm thu được các kết quả, thực hiện được những mục tiêu nhất định tron[.]

I ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN

1 Khái niệm đầu tư

Đ ầ u tư phát tri ể n là ho ạ t đ ộ ng s ử d ụ ng các ngu ồ n

l ự c trong hi ệ n t ạ i đ ể th ự c hi ệ n m ộ t ho ạ t đ ộ ng nào đó

nh ằ m duy trì ti ề m l ự c s ẵ n có ho ặ c t ạ o ra tài s ả n m ớ i, năng l ự c s ả n xu ấ t m ớ i trong n ề n kinh t ế

CHƯƠNG I

2

Đầu tư tác động đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế

Khi vốn và tỷ trọng vốn được phân bổ vào các ngành, các vùng, các thành phần kinh tế khác nhau  kết quả và hiệu quả phát triển khác nhau đối với từng ngành, từng vùng, từng thành phần kinh tế đó  thay đổi mối quan hệ tương quan giữa các ngành, các vùng, các thành phần KT  chuyển dịch cơ cấu KT

CHƯƠNG I

4

Đầu tư làm tăng năng lực khoa học công nghệ của đất nước

Đầu tư góp phần trực tiếp tạo ra công nghệ

Đầu tư gián tiếp góp phần tạo ra công nghệ

CHƯƠNG I

Đầu tư tác động đến tổng cung và tổng cầu của nền kinh tế

Là nhân tố quyết định sự ra đời của các doanh nghiệp

Nguồn lực huy động cho đầu tư phát triển thường rất lớn và nằm ứ đọng trong suốt quá trình thực hiện đầu tư

CHƯƠNG I

8

Đầu tư phát triển là hoạt động mang tính chất lâu dài thể hiện cả ở 2 thời kỳ

Thời kỳ thực hiện đầu tư Thời kỳ vận hành kết quả đầu tư

CHƯƠNG I

9

Kết quả và hiệu quả của hoạt động đầu tư phát triển chịu ảnh hưởng của các yếu tố không ổn định theo thời gian của tự nhiên, KTXH….

Thành quả của hoạt động đầu tư phát triển nếu là những công trình xây dựng sẽ chịu ảnh hưởng của các điều kiện địa hình, khí hậu, tài nguyên thiên nhiên, phong tục tập quán… ở nơi được tạo dựng và khai thác.

Thành quả của hoạt động đầu tư phát triển có giá trị sử dụng lâu dài

CHƯƠNG I

10

1 Khái niệm:

- Xét về mặt hình thức: dự án đầu tư là một tập

hồ sơ tài liệu.

- Xét về góc độ quản lý: dự án đầu tư được hiểu

là một công cụ quản lý toàn bộ quá trình sử dụng vốn, vật tư, lao động nhằm đạt được kết quả và hiệu quả.

- Xét về mặt nội dung: dự án đầu tư là tổng thể các

hoạt động dự kiến và các chi phí cần thiết được bố

cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm thựchiện những mục tiêu nhất định trong tương lai

CHƯƠNG I

11

➔ Dự án đầu tư gồm 4 thành phần

– Mục tiêu của dự án: lợi ích của dự án – Kết quả: là những thành quả được tạo ra từ

những hoạt động khác nhau của dự án

– Hoạt động: là những nhiệm vụ hay hành động cụ

thể được thực hiện để tạo ra các kết quả nhất định Những hoạt động này gắn với thời gian và trách nhiệm cụ thể sẽ là kế hoạch thực hiện của

dự án

– Nguồn lực: nguồn lực vật chất, tài chính, con

người Giá trị của nguồn lực chính là vốn đầu tư cần cho dự án

CHƯƠNG I

12

2 Công dụng của dự án đầu tư

2.1 Đối với Nhà nước

• Là cơ sở để cơ quan Nhà nước có thẩm quyền thẩm tra cấp giấy chứng nhận đầu tư

• Là cơ sở để cơ quan Nhà nước có thẩm quyền xem xét, chấp thuận sử dụng vốn Nhà nước và cho hưởng các khoản ưu đãi trong đầu tư

2.2 Đối với các định chế tài chính

• Là cơ sở để quyết định tài trợ hoặc cho DA vay vốn

2.3 Đối với các nhà thầu

• Là cơ sở để quyết định tham gia đấu thầu dự án

CHƯƠNG I

13

 Là căn cứ quan trọng để quyết định bỏ vốn đầu tư

 Là căn cứ để xin phép cấp giấy chứng nhận đầu tư

 Là cơ sở để xin phép được nhập khẩu máy móc thiết

bị và hưởng các khoản ưu đãi

 Là cơ sở để tìm đối tác đầu tư

 Là phương tiện để xin tài trợ vốn

 Là căn cứ quan trọng để giải quyết các mối quan hệ

về quyền lợi và nghĩa vụ giữa các bên tham gia liên doanh

2.4 Đối với các chủ đầu tưCHƯƠNG I

14

• Dự án đầu tư có mục đích, mục tiêu rõ ràng

3 Đặc trưng của một dự án đầu tư

• Dự án đầu tư có chu kỳ phát triển riêng và thời gian tồn tại là hữu hạn

• Dự án cần có sự tham gia của nhiều bên: nhà đầu tư, nhà thầu, nhà tư vấn, Nhà nước

• Sản phẩm dự án mang tính đơn chiếc, độc đáo

• Môi trường hoạt động của dự án là va chạm và có sự tương tác phức tạp

• Dự án có tính bất định và độ rủi ro cao

CHƯƠNG I

15

4.1 Theo quy mô vốn đầu tư, tính chất đầu tư

Dự án đầu tư bằng nguồn vốn nước ngoài: 100%

vốn đầu tư nước ngoài, vốn góp liên doanh, hợp đồng hợp tác kinh doanh, vốn ODA…

Dự án đầu tư bằng nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, vốn tín dụng do Nhà nước bảo lãnh và vốn đầu tư phát triển của các DNNN

Dự án đầu tư sử dụng các nguồn vốn khác: vốn vay (vay thương mại, vay tín dụng ưu đãi), vốn tư nhân, vốn hỗn hợp…

Dự án đầu tư bằng nguồn vốn trong nước

Dự án đầu tư bằng nguồn vốn ngân sách

CHƯƠNG I

18

• Dự án đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng

• Dự án đầu tư phát triển sản xuất

5.1 Khái niệm

Chu kỳ dự án đầu tư là các giai đoạn mà một dự án phải trải qua bắt đầu từ khi dự án mới chỉ là ý đồ đến khi dự án được hoàn thành và chấm dứt hoạt động

CHƯƠNG I

20

a Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: là giai đoạn nghiên

cứu, thiết lập dự án đầu tư, bao gồm các bước công việc :

Soạn thảo/ lập dự án.

Đánh giá và quyết định lựa chọn dự án/ thẩm định dự án

Kết quả của giai đoạn chuẩn bị đầu tư là: Dự án đầu tư

đã được cấp có thẩm quyền quyết định đầu tư xem xét

& phê duyệt kèm theo “quyết định đầu tư” hoặc “Giấy chứng nhận đầu tư”

CHƯƠNG I

21

Các bước công việc cần thực hiện:

Thứ nhất, hoàn tất các thủ tục để triển khai thực hiện DA

Lập hồ sơ xin giao đất hoặc thuê đất.

Xin giấy phép xây dựng Xin giấy phép khai thác tài nguyên Đền bù giải phóng mặt bằng…

CHƯƠNG I

22

Thứ hai, thiết kế và lập dự toán thi công xây dựng

công trình.

Thứ ba, Thi công xây dựng công trình, lắp đặt máy

móc thiết bị

Mua sắm, lắp đặt máy móc thiết bị

Thi công xây dựng công trình.

Kiểm tra việc thực hiện các hợp đồng.

Quản lý về mặt kỹ thuật, chất lượng thiết bị, chất lượng xây dựng

Thứ tư, Chạy thử, nghiệm thu và đưa vào sử dụng

CHƯƠNG I

23

Kết quả của giai đoạn thực hiện đầu tư là:

Các công trình xây dựng đã hoàn thành.

Máy móc thiết bị đã được lắp đặt Công nhân đã được đào tạo để có thể vận hành

dự án

b Giai đoạn thực hiện đầu tư:

CHƯƠNG I

24

Sử dụng chưa hết công suất dự án.

Giai đoạn này có thể chia ra làm 3 giai đoạn

Công suất dự án ở mức cao nhất Công suất giảm dần và đi đến thanh lý ở cuối đời dự án

Kết quả : Sản phẩm - dịch vụ được sản xuất và cung cấp,

có thu để bù lại chi phí đã bỏ ra và có lợi nhuận.

CHƯƠNG I

25

a) Giai đoạn chuẩn bị đầu tư:

Thứ nhất, giai đoạn chuẩn bị đầu tư là giai đoạn tiền

đề và quyết định đến sự thành công hay thất bại ở hai giai đoạn sau, đặc biệt là giai đoạn vận hành kết quả đầu tư.

Thứ hai, chi phí cho giai đoạn chuẩn bị đầu tư mặc dù

chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ so với tổng mức vốn đầu tư của dự án nhưng lại quyết định rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn ở giai đoạn thực hiện đầu tư.

Đặc điểm:

CHƯƠNG I

26

Yêu cầu đặt ra của dự án ở giai đoạn này:

Thứ nhất là tính chuẩn xác của các thông tin

Thứ hai là các dự đoán, dự báo phải chính xác, khoa học

CHƯƠNG I

27

Đặc điểm

Số vốn đầu tư được sử dụng trong giai đoạn này chiếm phần lớn tổng vốn đầu tư của dự án Số vốn này nằm ứ đọng trong suốt quá trình thực hiện đầu

tư và không sinh lời.

Yêu cầu

Vấn đề thời gian và tiến độ thực hiện của dự án

Thứ hai, phải đảm bảo chất lượng, tính đồng bộ của các kết quả đầu tư

Chi phí dự án nằm trong phạm vi đã được duyệt

CHƯƠNG I

28

Là giai đoạn chủ đầu tư có thể hoàn lại vốn đầu tư ban đầu

 Phân bi ệ t 3 ho ạ t đ ộ ng đ ầ u tư phát tri ể n - đ ầ u tư

thương m ạ i - đ ầ u tư tài chính ?

 Gi ả i thích đư ợ c s ự c ầ n thi ế t ph ả i ti ế n hành đ ầ u tư theo d ự án?

TRÌNH TỰ, NỘI DUNG NGHIÊN CỨU VÀ CÔNG TÁC TỔ CHỨC

SOẠN THẢO DỰ ÁN ĐẦU TƯ

1 Trình tự

Quá trình soạn thảo dự án được tiến hành qua 3 cấp độ

Nghiên cứu cơ hội đầu tư Nghiên cứu tiền khả thi Nghiên cứu khả thi

32

CHƯƠNG II

2.1 Nghiên cứu cơ hội đầu tư: là việc xem xét các

nhu cầu, khả năng và triển vọng cho việc tiến hành một công cuộc đầu tư

Xác định và đưa ra được những thông tin cơ bản phản ánh một cách khái quát và sơ bộ cơ hội đầu tư

Xác định triển vọng và khả năng đem lại hiệu quả của cơ hội đầu tư

Xác định sự phù hợp với thứ tự ưu tiên trong chiến lược phát triển SXKD của d oanh nghiệp, của ngành; trong chiến lược phát triển KTXH của vùng, của đất nước.

a Nội dung:

33

b Căn cứ tìm kiếm cơ hội đầu tư

Chủ trương, chính sách phát triển KTXH của đấtnước, của địa phương hoặc chiến lược phát triển SXKDdịch vụ của ngành, của cơ sở Đây chính là định hướnglâu dài cho hoạt động đầu tư

Mục tiêu của nghiên cứu cơ hội đầu tư: là xác định nhanh chóng nhưng ít tốn kém về khả năng đầu tư

Kết luận:

Bản chất của việc nghiên cứu cơ hội đầu tư là khá sơ sài Việc xác định đầu vào, đầu ra và hiệu quả tài chính KTXH của cơ hội đầu tư thường dựa vào các ước tính tổng hợp hoặc các dự án tương tự.

Việc tìm kiếm và phát hiện các cơ hội đầu tư cần phải được tiến hành thường xuyên để cung cấp các dự án

sơ bộ cho giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi và khả thi

c Kết quả: hình thành ý tưởng đầu tư

CHƯƠNG II

35

2.2 Nghiên cứu tiền khả thi

CHƯƠNG II

Là giai đoạn trung gian giữa giai đoạn phát hiện

cơ hội đầu tư và giai đoạn chính thức đi vào soạn thảo dự án.

a Điều kiện áp dụng: đối với các cơ hội đầu tư được

xem là có triển vọng, thường với các cơ hội có quy mô lớn, tính chất kỹ thuật phức tạp, thời gian thu hồi vốn lâu

Theo NĐ 12/2006/NĐ-CP: Dự án quan trọng quốc gia

và dự án nhóm A phải lập báo cáo đầu tư

37

b Nội dung nghiên cứu

Nghiên cứu các điều kiện vĩ mô của dự án: là việc xemxét sự tác động của các yếu tố thuộc điều kiện tự nhiên,kinh tế, văn hoá - xã hội và pháp lý … ảnh hưởng tới dựán

Nghiên cứu các khía cạnh thị trường của dự án: làviệc xác định sản phẩm của dự án, triển vọng của thịtrường sản phẩm, khả năng cạnh tranh và cách thứcthâm nhập thị trường sản phẩm của dự án

Nghiên cứu khía cạnh kỹ thuật của dự án: là việc lựachọn hình thức đầu tư, quy mô và phương án sản xuất,lựa chọn thiết bị công nghệ, địa điểm… cho việc thựchiện dự án

CHƯƠNG II

38

Nghiên cứu khía cạnh tài chính của dự án: là việcxác định mức vốn đầu tư của dự án, nguồn huy độngvốn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dựán

Nghiên cứu khía cạnh tổ chức quản lý và nhân sự: làviệc xác định hình thức tổ chức quản lý của dự án

Nghiên cứu khía cạnh kinh tế xã hội của dự án: làviệc xác định những lợi ích mà dự án mang lại cho nềnkinh tế

c Kết quả của nghiên cứu tiền khả thi: BÁO CÁO ĐẦU TƯ

CHƯƠNG II

39

d Đặc điểm của nghiên cứu tiền khả thi

Việc phân tích các nội dung ở giai đoạn này chưa chitiết và chỉ được xem xét ở trạng thái tĩnh, chưa đề cậptới sự tác động của các yếu tố bất định

Mọi khía cạnh kinh tế, tài chính, kỹ thuật của bướcnghiên cứu này được xem xét ở mức độ trung bình trong

cả đời dự án

CHƯƠNG II

40

2.3 Nghiên cứu khả thi

Là bước sàng lọc lần cuối cùng để lựa chọn cơ hội đầu tư tối ưu.

Là bước nghiên cứu một cách kỹ càng các vấn đề cơ bản của dự án để có thể đưa ra một kết luận xác đáng về dự án trên tất cả các khía cạnh

a. Nội dung: 6 nội dung giống nghiên cứu TKT

b Kết quả : DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHƯƠNG II

41

Chi phí cho giai đoạn nghiên cứu này chiếm phần lớnchi phí của giai đoạn chuẩn bị đầu tư.

c Đặc điểm

Mọi khía cạnh nghiên cứu của dự án đều được xem xét

ở trạng thái động, theo tình hình từng năm trong suốt cảđời dự án

Kết quả nghiên cứu của giai đoạn này phải đạt mức độchính xác cao nhất

CHƯƠNG II

42

Nghiên cứu hỗ trợ về thị trường tiêu thụ sản phẩm

của dự án: áp dụng đối với những dự án mà sản phẩm

có tính cạnh tranh cao, quy mô hoạt động lớn, thời gian thu hồi vốn lâu…

CHƯƠNG II

Nguyên vật liệu chính ảnh hưởng lớn đến quá trình SX

Nguyên vật liệu nhập khẩu

CHƯƠNG II

44

Những dự án có chi phí vận chuyển đầu vào, đầu ra

phẩm

Nghiên cứu hỗ trợ địa điểm thực hiện dự án

Những dự án mà vị trí đặt dự án có ảnh hưởng quantrọng đến chất lượng dự án (như các dự án xây dựng,

dự án thuỷ điện…)

Nghiên cứu hỗ trợ về quy mô kinh tế của dự án

nhằm xác định qui mô tối ưu của dự án

CHƯƠNG II

45

CHƯƠNG II

46

2.1 Lập nhóm soạn thảo dự án

Thành phần nhóm

Chủ nhiệm dự ánCác thành viên

Chức năng nhiệm vụ của nhóm

Chủ nhiệm dự án

Lên kế hoạch và lịch trình sọan thảo DAPhân công công việc cho các thành viên Giám sát và điều phối hoạt động của các thành viên

Tập hợp các chuyên gia thuộc các lĩnh vựckhác nhau để giải quyết các nội dung cụ thểcủa dự án

Tổng hợp kết quả nghiên cứu của nhómsoạn thảo

Thành viên dự án: thực hiện nhiệm vụ dưới sự

phân công của chủ nhiệm dự án

2.2 Lập quy trình soạn thảo dự án

Bước 1: Nhận dạng dự án

Xác định loại dự án đầu tư

Lý do ra đời của dự ánMục tiêu của dự án

Chủ đầu tư của dự án

Vị trí (thứ tự ưu tiên) của dự án trongchiến lược phát triển SX-KD của doanhnghiệp, của ngành và trong chiến lượcphát triển KT-XH của vùng, của đất nước

50

Bước 2: Lập đề cương sơ bộ và dự trù kinh

phí soạn thảo dự án

Lập đề cương sơ bộ: khái quát những nộidung cơ bản của dự án

Dự trù kinh phí soạn thảo dự án

Chi phí thông tinChi phí khảo sát và điều tra thực tếChi phí hành chính, văn phòng

Tiền thù lao cho những người thamgia soạn thảo dự án

51

Bước 3: Lập đề cương chi tiết của dự án

Bước 4: Phân công công việc cho các thành

viên trong nhóm

Bước 5: Tiến hành soạn thảo dự án

Thu thập thông tin, dữ liệu cần thiết cho DA

Phân tích, xử lý thông tin đã thu thập

Tổng hợp các kết quả nghiên cứu

Bước 6: Mô tả dự án và trình bày với chủ đầu tư

hoặc cơ quan có thẩm quyền quyết định đầu tưcủa NN xem xét

Bước 7: Hoàn tất văn bản dự án

52

Công việc

 Nhận dạng dự án

 Lập đề cương sơ bộ

 Lập đề cương chi tiết

 Thu thập số liệu, thông

Khái niệm: là việc lên KH cụ thể về thời gian thực

hiện các phần công việc của quá trình soạn thảo DA nhằm đảm bảo cho dự án hoàn thành đúng thời hạn.

THỜI GIAN

1 Mục lục

2 Nội dung dự án

2.1 Giới thiệu tổng quan về dự án

Tên dự án Chủ đầu tư của dự án Mục tiêu đầu tư

MẪU 1

(Mẫu lý thuyết chuẩn)

2.2 Những căn cứ xác định đầu tư

Căn cứ pháp lý của dự án

Thị trường sản phẩm (dịch vụ) của dự án 2.3 Giải pháp kỹ thuật của dự án

2.4 Hình thức tổ chức quản lý DA

2.5 Phân tích tài chính dự án

2.6 Đánh giá tác động xã hội của dự án

Sự cần thiết đầu tư của dự án

55

Khẳng định ưu điểm và tính khả thi của dự án

Nêu rõ những thuận lợi và khó khăn trong việc thực hiện dự án

Đề xuất các kiến nghị

4 Phụ lục của dự án : danh mục máy móc thiết bị,

danh mục sản phẩm cung cấp, danh mục nhà cung cấp NVL

56

MẪU 2

(Mẫu ứng dụng chuẩn - đối với các DA xây dựng)

1 Sự cần thiết và mục tiêu đầu tư

2 Đánh giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phẩm đối

với dự án sản xuất, kinh doanh; tính cạnh tranh của sản phẩm;

3 Tác động xã hội đối với địa phương, khu vực (nếu có)

4 Hình thức đầu tư xây dựng công trình

5 Địa điểm xây dựng, nhu cầu sử dụng đất;

6 Điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu và các yếu

tố đầu vào khác

(Theo NĐ 12/2009/NĐ-CP – Qlý dự án xây dựng công trình)

Phần 1: Sự cần thiết đầu tư

57

1 Quy mô và diện tích xây dựng công trình, các hạng mục công trình thuộc dự án

2 Phương án kỹ thuật, công nghệ và công suất

1 Phương án giải phóng mặt bằng, tái định cư và

phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng kỹ thuật;

2 Phương án kiến trúc

3 Phương án khai thác dự án và sử dụng lao động;

4 Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hiện và hình thức quản lý dự án

Phần 2: Quy mô và phương án công nghệ

Phần 3: Giải pháp thực hiện

58

1 Đánh giá tác động môi trường

2 Giải pháp phòng cháy, chữa cháy

3 Yêu cầu về an ninh, quốc phòng

1 Tổng mức đầu tư của dự án

2 Nguồn vốn và khả năng cấp vốn theo tiến độ

3 Phương án hoàn trả vốn đối với dự án

4 Đánh giá hiệu quả kinh tế - tài chính & hiệu quả xã

hội của dự án

Phần 4: Tác động môi trường và phương án PCCC

Phần 5: Tài chính dự án

59