tiền tệngân hàng thanh toán quốc tế

Noi each khac hinh thai gia tri gian ddn doi poi vi~c trao d6i phai th6ng nhat v~ theti gian va kh6ng gian.. lam trung gian trao d6i ngucri ta noi vimg hlilc la tien ~· Nhlt v~y, tien ~

TRUONG iJJU HOC KINH TE THANH PHO HO CHI MINH

- TliN Ti: . , GAN HANG& , '

~

THANH TOAN QVOC TE

cmi B1£N: PTS TRAN HOANG NGAN cUNG NHOM BltN so~

PTS L£ VAN Tt -y() m- TUYtT ANH TRUONG THl H6NG

1996

TH·ANH TOAN QUOC TE

CHU BitN: PTS 'l'RAN HOANG NGAN CUNG NH6M BitN SO~N

-LffiN6IDAU

Sau qua trinh nghien ctlu gidng dpy va tiep c~n tht1c te: Tcic giii xin giii den bp.n d{)c, sinh vien ccic ngfuth kinh te' quyln scich "Tien t~ - ngan hang va Thanh toan qu6c te'"

Npi dung phong phu, phu h<Jp vcJi lu4t l~ thanh t<xi.n qui/c te: Trong quyln scich b(ln dpc se tim thriy nhung hoc.it dpng hoi docii tr~n thj trltilng · ho'i docii qu6c te: ccic cht d{J ti"en tf quan tr9ng, nghifp V{t ngan hang thwng m{Ji Va d(I.c

bi~t la n9i dung ccic phucJng thuc thanh tocin quiJc te' dang dU{Jc <ip d11-ng phe) bien trong quan hf ngo(li thlb!ng Tcic gia

hy vpng quyln scich nay se la m(Jt tai li~u quj bciu cho vifc nghien CUu, h9c tP,p CUa sinh Vien ccic nganh kinh te: Tuy nhien do trong qua trinh t(ip h<Jp tu Zif u va cii.ng

do trinh d(J kinh nghi~m co h(Ln, quyin stich nay ch& ch&.n

khong trcinh khoi thieu sot

CHU'CJNG I

D~I CUONG vE TIEN Tt

Cung vcri qua trinh phat tri~n cua xa h9i loai nguC1i,

•fen t~ duc;tc hinh thanh qua nhieu giai d~n ljch sl! CJ

bu6i ban <Thu, khi cbua xuat hi~n tfen t~, con nguc'1i tl,1'

cung rap trt1c tiep nhung gi minh can thong qua vi~c san blin tr'bng tr9t Dfm ~n, con nguC1i thoat khoi theri ky nay th6 Sc1 nay bilng St! chuyen mt.in hoa tien den trao d6i hang

· !Joa, x~t hi~n nhu ~u cfln c6 m('>t hinh thuc tien t~ lam v~t trung gian trao d6i Mt nhi'eu lo~i v~t th~ da duqc d\}ng vao m\}C dich fi.y d nhung thai gian, khong gian khac nhau: long chim, vo so, h:;i.t ca cao, b:;i.c, vang, giay bi;ic

1 Hinh thai gi<i trj dC!n giiin

- DAy .la hinh thai aau tien phat sinh tu che d~ cong

J'.a nguyen thuy khi nen san xuit xa h(>i con thflp kem mang tinh tt! cung tv cap; vi~c trao d6i duqc thvc hi~n m('>t each ngftu nhien giua v~t nay vdi v~t khac duqc bi~u

thj qua di\ng thuc:

1 Hang hoa A = y Hang boa B

1 con cltu = 8 kg ~o

- Qua each trao dOi nhu tren ta thay rhng ng11C1i co cltu do nhu cau can ~o da mang san ph~m cua minh d6i lay g~o va ngl.!c;tc l~i ngl.!Cti CO glitO ~n thj t Cltu da d6i g?O

lay cuu Mu6n trao d6i xay ra thi hai ben trao d6i phai tim g~p ngl.!di sCr hltu lo~i hang hoa ma minh cln va ngl.!Cti

do cling c~n lm;ti hang hc5a minh co Noi each khac hinh thai gia tri gian ddn doi poi vi~c trao d6i phai th6ng nhat

v~ theti gian va kh6ng gian

- Vi~c doi hoi trao dei'i v(it lay v~t phiii th6ng nhat trong kh6ng gian va thdi gian nhfft djnh va thoa man dang nhat v'e lo~i va so luqng hang hoa se ~p kho khiin khi san xuat va trao dci'i hang hoa phat tri~n Do do khi trao deli ngay cimg mc1 r('mg thi ban than hinh thai nay kh6ng con thich hqp m1a; no doi hoi phai co m¢t hinh thai gta trj khac phu hqp hc:n d~ co th~ thtfc hi~n trao d6i bat cu hie nao, khong phai ph\} thu9c vao y thich cua ng1.tC1i trao d6i Tu do hinh thai gia trj mc1 r<?ng ra dCli

2 Hinh th<ii gi<i trj ma rpng:

- Trang hinh thai nay, m{>t hang hoa co quan h~ trao d6i vd'i nhfeu hang hoa khac tuc ta gia tri m<?t hang hoa duqc bi~u di~n bfing nhfeu lm;ti hang boa khac nhau B~y

giC1 co nhfeu hang hc5a lam v~t ngang gia chung vd'i hang

5

boa do

Trao d6i duqc bi~u tbi qua dlmg tbuc:·

·y Hang boa B

- Hinh thai nay d8 ti~n b¢ hc:tn hinh tMi trudc nh'llng khi siin x~t va trao deli hang boa ngay cang phat tri~n

nhi~u tra n~i trong trao d6i:

c8.ng keo dai them vO t4n

+ Vi~c tht;~ hi~n trao dOi c6 khi phiii qua nhi~u

trung gian khac nhau (vi nguC1i co hang h6a trao d6i khong

th~ d6i tntc tie'p hang h6a cua hQ l~y hang hoa hQ can vi ngucsi kia khong co nhu cau v~ l~i hang boa do)

h6a vi c6 nhieu hang h6a lam v$t ngang gia

- m tinh hinh d6, hinh thai gia tri md' r(>ng cling kh6ng oon kha nAng dap ung cho nen cac han·g boa clan

<!An tach ra m~t hang boa co gia trj stt dt,mg phO bie'n lam v~t ngang gia chung d~ bi~u hi~n gia trj cua tat ca

cac hang h6a khac gQi la hinh thai gia trj chung

3 Hinh thai gia trt chung:

- Trong hinh thai nay, gia trj td't ca cac hang h6a chi can thong qua m~t hang h6a duy nh~t dugc dung lam

v$t ngang gia chung V$t ngang gia chung nay dltqc tit

ca ngltC1i dAn a dja phltcmg d6 c6ng nh~n la trung gian trao dOi

~p quan va di~u ki~n sinh hO{lt cua tang dja

phlt<1ng ma ch9n cac v~t ngang gia chung khac nhau

Vi d\1: ·Biic My: thu6c Ia, M~xic6: h~t ca cao

Phi ChAu: N6 I~, 6c

Trung qu6c: Da thti

- Khi trao d6i hang h6a phat tri~n kh6ng con trong mOi dja phtt<1ng; thj trttcrng hang h6a ngay cang met r(>ng

vii phong phti dbi hoi phai c6 m¢t thu hang h6a nao d6

th~n lqi cho trao dOi va dtt<Jc m9i ngucri c6ng nh~n Hang h6a do chinh la tfen ~·

4 Hinh thcii gi<i trj tien tf:

Trude dAy co nhi~u hang h6a da tung dong vai tro v$t ngang gia chung mOt each xen ke va ~m thcri Trai qua nhfeu giai do;;in ljch sli' con nguai da ch9n kim lo~i

dong vai tro v~·t ngang gia chung thay the' cho cac hang

7

boa thong thttC1ng khac vi nhung thu¢c tinh t\f nhien cua

ngang gia chung nhtt: slit, thi€c, dOng, vang, bi;ic cung

m{>t each xen ke va no cht?a dl!ng nhung thu¢c tinh tlf

la:

+ Tinh dong nhat: Vdi hai thoi vang hoi)c hai thoi

khac thi khOng thg co tinh dong nhat c6 dttqc (hai tam

nhau vi con ph9 thu(>c vao d(> lanh_ li}.n va chat h.tgng cua c:hting

+ Tinh d~ chia nho: Kim lrn;i.i khac vdi hang h6a C1 cha khi chia nho ra no kh6ng mftt gia trj Gia tri cua m6i ph'Iln nho ba.ng gia trj cua m6i thoi vang hay bi;ic ban

tfim ldn)

+ Tinh d~ clit gill: Vang va b~c co th~ cA't gill d~ dimh lau nam ma khong bj hu' hong Thuc?c tinh nay da danh b~i luon cac kim lo~i khac d~ dimh dc?c quyen lam thudc do gia trj

+ Tinh d~ mang theo: do c6 gia trj cao va c6 thuc?c tinh dong nhat, d~ chia nho ma vang b1;1c co th~ d~ rr.ang theo vi vdi m9t ma'.u rat nho cua vang cung co gia trj rat cao do do th~n lqi khi can di mua slim (chuc niing phu'dng

ti~n luu thong)

lam trung gian trao d6i ngucri ta noi vimg hlilc la tien ~· Nhlt v~y, tien ~ la hinh thai bi&u hi~n cao nhat cua cac hinh thai gia trj, no la hang hoa d~c bi~t d(>c quyen lam v(l.t ngang gia chung do lttang va bi~u hi~n gia trj cua tat ca cac 101;1i hang hoa

Tom 11;1i: Ti~n ~ la san phAm tat ye'u trong qua trinh phat tri~n cua trao d6i hang h6a Tien ~ ra dcri va phat tri6'n tren Cd Sd san xuat va lttu th6ng hang hoa Tien ~ xuat hi~n tu the giai hang hoa, trai qua m¢t qua trlnh no tach ra thanh m(lt hang hoa d~c bi~t dong vai tro v~t

ngang gia chung, lam trung gian trao ·d6i

n cAc HiNH THAI TIEN T~

Cho den ngay nay tien t~ da trai qua nhieu hinh thai khac nhau

9 '

b Cac lo~i hoa t~: Co 2 loi;ii

• Hoa t~ khOng kim loi;ii: tuc la dung hang hoa khOng kim loi;li lam ti'en t~ nhtt vo 6c, vo so, h~t ca cao, da thu,

~o, da tung lam tfen ~· Hinh thai nay co nhi'eu bat

ti~n nhtt: no chi dttgc cOng nh~n trong tung khu V\/C, dja phttctng, mau htt hong, kho phan chia h~c g¢p 11,ii Vl v~y

tAt ca hoa ~ khOng kim lo~i nay deu bi loi;ii bo va dttqc thay th~ bdng hoa ~ kim 101,ii

• Hoa ~ kim lo~i: (Kim t~) tuc la lay kim lo~i lam phtt<1ng ti~n tfen t~ NguCli ta dung kim lolili dtic thanh nhung ti'en d'Oog, tien kem, tfen chi, tien vimg, ti'en b~c

dltdi d~ng tien thoi, nen, tien dtic

2 Tin t~ (Chl t~)

Tin l~ la lo~i ti'en ~ ma tlf no khong co gia trj gi,

nhttng nhd S\f tin nhi~m cua IDQi ngttdi ma no dttqc h.tu d\lng Tin t~ la cai gi do dttqc ngttcri ta g-cin cho hay chi djnh cho no c6 m¢t gia trj nh~t djnh d~ dong vai tro ti'en

~' nen con g9i la chi ~·

b Cac lo!ili tin ~: Co 2 lo1:1i

• Ti'en kim lo!ili:

Trong hinh thai boa ~ kim loi;ii, gia trj cua ch~t kim lOl;li due thanh ti'en phu hgp vdi gia trj ghi tren m~t d'bng ti'en, gia trj thlfc b~ng gia trj danh nghia

Trong hinh thai tin ~ kim lo~i, m~nh gia cua ti'en

~ (gia trj ghi t~n m~t dOng tien) Ia do con nguC1i dinh do!ilt cho no m<)t gia trj nao cung dugc Th6ng thuC1ng ·thi gia trj danh nghia (m~nh gia) cua tin t~ kim lo~i cao hc1n gia tri thlfc cua no

• Ti"en gi~y: co 2 IOl;li

.· - ~ien gi~y kha hoan: Do Ia ti'en gi~y dugc htu hanh tren CC1 Sd thay the cho ti'en vang hay ti'en bAng b!ilC ma

nguC1i ta ky gC1i c1 ngfm hang Di"eu do co nghia la ai co ti"en giay kha hoan, thi Mt cU' hie nao cling co quy'en den ngftn hang d~ dOi lay m<)t s6 vang hay b!ilc ma no lam di;ii bi~u

- Ti"en giay bat kha hoan: La lo~i ti'0n giay ngay nay,

no khOng d!ili bi~u cho vang hay b!ilC Khi stl' dl;lng ti"en

gitly btft kha hoan, da.n chung khfing co quyl!n dem d~n

ngftn hang d~ dOi lay vang hay bi;ic nhu ti'0n giay kha hoan Trung Hoa la nttdc sang che ra ti"en giay bat kba hoan vao the ky thU' 9 Qua ljch stl' ti'0n t~ Vi~t Nam, trong cac trfeu d!ili phong kie'n, c6 m<)t hi~n tugng th~t

11

d(>c dao, la ti'en gia'y xua't hi~n kha scl'm vao nam 1396, trttdc hdn cac mtcrc phudng tay CJ My tfen giay mdi xuat

hi~n tU' nam 1690 Nguai co sang kien in tien giay d' nude

ta la I-Th Quy Ly Tien giay dudi trfe~ d?i nha "Ho" duqc gQi la "Thong Bao H(>i sao" gom bay lo?i ti'en giay: lo~i

10 dong ve cay dao, lo?i 30 dOng ve song, lo~i 1 dOng ve

may lo~i 2 d'Ong ve rua, lo?i 3 <fang ve Ian, lo~i 5 <fang ve

phuqng, lo?i 1 quan ve rang

But t~ In lo~i tien t~ duqc ~o l~p qua cac but toan

la lo~i ti'en ~ vO hinh, khong so mo dttqc, n6 ton ~i tren

so sach ke' toan cua ngan hang (so du tren tai khoan tfen gC/i)

a Khai nifm

·Ch~ d9 tien ~ la toan b(> nhung qui djnh mang tfnh

phap l~t ve hinh thli'c t6 chuc lt.ru thong tien t~ cua m(>t nude nh~m dtta cac nhiln t6 khac nhau cua lt.ru thong ti'en

~ d?t Wi St/ thong nhat

b NC)i dung cua ch'e' d<) tien ~:

• Cd Sd cua che d(> tien ~ (ban vj tien ~): Ban vj

ti'en t~ la cac tieu chuAn chung ma m(>t nttdc ch<;m lam

elm ban cha ddn vi tien ~ cua mtac minh Tieu chua'.n

12

chung do co thg Ia hang h6a khOng phai kim l~i, qui kim hay ngol;li t.~

* Dem vi tien ~ : La ham lu<;rng kim l~i vdi mOt ten gQi duc;tc phap l~t qui djnh lam tieu chwln d~ do }ltong va bi~u hi~n gia cl Ct;a m9i hang hoa

• C6ng C\J luu thf>ng ti'en t~: La nhtlng phuc:rng ti~n

va phat tri~n co cac che "d9 tien ~ sau dfly:

2.1 Che d9 song ban vj (hai ban vj - luong kim ban

vi)

a Slf hinh thanh che d<) song ban vj:

Trong che d9 phong kien, b~c la kim lo~i ti'en ~ chu yeu trong luu thong cJ giai doliln cua CNTB, chinh phu qui djnh dung blilC lam dan vj tien t~ Khi san xu~t va

lttu th6ng hang boa phat tri€n phat sinh cac kholm giao djch mua ban hang boa co gia tri lcrn ngay cang tAng

13

khien cho vi~c dung hl,lc lam v~t ngang gia chung kh6ng con thich hqp m1a vi gia trj cua b~c th~p Vi v~y ngttcri

ta phai tim m{>t kim lo~i khac co gia tri cao hem b~c di.ta vi10 htu thong; vang duqc ch9~ lam kim lolili tfen ~ ttt do Nhlt v~y, hie nay co hai kim lolili la vimg va hlilC dOng

ban vj

b KMi ni~m: Che d\> song ban vj la che · d\> tien ~

ma phap h~t qui djnh hai kim lol,li (vang va b~c) d<Jng thcri lam kim lolili tien ~· Hai kim loi;ii tien ban vj vang

va tien ban vj b1;1c duqc tl! do due va co hi~ ll!c phap ly chi tra v6 h~n

c PhAn l~i: Ci1n cli' vao each qui dinh moi quan h~

trao ddi gilla tien ban vj vang va tien ban vj b1,1c, ngttcri

t.a chia ra lam hai 101,ti che d\> song ban vj:

• Che d\> ban vj song hanh: Ia che d~ song ban vj, trong do ty gia giua hai 101;1i tfen ban vj vimg va ti'en ban

vJ ~c h.ru thOng cAn cli' vao gia trj thl!c te cua kim lo~i

vang va kim l~i b1;1c chli'a trong dOng tien do, kh6ng co 81/ can thi~p clia nha nuc1c

lo~i;

14

Vi d1:1: Nltc1c Anh vao nam 1633 due hai l~i tien kim

Ti'l!n vang "Guinea"

Ti'l!n bf,ic "Shilling"

Hai tmng tien nay cung cAn n~ng nhtt nhau

TY gia 1 Guinea = x Shilling

x ducfc hlnh thanh tlf phat tren th! trttC1ng

• Che d¢ ban vj kep: cling co che d¢ song ban vi, nhung trong do phap lu~t qui djnh c9 th~ ty gia trao d6i ghJa vang VB blilC

Vi d9: d My 1792 qui djnh ty gia trao d6i ghla vang

VB hlilC la 1/15, ttk la 1,6g Vang = 24g blilC

1 FRF vang = 0,3225g vang (chua'.n d¢ 0,900)

1 FRF blilc = 5g bi;lc (chuAn d¢ 0,900)

Nhu v~y lg vang = 15,5g bl,iC (gia tri)

+ Trong th\{c te, ch~ d¢ song ban vi c6 nhllng h!iln che nhat djnh, no la nguyen nhan gay ra nhung xao tr¢n trong dai s6ng kinh te'

- Cung m9t hie s\i dl;lng hai thucfo do gia trj, trai vai ban tinh ctia tien ~ (tien ~ la hang boa d¢c quyen lam r

- Gia ca hang hoa tren thj tn.tcmg dlt<JC th~ hi~n bhng hai lQlili gia: Gia tinh bAng tien vang va gia tinh bling tilin bl,iC VI v~y gia ca hang boa d~ bi h6n lo~n lam thi trltC1ng kh6ng 6n djnh

- Vi~c quy djnh bAng phap l~t ty gia giua vimg va bi;tc gfty mAu thilftn vcfi s\{ hQlilt d¢ng t\{ phat c\ia quy l~t gia tri, neu nhtt quan h~ gia trj giua vang va b~c they d6i

so vai quy djnh cua phap l~t thi phat sinh hi~n ttt<;rng

15

'\

kim lof;Ii nao d11qc phap l~t quy djnh gia tri thap hem so vdi gia tri cua thj tr11ang thi no hf d(mg rut khoi h.tu thong

Vi dt,1: Chinh phu quy djnh tr9ng h.tgng m9t dong ti'en vang biing 15 cfong tien bf;IC

Trong thtfc te, tren thi tr11c:mg 1 vang = 18 b~c (1

kg vang = 18 kg b~c) Luc do ng11C1i co tien vang se due vimg thanh vimg thoi dem d6i lay hi:J.c thoi Tl.t b~c thoi dem dtic tien b~c H~u qua la tren thj tr11C1ng chi co dong tfen mat gia Ia tien b~c It.tu thong con d'Ong tien tAng gia

la tien vang thi bien mat

Hi~n tttc;mg nay dl1Q'C h~ th6ng boa thanh m9t djnh

l~t g<;>i la djnh l~t "Gresham" (Nha kinh te h9c ng11C1i Anh Thomas Gresham)

Dinh lu~t Gresham: "Trong m9t quoc gia, khi nao hai t.hU' tien t~ cung dugc phap lu~t c6ng nh~n theo m9t

gia deli chinh thli'c, dong tien xau se cfan cfan trt,1c xtmt d'e>ng tien tot ra khoi It.tu thong"

2.2 Che di) dan ban vj (che d{> ban vj vang):

a) Stf hinh thanh che d9 ban vj vang:

Tfnh chat khong 6n djnh cua che d('> song ban vj da kim ham Sl/ phat tri~n CUa nen kinh te

Tuy nhrnn do khoi htqng vang khai thac dl1Q'C chi.ta

du d~ thay the cao b~c nen chi.ta du dieu ki~n d~ tht1c

hi~n che d('> dan vj ban vj vang

- De'n nam 1848 nhc1 kham pha ra nhfeu mo vang d'

California va nam 1851 i1 Australia giup cho so h.tqng vang san xwt ra cang gia Uing lam cho vang d'an cfan bi mA't gia, b~c cao gia hem cha nen tien b~c Ian h.tqt bien mat tren thi truC1ng

- Nhung k~ tU' nlim 1867 trCI di l~i xiiy ra tlnh tr~ng

nguqc l~i: vi s6 luqng b~c san xwt ra qua nhieu nen b~c

giam st.it tr'am tr9ng cAn phiii chan chinh che de;'> tien

~

ti'en Den nf'im 19GO m(>t d~o lu{lt ve ban vj vang ra dcri cham dut che d<? song ban vi thiet li)p che de) dC1n ban vi vang va dinh nghia l~i dC1n vj tien ~ My

b) Che de;'> ban vj vang la che d(> m(>t ban vi lay vang lam ddn vi trnn t~ duy nhat

c Cac lo~i che de;'> ban vi vang:

Trong qua trinh phat tri~n, che d<) ban vi vang bien th~ qua 3 hinh tht.i'c sau:

- Che d¢ ban vj tfen vang

- Che de;'> ban vi vang thoi

- Che d¢ ban vj h6i doai vang

• Che d¢ ban vi tien vang

La che de;'> ti'en t~ h9i du 3 ye'u t6:

+ Trong h.tu th6ng c6 Hen vang va ti'en vang dttqc

due t\f do

+ Giay bi;ic Ngan hang hay con g9i la dau hi~u gia trj duqc d6i ra vang theo gia tri d,anh nghia cua no (tien

gi~y kha hoan)

+ Tl! do xuat nh~p vang giua cac nude vdi nhau t\t

do thuc da'.y quan h~ ngo::,ii thucrng phat tri~n

Nh~n xet: Che dt) ban bi tien vang la che d9 tien t~ 6n dinh nhat so V

0

di cac che dt) tien t~ khac yi gia tri tfen vimg tucrng doi 6n djnh; khi can thi due tien, khong can thi nau li;ii khong co tien th\ta ho~c thieu tien

• Che dt) ban v\ vang h~n che (bien tudng):

Den cfau the ky 20, che dt) ban vi vang bi lung lay

do m()t s6 nude phat xuat vang d~ chua'.n bi chien tranh (cu(>c chien tranh the gidi Ian I t\t 1914 - 1918 vdi hai phe Due - ao - Hung va Anh - Phap - Nga) Do do, vang kh6ng con htu th6ng binh thuetng ma da trd thanh thu

vU khi chien lu<Jc va duqc d\f tru ~p trung vao kho d\f

Tuy nhien, trong dfeu ki~n cac mAu thuAn cua CNTB

ngay cimg gay i¢t do do cac m.tdc khOng th~ kh6i ph\}C ll;li che de) ban vi tien vimg nhu trudc ma chi th\(c hi~n

ch€ d{> ban vi vang khOng trQn v~n dudi 2 hinh thuc:

+ Che de) ban vi vang thoi

+ Che d{> ban vi hoi doai vimg

- Che d{> ban vi vang thoi:

La che de) tien t~ ma cac giay b~c N gftn hang khong dugc tr\(c tiep deli lay vang ma chi duqc doi lay vang thoi

do nha nude quy djnh trong nhllng dieu ki~n rat h:;m che, den vang khOng dugc due dtta vao lttu th6ng

Vi d1;1: - CJ Anh khoang thai gian 1925, chinh phu

ounce

Luc bay gia che d{> ban vj vang chi duy tri i1 ha m tdc

co dll trll vang Ian nhat la Anh, Phap va My Noi each khac cac nttd'c con l~i tr~n the gid'i khOng th~ dung dOng ban t~ cua mlnh d~ thanh toan cho nude khac trong cac quan h~ mua ban giao dich vi dong tien cua hQ khong co

httdng dtta ddn vj ti'en t~ cua ml.nh theo ddn vj tien ~

cua nttd'c khac gqi la ban vj (hoi doai vang)

- Ch€ de) ban vi hoi doai vang: la che de) tie n t~ ma giA'y bi;tc ngAn hang khOng duqc tr\(c tiep chuy~n d6i ra

19

vang ma chi duqc d6i thong qua trung gian m(>t d'Ong ti'en

U;li ngan hang trung UC!ng cua minh, con phan ldn hQ gC1i

lam ban vi cho dong tien nude minh thi hinh thanh che d9 ngo~i t~ ban vj

ngo~i t~ nhat dinh thucrng la ngolili t~ mi;inh

c6 djnh nhU' trong ban vj h6i doai vang

vj

khi cac mtdc lfin h.tgt ho ti'en giay kha hoan

- Trong chff d¢ nay theo nguyen clc khi mua hang cua m.tac nao ngt.tai ta dung tien cua nude do d~ thanh toan, tuy nhiCn trong thlfc te co m(>t s6 ngm;ii t~ nghi~m

nhien dong vai tro thanh toan chung

- N goai ra nher mai ll;l'c m~nh, m6i dong tien m~nh

do dugc m(>t s6 nude khac ch9n d~ d!nh nghia dan vj tien

IV) BAI DQC THEM

1) Che' d(> ban vt dong bang Anh

(lL= lGBP = 7,32g vang) GBP: Great Britain Pound

- Til nam 1819, nu hoang Victoria da cho ra dcri dong

tien Sovereign can n~ng 123,27 gr vang; day la dong tien vang cfau tien tren the gidi ap d1.,mg che dg ban vj vang (dC1n ban vj)

- Dan dan qua nhfeu lan pha gia tren trudc chien tranh the' gidi fan I dOng bang Anh chi can n~ng 7,32 gr

21

vang tt.tdng dltdng 1/4 ounce vang (1 ounce = 31,10348 gr) Luc nay nltdc Anh Ia nude giau nhat the gidi, Ia nltO'c chu net Dong bang Anh dlt<;tc stl' dt.mg: ph6 bien trong m~u djch the giai Ben c:;mh de>ng bang Anh due b~ng vang,

la Sl/ h.tu hanh giay bl;lC ngan hang Giay bl,lC ngftn hang

Ia nhtlng giay co cam ket trii ll,li bhng vimg, mQi ngl.toi co

- Tuy nhien, do d6c kho dlf trt1 d~ ph9c V\1 cho chien tranh the gidi 11ln I, sau chien tranh nude Anh b~t cDlu suy yeu dlln nhltng vAn con dung ~u the gidi v'e ngo~i thl1C1ng, tin dt.mg va thanh toan quoc te'

Di ngl.fCJC vdi S\f xu6ng doc cua nltdc Anh va d'ong bang Anh Ia Sl/ Idn m~nh cua My va dOng d6la My Tuy nhien d~ng dola My den luc nay vfm chlta thay the dltCJC vai tro cua dOng bang Anh

bang Anh ra vang do nht1ng kh6 khan cua ngftn hang (ngan hang Anh qu6c da phat hanh h.tgng bang Anh Ion hdn dlf trt1 vang cua minh nen mat kha nang chuy~n d6i)

- Nam 1925 d~ khf>i ph9c l1;ti che d9 ti'en giay kha

tl1<1ng dl1C1ng 450 tan vimg (1 USD = 1,504 gr vang) lam tang trt1 llfgng vang cua Anh quoc l~n 1.575 tan (trltdc

do 1.125 tan)

C6 dlf trtl vang, m.tac Anh bAt dau tien hanh cai each

ti~n ~ bling phucrng phap khoi ph1.,1c l~i tinh chat chuy~n

dbi ra vimg cua &mg bang Anh theo gia trj cua n6 trUdc

C\'.ing khong th~ kh6i ph1.,1c che d(> biin vj vang ma chi co

400 ounce) nhhm khoi ph1.,1c l(li kha n~ng thanh toan qu6c

t€ cua Anh kim

Vdi slf khoi ph1.,1c do ngan hang Anh qu6c trC1 thanh trung tam ti~n ~ va thanh toan qu6c te CUa the' gidi tU ban

LuAn Don tret thanh thj trucrng vang lan nhat the'

giai tu ban hie bay gicr D'~ng bang Anh trC1 thanh dang tfen d\f trtl cua the gidi Khi cac nuac cang d\f trtl bang

d~ cung cap cho hQ

- Th~p nien sau chien tranh the gidi, nhieu nuac phat tri~n kinh t€ vU<Jt b~c, san xu~t gia tAng qua nhanh, dAn den nguy ce1 khung hoang thl!a

bAt dau Slf S\lp db cua thj trUcrng chU'ng khoan, dan chung d6 xo den ngan hang M d6i tien lam cho ngan hang khong

du tien d~ chi tra

- Trude tinh tr(lng do ngay 21/9/1931 chinh phu Anh tuyen M dinh chi d6i bang Anh ra vang va h~ tha'p dang

23

d¢ tien gifiy b~t khii hoan tl! day cho den nay

7,32 gr vimg

gr vimg

Tl! do dC>ng bang Anh mat vai tro thong trj the gidi

ch~m dut thai ky hoang kim cua cfOng bang Anh

Tuy nhien nha vao dja vj la trung tam giao djch thanh toan qu6c te hang cfau trudc day, khi dong Anh kim cAt dut quan h~ chuy~n d6i vang, m{lt s6 nude co quan h~

lau deti vdi London da ch9n Bang Anh lam ban vi ti'en ~

cho dOng ti'en cua h9 Tl! do xuat hi~n khu Vl:fc Anh kim (g(lm cac nude trong kh6i lien hi~p Anh va m(>t s6 nuc1c ngoai lien hi~p tl,f nguy~n tham gia nhu: Thl,ly Di~n, Dan M1;1ch, Na Uy, Bo Dao nha, !Ran, Illiic va m(>t s6 nlfac v\Ing bi~n B'.ln tich)

NHTW cua cac nuac nay mua ban cfOng Anh kim theo m¢t

qu6c co nhi~m Vl,l duy trl m(>t s6 dl{ trt.1 b~ng vang va

ngo~i ~ ml;lnh ~i London chung cho toan khu vlfc Neu can ran thanh toan Cua cac nude trong khu vl{C vai cac P uc1c khong phai h9i vi(!n hao h9t thi duqc bu diip b~ng

so dl{ tru do

Nhttng tU' sau chien tranh the gidi mn II dOng Anh kim mn 13.n nhttcrng bttdc cho &mg USD

2 Cht: ,: p !idn vj dong Dollar MY (USD) United States Dollars

Dollar la trnn ~ cua My tU' n~m 1792 no dugc quy djnh theo che d9 ban vj kep, nghia la gia trj thttc cua nc5 duqc tinh roan trf:n ham lttqng vang hay b~c va chlnh phu quy djnh ty gia ghla vang va bi.ic (theo tyrl~ 1 vang = 15

b~c)

- Trang cu('.>c n(>i chien 1861 - 1865, ngftn kh6 My

ch~y theo yeu diu cua chien tranh phai phat hanh ti'en giay bat kha hoan g<;>i la Greenbacks ten tdi muc 450 tri~u

Sau khi chien tranh cham du't, dttai ap Ive doi cho

sach mua l~i bat Gren backs, con l~i khoang 34 7 tri~u dugc trc:1 thanh kha hoan (1897) Tuy nhien dong ti'en phai pha gia, ham lttqng vang cua Dollar M~r Sl,lt xuong con 1 USD

= 1,504 g vang (siic l~nh ban vi vang Gold Standard Act

- 1990)

(Federal Reserve Act)

25

- My cling la mQt n~n nhfm cua cuQc khung hoang

gfty nen sl.f m«t tin tuf1ng nghiem tr9ng Toan ddn My de>

xO tai ngftn hang nit ti~n

Roosevelt nh~m chuc, cac ngftn hang trong nude d6ng c\i'a

Dollar ra gi~y vimg cho tu nhAn va vAn cam k€t d6i Dollar

ra vang cho eac ehinh phu va cae ngftn hang trung udng ' nuae ngoai, ~ng thC1i pha gia Dollar 41 %

Chi€n tranh the gidi I'An 2 bung ne>, (1939 - 1945)

My vAn khOng tham ehien va lam vai tro eung ~P vu khi

th6 11.fc kinh t€ cua My ngay cang tang, My trCt thanh ehu n<;t eua the gidi va Dollar eua My ngay cang trCI thanh cfemg ti~n the' gidi

- Trong thC1i gian nay co xay ra sl.f ki~n quan trQng lien quan den h~ thong ti'en ~ the gidi Do la h9i nghi the gidi v'e ti'en ~ (h(H nghj Bretton-woods) tu 1/7/1944 -

17 /7 /1944), vdi 44 nude tham di.[ Cac nude de quoc Tiiy

Au (Anh, Phap) va Nh~t cfeu bi ki~t qu~ trong ehien tranh

va bj mat het thu{>c dja (tra nq mua v1.1 khi My bling thu{>e

d!a) Trang khi d6 My khOng bi chi€n tranh tan pha ma ngttqc lE>i nhC1 chien tranh ma giau co vttc;tt b~c v~ mQi

m~t

- 1949 d\f tnt vimg cua My d~t tdi dinh cao nh~t la

22000 !fin vimg chi€m 70% tr\l h.tc;tng vimg cua th€ gicri (30.000 !fin) vdi d\f tnl vang d'O s¢ nhtt v~y la n~n kinh

tl phat tri~n h€t sue r\fC r<l, hie nay ca the gicri khOng con lo nghi d€n vi~c USD co deli l~y vimg dttc;tc khOng, ma ngttqc l~i ngttai t.a lo co vimg d~ deii l~y USD r'e>i mua hang cua My

D\fa vao dl}c quy'en nay, My tha h'e> phat hanh cfOng Dollar ra nttcrc ngoili My da cftu ttt ra nttcrc ngoai hang tram ty USD dttdi d~ng mua cac xi nghi~p hi~n co hol).c

qu6c gia

nhtt trttcrc ma da bi cac nttcrc TAy Au (Anh, Phap, My, Ha

C1 thi trttcrng· qu6c t€ ma ngay ca nttcrc My lam cho cac cAn thanh toan qu6c te' cua My nam nao cling bj thieu hyt - Dja vj cfOng Dollar suy yeu dan

- M(>t bttcrc ngol).c mcri: My dinh vao chien tranh c1

Vi~t /; Nam va Tri'eu Trnn (1960) lam cho can cAn thanh toan l~ch di (bi~u hi~n Cl thu < chi)

(tttdng dltdng 17,8 ty USD) nhung trong th\{c te, lttqng

27

USD trim n~p trong htu thong uc1c luqng khoang 21,2 ty USD Nguai ta 11,li bat cfau dem d6'i USD lay vang (dung d'riu Ia Phap Charles de Gaulle)

trong nude

Ngay 15/8/1971 chfnh phu My (Wng th6ng Nixon)

phai tuyen b6 pha gia USD 7,89%

USD

nay 1 USD = 0,8185 g -+ 1 ounce = 38 USD

D~mg thcri dinh chi d6'i USD giay ra vang cho chinh phu va N gdn hang trung ue1ng nude ngoai

tha n6i gia vang Tu day che dg ban vj vang s9p d6 hoan toan

Ngay nay tuy USD khong con d6i dugc ra vang nhling

no va.n gill vai tro then chat trong thj truC1ng qu6c te' bdi

nhieu ly do

Tom 11,li:

Ban chat cua tien ~ la m(>t hang boa d~c bi~t dong vai tro v~t ngang gia chung lam trung gian trao d6i

1 * Chlic nang thu<Jc do gia trj (Standard of val,ue

- Unit of account)

- Ti'en ~ thlfc hi~n chuc nang tlntdc do gia trj khi ti'en ~ do h.tcrng va bi~u hi~n gia tr! cua hang h6a khac Tien ~ do htcrng hao phi lao d<)ng th~ hi~n trong cac hang h6a va bi~u hi~n gia tr! cua m9i hang boa thong qua vi~c

chuy~n gia tr! cua hang boa thanh gia ca hang h6a

- Ngay nay kh6ng con che d<) ban vi vang, tien giay (gia'y bs;ic ngftn hang) khong chuy~n dOi ra vang dugc mJa

do do m<)t dieu ki~n d~t ra la giay b~c ngAn hang phai dam bao gia trj cin dinh, nghia la no khong duqc phep phat hanh m(>t each () ~t

di~m:

+ Phai Ia tfen thlfc, nghia la tien co day du gia trj, 6n dinh gia trj va khong dugc mat gia trong m<)t thcri gian dai

+ Khong nhat thiet phai la tien m~t ma chi la tien trong y ni~m ma thoi

2 * Chuc niing phudng ti~ n ltLU thong (trung gian

Neu nhu trong chuc nang thucrc do gia tr~ ti'en t~ la cong C\l d~ tinh toan va do It.tang hao phi lao d(>ng xa h<)i, ffn <ijnh gi:i ca thi trong chuc nang phuang ti~n It.tu thong, tfen t~ la trung gian m6i gidi cho vi~c thlfc hi~n gia ca,

29

81/ V~Il d~mg CUB tien t~ gAn lien Vdi Sl/c v~n d{>ng CUB J'iang h6a ph\JC V\l cho vi~c chuy~n h6a cua cOng thuc H - T •

H

Tht!c chat <My la St! v~n d¢ng ngtt<;tc chieu cua tien

~ va hang h6a (tien tu ngttcri mua sang ngttC1i ban, hang

tu ngttcri ban sang ngttcri rnua) Nhcr chuc nang nay ma h tu thong hang boa d~ dang, sari xuat phat trien

Trong ljch sli' chfnh thuc nay CUa tien t~ dAn den

vi~c phat hanh tien giay Tien ~ tht!c hi~n chuc nang

+ Biit bu~c phai la tien· rn~t

- Khong nhat thiet phai la tien thl.fc ( tien vimg) ma

c6 th~ fa cac dau hi~u gia trj

3) Chlic nang ph1.t<1ng ti~n thanh toan hotin hi~u:

(Standard of deferred payment)

gian cua trao d6i hang h6a ma la khau b6 sung ket thuc cho h.tu thong hang h6a Luc nay nay St! v~n d¢ng cua tien ~ tach rdi d{Jc l~p tttdng d6i SO Vdi Si./ v~n d{Jng Cua

v~t tu hang h6a, ph9c V\l cha vi~c thanh toan cac khoan n<;t n'lin

· 4 Chuc nang phl.t<!ng tif n Uch lily (bdo t'on gid trf) (Store of value)

ngucri sa h\lu tnfc tiep CUa no ~m thcri chtta Sd dl,}ng ma

Luc do tien ~ ~m thC1i a tr~,mg thai nb.m im d~ dt! trll Tuy nhrnn c'an h.ru y _d\f tnl gia tri duoi hinh thai tien ~ chua phai la phuctng an t6i uu, d~c bi~t la trong dieu ki~n

l~m phat

31

CHUO'NG II

NGAN HANG THU<1NG ~· v.A cAc

HO~T DQNG KINH DOANH CUA

NG.AN -AANG THU<1NG ~I

Trong qua trinh phat tri~n kinh te' the' gid'i, h~ th6ng ngAn hang thuang m~i da trCI thanh nhung trung gian tai chinh Ian nhat va quan ti·9ng nhat Co rat nhfeu djnh nghia ve ngan hang thuang mi;ii:

- "Ngan hang thuang mi;ii la t6 chuc tai chinh nh~n tien gch va cho vay tien"

- "Ngan hang thuang m~i Ia trung gian tai chinh co giay phep kinh doanh cua chinh phu dd cha vay tien va mc1 cac khoan tfen gli'i, kd ca cac khoan tien gc1i ma dua vao do co thd dung cac t(J sec"

- Ngan hang thuang m~i la ca sc1 nh~n cac khoan ky th:ic d€ cho vay hay tai trc;1 va cfau tu

- "Ngan hang thuang m~i la loi;ii ngan hang tn,tc tie'p

giao djch vdi khach hang, thuang xuyen nh~n ti'en gC1i vdi trach nhi~m co hoan tra va SU d\mg s6 tien do d~ dap ung cho nhung nhu cau ve van trong nen kinh te"'

-Ngan hang thuang m~i la n<1i tn,tc tiep giao djch

nhung djch Vl;J tai _chinh

-Theo dieu 1 cua phap l~nh "Ngan hang, hqp tac

xa tin dl,lng va cong ty tai chinh" a mtdc ta, dugc cong b6 ngay 24/5/1990 co ghi dinh nghia nhu sau: "Ngan hang thU<1ng m~i la t6 chl1c kinh doanh tien t~ ma ho~t d(mg chu yeu va thuC1ng xuyen la nh~n tien gdi cua khach hang vdi trach nhi~m honn tra va st! dl,lng so tien do M cho vay, th\fc hi~n nghi~p Vt} chiet khau va lam phu<1ng ti~n

thanh torin"

nghi~p diilc bi~t kinh doanh tren linh v1.,tc tien t~ tin dt,mg,

huy d(>ng van, tin d9ng, bao lanh, chiet khau, cha thue tai chinh, bao thanh toan, kinh doanh ngo:;ii t~, hun van lien doanh, cfau tu chllng khoan va cung cap cac djch Vl,l tai chinh khac

trung gian co rat nhfeu chl1c nang

1 Chuc nang trung gian tai chfnh

33

"Trung gian tai chinh la m{)t hoi;tt d{)ng quan tr9ng

ngttc'ti co th~ vi ly do gi d6 khOng dung n6 dttc;tc each sinh lc;ti sang nh11ng ngttc'ti c6 y mu6n dung no d~ sinh lcri" Quan h~ tin d\mg t111c tiep gitla chu th~ co ti"en chua sli

nhi'eu hi;tn ch€, vi ngttai c6 nhu du kh6 tim gi)p ngttai c6 kha niing cung ca:p Ho~t d¢ng cua ngftn hang thttdng m~i

da g6p phln khitc ph\lc dttqc h~n che trfm, C\l th~ ngAn hang c6 nh11ng h~t d{)ng sau:

da co siin bAng nhfeu each va dem s6 ti~n do cho vay l~i d6i vcri nhtlng ngttC1i co nhu du ~n ti"en d~ sli d\}ng vao san xuit kinh doanh, sinh ho~t va dai song

· NgAn hang thttdng m~i lam trung gian giua ddn vj

~{hoan NgAn hang giup ngttai clm vay v6n tr~n thi trttang tai chinh g~p duqc ngttai dau tu trlfc tiep

2 Chztc nllng Lam trung gian thanh todn va quiin lj cac phU<Jng tif n thanh tocin

Chuc niing nay ngay nay dttqc ngftn hang phat tri~n r«t nhanh chong va da d~ng Ngftn hang cung clfp cho xa h¢i cac phttdng ti~n thanh toan trong nude va quoc te htiu

hi~u nhu chi phieu, uy nhi~n: ·chi, the chi tra Tu cac phtte1ng ti~n thanh toan, khach hang cua ngftn hang khong

phai chi tra vdi nhau bhng nh\lng bao ti'An mJt dt tO'n kem mA chi c'An ra l~nh cho ngAn hang thOng qua cac phucrng ti~n, ngAn hang se ghi nq tai khoan ngtt<Ji nay, ghi c6 tai ).choan ngttai kia ran nhanh ch6ng NgoAi ra ngAn hang con lam nh\lng dich V\l ngAn quy cho kbach hang nhtt thu, chi tien h~ cho khach hang Th1fc hi~n chdc nang nay ngan hang da trd' thanh "thu qtiy" cua khach hang, nhtt Karl-Mark da vi€t: "Cong vi~c cua ngueri thu quy chinh la a ch6 lam trung gian thanh toan, khi ngAn hang xuA't hi~n thi chdc nlmg nay dttqc chuy~n giao sang ngAn hang" Tuy nhrnn khac vdi nghe kinh doanh tien ~

dttdi hinh thuc ban emu gian dan va thuhn tuy cua no nghia Ia t.ach khoi ch€ d¢ tin d\lng - trong ngAn hang thi chtk nang trung gian thanh toan ~n bo m('>t each ch~t

-che va htlu C<1 vdi chuc niing trung gian tin d\lng N gftn hang dung s6 tien gdi cua nha ttt ban nay d~ cho nha ttt ban khac vay"

3 Chuc nang ts,10 ra tien "but ~" theo c~p s6 nhAn Vao th€ ky 19 h~ th6ng ngftn hang hai ~P da dttqc

ma da ~o nen m~t h~ th6ng, trong do ngftn hang trung ttang la ca quan Nha nttdc quan ly v'e tien ~' tin d\mg la ngftn hang CUa cac ng~n hang, con cac Ngan hang thtte1ng

m~i chuy~n kinh doanh ti~n ~· NhC1 h~t d(mg trong h~

th6ng ma CBC ngan hang thttang ffiliti da ~o ra but~- Vi~c

tl,lo ra tien "but ~" la sang ki€n quan trQng trong ljch stl

35

ho~t d(>ng ngftn hang

thudng m~i co kha nang cha ·vay Nhung khi cho vay ngan hang l~i ~o ra tien ky thac mai, con g9i la tfen "but tf'

tien chuy~n khoan, ngan hang thttdng m~i trer thanh ngucri cung ung tien t~ quan tr9ng trong nen kinh te Neu bO qua cac yeu t6 phuc ~p khac, thi qua trinh ~o ra tien

"but ~" cua ngftn hang thttdng m~i nhu' sau:

hang A Ta co bang t6ng ket tai san ngftn hang A:

Ngan hang A

I

+ Gia stl' ty I~ d\f tru bat bu9c la 20%, va ngan hang

A cho m(>t khach hang Y vay so tien la 800.000 d Thi

+ Khach hang Y vay ti'en cua ngail hang A la d~ thanh toan cho khach hang Z co tai khoan t~i ngftn hang

B thi bang t6ng ket tai san cua ngan hang B nhu sau:

oer tru bat bl.JQc 160.oood Tien goi 800.oooa

thanh toan t4;1i ngan

hang nha nu6c

kh~an ~i ngan hang C Ta c6 bang t6ng ket tai san cua

ngftn hang C nhu sau:

+ Neu ell' tiep tl:Jc nhu tren thi cu6i cl.Ing s6 gia tang

cac ngan hang thucmg m;;ii da t;;io ra la:

37

Ngan hang S6 gia tang ~ gia tang Dl! trfr (20%)

Qua bang trfm ta co s6 gia t.Ang ti~n but tA,cho vay,

d\f tru la di~n ti€n cua m{)t cA'p s5 nMn

1.000.000 d Nhtt v$y voi m~t s6 tiln ky thac nMt djnh,

h~ th6ng ngAn hang thttcrng m~i c6 th~ sang ~o ra gtf p be>i lhn s6 ti~n ky thac lln d'Au (trong vi' d\1 tr~n la 5 l'ttn)

U1

S n =

-Dlf trlt bit t bu¢c Trong do:

80: Teing s6 but t~ dttgc U(lo ra

U 1: 86 ti~n ky thac Din dhu

Nhttng tr~n dAy la ly tttd'ng trong thlfc t~ thl kho xiiy ra bCJi vi ngoai dlt tru b~t bu¢c, cac ngftn hang can phai dlt trlt dani bao thanh toan, vii li;ii kh6ng phai hie nao cung co khach hang vay h~t s6 ti'en ron lf>i CUB ngfm hang cRmg thai ngtteri g\ti tien cung co th~ rut ti'en d~ chi tieu bAng ti'en m~t

4 Chuc nang lam d!ch V¥ tDi chtnh va cdc dtch Vf:l

khdc

Khi m~t doanh nghi~p mu6n phat hfinh chung khoan tren thi trttang Sd Mp hQ co th~ nha ngan hang cung cap

v~n v~ cac v~n de nhu lgi su~t chung khoan, thoi hi;ln chung khoan va cac vA'n de ky th~t khac Ngoai ra ngftn hang COn CUDg ~p djch V\1 lttu gilt Va quan ly Chung khoan cho khach hang, djch V\1 h6i dolii, ttt v~n cho thu~ ket sAt

39

III HO~ T DONG KINH DOANH ClTA NGAN HANG THlfdNG ~

Qua cac chuc nAng tr~n, ta th~y ngAn hang thue1ng

dt,mg Nhung cht i'c n{lng do duqc th~ hi~n c9 th~ qua cac ho~t ho1:1t

d~ng kinh doanh cua ngAn hang "Ho~t dyng cua ngftn hang tht1<1ng mi;ii bao ~m 3 linh Vl!C nghi~p V1,1: nghi~p V\1 Ilf! (buy d(mg von), nghi~p Cl,1 CO (cho vay) va

nghi~p V\1 mOi gidi trung gian "

A HUY DQNG VON

DAy la ho~t d~ng chu yeu va thUC1ng xuyen cua ng.ln hang thlfe1ng m~i, bdi vi d~ c6 ti'en cho vay va kinh doanh

cac linh Vl{C khac ngftn hang khong th~ chi dl[a vao nguon

truC1ng Cac hinh tht i'c buy d~'mg van cung rat da d~ng d~

thich hqp vai tung lo~i khach hang Hi~n nay ~i eac ngan hang thu<111g m~i cac nude co nhung hinh tht i'e buy d(>ng nhlf sau:

1 Khuye'n khlch kh<ich hang mii tai khoan tien g<Ji thanh tocin hay con g<;>i la tai khodn sec (Demand Deposits)

Day la l~i Hen g(1i khong ky h~n (ho~t ky) tue la

khach hang co th~ nit den ra bat ct i' hie nao va khong