Quản trị tài chính- Chuong 1 ppsx

Các mối quan hệ tài chính Các quyết định của quản trị tài chính Các yếu tố ảnh hưởng Nguyên tắc quản trị tài chính Tổ chức hoạt động tài chính... 1.2 Tài chính DN là gì?- Là hệ thống cá

BÀI GIẢNG

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

GV: Lê Thị Thanh Hảo

Hà Nội, 01/2011

NỘI DUNG MÔN HỌC

 Chương 1: Nhập môn

 Chương 2: Quản lý vốn cố định

 Chương 3: Quản lý vốn lưu động

 Chương 4: Quản trị ĐT dài hạn trong DN

 Chương 5: Nguồn tài trợ và chi phí sử dụng

vốn

 Chương 6: Phân tích tài chính và kế hoạch hoá tài chính doanh nghiệp

Thang điểm đánh giá

Chuyên cần: 10%

Kiểm tra và bài thực hành: 20%

Điểm thi cuối kỳ: 70%

Tài liệu tham khảo

 Quản trị tài chính doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản.

 Quản trị tài chính ngắn hạn – Nguyễn Văn Thuận

 Tài chính doanh nghiệp- Kim Thị Dung- ĐHNNHN

 Tài chính DN thực hành- Vũ Công Ty- HV TC

 Fundamental of Corporate Finance 6 th - Stephen

A.Ross, McGraw- Hill

 Principles of Corporate Finance- Brealey- Myers, McGraw-Hill

Chương 1: NHẬP MÔN

Quản trị tài chính là gì?

Các mối quan hệ tài chính

Các quyết định của quản trị tài chính

Các yếu tố ảnh hưởng

Nguyên tắc quản trị tài chính

Tổ chức hoạt động tài chính

I Quản trị tài chính là gì?

1.1 Quản trị là gì?

Kiểm tra

Hoạch định

Tổ chức

Điều khiển Kiểm tra

Hoạch định

Điều khiển Kiểm tra

Hoạch định

Tổ chức

Điều khiển Kiểm tra

Hoạch định

Tổ chức Hoạch định

Điều khiển

Tổ chức

Hoạch định

Kiểm tra

Hoạch định

Kiểm tra

Hoạch định

Hoạch định

Hoạch định

Kiểm tra

Điều khiển

Tổ chức Hoạch định

Kiểm tra

1.2 Tài chính DN là gì?

- Là hệ thống các quan hệ kinh tế phạm trù kinh tế, biểu hiện dưới hình thức các quan hệ tài chính

- Phát sinh trong các hoạt động tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phục vụ cho sxkd của DN nhằm thực hiện mục tiêu của DN.

 Khái niệm quản trị tài chính:

Quản trị tài chính là các hoạt động nhằm phối trí các dòng tiền tệ trong DN nhằm đạt được các mục tiêu đề ra

1.3 Các mối quan hệ tài chính chủ yếu trong DN

1.3.1 Quan hệ TCDN với ngân sách nhà nước

1.3.2 Quan hệ TCDN với ngân hàng

1.3.3 Quan hệ TCDN với thị trường chứng khoán 1.3.4 Quan hệ TCDN với công ty BH

1.3.5 Quan hệ TCDN với các chủ thể khác trên TT 1.3.6 Quan hệ tài chính trong nội bộ DN

II Các quyết định chủ yếu của quản trị tài chính

2.1 Quyết định đầu tư

- Quyết định đầu tư TSLĐ (TSNH)

- Quyết định đầu tư TSCĐ (TSDH)

- Quyết định quan hệ cơ cấu giữa đầu tư TSCĐ

và TSLĐ

2 2 Quyết định về nguồn tài trợ

- Quyết định lựa chọn nguồn vốn nào

+ Quyết định huy động vốn ngắn hạn + Quyết định huy động vốn DH

- Biện pháp để huy động được nguồn vốn đó

2.3 Quyết định về phân chia lợi nhuận

- Chính sách cổ tức của công ty (công ty CP)

2.4 Quyết định quản trị TS:

- Xác định phương pháp KH

- Phương pháp quản trị vốn LĐ

2.5 Các quyết định khác

- Hình thức thanh toán

- Quyết định về phòng ngừa rủi ro

- Quyết định về lương, thưởng…

III Các yếu tố ảnh hưởng tới QTTCDN

3.1 Hình thức tổ chức doanh nghiệp

3.2 Đặc điểm kỹ thuật của ngành kinh doanh

- Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh

- Ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ SXKD

3.3 Môi trường kinh doanh

- Sự ổn định của nền kinh tế

- Sự cạnh tranh trên TT, tiến bộ KHCN

- Chính sách kinh tế và tài chính của nhà nước

- Sự hoạt động của TTTC và hệ thống các tổ chức

IV Các nguyên tắc quản trị tài chính

4.1 Nguyên tắc tuân thủ pháp luật

4.2 Nguyên tắc giá trị thời gian của tiền

- Tiền có giá trị khác nhau tại các thời điểm khác nhau.

- Cần phải quy đổi các dòng tiền xuất hiện tại các thời điểm khác nhau về một thời điểm nhất đinh để so sánh thu nhập và chi phí.

4.3 Nguyên tắc đánh đổi rủi ro và lợi nhuận

Giữa rủi ro và LN luôn có quan hệ đánh đổi.

NĐT chấp nhận bao nhiêu phần rủi ro thì kỳ vọng sẽ được

bù đắp bởi bấy nhiêu phần Ln khi rủi ro đó không xảy ra.

4.4 Nguyên tắc thị trường hiệu quả

- Là thị trường mà tại đó giá trị của các TS tại bất kỳ thời điểm nào đều phản ánh đầy đủ thông tin một cách công khai.

- Trong thị trường này, giá cả được xác định chính xác.

4.5 Nguyên tắc tác động của thuế

4.6 Nguyên tắc gắn kết lợi ích của nhà quản lý với lợi ích cổ đông

V Tổ chức hoạt động quản trị tài chính

5.1 Vị trí của nhà quản trị tài chính trong DN

5.2 Quan hệ giữa QTTC với các chức năng khác

trong DN

a) QTTC- Kế toán

b) QTTC- Kinh tế

c) QTTC – các chức năng khác

Sơ đồ: Bộ máy tổ chức trong doanh nghiệp

GĐ điều hành

Tài chính -Quản trị tiền mặt

- Quản trị nợ PT

Kiểm toán

Kế toán chi phí

Kế toán doanh thu Hội đồng quản trị