bài tập nhóm phân tích tập đoàn hoà phát

Khởi đầu từ công ty chuyên buôn bán máy móc xây dựng từ tháng 8/1992, hiện tại Hòa Phát đã trở thành một tập đoàn kinh doanh đa ngành nghề khi lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực khác như

1

Phân tích Tập đoàn Hòa Phát Mục lục

Phần I: Tổng quan……… 2

1 Giới thiệu chung về tập đoàn……….2

2 Lĩnh vực kinh doanh……… 2

3 Quá trình hình thành và phát triển……… 3

Phần II: Phân tích……… 6

1 Phân tích tình hình kết quả hoạt động kinh doanh………6

2 Hiệu suất sử dụng tài sản……… 13

3 Hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA)……… 17

4 Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)……… 20

5 Tình hình tăng trưởng chủ yếu………24

Phần III: Ưu-nhược điểm, đề xuất giải pháp……….30

1 Ưu điểm……… 30

2 Nhược điểm………30

3 Đề xuất giải pháp……… 31

Nhóm 3

5 Nguyễn Thị Hằng Phần II-5, III-3

6 Nguyễn Văn Hiệu Phần II-3, II-4, III-3

10 Lưu Thùy Linh Phần I, II-3, III-3, tổng hợp

16 Đặng Thị Thùy Ngân Phần II-4, II-5, III-3

18 Nguyễn Thị Quỳnh Phương Phần III-1, III-2, II-1, II-2

22 Nguyễn Thùy Trang Phần III-1, III-2, II-1, II-2

25 Trịnh Xuân Tùng Phần III-1, III-2, II-1, II-2

2

PHẦN I: TỔNG QUAN

1 Giới thiệu chung về tập đoàn

Tập đoàn Hòa Phát là một tập đoàn tư nhân tại Việt Nam Khởi đầu từ công

ty chuyên buôn bán máy móc xây dựng từ tháng 8/1992, hiện tại Hòa Phát đã trở thành một tập đoàn kinh doanh đa ngành nghề khi lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực khác như nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản và nông nghiệp Ngày 15/11/2007, Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG Hiện tại, Tập đoàn Hòa Phát có tổng cộng 11 Công ty thành viên với hơn 25.000 cán bộ công nhân viên, hoạt động trải rộng trên phạm vi cả nước và có 1 văn phòng tại Singapore

Trong nhiều năm liền, Hòa Phát được công nhận là Thương hiệu Quốc gia, nằm trong Top 50 doanh nghiệp lớn nhất và hiệu quả nhất Việt Nam; Top 10 Công

ty tư nhân lớn nhất Việt Nam, Top 50 Thương hiệu giá trị nhất Việt Nam…

Bên cạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, Hòa Phát luôn có các công tác an sinh xã hội và hàng loạt các chương trình từ thiện, chung tay vì cộng đồng Những chương trình nhân đạo của tập đoàn hướng tới nhân dân, đặc biệt những người có hoàn cảnh khó khăn như: “Nhịp đập yêu thương” - tài trợ chi phí phẫu thuật tim cho các bệnh nhân có hoàn cảnh khó khăn, "Xuân yêu thương" - thực hiện trước thềm Tết nguyên đán mỗi năm, nhằm mang lại một cái tết ấm áp, đủ đầy hơn cho các gia đình có hoàn cảnh khó khăn, chính sách tại các địa phương có đặt nhà máy, trại chăn nuôi của Hòa Phát trên toàn quốc, Cơm từ thiện - Tấm lòng thơm thảo (“Bữa cơm viện K”) cho các bệnh nhân điều trị tại bệnh viện Ung bướu Trung ương (Viện K),

cơ sở II Tam Hiệp, “Xây cầu nông thôn”- nhằm hỗ trợ các địa phương các tỉnh Đồng bằng sông Cửu Long xây dựng cầu giao thông qua kênh rạch, góp phần nâng cao chất lượng đời sống nhân dân và thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương

Mặc dù gặp nhiều khó khăn từ đầu năm 2020 đến nay do đại dịch Covid-19 diễn ra phức tạp nhưng tập đoàn Hòa Phát vẫn có nhiều gói hỗ trợ nhằm chung tay với cả nước đẩy lùi đại dịch Theo thống kê trong nửa đầu năm 2021, Tập đoàn đã ủng hộ các Bộ, ngành địa phương trên 100 tỷ đồng trong việc phòng chống dịch Covid-19

2 Lĩnh vực kinh doanh

Trong các lĩnh vực hoạt động của mình thì sản xuất và kinh doanh các mặt hàng liên quan tới thép vẫn là cốt lõi của Hòa Phát, nó chiếm tới trên 80% doanh thu

3

và lợi nhuận của công ty Với công suất lên đến trên 8 triệu tấn thép các loại, Tập đoàn Hòa Phát hiện đang là doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng và ống thép lớn nhất Việt Nam với thị phần lần lượt là 32.5% và 31.7%

Bên cạnh đó, trải qua 29 năm xây dựng và phát triển, tập đoàn cũng đã và đang lấn sân sang các lĩnh vực khác như đầu tư và xây dựng đồng bộ hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp và khu đô thị; sản xuất hàng nội thất, chế biến gỗ; sản xuất

và mua bán kim loại màu các loại, phế liệu kim loại màu; kinh doanh BĐS (không bao gồm hoạt động tư vấn về giá đất); kinh doanh dịch vụ cho thuê nhà, văn phòng, tài sản…; mảng nông nghiệp và chăn nuôi

3 Quá trình hình thành và phát triển

Với thành viên đầu tiên ra đời tháng 8/1992 là Công ty thiết bị phụ tùng Hòa Phát chuyên kinh doanh máy móc, thiết bị xây dựng vừa và nhỏ, máy khai thác đá, Hòa Phát thuộc nhóm các công ty tư nhân đầu tiên thành lập sau khi luật doanh nghiệp ban hành

Đến năm 1995, nhờ sự tăng trưởng mạnh của nền kinh tế Việt Nam lúc đó cũng như làn sóng đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI vào Việt Nam đã làm cho nhu cầu các thiết bị nội thất phục vụ văn phòng, công sở, trường học tăng mạnh Nhận thấy nhu cầu này, Công ty nội thất Hòa Phát đã được thành lập, thời gian đầu làm đại lý phân phối các sản phẩm nội thất nhập ngoại và sau một thời gian Công ty nhập máy móc, công nghệ đầu tư sản xuất ngay tại trong nước

Năm 1996, công ty tiếp theo mang thương hiệu Hòa Phát được thành lập là Công ty ống thép Hòa Phát Sản phẩm chính của công ty là các loại ống thép đen và các loại ống mạ kẽm dùng cho dân dụng và công nghiệp

Trong năm 2000, Công ty thép Hòa Phát ra đời với quy mô vốn đầu tư lớn nhất tập đoàn và sản phẩm là thép cốt bê tông cán nóng

Năm 2001, hai Công ty tiếp theo được thành lập là Công ty điện lạnh Hòa Phát chuyên sản xuất kinh doanh các sản phẩm điều hòa không khí, tủ lạnh, máy giặt, tủ đông lạnh và một số thiết bị vệ sinh cao cấp mang thương hiệu Funiki và Công ty xây dựng và phát triển đô thị Hòa Phát

Sang đến năm 2004, với mục tiêu đa dạng ngành hàng kinh doanh, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao về sử dụng sắt thép trong thời kỳ công nghiệp hoá, hiện đại hóa, Tập đoàn đã tận dụng tối đa thương hiệu và sự liên kết sẵn có của các đơn vị mang thương hiệu Hòa Phát đối với các đối tác nước ngoài cũng như các bạn hàng tiêu thụ trong nước để thành lập Công ty thương mại Hòa Phát với các mặt hàng kinh doanh chủ yếu gồm: thép tấm, thép cuộn, thép kiện, ống thép đúc, phụ kiện ngành nước, phế liệu

Năm 2007, công ty thứ 8 mang thương hiệu Hoà Phát được thành lập là Công

ty thép cán tấm kinh môn chuyên sản xuất thép tấm phục vụ cho công nghiệp đóng

4

tàu và Công ty CP Thép Hòa Phát Hải Dương, triển khai Khu liên hợp sản xuất gang thép tại Kinh Môn, Hải Dương.Việc thành lập hai công ty sản xuất thép trên là kế hoạch kinh doanh lớn của Hoà Phát trong trung hạn, đóng góp lớn vào doanh số, lợi nhuận của tập đoàn, giúp khối sản xuất thép từ thứ 5 vươn lên vị trí nhà sản xuất thép lớn thứ 3 Việt Nam Cũng trong năm, công ty đã tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn, với Công ty mẹ là Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát và các Công ty thành viên

và niêm yết cổ phiếu mã HPG trên thị trường chứng khoán Việt Nam vào ngày 15/11/2007

Đến năm 2008, Công ty trách nhiệm hữu hạn Hòa Phát Lào được thành lập nhằm xúc tiến đầu tư trong lĩnh vực khai thác khoáng sản dựa trên hợp đồng dự án đầu tư và thăm dò quặng sắt tại tỉnh Hua Phan với Chính phủ Lào, đồng thời được Chính phủ Lào cấp giấy phép đầu tư xây dựng nhà máy tuyển quặng sắt với tổng vốn đầu tư hơn 2 triệu đô la Mỹ

Năm 2009, Công ty Cổ phần Đầu tư khoáng sản An Thông trở thành Công ty thành viên của tập đoàn Hòa Phát và là một trong 11 công ty thành viên của tập đoàn cho tới thời điểm hiện tại

Năm 2015 là năm đánh dấu bước phát triển mới trong lịch sử tập đoàn khi đã đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp và cho ra mắt Công ty TNHH MTV Thương mại

và sản xuất thức ăn chăn nuôi Hòa Phát, nay là Công ty TNHH Thức ăn chăn nuôi Hòa Phát Hưng Yên

Sang năm 2016, tập đoàn đã thành lập Công ty CP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát, quản lý, chi phối hoạt động của tất cả các công ty trong nhóm nông nghiệp (gồm thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi) Và sang đến tháng 4/2016 thì Công ty TNHH Tôn Hòa Phát ra đời, bắt đầu triển khai dự án như tôn mạ màu, tôn mạ kẽm, mạ lạnh các loại với công suất 400.000 tấn/năm

Đến đầu năm 2017, Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất đã được thành lập, đồng thời, triển khai Khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát Dung Quất tại tỉnh Quảng Ngãi, quy mô 4 triệu tấn/năm với tổng vốn đầu tư lên đến 52.000 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt phát triển mới của Tập đoàn Hòa Phát Cũng trong năm, chỉ tính riêng quý 2, doanh thu của Tập đoàn Hòa Phát cũng đạt được đến 10.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hơn 1.530 tỷ đồng Theo số liệu thống kê được của VSA, tính đến cuối tháng 6 năm 2017, Tập đoàn thép Hòa Phát đang dẫn đầu về t thị phần chiếm 27,5% thị phần thị trường thép xây dựng Nhờ sự tăng trưởng mang tính “bứt phá”

ấy, giá cổ phiếu của tập đoàn Hòa Phát tăng mạnh, giúp nâng tổng giá trị tài sản của ông Long lên trên 1 tỷ USD

Năm 2018, sau hơn 10 năm hoạt động, doanh thu của HPG đã tăng gấp 10 lần,

từ doanh thu ban đầu năm 2007 đạt 5.734 tỷ đồng đã nâng lên mức 47.000 tỷ đồng vào 2018

Không ngừng lại ở đó, đến cuối năm 2019 sản lượng sản xuất và bán hàng của thép xây dựng Hòa Phát đạt con số kỷ lục khi lần đầu tiên sản lượng thép cung cấp

5

cho thị trường đã lên đến 300.000 tấn, cung cấp 2,5 triệu tấn thép chất lượng cao cho thị trường trong và ngoài nước

Đến năm 2020, đại dịch Covid-19 càn quét trên phạm vi toàn cầu, gây ra nhiều

hệ lụy về việc làm và tổn thất kinh tế Tuy nhiên, đây lại là năm ghi nhận nhiều thành quả đáng tự hào nhất của Hòa Phát Hệ sinh thái Hòa Phát được tạo dựng trên nền tảng chuỗi sản xuất khép kín đã thể hiện sức bật mạnh mẽ của mình Lợi nhuận sau thuế cả năm của Hòa Phát đạt 13.506 tỷ đồng, vượt 50% kế hoạch đề ra, tăng 78%

so với cùng kỳ và cao gấp gần 10 lần so với năm 2010 Doanh thu đạt trên 91.000 tỷ đồng, tăng 41% so với năm 2019 và gấp 6,3 lần sau 10 năm (so với năm 2010) Đây

là con số kỷ lục đối với một doanh nghiệp sản xuất như Hòa Phát, đặc biệt kỷ lục này đã được ghi trong một năm đặc biệt như 2020

Cuối năm 2020, đầu năm 2021, Hòa Phát cơ cấu lại mô hình tổ chức với 4 nhóm ngành bao gồm Gang thép, Sản phẩm thép, Nông nghiệp và Bất động sản Ngoài ra, trong năm 2021, Hòa Phát dự kiến thoái vốn khỏi ngành nội thất do ngành này mang tính chất thủ công, kinh tế gia đình, sử dụng nhiều lao động phổ thông, không phù hợp mô hình sản xuất quy mô lớn và dây chuyền máy móc hiện đại của tập đoàn

Vậy là sau 29 năm thành lập và phát triển, Tập đoàn Hòa Phát đã từng bước khẳng định vị trí của mình trong phát triển kinh doanh cũng như hỗ trợ các doanh nghiệp khác trong tập đoàn trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình Tập đoàn cũng cho biết, việc tổ chức quản lý theo mô hình tổng công ty giúp việc điều hành hoạt động của tập đoàn được thống nhất, xuyên suốt trong từng lĩnh vực sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, Hòa Phát cũng đang không ngừng cố gắng để có thể giúp tập đoàn ngày càng lớn mạnh, phát triển bền vững và khẳng định vị thế trên thị trường trong và ngoài nước

8 Phần lãi/(lỗ) trong công ty liên kết 1.965 -1.431 3.396 -237,32

9 Chi phí bán hàng 1.090.796 873.334 217.462 24,90

10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 690.299 569.006 121.293 21,32

11 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 15.292.304 9.030.980 6.261.324 69,33

14 Kết quả từ hoạt động khác 64.663 65.682 -1.019 -1,55

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15.356.967 9.096.662 6.260.305 68,82

16 Chi phí thuế TNDN hiện hành 1.784.568 1.603.308 181.260 11,31

17 Chi phí/(lợi ích) thuế TNDN hoãn lại 66.235 -84.894 151.129 -178,02

18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 13.506.164 7.578.248 5.927.916 78,22

19 Phân bổ cho cổ đông của công ty mẹ 13.450.300 7.527.443 5.922.857 78,68

20 Phân bổ cho cổ đông không kiểm soát 55.864 50.805 5.059 9,96

21 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (VNĐ) 3.846 2.074 1.772 85,44

Tuyệt đối Tỷ lệ (%)

Tổng chi phí 78.140.706 57.208.679 20.932.027 36,59 Tổng DT&TN 91.779.340 64.786.927 26.992.413 41,66 Doanh thu thuần từ HĐKD 91.125.259 64.129.247 26.996.012 42,10 Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng 17.122.955 9.743.033 7.379.922 75,75

1 Hệ số chi phí 0,8514 0,8830 -0,0316 -3,58

2 Hệ số giá vốn hàng bán 0,7902 0,8243 -0,0341 -4,13

7

3 Hệ số chi phí bán hàng 0,0121 0,0137 -0,0016 -11,77

4 Hệ số chi phí quản lý 0,0077 0,0089 -0,0013 -14,30

5 Hệ số sinh lời hoạt động ròng 0,1472 0,1170 0,0302 25,81

6 Hệ số sinh lời hoạt động trước

Sản xuất và kinh doanh thép 118.879.044 85.740.199 33.138.845 38,65 Nông nghiệp 10.553.941 7.987.412 2.566.529 32,13 Sản xuất công nghiệp khác 2.658.718 2.925.798 -267.080 -9,13 Bất động sản 796.479 1.658.604 -862.125 -51,98

Phân tích khái quát:

Lợi nhuận sau thuế thu nhập của Tập đoàn Hòa Phát tại năm 2020 là 13.506.164 triệu đồng tăng 5.927.916 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng là 78,22% Còn hệ số sinh lời hoạt động của Hòa Phát tăng từ 0,1408 lần lên 0,1678 lần với tỷ lệ tăng 19,17% Điều này cho thấy kết quả kinh doanh của tập đoàn tăng

so với các năm trước Lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn vượt trên 50% kế hoạch đề

ra, tăng 78% so với cùng kỳ 2019 khi đạt 13.506.164 triệu đồng, xác lập kỷ lục cao nhất từ trước tới nay Trong bối cảnh thị trường nhiều khó khăn, giá quặng tăng cao, lợi nhuận sau thuế cho thấy hiệu quả trong việc quản lý chi phí của Tập đoàn cũng như lợi thế đến từ quy trình sản xuất khép kín từ thượng nguồn Để có đánh giá chính xác, ta cần đi sâu vào phân tích chi tiết

Phân tích chi tiết:

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tại năm 2020 là 15.292.304 triệu đồng tăng 6.261.324 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng là 69,33% Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế tại năm 2020 là 0,1673 lần tăng 0,0269 lần so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 19,17% Điều này cho thấy, quy mô và khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của Tập đoàn Hòa Phát tăng Cụ thể:

Hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ

Doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tại năm

2020 là 90.118.504 triệu đồng tăng 26.460.311 triệu đồng với tỷ lệ tăng 41,57%

Dù có nhiều thách thức, doanh thu năm 2020 vượt 6% kế hoạch đề ra và tăng tới 41% so với năm 2019 Quy mô doanh thu tăng gấp 6,3 lần sau 10 năm (từ năm

8

2010) Sản xuất thép vẫn tiếp tục đóng vai trò chủ đạo và khẳng định là mảng kinh doanh cốt lõi của Tập đoàn Doanh thu nhóm này tăng trưởng 81%, phần lớn đến từ tăng sản lượng của dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất Năm 2020, tổng sản lượng các loại thép xây dựng, phôi thép, ống và tôn tiêu thụ là 6.770.000 tấn, tăng 1,2 lần so với 2019

Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp của Hòa Phát tại năm 2020 là

71.214.454 triệu đồng tăng 18.741.634 triệu đồng so với năm 2019 tỷ lệ tăng 35,72% Tuy nhiên, Hệ số giá vốn hàng bán tại năm 2020 là 0,7902 lần giảm 0,0341 lần so với năm 2019 với tỷ lệ giảm 4,13% Điều này cho thấy việc sử dụng chi phí giá vốn hàng bán kém hiệu quả làm cho lợi nhuận Tập đoàn suy giảm, do đó không tốt cho tập đoàn Nguyên nhân khách quan là do nền kinh tế khó khăn do dịch bệnh COVID-19 tác động lên mọi lĩnh vực, mọi ngành và trong

đó có cả ngành theo làm cho giá quặng sắt trong năm 2020 tăng lên Còn nguyên nhân chủ quan do tập đoàn thay đổi mức sản xuất cũng như có chính sách chưa thực sự hợp lý Qua đó, tập đoàn nên có sự khảo sát, nghiên cứu kĩ nhu cầu thị trường để tích trữ nguyên vật liệu phù hợp và có sự đàm phán với các nhà cung cấp

Các chi phí ngoài giá vốn với giá vốn chi phí bán hàng của Hòa Phát tại

năm 2019 là 873.334 triệu đồng; năm 2020 là 1.090.796 triệu đồng với tỷ lệ tăng 24,90% Hệ số chi phí bán hàng tại năm 2020 là 0,0121 lần giảm 0,0016 lần so với năm 2019 với tỷ lệ giảm 11,77 lần Cụ thể, giá quặng sắt ở mức 125 USD tấn, tăng 80% so với đầu năm 2019 Nguyên nhân chủ yếu do sự kiện vỡ mỏ quặng tại Bale (Brazil), khiến nguồn cung bị thu hẹp (giảm khoảng 70 triệu tấn) Điều này ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của Hòa Phát Tuy nhiên, tình hình dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp, giá nguyên vật liệu đầu vào sản xuất thép như than luyện coke, quặng sắt tăng cao Do đó, Hòa Phát cho biết vẫn duy trì sản lượng sản xuất phục vụ đủ nhu cầu thị trường trong nước và giá bán ra

luôn thấp hơn so với giá trên thị trường thế giới Chi phí quản lý doanh nghiệp

tại năm 2020 là 690.299 triệu đồng tăng 121.293 triệu đồng so với năm tăng 21,32% Trong thuyết minh báo cáo tài chính, chỉ tiêu chi phí dịch vụ mua ngoài

và chi phí quản lý khác chiếm tỷ trọng cao nhất (Cụ thể: năm 2019 là 314.090 triệu đồng; năm 2020 là 261.594 triệu đồng) Cho thấy doanh nghiệp sử dụng lãng phí, chưa có hiệu quả ở khoản chi phí này Doanh nghiệp cần tiến hành, rà soát lại các khoản chi phí không cần thiết để cắt giảm bớt

Hoạt động tài chính

Doanh thu hoạt động tài chính của Tập đoàn Hòa Phát tại năm 2020 là

1.004.790 triệu đồng tăng 533.736 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao

là 113,31% Nguyên nhân là tập đoàn đã tăng tiền cho vay, tiền gửi ngân hàng dẫn đến lãi tăng Lãi suất tiền gửi ngân hàng của tập đoàn tăng nên lãi tăng (Theo

9

thuyết minh báo cáo tài chính, chỉ tiêu lãi tiền gửi chiếm tỷ trọng cao nhất: năm

2020 là 519.078 triệu đồng; năm 2019 là 276.783triệu đồng) Do tập đoàn được hưởng chiết khấu thương mại song thanh toán tiền gửi sớm cho nhà cung cấp và phát sinh từ tiền lãi tập đoàn được nhận khi bán hàng theo phương thức trả góp

Chi phí tài chính tại năm 2020 là 2.837.406 triệu đồng tăng 1.655.730

triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao nhất trong các chỉ tiêu là 140,12% Theo thuyết minh báo cáo tài chính, chi phí tài chính tăng cao chủ yếu là do chỉ tiêu chi phí đi vay tại năm 2020 là 2.191.681 triệu đồng tăng 1.254.971 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao 133,98% Nguyên nhân là do trước đây, khi dự án Dung Quất trong thời gian xây dựng, chi phí lãi vay được hạch toán vào vốn hóa Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2019 tới đây, khi dự án Dung Quất chính thức đi vào hoạt động, Hòa Phát sẽ phải tính lãi vay vào chi phí tài chính

có chính sách giảm đầu tư vào các hoạt động kinh doanh khác để tập trung đầu

tư vào các lĩnh vực chính như sản xuất và kinh doanh Thép, nông nghiệp và bất động sản

Doanh thu từng bộ phận chia theo HĐKD:

Doanh thu từ bộ phận Sản xuất và kinh doanh thép trong năm 2020 là

118.789.044 trđ tăng lên so với năm 2019 là 33.137.845trđ với tỉ lệ tăng 38,65% cho thấy sản xuất và kinh doanh thép vẫn đóng vai trò chủ đạo và khẳng định là mảng kinh doanh cốt lõi của Tập đoàn Đồng thời còn cho thấy bộ phận này đang trên đà tăng trưởng và phát triển cực kì tốt và mang lại nguồn doanh thu lớn cho Tập đoàn Doanh thu nhóm này tăng trưởng như vậy phần lớn đến từ tăng sản lượng của dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất Bên cạnh đó, trong năm 2020, tổng sản lượng các loại thép xây dựng, phôi thép, ống và tôn tiêu thụ tăng 1,2 lần so với 2019 Trong khi sản lượng tiêu thụ thép thành phẩm các loại của toàn thị trường tăng trưởng âm 1,18% so với cùng kỳ năm 2019, thép xây dựng Hòa Phát tăng trưởng 22,53% Thép xây dựng và ống thép Hòa Phát tiếp tục duy trì thị phần số 1 trên thị trường, lần lượt là 32,5% và 31,7% Thép cuộn cán nóng (HRC) bắt đầu cung cấp cho thị trường bên ngoài từ tháng 11/2020

Doanh thu từ lĩnh vực Nông nghiệp trong năm 2020 là 10.553.941trđ tăng

lên so với năm 2019 là 2.566.529trđ với tỷ lệ tăng 32,13% cho thấy Lĩnh vực Nông nghiệp cũng có những bước tiến vượt bậc khi tăng trưởng doanh thu đạt

10

32,13% và đóng góp 12% doanh thu của Tập đoàn Nguyên nhân có sự gia tăng như vậy là do trong năm 2020 Tập đoàn có sự tăng trưởng mạnh mẽ của các mảng chăn nuôi và thức ăn chăn nuôi Các sản phẩm nông nghiệp như bò Úc, heo an toàn sinh học, trứng gà sạch của Hòa Phát thuộc top đầu của thị trường, qua đó thể hiện tiềm năng lớn để phát triển trong các năm tới

Doanh thu từ Bất động sản trong năm 2020 là 796.479trđ giảm đi so với

năm 2020 là 862.125trđ với tỉ lệ giảm 51,98% cho thấy đây vẫn là lĩnh vực chiếm

tỉ trọng nhỏ, chưa được Tập đoàn tập trung khai thác phát triển nhiều trong năm

2020 Tuy nhiên trong năm, các khu công nghiệp Hòa Phát đã cho thuê được 23,5 ha đất, lấp đầy gần như toàn bộ diện tích đã đầu tư hạ tầng kỹ thuật Bên cạnh đó, Hòa Phát đang làm thủ tục đầu tư mở rộng, đền bù giải phóng mặt bằng, làm hạ tầng các khu công nghiệp để đáp ứng nhu cầu rất cao về thuê đất khu công nghiệp như hiện nay và mở ra cơ hội phát triển trong những năm tới

Sản xuất công nghiệp khác trong năm 2020 là 2.658.718trđ giảm đi so

với năm 2019 là 267.080trđ với tỉ lệ giảm 9,13% cho thây trong năm Hoạt động sản xuất của công nghiệp cũng bị tác động của Covid-19 ảnh hưởng nhưng mức

độ ảnh hưởng không quá lớn và vẫn đem lại doanh thu ổn định cho Tập đoàn

Về các hệ số:

Hệ số chi phí của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là 0,8528 lần, giảm

0,0302 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm là 3,42% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, để tạo ra 1 đồng doanh thu thu nhập, thì tập đoàn phải bỏ ra 0,8830 đồng chi phí, thì đến năm 2020, để tạo ra 1 đồng doanh thu thu nhập, thì tập đoàn chỉ phải bỏ ra 0,8528 đồng chi phí Hệ số chi phí giảm đi nói trên là do tốc độ tăng của tổng chi phí (36,82%) chậm hơn tốc độ tăng của tổng doanh thu thu nhập (41,66%)

Hệ số giá vốn hàng bán của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là 0,7902

lần, giảm 0,0341 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm là 4,13% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn phải bỏ ra 0,8243 đồng giá vốn hàng bán và DV cung cấp, thì đến năm

2020, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn chỉ phải

bỏ ra 0,7902 đồng giá vốn hàng bán và DV cung cấp Hệ số giá vốn hàng bán giảm đi nói trên là tốc độ tăng của giá vốn hàng bán và DV cung cấp (35,72%) chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về BH và CCDV (41,57%)

Hệ số chi phí bán hàng của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là 0,0121

lần, giảm 0,0016 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm là 11,77% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn phải bỏ ra 0,0137 đồng chi phí bán hàng, thì đến năm 2020, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn chỉ phải bỏ ra 0,0121 đồng chi phí bán hàng Hệ số chi phí bán hàng giảm đi nói trên là tốc độ tăng của chi

11

phí bán hàng (24,9%) chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về BH và CCDV (41,57%)

Hệ số chi phí quản lý của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là 0,0077

lần, giảm 0,0013 lần so với năm 2019, với tỷ lệ giảm là 14,3% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn phải bỏ ra 0,0089 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, thì đến năm 2020,

để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV, thì tập đoàn chỉ phải bỏ ra 0,0077 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp Hệ số chi phí quản lý giảm đi nói trên là tốc độ tăng của chi phí quản lý doanh nghiệp (21,32%) chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần về BH và CCDV (41,57%)

Hệ số sinh lời hoạt động ròng của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là

0,1472 lần, tăng 0,0302 lần so với năm 2019, với tỷ lệ tăng là 25,81% Điều này

có nghĩa là trong năm 2019, cứ 1 đồng doanh thu thu nhập thu về, thì tập đoàn thu được 0,117 đồng lợi nhuận sau thuế, thì đến năm 2020, cứ 1 đồng doanh thu thu nhập thu về, thì tập đoàn đã thu được 0,1472 đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời hoạt động ròng tăng lên nói trên là do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế TNDN (78,22%) nhanh hơn tốc độ tăng của tổng doanh thu thu nhập (41,66%)

Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế của tập đoàn Hòa Phát trong năm

2020 là 0,1673 lần, tăng 0,0269 lần so với năm 2019, với tỷ lệ tăng là 19,17% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, cứ 1 đồng doanh thu thu nhập thu về, thì tập đoàn thu được 0,1404 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế, thì đến năm 2020,

cứ 1 đồng doanh thu thu nhập thu về, thì tập đoàn đã thu được 0,1673 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế tăng lên nói trên

là do tốc độ tăng của tổng lợi nhuận kế toán trước thuế TNDN (68,82%) nhanh hơn tốc độ tăng của tổng doanh thu thu nhập (41,66%)

Hệ số sinh lời từ HĐKD của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là 0,1678

lần, tăng 0,027 lần so với năm 2019, với tỷ lệ tăng là 19,17% Điều này có nghĩa

là trong năm 2019, cứ 1 đồng doanh thu thuần từ HĐKD thu về, thì tập đoàn thu được 0,1408 đồng lợi nhuận thuần từ HĐKD, thì đến năm 2020, cứ 1 đồng doanh thu thuần từ HĐKD thu về, thì tập đoàn đã thu được 0,1678 đồng lợi nhuận thuần

từ HĐKD Hệ số sinh lời từ HĐKD tăng lên nói trên là do tốc độ tăng của lợi nhuận thuần từ HĐKD (69,33%) nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần từ HĐKD (42,1%)

Hệ số sinh lời từ HĐ bán hàng của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là

0,19 lần, tăng 0,037 lần so với năm 2019, với tỷ lệ tăng là 24,14% Điều này có nghĩa là trong năm 2019, cứ 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV thu về, thì tập đoàn thu được 0,1531 đồng lợi nhuận thuần từ HĐ bán hàng, thì đến năm

2020, cứ 1 đồng doanh thu thuần về BH và CCDV thu về, thì tập đoàn đã thu được 0,19 đồng lợi nhuận thuần từ HĐ bán hàng Hệ số sinh lời từ HĐ bán hàng tăng lên nói trên là do tốc độ tăng của lợi nhuận thuần từ HĐ bán hàng

91.779.340 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế lên tới 13.506.164 triệu đồng, với tốc

độ tăng trưởng lần lượt 41,66% và 78,22% so với cùng kỳ 2019, vượt 6% và 50%

kế hoạch kinh doanh cho thấy kết quả kinh doanh của Tập Đoàn Hòa Phát đang tăng lên tương đối tốt trong năm 2020

Đề kết quả kinh doanh của Tập đoàn tiếp tục gia tăng, trong năm tới Tập đoàn cần có chính sách quản lý chi phí tốt hơn, tiếp tục đầu tư phát triển về các lĩnh vực như Nông nghiệp và đặc biển là sản xuất và kinh doanh thép cung cấp cho thị trường trong và ngoài nước nguồn sản phẩm có chất lượng tốt nhất từ đó làm cơ

sở để tăng trưởng nguồn lợi nhuận cho Tập đoàn

13

2 Hiệu suất sử dụng tài sản

Sản xuất và kinh doanh thép 0,6499 0,6120 0,0379 6,19 Nông nghiệp 1,6056 1,4928 0,1128 7,56 Sản xuất công nghiệp khác 1,5782 1,3871 0,1911 13,78 Bất động sản 0,2108 0,5197 -0,3089 -59,44

Tài sản bình quân từng bộ

Chênh lệch Tuyệt đối Tỉ lệ (%)

Sản xuất và kinh doanh thép 117.448.516 83.709.064 33.739.452 40,31 Nông nghiệp 6.572.427 5.349.293 1.223.134 22,87 Sản xuất công nghiệp khác 1.587.271 2.031.439 -444.168 -21,86 Bất động sản 3.446.438 3.121.313 325.125 10,42

Phân tích khái quát:

Hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn Hòa Phát năm 2020 là 0,7868 lần, năm

2019 là 0,7199 lần So với năm 2019 thì hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn trong năm 2020 đã tăng lên 0,067 lần, với tỷ lệ tăng là 9,3% Nghĩa là trong năm 2019, bình quân 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình hoạt động của tập đoàn thì thu được 0,7199 đồng đồng doanh thu thu nhập, thì đến năm 2020, bình quân 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình hoạt động của tập đoàn thì thu được 0,7199 đồng doanh thu thu nhập; thì đến năm 2020, bình quân 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình hoạt động của tập đoàn đã thu được 0,7868 đồng doanh thu thu nhập

14

Phân tích chi tiết:

Hiệu suất sử dụng tài sản của Tập đoàn Hòa Phát năm 2020 tăng lên nói trên

là do ảnh hưởng của 2 nhân tố: Tổng doanh thu thu nhập và tài sản bình quân Cụ thể:

Doanh thu thu nhập của Tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 là

91.779.340 triệu đồng tăng 26.992.413 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng cao là 41,66% Trong điều kiện các nhân tố khác không đổi thì doanh thu, thu nhập thay đổi nói trên đã làm cho hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn năm

2020 tăng lên 0,2314 lần Nguyên nhân khiến cho doanh thu, thu nhập của Tập đoàn Hòa Phát tăng lên là do trong năm có sự gia tăng về doanh thu bán hàng, cung cấp DV cũng như doanh thu bán bất động sản và các khoản doanh thu khác đồng thời lượng hàng bán bị trả lại trong năm 2020 cũng thấp hơn nhiều so với năm 2019 (năm 2019 là 40078trđ trong khi năm 2020 chỉ là 32452trđ)

Tài sản bình quân của tập đoàn trong năm 2020 là 116.643.732 triệu đồng

tăng 26.644.213 triệu đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 29,60% Với điều kiện các nhân tố khác không đổi thì tài sản bình quân của Tập đoàn giảm đi 0,1644 lần Tài sản bình quân của Tập đoàn trong năm 2020 tăng lên so với năm 2019

là do trong năm 2020 quá trình đầu tư vào tài sản cố định vẫn được Tập đoàn ghi nhận bổ sung tài sản khi các dự án lớn hoàn thành Bên cạnh đó, Hòa Phát ghi nhận sự tăng mạnh của tài sản ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động, nâng quy mô sản xuất lên tầm vóc mới

Tiếp theo ta đi vào phân tích hiệu suất sử dụng tài sản từng bộ phận: Tập đoàn

Hòa Phát bao gồm 4 bộ phận: Sản xuất và kinh doanh thép, Nông nghiệp, Bất động

sản và Sản xuất công nghiệp khác Cụ thể:

Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Sản xuất và kinh doanh thép tại

năm 2020 là 0,6499 lần; năm 2019 là 0,6120 lần So với năm 2019 thì Hts theo Sản xuất và kinh doanh thép của Tập đoàn tổng năm 2020 tăng lên 0,0379 lần, với tỷ lệ tăng là 6,19% Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Sản xuất và kinh doanh thép năm 2020 tăng lên nói trên là do tốc độ tăng của doanh thu thuần hoạt động Sản xuất và kinh doanh thép (48,99%) tăng nhanh hơn tốc độ tăng của của tài sản bình quân (40,31%) Nguyên nhân là do:

(1)Từ nhà máy luyện phôi thép theo công nghệ lò điện, công nghệ lò cao,

lò thổi oxy, Hòa Phát đã nâng cao năng lực sản xuất thép thô

(2)Dù dịch Covid-19 diễn ra căng thẳng và điều kiện thời tiết không thuận lợi ở 1 số khu vực vùng miền, Lượng tiêu thụ phôi thép và thép xây dựng trong năm 2020 lần đầu vượt trên 5 triệu tấn với sự gia tăng ở cả 3 khu vực Bắc, Trung, Nam và lớn nhất là miền Bắc chiếm 48% tổng số thép thành phẩm bán ra của Hòa Phát

15

(3)Tại thị trường xuất khẩu, lượng thép thành phẩm xuất khẩu tăng 2 lần

so với cùng kỳ Riêng sản lượng phôi xuất sang Trung Quốc cao gấp 12 lần so với 2019 Sản lượng tiêu thụ thép ấn tượng là nhân tố chính giúp cho Hòa Phát đạt mức lợi nhuận kỷ lục trong năm 2020, đặc biệt là 6 tháng cuối năm

(4)Sản lượng bán hàng Ống thép Hòa Phát vượt 820.000 tấn các loại tăng 10% so với 2019, vững vàng ở vị trí số 1 Việt Nam với thị phần 31,7% Tôn mạ tăng trưởng 150% so với 2019, Sản lượng dây thép rút, PC Bar của Hòa Phát tăng gấp đôi Sản lượng bán hàng tủ đông của Điện lạnh Hòa Phát tăng trưởng 120% so với cùng kỳ giúp Điện lạnh Hòa Phát có lợi nhuận tăng đột biến, vượt gần 60% kế hoạch đề ra cho cả năm 2020

Hiệu suất sử dụng tài sản bộ phận Nông nghiệp năm 2020 là 1,6056 lần;

năm 2019 là 1,4928 lần So với năm 2019 thì hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Nông nghiệp của Tập đoàn năm 2020 tăng lên 0,1128 lần, với tỷ lệ tăng là 7,56% Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Nông nghiệp năm 2020 tăng lên nói trên là do tốc độ tăng của doanh thu thuần hoạt động Nông nghiệp (32,15%) tăng nhanh hơn tốc độ tăng của của tài sản bình quân hoạt động Nông nghiệp (22,87%) Nguyên nhân là do Tập đoàn Hòa Phát đã có tầm nhìn cũng như chính sách thực thi tốt, phát triển theo chuỗi 3F (Feed-Farm-Food) với quy mô lớn hiện đại, an toàn sinh học và hiệu quả đã nâng cao được chất lượng sản phẩm, đảm bảo được lượng cung ứng cho người tiêu dùng sản phẩm tốt nhất từ đó định hình được vị thế của Nông nghiệp Hòa Phát trên thị trường với khẳng định “Hiện tại

cứ 2 con bò Úc ở Việt Nam thì có một con của Hòa Phát, đứng đầu cả nước” Trong năm 2020, Bò Úc của Hòa phát chiếm thị phần số 1 với hơn 50%, trứng

gà sạch dẫn đầu về sản lượng ở khu vực phía Bắc về sản lượng trứng gà sạch Chăn nuôi heo an toàn sinh học Hòa Phát cũng nằm trong Top những DN hàng đầu Từ đó, lĩnh vực Nông nghiệp tại năm 2020 của Tập đoàn Hòa Phát có những bước tiến vượt bậc khi tăng trưởng doanh thu đạt 32% và đóng góp 12% doanh thu của Tập đoàn

Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Sản xuất công nghiệp khác năm

2020 là 1,5782 lần; năm 2019 là 1,3871 lần So với năm 2019 thì Hts theo Sản xuất công nghiệp khác năm 2020 tăng 0,1911 lần Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Sản xuất công nghiệp khác năm 2020 tăng lên nói trên là do tốc độ giảm của doanh thu thuần hoạt động Sản xuất công nghiệp khác (11,1%) chậm hơn tốc độ tăng của của tài sản bình quân hoạt động Sản xuất công nghiệp khác (21,86%)

Hiệu suất sử dụng tài sản bộ phận Bất động sản năm 2020 là 0,2108 lần;

năm 2019 là 0,5197 lần So với năm 2019 thì Hts theo Bất động sản năm 2020 giảm 0,3089 lần Nghĩa là trong năm 2019, bình quân 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình hoạt động của Tập đoàn thì thu được 0,5197 đồng doanh thu từ Bất động sản Còn tại năm 2020 bình quân 1 đồng tài sản tham gia vào quá trình hoạt

16

động của Tập đoàn thì chỉ thu được 0,2108 đồng doanh thu từ Bất động sản Nguyên nhân là do trong năm 2020 các khu công nghiệp Phố Nối A, Hòa Mạc, Yên Mỹ II của Tập đoàn Hòa Phát đang thực hiện đầu tư mở rộng Tuy nhiên đây cũng là cơ sở quan trọng để Hòa Phát mở rộng kinh doanh khai thác hạ tầng khu công nghiệp, đón thêm nhiều nhà đầu tư trong và ngoài nước đến thuê đất trong thời gian tới

Kết luận:

Nhìn chung hiệu suất sử dụng tài sản của Tập đoàn trong năm 2020 đang có gia tăng tương đốt tốt cũng như hiệu suất sử dụng tài sản ở các bộ phận cũng đồng loạt gia tăng chỉ riêng bộ phận kinh doanh bất động sản bị giảm sút so với năm 2019

Từ đó có thể thấy, Tập đoàn vẫn đang sử dụng nguồn tài sản tương đối hiệu quả từ

đó đem lại nguồn doanh thu lớn cho doanh nghiệp trong năm 2020