Lecture Practical business math procedures (10/e): Chapter 9 - Jeffrey Slater

Chapter 9 – Payroll. In this chapter, the learning objectives are: Define, compare, and contrast weekly, biweekly, semimonthly, and monthly pay periods; calculate gross pay with overtime on the basis of time; calculate gross pay for piecework, differential pay schedule, straight commission with draw, variable commission scale, and salary plus commission.

Payroll

1 Define, compare, and contrast weekly, biweekly, 

semimonthly, and monthly pay periods

2 Calculate gross pay with overtime on the 

basis of time

3 Calculate gross pay for piecework, differential 

pay schedule, straight commission with draw, 

Payroll

#9

Learning Unit Objectives

Calculating Various Types of Employees’  Gross Pay

LU9.1

1 Prepare and explain the parts of a payroll 

register

2 Explain and calculate federal and state 

unemployment taxes

Payroll

#9

Learning Unit Objectives

Computing Payroll Deductions for  Employees’ Pay; Employers’ 

Responsibilities

LU9.2

Earning per period

Gross pay  = Hours Employee worked x Rate per hour

Hourly overtime pay rate  = Regular hourly pay rate x 1.5 Gross pay  = Earnings for 40 hours + Earnings at time­and­a­half rate

R Valdez 13 8.5 10 8 11.25 10.75 61.5

Rate is $9.00 per hour

Hourly overtime pay rate  = Regular hourly pay rate x 1.5 Gross pay  = Earnings for 40 hours + Earnings at time­and­a­half rate

(40 hours x $9) + (21.5 hours x 13.5)

$360 + $290.25 = $650.25 61.5 – 40 =  21.5 overtime hours $9 x 1.5 = 13.50 overtime rate

Straight  Piece Rate Pay Gross pay  = Number of units  produced  x Rate per unit

Ryan Foss produced 900  dolls.  He is paid $.96 per  doll.  Calculate his gross pay

900 x $.96 = $864

Differential Pay Schedule Gross pay  = Number of units produced 

x Various rates per unit Logan Company pays Abby Rogers on the  basis of the following schedule:

produced     per unit

51­150    .62 151­200    .75 Over 200  1.25

Last week Abby produced 300 dolls. 

Commission is a certain 

percentage of the amount a 

salesperson sells

Draw is an advance on the 

salesperson’s commission

Logan Company pays Jackie  Okamoto a straight commission of  15% on her net sales (net sales are  total sales less sales returns). In  May, Jackie had net sales of 

$56,000. Logan gave Jackie a $600  draw in May. What is Jackie’s gross  pay?

   ($56,000 x .15) = $8,400

       ­600         $7,800 

Different commission rates for different levels of net sales

Up to $35,000         4%

Excess of $35,000 to $45,000   6%

Over $45,000         8%

Last month Jane Ring’s net  sales were $160,000.  What is  Jane’s gross pay based on the  schedule?

($35,000 x .04) + ($10,000 x .06) + ($115,000 x .08) = 

$11,200

Gross Pay = Salary + Commission 

Logan Company pays Joe Roy a $3,000 monthly salary  plus a 4% commission for sales over $20,000. Last 

month Joe’s net sales were $50,000. Calculate Joe’s  gross pay

$3,000 + ($30,000 x .04) = $4,200

Week #41

Allowance

& Salary Employee marital Cum per Cum Health Net Name status earnings week Reg Ovt Gross earnings S.S Med S.S Med FIT SIT Ins Pay Rey, Allice M-2 96,750 2,250 2,250 - 2,250 99,000 750 2,250 46.5 32.63 356 135 100 1,579.91

A B C D E F G H I J K L M

GLO COMPANY Payroll Register

Earnings Taxable Earnings

FICA

FICA

Deductions

Social Security 6.20% $97,500

1. Percentage Method 

tax withholding tables

    One Withholding Payroll Period   Allowance

Bi weekly     140.38 Semimonthly      152.08

Quarterly      912.50 SemiAnnually   1825.00 Daily or miscellaneous (each       14.04 day of the payroll period)

(b) MARRIED person ­

if the  amount of wages (after subtracting The amount of income tax withholding allowances) is: to withhold is:

Over ­­ But not over ­­ of excess over ­­

$154        $461 10%    $154

$461       $1,455 $30.70 plus 15%          $461

Partial

1)  Locate one withholding 

allowance and multiply by 

the number of allowances 

employee claims

2)  Subtract step 1 from 

employees pay

3)  In table 9.2 locate 

appropriate table and 

compute income tax

$70.19 x 2 = $140.38

$2,250.00   ­  140.38

$2,109.62

$2,109.62  ­1,455.00

$   654.62 Tax  $179.80 + .25 ($654.62)

Federal Unemployment Tax Act (FUTA)­ 6.2% 

 tax on the first $7,000 paid to employees as 

wages during the calendar year

*State Unemployment Tax Act (SUTA)­ 5.4%  

tax on the first $7,000 paid to employees as 

wages during the calendar year

*Can be credited against the 6.2% federal rate

Assume a company has total wages of $20,000 and 

$4,000 of the wages are exempt from SUTA. What are 

the company’s SUTA and FUTA taxes if the company’s 

SUTA rate is 5.8% due to a poor employment record?

6.2% FUTA 5.4% SUTA credit  .8%  FUTA tax