phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán

Khái niệm phân tích cơ bản Phân tích cơ bản là một kỹ thuật dùng để xác định giá trị thực của một chứng khoán bằng cách tập trung vào các yếu tố cơ bản có ảnh huởng đến hoạt động kinh d

Nhóm 14

A Ph n m đ u.ầ ở ầ

B Ph n n i dung.ầ ộ

I Khái ni m phân tích c b nệ ơ ả

II N i dung c a phân tích c b nộ ủ ơ ả

1 Phân tích kinh t vĩ mô và phân tích ế ngành

2 Phân tích doanh nghi p.ệ

a Phân tích chi n lế ược phát tri n ể

c a doanh nghi p.ủ ệ

b phân tích tài chính c a doanh ủ nghi p.ệ

III.Ứng d ng c a phân tích c b n vào phân tích ụ ủ ơ ả

đ u t ch ng khoán Vi t Nam hi n nay.ầ ư ứ ở ệ ệ

I Khái niệm phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một kỹ thuật dùng để xác định giá trị thực của một chứng khoán bằng cách tập trung vào các yếu tố cơ bản có ảnh

huởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và

triển vọng phát triển trong tuơng lai của công ty Trên một phương diện rộng hơn, chúng ta có

thể tiến hành phân tích cơ bản để phân tích tổng quan về ngành kinh doanh.

II N i dung c a phân tích c b n ộ ủ ơ ả

1.Phân tích kinh t vĩ mô và phân tích ngành ế

2.Phân tích doanh nghi p: ệ

a)Phân tích chiến lược phát triển của doanh nghiệp

Lịch sử doanh nghiệp

Nguồn nhân lực

Nguồn lực tài chính

Khách hàng và nhà cung cấp

Chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp

b) Phân tích tài chính doanh nghiệp:

Nguồn thông tin phục vụ cho phân tích tài chính doanh nghiệp

Nội dung phân tích

III Ứng dụng của phân tích cơ bản vào phân tích đầu

tư chứng khoán ở Việt Nam

1.Khái quát về công ty:

CTCP KẾT CẤU KIM LOẠI VÀ LẮP MÁY DẦU KHÍ

Mã chứng khoán HOSE: PXS Ngành: Xây Dựng

a Cơ cấu cổ đông:

Cơ cấu cổ đông tại ngày 31/12/2010 (Nguồn PXS )

b Hoạt động của công ty :

Doanh thu:

Cơ cấu doanh thu theo khách hàng:

2 Phân tích tài chính:

Doanh thu tăng trưởng manh trong những năm vừa qua:

Tỷ suất sinh lời cao và tăng trưởng ổn định:

Gia tăng sử dụng nợ cùng với việc mở rộng hoạt động

3.Đánh giá cổ phiếu

4.Cơ hội đầu tư:

- PXS thi công 60% – 80% số lượng giàn khoan của

Xí nghiệp Liên doanh Dầu khí Việt - Xô

(Vietsovpetro)

-Thay đổi đơn giá giúp cải thiện kết quả kinh doanh -Tiếp tục tiếp nhận thêm các hợp đồng mới

-Đàm phán bán 10% cổ phần cho đối tác chiến lược McDermott

- Lực lượng thợ hàn có tay nghề cao

-Chuyển đổi mô hình hoạt động trở thành nhà thầu chính (EPC)

và tổng thầu (EPCI)

5.Rủi do đầu tư:

C Kết luận:

Tóm lại, phân tích cơ bản là công cụ không thể thiếu trong phân tích đầu tư chứng khoán, chúng ta có thể phân tích tình hình tài chính

cũng như tình hình kinh doanh của công ty định đầu tư ,xem xét chất lượng của công ty cũng như việc phát triển của công ty theo thời gian, nhờ đó tiên đoán các chuyển biến giá chứng khoán

Khi phân tích cơ bản trở thành kiến thức thông dụng của mọi nhà đầu

tư thì thị trường chứng khoán hoạt động hiệu quả hơn Có sự tham gia liên tục của các tổ chức đầu tư khiến giá cổ phiếu niêm yết hợp lý hơn;

thông tin từ các công ty niêm yết đã bắt đầu tạo ra phản ứng tức thời đến giá cổ phiếu;nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các thông tin hàng ngày trên thị trường.

Và khi phân tích cơ bản đã là cơ sở chính cho diễn biến giá cả

thì “sân chơi” chứng khoán sẽ trở thành nơi đầu tư của những nhà đầu tư tài chính thực thụ.