GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM

Thị trường chứng khoán(TTCK) là nơi diễn ra cáchoạt động giao dịch, muabán CK.TTCK tập trung:Sở giao dịch Chứngkhoán TP.HCM (HOSE)Trung tâm giao dịchchứng khoán Hà Nội(HASTC)TTCK phi tập trung (thịtrường OTC)

CHÀO MỪNG CÁC BẠN SINH VIÊN

TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh, Tháng 03/ 2010

NỘI DUNG

 TỔNG QUAN VỀ TTCK VIỆT NAM

 GIAO DỊCH TRÊN TTCK TẬP TRUNG

 KỸ XẢO VÀ PHƯƠNG PHÁP GIAO DỊCH

 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CK

TỔNG QUAN VỀ TTCK VIỆT NAM

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Thị trường chứng khoán (TTCK) là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch, mua bán CK.

 TTCK tập trung:

 Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE)

 Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (HASTC)

 TTCK phi tập trung (thị trường OTC)

QUY MÔ THỊ TRƯỜNG

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM (20.07.2000)

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

HÀ NỘI (03.2005)

210 Công ty và 04 chứng chỉ quỹ niêm yết (cập nhật đến ngày 04/03)

254 Công ty niêm yết (Cập nhật đến ngày 04/03)

GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN

TTCK TẬP TRUNG

 Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định

 Thời gian giao dịch trong ngày:

 Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ

T1: Khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa (8h30-9h00)

T2: Khớp lệnh liên tục (9h00-10h15)

T3 Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa 10h30)

(10h15-T4: Giao dịch thỏa thuận (10h30-11h00)

 Trái phiếu: Từ T1–T4: giao dịch thỏa thuận (8h30-11h00)

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM THỜI GIAN GIAO DỊCH

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH KHỚP LỆNH

 Khớp lệnh định kỳ

Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định  áp dụng trong T1 và T3 của ngày giao dịch.

 Khớp lệnh liên tục

Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch  áp dụng trong T2.

• Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên

tự thoả thuận với nhau về các điều kiện giao dịch

và được đại diện giao dịch của thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận

• Đối với giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ

quỹ phải tuân theo quy định về biên độ giá trong ngày

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH THỎA THUẬN

• Đơn vị giao dịch là lô, mỗi lô là 10 cổ phiếu, hoặc

chứng chỉ quỹ đầu tư  Đặt lệnh mua – bán CP phải

là bội số của 10.

• Đối với giao dịch thỏa thuận, khối lượng phải từ

20.000 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đầu tư trở lên.

• Riêng trái phiếu chỉ giao dịch thỏa thuận

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM ĐƠN VỊ GIAO DỊCH

• Lệnh giới hạn - LO: Lệnh giao dịch tại mức giá xác

định hoặc tốt hơn, có hiệu lực đến hết phiên giao dịch hoặc đến lúc bị hủy trong hệ thống.

• Lệnh ATO: Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác

định giá mở cửa, có hiệu lực trong T1  Sẽ tự hủy nếu không khớp lệnh trong phiên.

• Lệnh ATC: Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác

định giá đóng cửa, có hiệu lực trong T3

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM LỆNH GIAO DỊCH

• Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư:

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM ĐƠN VỊ YẾT GIÁ

Giá chứng khoán Đơn vị yết giá

 Ưu tiên về giá:

 Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực

hiện trước

 Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực

hiện trước

 Ưu tiên về thời gian:

Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH

• Giá tham chiếu là giá đóng

cửa của ngày giao dịch gần

nhất trước đó.

• Biên độ dao động giá hiện tại

là giá tham chiếu +/- 5% cho

mỗi ngày giao dịch.

• Không áp dụng biên độ dao

động giá đối với trái phiếu.

GIAO DỊCH TẠI SGDCK TPHCM BIÊN ĐỘ DAO ĐỘNG GIÁ

GIAO DỊCH TẠI SGDCK HN

Các nguyên tắc GD Tại HOSE Tại HNX

Thời gian giao dịch 8h30-10h30 các ngày

hạn

Lệnh Giới hạn Biên độ dao động giá +/-5% giá Tham chiếu +/-7% giá Tham chiếu

Giá tham chiếu ngày

GIAO DỊCH TẠI SÀN UPCOM

• Đơn vị yết giá: 100đ cho mọi loại cổ phiếu

• Giá tham chiếu (GTC) là giá bình quân của ngày

giao dịch gần nhất

• Các tổ chức, cá nhân

muốn mua bán chứng khoán trên TTCK tập trung (SGDCK TP.HCM, SGDCK HN) phải mở tài khoản giao dịch tại công

ty chứng khoán

• Mỗi tổ chức, cá nhân chỉ

được phép mở một tài khoản giao dịch tại một công ty chứng khoán

GIAO DỊCH TRÊN TTCK TẬP TRUNG

– Bản photo giấy phép hoạt động kinh doanh

– Bản photo chứng minh nhân dân của những người tham gia điều hành tài khoản

– Các chứng từ khác liên quan đến việc bổ nhiệm,

uỷ quyền

BIỂU PHÍ GIAO DỊCH

GIÁ TRỊ GIAO DỊCH MỨC PHÍ

Từ 50 triệu đến dưới 100 triệu 0.35%

Từ 100 triệu đến dưới 300 triệu 0.30%

Từ 300 triệu đến dưới 400 triệu 0.25%

Từ 400 triệu đến dưới 500 triệu 0.20%

NHÓM CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ

QUẢN LÝ QUỸ ĐÔNG Á

D A C

5 Tư vấn tài chính doanh nghiệp

6 Tư vấn đầu tư

7 Lập và quản lý quỹ đầu tư chứng

khoán

8 Quản lý danh mục đầu tư

DỊCH VỤ ĐẶT LỆNH QUA ĐIỆN THOẠI

CÁC KỸ XẢO VÀ PHƯƠNG PHÁP

GIAO DỊCH

KỸ X ẢO

GIAO DỊC H TRÊN T TCK

NỘI DUNG

 "Kỹ xảo giao dịch” là gì?

 Các loại "Kỹ xảo giao dịch”cơ bản.

KỸ XẢO GIAO DỊCH LÀ GÌ?

 "Kỹ xảo giao dịch trên TTCK" là cụm từ dùng

để chỉ hành vi của nhà đầu tư (NĐT) dày kinh nghiệm sử dụng để đạt hiệu quả cao nhất trong đầu tư: BÁN cổ phiếu (CP) với giá CAO hoặc MUA CP với giá THẤP.

 Các NĐT mới tham gia thị trường cần thiết phải biết để tránh thiệt hại.

CÁC LOẠI KỸ XẢO GIAO DỊCH

 Có nhiều kỹ xảo giao dịch, sau đây là 6 kỹ xảo giao dịch chủ yếu và dễ nhận thấy:

1 Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn

2 Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn

3 Bán chặn giá trên

4 Mua chặn giá dưới

5 ‘Rải đinh’ che giá mua thật

6 ‘Rải đinh’ che giá bán thật

1 BÁN CP GIÁ SÀN TẠO TÂM LÝ HOẢNG LOẠN

 Đây là cách mà NĐT lớn thường sử dụng khi họ muốn

MUA CP ở giá RẺ hơn so với giá thị trường NĐT này sẽ chủ động bán CP giá sàn ào ạt ở tài khoản A để tạo tâm lý hoảng loạn nơi các NĐT nhỏ Trước hiện tượng tranh bán, NĐT nhỏ thường suy luận rằng, chắc công ty đó có tin xấu nên người

ta mới bán tháo CP và nhao nhao bán ra theo ở giá sàn Khi

đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B ung dung mua lại số CP do chính mình vừa đặt bán và thu mua thêm CP của các NĐT khác bán ra ở giá rẻ Khi NĐT lớn thấy lượng CP cần mua đã mua đủ, họ sẽ dừng "diễn kịch"

2 MUA CỔ PHIẾU GIÁ TRẦN TẠO TÂM LÝ HƯNG PHẤN

 Ngược lại, khi muốn BÁN CP ở giá CAO NĐT lớn thường dùng tài khoản A đặt mua ào ạt ở giá trần, nhằm tạo tâm lý hưng phấn cho các NĐT khác Trước hiện tượng tranh mua giá trần, nhiều người cho rằng chắc là công ty có tin tốt, nên cũng đặt mua ào ào theo giá trần Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B bán dần CP ra ở giá cao, với số lượng bán lớn hơn số lượng đặt mua ở tài khoản A Ví dụ, mua 50.000 CP ở tài khoản A, bán 100.000 CP ở tài khoản B, nhờ đó NĐT sẽ bán được 50.000 CP ở giá tốt Khi NĐT lớn thấy lượng CP cần bán đã đủ, họ sẽ dừng “làm giá"

(TK A và B cùng của 1 NĐT hoặc 1 nhóm NĐT)

Kết luận: A+B BÁN được 50.000CP giá trần

2 MUA CỔ PHIẾU GIÁ TRẦN TẠO TÂM LÝ HƯNG PHẤN (tiếp theo)

 Hai kỹ xảo nói trên có thể giúp NĐT lớn trục lợi, nhưng cũng có thể bị hoá giải nếu một NĐT lớn khác "biết bài" và đối lại cách mua, bán Cụ thể, kỹ xảo bán giá sàn có thể hoá giải bằng cách đặt mua

sẽ khiến NĐT lớn bán CP giá sàn bị mua mất ngay số CP không muốn bán Kỹ xảo mua giá trần cũng sẽ bị hoá giải nếu có NĐT khác đặt bán, trường hợp này NĐT lớn đặt mua giá trần sẽ phải mua ngay số CP không muốn mua

TK A: BÁN

50.000CP giá sàn

NĐT khác MUA 50.000CP giá sàn

3 BÁN CHẶN GIÁ TRÊN

 Kỹ xảo này cũng nhằm mục đích MUA RẺ, nhưng nhẹ tay hơn kỹ xảo 1 NĐT lớn muốn mua CP giá rẻ, nhưng hoàn cảnh thị trường không cho phép thực hiện kỹ xảo 1, sẽ bán

ra số lượng CP rất lớn ở tài khoản A ngay từ đầu giờ ở giá tham chiếu chẳng hạn Trong khi ở tài khoản B, NĐT này chỉ đặt mua CP với lượng vừa phải và đặt giá dưới tham chiếu Thế là ai muốn bán phải tranh bán dưới giá tham chiếu và số

CP bán dưới giá tham chiếu này sẽ dễ dàng "sa bẫy" của NĐT này

4 MUA CHẶN GIÁ DƯỚI

 Kỹ xảo này nhằm BÁN CP ở giá CAO, song nhẹ tay hơn

kỹ xảo 2 Ngay từ đầu giờ giao dịch, NĐT lớn đặt mua số lượng lớn CP ở giá tham chiếu tại tài khoản A và đặt bán số lượng nhỏ ở giá cao hơn giá tham chiếu tại tài khoản B Thấy lượng cung ít quá so với lượng cầu, những NĐT nhỏ lao vào đặt mua giá cao để mua bằng được sẽ bị "mắc bẫy" vì ở một tài khoản khác, NĐT lớn đã trực sẵn lệnh bán lượng lớn CP với giá cao

(TK A và B cùng của 1 NĐT hoặc 1 nhóm NĐT)

Kết luận: B BÁN được 50.000CP giá trên 55ngàn/CP

4 MUA CHẶN GIÁ DƯỚI (tiếp theo)

5 “RẢI ĐINH” CHE GIÁ MUA THẬT

 NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để MUA được giá tốt nếu không muốn mua trần Đặt 3 lệnh ở 3 mức giá tốt nhất, mỗi lệnh chỉ mua 1 lô Ví dụ 1 lô mua tại giá ATO, 1 lô ở giá 35.000đ (giá trần), 1 lô mua giá 34.900đ Khi đó toàn bộ các lệnh mua khác bị che khuất, vì bảng điện tử chỉ cho phép hiện 3 mức giá mua tốt nhất Phía sau những thông số giả trên bảng điện là cuộc đấu trí thú vị giữa các NĐT Có khi phần thắng lại thuộc về người không chủ động "rải đinh" NĐT nước ngoài kinh doanh trên TTCK Việt Nam cũng học được cách "rải đinh", song họ có tiềm lực tài chính mạnh, nên thường "rải đinh" to như mua 10 hay 100 lô tại giá ATO, giá 35.000đ và giá 34.900đ.

6 “RẢI ĐINH” CHE GIÁ BÁN THẬT

 Ngược lại với "rải đinh" mua, cách "rải đinh" bán được NĐT đặt bán ở 3 mức giá thấp nhất, mỗi lệnh chỉ bán 1 lô, khiến các lệnh bán khác bị che lấp hoàn toàn NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để BÁN được giá tốt, nếu không muốn bán giá sàn Ví dụ 1 lô bán tại giá ATO, 1 lô ở giá 25.000đ (giá sàn), 1 lô ở giá 25.100đ

 Khi gặp kỹ xảo "rải đinh", NĐT nên để ý “giá khớp dự kiến”

để tiện cho việc mua bán Nếu muốn mua, nên đặt trên giá khớp dự kiến Nếu muốn bán, nên đặt giá dưới giá khớp dự kiến

MỘT VÀI PHƯƠNG PHÁP

GIAO DỊCH ĐƠN GIẢN & HỮU

ÍCH

PP1 KHÔNG LÀM GÌ CẢ

(uptrend) và BÁN khi có xu hướng giá xuống (downtrend) nhưng không nhiều NĐT nhận ra rằng cách thứ 3 – “KHÔNG

LÀM GÌ CẢ” đôi khi lại là một quyết định đúng nhất Không

thực hiện việc mua mua, bán bán khi bạn không thể xác định

rõ xu hướng thị trường

thời thu hồi tiền mặt và tiếp tục quan sát

PP2 1/6 (MỘT PHẦN SÁU)

 Tham gia vào TTCK với mong ước kiếm lời 20-30% thì cũng nên nhớ rủi ro là tương đương Phương pháp này nhằm phân tán rủi ro cho NĐT

 B1: Chia khoảng tiền dự định đầu tư thành 6 phần bằng nhau

 B2: Lấy 1/6 số tiền trên mua cổ phiếu của các công ty có tình hình kinh doanh phát triển tốt đều đặn và giá không tăng nóng trên 30% trong thời gian gần đây

 B3: Bình tĩnh chờ đợi, nếu giá CP đã mua tăng 10% hoặc hơn thì bán ra và lặp lại B2 Nếu may mắn có thể thực hiện 2-3 lần/tháng

PP2 1/6 (MỘT PHẦN SÁU) tiếp theo

 B4: Nếu giá CP mua giảm hơn 6% thì lấy 1/6 số tiền mua tiếp Nếu tiếp tục giảm nữa, thì cứ 6% lấy 1/6 số tiền mua tiếp Điều này nghe có vẻ như ném tiền qua cửa sổ nhưng nếu loại cổ phiếu đầu tư là tốt thì khả năng CP giảm giá

>40% so với giá hiện nay là rất thấp

 Tất cả những tổn thất tạm thời (nếu có) sẽ được bù đắp khi giá cổ phiểu trở về trên mức bình quân mà NĐT mua vào

 Điểm quan trọng của phương pháp này là muốn khuyên bạn không nên có ý nghĩ “tối đa hóa” lợi nhuận, nghĩa là không nên dồn hết tiền vào mua 1 lần (hoặc 1 loại CP) mà luôn phải biết cân đối giữa lượng CP và tiền mặt

PP3 3x7=21

 Một đội bóng không để lọt lưới luôn là một đội bóng bất bại Khi đầu tư ck cũng vậy, trước khi nghĩ đến việc kiếm một khoản tiền mang về thì hãy nghĩ đến việc giữ tiền của bạn thật chặt đã Phương pháp này khuyên bạn cần biết đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ đúng lúc, chú trọng một phẩm chất rất đơn giản nhưng hiệu quả, đó là “Tính kỷ luật”

 Thống kê chỉ ra rằng có đến 75% các CP tăng giá từ 20% đến 30%, sau đó lại bắt đầu giảm Vì vậy, hãy bán ngay CP khi mức lãi chạm ngưỡng 21%, đừng quá tham lam, nếu không bạn lại phải ngậm ngùi nhìn lợi nhuận của mình bị cuốn đi.

Sự trì hoãn và vô kỷ luật là kẻ thù của NĐT Cũng giống như khi mua, đã quyết định bán CP thì phải bán thật nhanh, nếu có thể.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU

TƯ CHỨNG KHOÁN

Đường di động trung bình (MA)

Chỉ số tương quan sức mạnh (RSI)

Kết hợp MA và RSI

Bollinger Band

CTCK ĐÔNG Á

CÁM ƠN SỰ THAM

GIA CỦA CÁC BẠN