Quỹ đầu tư cân bằng Prudential
Trang 1Ngày cấp giấy : 05/10/2006
cấp giấy Giá trị Quỹ lúc đầu : 500 tỷ đồng
Tổng giá trị/ thị trường : 220 tỷ đồng
Phân bổ Trái phiếu
Top 5 Cổ phiếu nắm giữ
Mục tiêu đầu tư là tạo ra nguồn thu nhập đều đặn
và tăng tiềm năng tăng trưởng giá trị tài sản cho
nhà đầu tư.
Chiến lược của quỹ là đầu tư vào danh mục tài
sản có tính cân bằng, bao gồm trái phiếu (trung
và dài hạn) và cổ phiếu đại chúng của các công
ty họat động tại Việt Nam trong những ngành
tiềm năng.
Nhận xét
Phân bổ Cổ phiếu Mục tiêu đầu tư
Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Prudential (PRUBF1)
Tháng 11/2011
Thị trường chứng khoán
Chỉ số VN-Index giảm nhẹ 1,6% trong tháng 10/2011, sau
khi tăng nhẹ 0,68% trong tháng 9/2011 Kết thúc tháng
10/2011, chỉ số VN-Index ở mức 420,8 điểm Tính thanh
khoản của thị trường giảm trong tháng 10/2011 Giá trị
giao dịch bình quân hàng ngày trên sàn HOSE trong
tháng giảm 38% so với tháng trước, giảm từ mức 36 triệu
USD ở tháng trước về mức 22,5 triệu USD trong tháng
10/2011 Khối ngoại trở lại vị trí mua ròng trong tháng
10/2011 với tổng mức mua ròng là 4 triệu USD giá trị cổ
phiếu Thị trường cổ phiếu vẫn có khả năng biến động
mạnh trong thời gian tới do các bất ổn về kinh tế vĩ mô
vẫn chưa được giải quyết, những vấn đề nội tại của hệ
thống tài chính ngân hàng, và tình hình hoạt động kinh
doanh không khả quan của các doanh nghiệp
Thị trường trái phiếu
Kỳ vọng lạm phát và lãi suất thấp hơn đã làm gia tăng nhu
cầu mua trái phiếu của các ngân hàng Tuy nhiên, các rủi
ro vĩ mô của nền kinh tế vẫn tiếp tục hỗ trợ mức lợi suất
trái phiếu cao Chính vì vậy lợi suất trái phiếu chính phủ ở
các kì hạn không có nhiều biến động trong tháng 10/2011
Thanh khoản thị trường trái phiếu cải thiện do kỳ vọng lãi
suất giảm
Chiến lược đầu tư
Chiến lược đầu tư cổ phiếu của chúng tôi là tập trung vào
những cổ phiếu của các công ty có mô hình hoạt động
kinh doanh và quản lý vững mạnh đồng thời có vốn hóa
thị trường lớn Về trái phiếu, chúng tôi đã tăng thời gian
đáo hạn bình quân của danh mục Trái phiếu, tuy nhiên
vẫn còn thấp hơn mức chuẩn, nhằm giảm bớt tác động
của việc lãi suất biến động khó lường đối với danh mục
Chúng tôi cũng tiếp tục theo dõi sự biến động của các yếu
tố kinh tế vĩ mô chủ chốt nhằm có những quyết định đúng
đắn và kịp thời cho danh mục trái phiếu Ngoài ra, vì còn
nhiều rủi ro khi nền kinh tế tiếp tục biến động, chúng tôi
tiếp tục giữ tỷ trọng tiền mặt cao để bảo toàn vốn và chờ
đợi những cơ hội đầu tư thích hợp
Trang 2Quỹ Đầu Tư Cân Bằng Prudential (PRUBF1)
Tháng 10/2011
Ghi chú
Bản tin này soạn thảo để cung cấp các thông tin của quá
trình hình thành Quỹ, mục tiêu và hoạt động của Quỹ Đầu
tư Cân bằng Prudential (PRUBF1) và chỉ được công bố
riêng cho các nhà đầu tư của Quỹ một cách bí mật
Thông tin này được soạn thảo không nhằm mục đích chào
mời hay lôi kéo việc mua chứng chỉ của Quỹ mà chỉ để
cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư hiện tại của Quỹ
Bản tin này cũng không được phát hành, lưu hành, tái bản
hoặc phân phát toàn bộ hay một phần mà không được sự
đồng ý bằng văn bản của Công ty Quản lý Quỹ đầu tư
Prudential Vietnam (PVFMC)
Chúng tôi đã cẩn trọng một cách hợp lý nhất để đảm bảo
rằng thông tin trong Bản tin này là đúng sự thật và không
gây nhầm lẫn nhưng chúng tôi không thể bảo đảm tính
chính xác và đầy đủ của các thông tin đó Qúy vị không
nên dựa hoàn toàn vào bản tin này mà không tự mình
kiểm tra một cách độc lập Bất kỳ thông tin hay các phỏng
đoán trong bản tin này có thể thay đổi mà không cần phải
báo truớc Chúng tôi không đưa ra các nhận xét hoặc
không nghiên cứu về mục đích đầu tư, tình hình tài chính
hay các nhu cầu cụ thể của quí vị hay của bất kỳ nhóm
nguời nào, và do vậy, chúng tôi không bảo đảm và không
chịu trách nhiệm đối với những mất mát phát sinh dù trực
tiếp hay gián tiếp từ việc Quí vị hoặc bất kỳ nhóm nguời
nào đã dựa trên các thông tin và các phỏng đoán trong
bản tin để đưa ra những quyết định đầu tư Hoạt động đầu
tư của Nhà điều hành Quỹ trong quá khứ sẽ không được
xem là chuẩn mực hoạt động của Nhà điều hành Quỹ
trong tương lai Các giá trị và thu nhập từ hoạt động đầu
tư có thể giảm xuống hoặc tăng lên Các kế hoạch và dự
đoán được lập về nền kinh tế, thị trường chứng khoán hay
về xu huớng thị truờng sẽ không được hiểu là hoạt động
hiện tại hoặc tương lai của Quỹ sẽ phải như vậy Công ty
Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Prudential Việt Nam
(PVFMC) là công ty thuộc quyền sở hữu gián tiếp của
Công ty Prudential Plc (Vương Quốc Liên Hiệp Anh)
Prudential Plc và PVFMC không có quan hệ sở hữu với
Công ty Prudential Financial Inc, một công ty trụ sở chính
tại Hoa Kỳ
Hoạt động của Quỹ
Hoạt động của Quỹ 1 tháng 3 tháng Từ đầu năm
TSLN chuẩn trái phiếu
Tỷ suất lời lỗ so với LN
TSLN chuẩn VN-Index -9,40% -9,71% -18,59%
Tỷ suất lời lỗ 1,54% 2,56% 2,53%
Tình hình hoạt động Quỹ
Giá trị tài sản ròng trên một đơn vị Quỹ đạt 8.441
VND tháng 10/2011, chỉ số NAV giảm 0,1%, chủ
yếu do bởi hoạt động của danh mục cổ phiếu và
phí quản lý Kết quả, tính đến thời điểm này Quỹ
tăng trưởng âm 1,24% (trước các khoản phí)
Trong đó, danh mục cổ phiếu tăng trưởng âm
-10,28% và danh mục trái phiếu tăng trưởng
8,14%
Trong tháng 10, Danh mục Trái phiếu Quỹ tăng
trưởng cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn trái phiếu
Chính phủ 3 năm là nhờ vào việc thay đổi chiến
lược rút ngắn thời gian đáo hạn bình quân trong
khi đó Danh mục Cổ phiếu cao hơn VN-Index
0,44% chủ yếu do bởi việc lựa chọn chứng khoán.
Tại thời điểm 31/10/2011, Danh mục đầu tư của
Quỹ gồm 46% giá trị cổ phiếu, 6,3% giá trị trái
phiếu và 47,7% tiền Chúng tôi giữ tỷ trọng tiền
cao nhằm mục đích chờ đợi các cơ hội đầu tư.