Lập kế hoạch tài chính cho công ty

Đây là bài khá hoàn chỉnh nhằm hướng dẫn cách lập kế hoạch tài chính cho công ty. Lập các kế hoạch về doanh thu, chi phí và lợi nhuận. Vận dụng thông thạo các công thức để tính doanh thu, chi phí, lợi nhuận và lập kế hoạch trả nợ cho công ty. Trên cơ sở đó đưa ra các giải pháp nhằm tăng doanh thu, giảm chi phí.

MÔN HỌC: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I

BÀI TẬP LỚN

ĐỀ BÀI: LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

CHO CÔNG TY CỔ PHẨN SỮA VIỆT

NAM (VINAMILK)

Người thực hiện: Phạm Thị Hương

MỤC LỤC

A KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM 3

I Lịch sử hình thành và phát triển……….

II Các mối quan hệ của công ty………

III Tình hình kinh doanh của Vinamilk………

IV Các loại lãi suất………

B LẬP KẾ HOẠCH DOANH THU NĂM 2017 14 I Khái niệm doanh thu và nội dung doanh thu………

II Lập kế hoạch doanh thu………

C LẬP KẾ HOẠCH CHI PHÍ NĂM 2017 20 I Khái niệm chi phí và bản chất………

II Lập kế hoạch chi phí cho công ty………

III Lập kế hoạch trả nợ dài hạn cho công ty………

D LẬP KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN 27 E GIẢI PHÁP TĂNG DOANH THU GIẢM CHI PHÍ 31 I Các giải pháp tăng doanh thu……….

II Cắc giải pháp giảm chi phí………

A KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM

I Lịch sử hình thành và phát triển

Vinamilk là tên gọi tắt của Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vietnam Dairy Products

Joint Stock Company) một công ty sản xuất, kinh doanh sữa và các sản phẩm từ sữa cũng

như thiết bị máy móc liên quan tại Việt Nam

- 1978: công ty được chuyển cho Bộ Công Nghệp thực phẩm quản lí và công ty đợc đổi tên thành xí nghiệp Liên Hiệp sữa Cafe và Bánh kẹo I

- 1988: lần đầu tiên giới thiệu sản phẩm sữa bột và bột dinh dưỡng cho trẻ em tại Việt Nam

- 1991: lần đầu tiên giới thiệu sản phẩm sữa UHT và sữa chua ăn tại thị trường Việt Nam

- 1992: xí nghiệp Liên hiệp sữa Cafe và Bánh Kẹo I được chính thức đổi tên thành Công ty sữa Việt Nam và thuộc sự quản lí trực tiếp của Bộ Công Nghiệp nhẹ, công

ty bắt đầu tập trung vào sản xuất và gia công các sản phẩm sữa

- 1994: nhà máy sữa Hà Nội được xây dựng tại Hà Nội Việc xây dựng nhà máy nằm trong chiến lược mở rộng, phát triển và đáp ứng nhu cầu thị trường Miền Bắ Việt Nam

- 1996: liên doanh với công ty cổ phần Đôg lạnh Quy Nhơn để thành lập xí nghiệp Liên doanh Sữa BÌnh Định Liên doanh này tạo điều kiện cho công ty thâm nhập thành công và thị trường Miền Trung Việt Nam

- 2000: Nhà máy sữa Cần Thơ được xây dựng tại khu công nghiệp rà Nóc, thành phố Cần Thơ, nhằm mục đích đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người tiêu dùng tại đồng bằng sông Cửu Long Cũng trong thời gian này, cong ty cũng xây dựng Xí nghiệp Kho Vận có địa chỉ tại 32 Đặng Văn Bỉ, tp Hồ Chí Minh

- 2003: Chính thức chuyển đổi thành Công Ty Cổ phần vào tháng 12/2003 và đổi tên thành công ty cổ phần sữa Việt Nam cho phù hợp với hình thức hoạt động của công ty Năm 2003 công ty khánh thành nhà máy sữa Bình Định và nhà máy sữa Sài Gòn

- 2004: Mua thâu toán công ty cổ phần sữa Sài Gòn Tăng vốn điều lệ cua công ty lên 1590 tỷ đồng

- 2005: mua số cổ phần còn lại của đói tác liên doanh trong công ty liên doanh Sữa Bình Định và khánh thành nhà máy sữa Nghệ An vào ngày 30/06/2005 Có địa chỉđặt tại Khu công nghiệp Cửa Lò Tỉnh Nghệ An

- 2006: Vinamilk niêm yết trên thị trường chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 19/01/2006, khi đó vốn của Tổng Công ty Đàu tư và Kinh doanh Vốn nhà nước có tỷ lê nắm giữ 50.01% vốn điều lệ của công ty

- 06/2006: mở phòng khám An Khang tại Thành phố Hồ Chí Minh, đây là phòng khám đầu tiên tài Việt Nam quản trị bằng hệ thống thông tin điện tử Phòng khám cun cấp các dich vụ như tư vấn dinh dưỡng, khám phụ khoa, tư vấn nhi khoa và khám sức khỏe

- 11/2006: khởi động chương trình trang trại bò sữa bắt đầu từ việc mua thâu tóm trang rại bò sữa Tuyên Quang, một trang trại nhỏ với đàn bò sữa khoảng 1400 con.Trang trại này cũng được đi vào hoạt động ngay sau khi được mua thâu tóm

- 2007: mua cổ phần chi phối 55% của công ty sữa Lam Sơn vào tháng 9/2007 có trụ sở tại Khu công nghiệp Lễ Môn, tỉnh Thanh Hóa

- 2010: Vinamilk phát triển thị trường sữa đến New Zealand và hơn 20 quốc gia khác trên thế giớti Vinamilk liên doanh với công ty chuyên sản xuất bột sữa nguyên kem tại New Zealand dây chuyền công suất 32000 tấn/năm Ngoài ra Vinamilk còn đầu tư sang Mỹ và mở rộng thêm nhà máy tại nhiều quốc gia, kim ngạch xuất khẩu chiếm 15% doanh thu Cũng trong năm 2010, Vinamilk tiến hànhxây dựng nhà máy sữa thứ 4 tại Thanh Hóa, áp dụng công nghệ mới, lắp đặt máy móc, thiết bị hiện đại cho tất cả các nhà máy sữa Bên cạnh đó, Vinamilk cũng thành lập các trung tâm tư vấn dinh dưỡng sức khỏe trên cả nước và cho ra đời trê

30 sản phầm mới

- 2012: Khánh thành nhà máy sữa Đà Nẵng, nhà máy sữa Lam Sơn, nhà máy nước giải khát Việt Nam với nhiều dây chuyển sản xuất hiện đại xuất xứ từ Mỹ, Đan Mạch, Đức, Ý, Hà Lan Đồng thời Vinmailk cũng cho xây dựng trang trại bò sữa thứ 5 tại Lâm Đồng, nâng tổng số đàn bò lên 5900 con

- 2013: Khánh thành siêu nahf máy sữa Bình Dương, Vinmailk trở thành một trong những nhà máy hiện đại hàng đầu thế giới, tự động hóa 100% trên diện tích 20ha tại Khu công nghiệp Mỹ Phước 2 Cũng trong năm đó, Vinamilk tiến hành khởi công xay dựng trang trại bò sữa Tây Ninh và Hà Tĩnh ( dự kiến khánh thành quý IInăm 2017)

- 2014: Vinamilk xây dựng trang trại bò sữa Như Thanh tại Thanh Hóa

- 2015: Vinamilk tăng cổ phần tại công ty sữa Miraka ( Neww Zealand) từ 19.3% lên 22.8% đồng thời, tiến hành khởi công xây dựng trang rại bò sữa Thống Nhất- Thanh Hóa( dự kiến khánh thành quý III năm 2017)

- 2016: chính thức ra mắt thương hiệu Vinmilk tại Myanmar, Thái Lan và mở rộng hoạt động ở khu vực ASEAN Tháng 2/2016 khánh thành nhà máy sữa angkormilk

được đầu tư bởi Vinamilk Đây là nhà máy sữa đầu tiên và duy nhất tại Campuchiatính đến thời điểm này Tháng 5/2016, Vinamilk mua nốt 30% cổ phần của công tyDriftwood của Mỹ, đưa sở hữu của Vinamilk tại Driftwood lên 100% Chính thức giới thiệu sang Mỹ hai sản phầm sữa đặc và creamer đặc của Vinamilk mang thương hiệu Driftwood Đồng thời , Vinamilk xây dựng tràn trại bò sữa Organic

Đà Lạt tại tỉnh Lâm Đồng( dự kiến khánh thành tháng 12/2016) Bằng việc xậy dựng 9 trang trại bò sữa trong nước, Vinamilk đã nâng tổng số lượng đàn bò lên

14 108 con

Mạng lưới phân phối và bán hàng rộng khắp

Mạng lưới phân phối và bán hàng rộng khắp là yếu tố thiết yếu dẫn đến thành công

trong hoạt động Tính dến ngày 31/12/2009, Vinamilk có hơn 240 nhà phân phối cùng với hơn 140.000 điểm bán hàng tại 64 tỉnh thành của cả nước Đội ngũ bán hàng nhiều kinh nghiệm gồm 1.787 nhân viên bán hàng trên khắp đất nước đã hỗ trợ cho các nhà phân phối phục vụ tốt hơn các cửa hàng bán lẻ và người tiêu dủng đồng thời quảng bá sảnphẩm Đội ngũ bán hàng còn kiêm nhiệm phục vụ và hỗ trợ các hoạt động phân phối đồng thời pơhats triển quan hệ với các nhà phân phối và bán lẻ mới Cùng với mạng lưới phân phối trong nước, Vinamilk có nhiều hợp đồng cung cấp với các đối tác tiềm năng tạicác nước như Thái Lan, Úc và Mĩ

Thành tựu đạt được trong 40 năm:

Trải qua 40 năm hình thành và phát triển, với bản lĩnh mạnh dạn đổi mới cơ chế, đón đầu

áp dụng công nghệ mới, bản lĩnh đột phá, phát huy tính sáng tạo và năng động của tập thể, Vinamilk đã vươn cao, trở thành điểm sáng kinh tế trong thời Việt Nam hội nhập WTO Vinamilk đã trở thành một trong những Doanh nghiệp hàng đầu của Việt Nam trêntất cả các mặt, đóng góp lớn vào sự phát triển của đất nước và con người Việt Nam Với những thành tích nổi bật đó, Công ty đã vinh dự nhận được các Danh hiệu cao quý:

- Huân chương lao động:

 1996: Huân chương lao động hạng I

 1991: Huân chương lao động hạng II

 1985: Huân chương lao động hạng III

- Top 10 Hàng Việt Nam chất lượng cao từ 1995 đến nay

- Đạt danh hiêu Thương hiệu quốc gia ( Vietnam Value) năm 2010, 2012, 2014 do

Bộ Công Thương trao tặng

- Đứng thứ 2 trong top 100 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam năm 2013 do VNR và Vietnamnet đánh giá

- Top 200 doanh nghiệp dưới 1 tỷ USD khu vực Châu Á- Thái Bình Dương năm 2010( do tạo chí Forbes Asia đánh giá)

- Doanh nghiệp xanh- sản phẩm xanh được yêu thích nhất nă 2013 do người tiêu dùng bình chọn

- Top 100 doanh nghiệp đóng thuế nhiều nhất cho nhà nước năm 2013

-

Và nhiều danh hiệu cao quý khác

II Các mối quan hệ của công ty

1 Quan hệ với nhà cung cấp

Xây dựng mục tiêu phát triển lâu dài và bền vững đối với các nhà cung cấp chiến lược lớn trong và ngoài nước là mục tiêu chính của Vinamilk nhằm đảm bảo nguồn cung cấp nguyên liệu thô không những ổn định về chất lượng cao cấp mà còn ở giá cả rất cạnh tranh

Ngay từ đầu, Vinamilk đã xác định nguồn cung cấp sữa nguyên liệu chất lượng và

ổn định có vai trò vô cùng quan trọng đến sản phẩm sản xuất và tiêu dùng Vì thế,

Vianmalk đã thiết lập các mói quan hệ bền vứng với các nhà cung cấp nguyên liệu thông qua chính sách đánh giá của công ty Vinamilk hỗ trơ tài chính cho nông dân đê rmua bò sữa và mua sữa có chất lượng tốt với giá cao Bên cạnh đó, công ty cũng ký kết hợp đồnghằng năm với các nhà cung cấp sữa bò và hiện tại 40% sữa nguyên liệu được mua từ nguồn sản xuất trng nước Các nhà sản xuất được đặt tại các vị trí chiến lược gần nông trại bò sữa, cho phép Vinamilk duy trì và đẩy mạnh quan hệ với các nhà cung cấp Đồng thời, Vinamlk cũng tuyển chọn rất kỹ vị trí đặt trung tâm thu mua sữa để đảm bảo sữa tươi và chất lượng tốt Ngoài ra, Vinamilk cũng nhập khẩu sữa bột từ Úc, New Zealand

để đáp ứng nhu cầu sản xuất cả về số lượng lẫn chất lượng

Danh sách 1 số nhà cung cấp nguyên liệu lớn của Vinamilk

Fontrrea ( SEA) Pte Ltd Milk powder

Hoogwegt International BV Milk powder

Perstima Binh Duong Tins

Tetra Park Indochina Carton packaging and packaging

machines

Fonterra là một tập đoàn đa quốc gia hàng đầu trên thế giới trong lĩnh vực về sữa àxuất khẩu các sản phảm sữa Tập đoàn này nắm giữ 1/3 khối lượng mua bán trên toàn thế giới Đây chính là nhà cung cấp chính bột sữa chất lượng cao cho nhiều công ty nổi tiếng trên thế giới cũng như công ty Vinamilk

Hoogwegt International đóng vao trò quan trọng trên thị trường sữa thế giới và được đánh giá là một đối tác lớn chuyên cung cấp sữa bột cho nhà sản xuất và người tiêu dùng ở Châu Âu nói riêng và trên toàn thế giới nói chung Với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực sản xuất sữa bột, Hoogwegt có khả năng đưa ra thông tin đáng tin cậy về lĩnh vực kinh doanh các sản phẩm sữa và khuynh hướng thị trường sữa ngày nay

Ngoài Perstima Bình Dương Vinamilk còn có quan hệ lâu bền với các nhà cung cấp khác trong hơn 10 năm qua

Rất quan trọng của quá trình sản xuất chính là nguồn cung cấp sữa từ các nông trạisữa Vinamilk cho rằng, các nông trại sữa chính là những đối tác chiến lược hết sức quan trọng trong việc cung cấp đến người tiêu dùng những sản phẩm hàng đầu Sữa được thu mua từ các nông trại phải luôn đạt được các tiêu chuẩn về chất lượng đã được ký kết giữacông ty Vinamilk và các nông trại sữa nội địa

2 Quan hệ với nhà đầu tư

Trong bộ phận đầu tư, Vinamillk thiết lập bộ phận IR phụ trách việc xây dựng mốiquan hệ với các nhà đầu tư, thỏa mãn nhu cầu thông tin, mang lại lợi ích cho cả 2 bên

IR là bộ phận hoạt động chuyên biệt trong hoạt động quan hệ công chúng ( PR) của doanh nghiệp bao gồm hai nghiệp vụ tài chính và tryền thông có vai trò: xây dựng chiến lược cổ đông, công bố thông tin, cầu nối giữa doanh nghiệp và nhà đầu tư và quảng

bá hình ảnh của doanh nghiệp

Để làm tốt điều này, hoạt động IR phải giải quyết được ba vấn đề gây mất cân đối cung cầu thông tin như: thông tin không đủ, thông tin không rõ ràng, thông tin tới sai đối tượng mà điều kiện cần của hoạt động này chính là cam kết của Ban giám đốc doanh nghiệp, chiến lược cổ đông và nhân sự

Thị trường chứng khoán xuất hiện ở Việt Nam khoảng 12 năm trở lại đây khiến các công ty tham gia niêm yết trên sàn chứng khoán ngày càng nhiều Nhà đầu tư đứng trước nhiều cơ hội chọn lựa rằng sẽ đầu tư vào đâu để có lợi nhuận lớn nhất cho mình, chính vì thế tạo niềm tin trong giới đầu tư có vai trò vô cùng quan trọng với doanh nghiệp

trong việc thu hút vốn đầu tư Một doanh nghiệp có quan hệ với nhà đầu tư tốt thì cổ phiếu trên thị trừng của doanh nghiệp đó sẽ ít có biến động, vậy nên nếu tạo được lòng tinvới nhà đầu tư thì dù cổ phiếu có giảm họ vẫn tiếp tục mua

Tạo quan hệ với nhà đầu tư (IR) là một chiến lược không còn xa lạ ở một số nước trên thế giới nhưng tại Việt Nam, hoạt động này gần như chưa được các doanh nghiệp quan tâm nhiều Sự thành công của Vinamilk trên thị trường chứng khoán đã thể hiện rõ điều này, từ quyết định đúng đắn của ban lãnh đạo công ty khi đầu tư cho bộ phận IR Ngày này, không những Vinamilk là một trong những công ty sữa hàng đầu mà còn là một công ty mạnh trên sàn chứng khoán Việt Nam

Chính vì vậy, các doanh nghiệp cần cung cấp thông tin về tình hình tài chính của công ty một cách nhanh chóng, chính xác, dễ hiểu và minh bạch Không chỉ vậy, doanh nghiệp còn cần cung cấp cho các nhà đầu tư các thông số về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, chiến lược và sáng kiến của doanh nghiệp trong việc tạo dựng và duy trì giá trị Hơn thế nữa, doanh ngiệp cũng cần lắng nghe những ý kiến phản hồi từ các nhà đầu

tư từ đó giúp doanh nghiệp thiết lập, phân tích được tâm lí các nhà đầu tư từ đó đảm bảo song hành được quyền lợi giữa các nhà đầu tư và lợi ích của doanh nghiệp

3 Quan hệ với nhân viên

Môi trường làm việc chuyên nghiệp, công việc đầy thách thức và cơ hội với nhữngngười giàu kinh nghiệm, từng công tác tại các tập đoàn đa quốc gia là nơi tốt nhất để chọn lựa cho con đường phát triển sự nghiệp của mình Vinamilk luôn cam kết tạo mọi điều kiện thuận lợi nhất giúp nhân viên dạt được những mục tiêu nghề nghiệp Vinamilk

là nơi nhân viên có thể thỏa sức sáng tạo,đưa những kiến thức và kinh nghiệm vào thực tếnhằm góp phần xây dựng và phát triển công ty

Một trong những chiến lược phát triển của Vinamilk là phát triển quản trị nguồn nhân lực

- Chương trình đào tạo giúp nhân viên đạt được các mục tiêu nghề nghiệp

Nhân viên của công ty sẽ được đào tạo nhằm hoàn thiện các kỹ năng, kiến thức để đápứng được yêu cầu và những thách thức trong công việc Công ty thường tổ chức các khóađào tạo chuyên môn và kỹ năng cũng như tổ chức các buổi huấn luyện thực tế trong và ngoài nước

- Chế độ lương bổng và đãi ngộ xứng đáng

Nhân viên công ty được nhận mức lương xứng đáng với năng lực và cạnh tranh so vớithị trường Ngoài ra chương trình cổ phiếu thường được xem là một trong những sự động viên tích cực đối với đội ngũ nhân viên tận tâm, hết lòng vì Vinamilk Ngoài ra Vinamilk

còn đưa ra những mức thưởng hấp dẫn cho những nhân viên có thành tích xuất sắc trong doanh nghiệp Hơn thế nữa, những chương trình Bảo hiểm sức khỏe, hỗ trợ phương tiện

đi lại, hay tổ chức tham quan cũng là môt trong những hoạt động phúc lợi nổi bật của công ty

- Nhiều cơ hội công việc mới cùng sự phát triển không ngừng nghỉ của công tyTrong quá trinh phát triển và mở rộng phạm vi hoạt động, có rất nhiều công việc mới được tạo ra, từ đó các nhân viên sẽ có cơ hội được thử sức với những vai trò, thách thức mới Điều này giúp khơi dậy những năng lực tiềm ẩn, khả năng sáng tạo của đội ngũ nhân viên Vinamilk

- Nền văn hóa tạo cảm hứng làm việc và sáng tạo

Vinamilk luôn nỗ lực tạo ra một môi trường làm việc chuyên nghiệp nhưng không mất đi sự thân thiện, cởi mở để mỗi nhân viên có thể tự tin phát huy tính sáng tạo và bày

tỏ quan điểm cá nhân của mình Không những vậy, tại Vinamilk, nhân viên luôn luôn được tôn trọng, lắng nghe và chia sẻ Mọi nỗ lực và thành quả của các nhân viên đều được công ty công nhận, khen thưởng kịp thời- đó là động lực rất lớn giúp nhân viên tìm thấy sư hứng khởi và sẵn sàng đón nhận những thách thức mới trong công việc

4 Quan hệ với khách hàng

Vị trí đầu ngành được hỗ trợ bởi thương hiệu được xây dựng tốt Bắt đầu hoạt động từ năm 1976 Vinamilk đã trở thành thương hiệu mạnh tại Việt Nam Họ có khả năng xác định và am hiểu xu hướng thị hiếu người tiêu dùng, danh mục sản phẩm đa dạng và mạnh Vinamilk cung cấp các sản phẩm sữa đa dạng phục vụ nhiều đối tượng người tieu dùng chuyên biệt như trẻ nhỏ , người lớn, người già cùng các sản phẩm dành cho hộ gia đình và các cơ sở kinh doanh như các quán café với các kích cỡ khác nhau tạo

ra sự tiện dụng có thể mang theo dễ dàng

Là doanh nghiệp có sự thỏa mãn của khách hàng về chất lượng sản phẩm, giá cả hợp lí và hệ thống phân phối hàng đầu Việt Nam Sản phẩm của Vinamilk chủ yếu được tiêu thụ tại thị trường Việt Nam, ngoài ra cũng được xuất khẩu sang các thị trường nước ngoài như Úc, Campuchia, Philipines, và Mỹ Chính vì vậy, Vinamilk đề cao chất lượng sản phẩm và mức độ hài lòng cả khách hàng khi sử dụng sản phẩm Theo Vinamilk: “ Người tiêu dùng phải hài lòng thì Vinamilk mới an tâm”

Hầu hết các nhà sản xuất khi giới thiệu sản phẩm của mình bằng các chứng chỉ chất lượng, quảng cáo ấn tượng để có một mục đích cuối cùng là bán được nhiều sản phẩm Song với Vianmilk, công ty đã xây dựng được nền móng cho mình bằng niềm tin chất lượng Chiến lược cạnh tranh đầu tiên của công ty chính là chất lượng sản phẩm

Vinamilk lựa chọn các nguyên liệu sạch, đảm bảo chất ượng và được kiểm nghiệm khoa học an toàn bởi các nhà khoa học có trình độ cao cùng sự hỗ trợ của các loại máy móc hiện đại nhất trên thế giới Quy trình sản xuất được giám sát nghiêm chặt bởl đội ngũ chuyên gia dày dặn kinh nghiệm trong lĩnh vực sản xuất sữa Đặc biệt để đưa đươc sản phẩm đến tay người tiêu dùng, công ty cắt giảm tối đa những chi phí có thể

Vinamilk tiếp xúc với khách hàng thông qua phản hồi của các đại lí và quảng cáo truyền thông Trong suốt 40 năm phát triển Vinamilk đầu tư mạnh vào chất lượng sản phẩm để thu hút cũng như giữ chân khách hàng Có thể thấy rằng, những mục tiêu của Vinamilk đề ra đều đảm bảo sự hài lòng với khách hàng, mang đến sự phát triển bền vững lâu dài

III Tình hình kinh doanh của Vinamilk

Trong suốt 40 năm hoạt động, Vinamilk luôn được tuyên dương là một công ty có chiến lược kinh doanh và marketing tốt, dẫn đầu trong 10 công ty cổ phần lớn nhất Việt Nam

Tổng tài sản của Vinamilk tính đến cuối năm 2016 là 29.378 tỷ đồng Nhà máy, máy móc thiết bị tiếp tục được Vinamilk đầu tư, qua đó nâng giá trị ròng tài sản cố định lên 8.321 tỷ đồng

Một phần không nhỏ tài sản của Vinamilk đang là các tài sản an toàn như tiền, trái phiếu Đến cuối năm 2016, tiền và tương đương tiền xấp xỉ 655 tỷ đồng Tiền gửi có kỳ hạn khoảng 10.011 tỷ đồng.Tồn kho cuối năm tăng nhẹ lên 4.521 tỷ đồng

Ta có thể nhận thấy doanh thu thuần và lợi nhuận gộp của công ty liên tục tăng qua các năm gần đây (đơn vị: 1000VNĐ)

Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016Doanh thu thuần (D) 34.976.928.333 40.080.384.510 46.794.339.400Lợi nhuận gộp(P) 12.308.477.198 16.262.414.942 22.335.706.004

Tỷ suất lợi nhuận

doanh thu (%)

ROS=P/D

35,1903% 40,5745% 47,7316%

 Doanh thu thuần và lợi nhuận gộp liên tục tăng dẫn tới tỷ suất lợi nhuận doanh thu cũng không ngừng tăng qua các năm gần đây càng khẳng định được vị thế, tầm ảnh hưởng của công ty trên thị trường.

 Nhìn vào tỷ suất lợi nhuận ta thấy được nếu như năm 2014 cứ 100 đồng doanh thu có 35 đồng lợi nhuận, năm 2015 con số đó tăng lên cứ 100 đồng doanh thu

sẽ có 40 dồng lợi nhuận thì ở năm 2016 nó vẫn tiếp tục tăng 100 đồng doanh thu có 47 đồng lợi nhuận , dự báo con số này sẽ tiếp tục tăng lên ở năm 2017

%

LN gộp 5.480.295.0

49

4.416.387.446

Tăng 24,0899

13

1.753.941.065

Tăng 82,0181

%

10.758.752

992

6.257.506.620

Tăng 71,9335

%CPQLD

N

296.402.762 555.475.193 Giảm

46,6398

1.053.251.528

1.232.722.578

Giảm 14,5589

% %Lợi

Giảm 3,5717

%

11.237.626

570

9.367.141.056

Tăng 19,9686

Giảm 3,8035

%

9.363.829.777

7.769.552.751

Tăng 20,5195

3,8035% trong quý 4 và cả năm 28% trong cả năm vẫn tăng và lên tới 20,5195% trong năm từ 2015-2016

Vinamilk tiếp tục chi mạnh tay cho hoạt động bán hàng Lũy kế cả năm, Vinamilk

đã chi 10.758 tỷ đồng cho hoạt động bán hàng, tăng 71,9335% so với năm trước Trong

đó, riêng hoạt động quảng cáo đã được công ty này chi tới 1.776 tỷ đồng, tương đương chi bình quân 4,93 tỷ đồng mỗi ngày cho quảng cáo

Tổng các khoản nợ của Vinamilk hiện là 6.554 tỷ đồng, dù khá lớn nhưng vẫn chỉ chiếm tỷ trọng 24% cơ cấu nguồn vốn của ông lớn này Trong đó, các khoản vay tính lãi (vay nợ ngắn và dài hạn) vào khoảng hơn 1.800 tỷ đồng

IV Các loại lãi suất

1 Lãi suất tín dụng nhà cung cấp và lãi suất vay vốn Ngân hàng

Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội SHB triển khai sản phẩm cấp tín dụng cho các doanh nghiệp phân phối của Vinamilk Với nhiều lợi ích linh hoạt và vượt trội, cho vay theo hạn mức, cho vay theo món với lãi suất vay vốn chỉ từ 7%/năm, bảo lãnh thanh toán người thụ hưởng là vinamilk với mức bảo lãnh tối thiểu là 0,3%/năm và nhiều ưu đãi khác

Theo báo cáo tài chính 31/12/2016 đã được kiểm toán thì các khoản vay ngắn hạn của Vinamilk lên tới 1.332.666.200.200 VNĐ và các khoản vay dài hạn là

326.970.398.182 Trong đó nguồn vay được lấy từ các tổ chức tín dụng là The Bank of TOKYO Mitsubishi UFJ.td chi nhánh TP Hồ Chí Minh là 790 320 000 000 VNĐ và Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam chi nhánh TP.HCM là 320 400

000 000 VNĐ với lãi suất đều là 1,28%/năm

Tính đến 31/12/ 2016 lãi trái phiếu doanh nghiệp năm 2016 là 16 252 054 000 779 VND

Đây là bảng lãi suất tiết kiệm của các ngân hàng tính đến thời điểm 12/2016

Ngân Hàng 1

tháng

2 tháng

3 tháng

6 tháng

9 tháng

12 tháng

24 tháng

36 thángNCB 5,3 5,4 6,4 6,4 7 7,3 7,3 7,7SeABank 4,7 4,8 5,1 5,5 5,85 6,5 6,8 6,85SHB 5 5 5,1 6,1 6,3 7,1 7,2 7,2MaritimeBank 4 4,3 4,3 5,1 5,4 6

AgriBank 4,3 4,8 5,3 5,6 6 6,6 6,9 7BIDV 4,5 4,5 5 5,3 5,4 6,8 6,3 6,3VietinBank 4,5 4,5 5 5,5 5,5

VietcomBank 4 4,5 4,9 5,3 5,4 6 6,2 6,3TechcomBank 4,3 4,45 4,45 5,05 5,3 5,95 6,36

2 Lãi suất cổ phiếu

Theo tờ trình về phương án phân phối lợi nhuận 2015, Vinamilk chi trả cổ tức đợt 2/2015bằng tiền mặt với tỷ lệ 20%/cổ phiếu (1 cổ phiếu được nhận 2.000 đồng) Trước đó, ngày 4/9/2015, Vinamilk đã tạm ứng cổ tức đợt 1 với tỷ lệ 40% (1 cổ phiếu được nhận 4.000 đồng) Như vậy, tỷ lệ cổ tức năm 2015 là 60% Vinamilk sẽ chi ra trên 6.400 tỷ đồng để trả cổ tức và lợi nhuận chưa phân phối còn lại là trên 2.990 tỷ đồng Nếu được cổ đông thông qua, cổ tức đợt 2 sẽ được chi trả vào ngày 16/6/2016 và danh sách cổ đông sẽ đượcchốt ngay ngày 6/6/2016.Cũng theo tờ trình của Vinamilk, năm 2016, Công ty dự kiến doanh thu đạt 44.560 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2015; lợi nhuận trước thuế và sau thuế lần lượt đạt 10.020 tỷ và 8.266 tỷ đồng - tăng lần lượt 7 và 6% so với năm 2015 Chi

trả cổ tức với tỷ lệ tối thiểu 50%.

Hội đồng Quản trị công ty này đề xuất tỷ lệ tạm ứng cổ tức đợt 1/2016 dự kiến là 4.000 đồng/cổ phần và cổ tức năm 2016 sẽ được tạm ứng đợt 1 vào tháng 8 - 9/2016 với tỷ lệ 40% và chi trả đợt 2 vào tháng 5 - 6 năm 2017

Vinamilk cũng trình kế hoạch phát hành và niêm yết cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu (phát hành cổ phiếu thưởng) với tỷ lệ phát hành 5:1

Dự kiến ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ phiếu thưởng sẽ trong quý 3/2016 Nguồn vốn thực hiện sẽ được trích từ quỹ đầu tư phát triển, nếu không đủ sẽ tiếp tục trích thêm

từ lợi nhuận chưa phân phối

( nguồn: Vneconomy)

B LẬP KẾ HOẠCH DOANH THU NĂM 2017

I Khái niệm doanh thu và nội dung doanh thu

1 Khái niệm

Doanh thu: Là tổng lợi ích kinh tế doanh nghiệp thu được trong kì, phát sinh từcác hoạt động sản xuất, kinh doanh thông thường của doanh nghiệp, góp phần làm tăngvốn chủ sở hữu

Các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu của Vinamilk

Doanh thu của Vinamilk bao gồm:

- Doanh thu bán hàng: Là tổng giá trị thực hiện được do việc bán hàng hóa, sảnphẩm sữa của Vinamilk

- Doanh thu hoạt động tài chính: Là các khoản thu do hoạt động đầu tư tài chínhhoặc kinh doanh về vốn mang lại Các khoản doanh thu hoạt động tài chính gồm:

 Doanh thu cho thuê

 Doanh thu từ tiền lãi

 Doanh thu từ cổ tức

 Doanh thu chênh lệch tỉ giá

 Doanh thu từ thanh lý các khoản đầu tư tài chính ngắn và dài hạn

- Thu nhập khác:

 Thu thanh lý TSCĐ

 Thu thanh lý xây dựng cơ bản dở dang

 Thu tiền phạt, tiền bồi thường

 Thu từ các khoản nợ khó đòi đã xử lý xóa sổ

 Thu nhập khác

II Lập kế hoạch doanh thu

Ta phân tích số liệu của doanh thu của Vinamilk từ 2014 đến năm 2016

(đơn vị: nghìn VNĐ)

Số liệu được minh họa dưới các bảng sau:

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014

BẢNG: Tỷ lệ tăng doanh thu qua các năm gần đây ( 2014-2016)

Chỉ tiêu Năm 2016 so với 2015 Năm 2015 so với 2014Tổng doanh thu 1,1676 1,1431

Tổng các khoản giảm trừ

doanh thu

1,2 1,2356

Tổng doanh thu thuần 1,1675 1,1428

Vậy, kết quả dự báo cho doanh thu năm 2017 được nhóm biểu diễn dưới bảng số liệu sau:

Chỉ tiêu Tỷ lệ tăng so với 2016 Năm 2017

Giải thích về kết quả dự báo doanh thu năm 2017

Ta thấy qua nhiều năm, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Vinamilk có xuhướng tăng dần mỗi năm, nguyên nhân do nhu cầu sử dụng các sản phẩm về sữa ngàycàng nhiều, và sữa có vai trò quan trọng trong nhiều ngành công nghiệp thực phẩm khác.Song mức tăng của tổng doanh thu đều dao động trong khoảng 15%- 30%

Bên cạnh đó, tỷ lệ tăng dân số của nước ta khá cao, theo tổng cục thống kê, mỗi năm

có khoảng 1,6 triệu em bé được sinh ra,có tỷ lệ người cao tuổi khá cao nên tỷ lệ các sảnphẩm tiêu thụ cũng tăng lên đáng kể Vinamilk sản xuất và kinh doanh đa chủng loại: sữabột, sữa tươi, kem tươi, phù hợp với mọi lứa tuổi vì vậy đáp ứng được nhu cầu tiêu dùngcủa đại bộ phận dân số

Nhờ gây dựng được niềm tin với khách hàng trong suốt 40 năm tồn tại và phát triển,người tiêu dùng luôn an tâm về chất lượng của các sản phẩm do Vinamilk sản xuất, chính

vì vậy mà họ tiêu dùng nhiều hơn

Mặt khác, trong 2 năm trở lại đây, loại hình maketing online khá phát triển và có sứchấp dẫn với nhiều doanh nghiệp đặc biệt trong lĩnh vực thực phẩm, Vinamilk cũng khôngnằm ngoại lệ Công ty tăng cường đưa ra những quảng cáo phong phú, hài hước hấp dẫnngười xem trên nhiều phương tiện thông tin, do đó mà các sản phẩm của Vinamilk đượcnhiều người biết đến hơn các sản phẩm cùng loại của các hãng khác như Vinasoy, THTrue Milk, Môc Châu,

 Nhóm dự báo trong năm 2017, tổng doanh thu của Vinamilk sẽ tiếp tục tăngmạnh với tốc độ là 1,3 lần so với 2016 rức 30%

Nhìn vào bảng trên cùng sự kết hợp nghiên cứu dựa trên báo cáo tài chính các năm từ

2010 đến 2016 của Vinamilk cho thấy, các khoản giảm trừ doanh thu bị biến động thất

thường, không mang tính quy luật ổn định Tuy nhiên, nhóm dự báo cho rằng năm 2017,các khoản giảm trừ doanh thu của Vinamilk sẽ giảm xuống 14,1% so với năm 2016 do:

- Các khoản chiết khấu thương mại giảm do công nghệ và hàng hóa ngày càng đượcvận chuyển thuận tiện hơn khi mà các phương thức để đưa hàng hóa đến tay ngườitiêu dùng đã di vào ổn định

- Hàng bán bị trả lại cũng giảm đi do trong năm 2017 Vinamilk đã là một thươnghiệu sữa có uy tín chất lượng đảm bảo được khách hàng ngày càng đặt niềm tinhơn

- Việc giảm giá hàng bán và thuế xuất khẩu cũng sẽ đươc giảm đi trong năm 2017

do nhu cầu về sữa của khách hàng ngày càng tang Việc tăng nhẹ về cầu của kháchhàng sẽ làm giá cả bán luôn giữ được ổn định thậm trí là tăng nhẹ

Cuối cùng, nhóm đưa ra mức tăng doanh thu thuần của năm 2017 so với năm 2016 là1,186 lần, tương ứng với 18,6% Nguyên nhân do:

- Vinamilk trong năm 2016 đã đưa ra rất nhiều các chính sách để chăm sóc kháchhàng Mở ra các hội bảo vệ người tiêu dùng về sữa và mở rộng các cơ sở chănnuôi bò sữa tại các tỉnh

- Tập trung quảng bá sản phẩm nhiều hơn thông qua các hội chợ Chương trình từthiện và quảng cáo sản phẩm thông qua truyền thông

- Mở rộng thị trường và các chi nhánh phân phối sản phẩm không chỉ trong nước

mà còn ở nước ngoài

- Việc cải tạo lại nhà máy và cơ sở hạ tầng sẽ làm việc sản xuất sản phẩm thêm hiệuquả đặc biệt là hai nhà máy Sài Gòn Milk và Thống Nhất

2 Doanh thu hoạt động tài chính:

Bảng doanh thu hoạt động tài chính qua các năm gần đây

Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014

1 Lãi tiền gửi 620.334.192 530.652.635 485.104.706

2 Lãi trái phiếu