Chiến lược đầu tư cổ phiếu hiệu quả

Cổ phiếu là giấy chứng nhận số tiền nhà đầu tư đóng góp vào công ty phát hành. Cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ

CỔ PHIẾU HIỆU QUẢ

NHÓM 9 Lớp Marketing 12 - K33

1 Chiến lược đầu tư giá trị

(VALUE INVESTING)

1 Chiến lược đầu tư giá trị

chiến lược nhằm

tìm kiếm các cổ phiếu

đang được thị trường

định giá thấp hơn giá trị

thật của nó, hay có vẻ

như đã mất dần sự hấp

dẫn đối với các nhà đầu

tư (NĐT)

“Đầu tư vào một công ty tuyệt vời với một mức giá hợp lý sẽ tốt hơn nhiều việc đầu tư vào một công ty hợp lý với một mức giá tuyệt vời.”

Warren Buffett

“Trân trọng giá trị đích thực

Đầu tư vào giá trị đích thực”

1 Chiến lược đầu tư giá trị

 Thách thức

Bạn có đủ khả năng tìm ra các CP ấy cùng với giá trị thật sự của công ty đó

và chớp lấy thời cơ không ?

Lưu ý

• Mục tiêu đầu tư của bạn ?

• Bạn sẽ theo đuổi chiến lược đó đến

cùng hay theo số đông ?

• chiến lược đầu tư giá trị nội tại

(intrinsic value investing)

• chiến lược đầu tư giá trị tương quan

(relative value investing)

• chiến lược đầu tư giá trị - đối nghịch

(contrarian value investing)

• chiến lược đầu tư giá trị của nhà đầu tư chủ động

(activist value investing)

chiến lược của loại hình đầu tư này

4

Áp dụng CL đầu tư giá trị khi nào ?

Doanh nghiệp tiềm năng (vừa và nhỏ)

Tâm lý bi quan chung của thị trường với

những bất ổn về KT, CT,…

Doanh nghiệp bị ảnh hưởng xấu ngắn hạn do

cục bộ, thị trường ngành,…

Khủng hoảng kinh tế

2.Phân tích chiến lược

2.2 Những việc cần làm để áp

dụng CL cách hiệu quả

quan điểm của

Warren Buffett

“Huyền thoại đến từ Omaha”

1. Tiền đầu tư dài hạn

2 Hiểu rõ về ngành kinh doanh chính

3 Hiểu thật rõ về công ty

4 Nghiên cứu những chỉ số tài chínhTheo Warren Buffett

Theo quan điểm của

John Neff

• Phải hết sức cân nhắc khi bán cổ phiếu cũng như khi mua

• Không quan tâm đến những gì đám đông đang làm

3.Phân tích để lựa chọn CP

thực sự có giá trị

Sản phẩm,dịch vụ

Thị trường tiềm năng

Thương hiệu công ty

Lợi nhuận cận biên cao

a Công ty có lợi thế cạnh tranh không ?

b.Năng lực quản trị có tốt không ?

c.Phân tích hoạt động

của doanh nghiệp

• Mục tiêu: tìm ra công ty có tiềm năng phát

triển,khả năng sinh lời cao, bền vững

d.Xác định giá trị nội tại

của doanh nghiệp

• Phương pháp chiết khấu dòng cổ tức

• Phương pháp chiết khấu luồng tiền tự do DCF

• Phương pháp so sánh chỉ số P/E

• Phương pháp so sánh chỉ số EVA

e Phân tích thời điểm mua bán

• Xác định “biên độ an toàn”

Đó là sự chênh lệch giữa giá trị nội tại của doanh nghiệp với giá cả thị trường của nó tại cùng một thời điểm

 Biên độ này càng lớn càng tốt giúp tìm “CP tốt, giá hời”

Những điều cần lưu ý

 Đừng mua vì giá quá “hời”

 Đừng lội ngược dòng

 Chấp nhận thua lỗ

Chiến lược này liệu có hiệu quả ?

• Nhà đầu tư co duoc những thông tin về thị

trường

• Cung cấp thông tin cho nhà đầu tư để phân tích

để lựa chọn công ty

• Quản lý một danh mục đầu tư có những cổ

phiếu có kỳ vọng mang lại nhiều lợi nhuận trong tương lai (xác định được những cổ phiếu có giá trị bị đánh giá thấp)

• ít bị biến động

• Thông qua nghiên cứu một cách có hệ

thống, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro đến mức thấp nhất

• Chu kỳ kinh doanh

Cam on co va cac ban da lang nghe