Nêu mối quan hệ giữa các loại lãi suất

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA KE VA QTKD Đề tài: Nêu mối quan hệ giữa các loại lãi suất 1 khái niệm về lãi suất 2 Phân loại lãi suất khái niệm lãi suất -là giá cả của quyền

Nêu mối quan hệ giữa các loại lãi suất 

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA

KE VA QTKD

2 Phân lo i lãi su t ạ ấ

khái ni m v lãi su t ệ ề ấ

1 2

2 Phân lo i lãi su t ạ ấ

khái ni m v lãi su t ệ ề ấ

1 2

Căn

c ứ vào các

lo i ạ hình tín

d ng ụ

2

Căn c ứ vào m c ứ

th c ự

c a ủ lãi

su t ấ

3

Căn c ứ vào

ph ươ ng

th c đo ứ

l ườ ng

5

Lãi su t tín ấ

d ng dài h n ụ ạ

áp d ng đ i ụ ố

v i các kho n ớ ả tín d ng dài ụ

h n ạ

1.Căn cứ vào thời hạn tín dụng lãi suất

Phân loại lãi suất

So sánh lãi suất theo thời gian

• 1. Đầu vào:

­ lãi suất tiền gửi ngắn hạn 

< trung hạn < dài hạn

­ Lãi suất tiền gửi dài hạn  lãi suất thường cao và hấp  dẫn

Thời hạn lãi suất

• 2. Đầu ra.

    ­ lãi suất cho vay ngắn hạn < trung hạn < cho vay dài  hạn

     ­ Khi cho vay có yếu tố rủi ro. thời gian cho vay,   =>  mức độ rủi ro    => lãi suất cho vay.  

•

   + Lưu ý, có một phần vốn Ngắn hạn ­ ổn định ­ vẫn  được Ngân hàng cho vay trung dài hạn.

•

  + Và không phải lúc nào lãi suất cho vay ngắn hạn sẽ  nhỏ hơn dài hạn và trung hạn

• Khái niệm:

• Là lãi suất mà ngân hàng phải trả cho  các khoản tiền gửi vào ngân hàng

• Khái niệm

• Là lãi suất mà người đi vay phải trả cho  ngân hàng để được quyền sử dụng vốn  vay trong một khoảng thời gian

http://diendan.laisuat.vn/Forum/Comments.aspx? article=299

Lãi su t cho vay= ls huy đ ng + chi phí ho t ấ ộ ạ

đ ng+ r i do t i thi u + l i nhu n c a t ch c ộ ủ ố ể ợ ậ ủ ổ ứ tín d ng ụ

• Khái niệm

• Là lãi xuất do ngân hàng trung ương 

công bố, nó là cơ sở cho các tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh

Lãi suất cơ bản

•  LS cho vay = LS c b n + biờn đ ơ ả ộ giao đ ng ộ

• Là cụng cụ để NHNN điều hành chớnh  sỏch tiền tệ

• Điều tiết lãi s uất thị trường nội tệ

liên ng ân hàng

s uất cơ bản do NHNN công bố đối với loại vay tương ứng.

• Khái niệm

• Lãi suất này được áp dụng khi ngân hàng cho  khách hàng vay dưới hình thức  chiết khấu 

thương phiếu hoặc giấy tờ có giá khác chưa  đến hạn thanh toán của khách hàng

• lãi suất chiết khấu được trả trước cho ngân  hàng

• Lãi suất chiết khấu = chi phí huy động vốn

• Khái niêm

• là loại đặc biệt của lãi suất cho vay  mà ngân  hàng thương mại phải trả cho ngân hàng tw khi  ngân hàng thường mại hay tổ chức tín dụng 

vay của ngân hàng tw dưới hình thức tái chiết  khấu thương phiếu hoặc các giấy tờ có giá trị

• Thông thường lãi suất tái chiết khấu < ls chiết  khấu

Ngu n :t p chí ngân hàng ồ ạ

• Khái niệm

• Là lãi suất mà ở đó NHTW áp dụng cho  các nghiệp vụ tái cấp vốn cho NHTM.  Qua các hình thức:

• Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng

• Chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và  giấy tờ có giá trị ngắn hạn khác

• Cho vay lại dưới hình thức cầm cố các giấy 

tờ có giá ngắn hạn 

• Ngân hàng A cho doanh nghiệp vay 1 tỷ  đồng để kinh doanh, chưa đến hạn 

nhưng ngân hàng A gặp khó khăn trong  thanh khoản thì có thể lấy bộ hồ sơ cho  vay nói trên đến Ngân hàng Nhà nước  vay tiền, thế chấp bằng bộ hồ sơ này. 

Lãi suất phải trả cho Ngân hàng Nhà 

nước là "lãi suất tái cấp vốn" 

• lãi suất tái chiết khấu thường thấp hơn  lãi suất tái cấp vốn

• Tăng lãi suất cấp vốn thì lãi suất không  thể giảm

• từ 5/2008 đến nay LS tái cấp vốn > LS 

cơ bản > LS CK

Lãi suất tái cấp vốn

• Khái niệm

• là lãi suất mà các ngân  hàng áp dụng khi cho nhau  vay trên thị trường liên ngân  hàng

• lãi suất liên ngân hàng lớn  hơn lãi suất cơ bản và lãi  suất huy động

Lãi suất liên ngân hàng

Mối quan hệ giữa các lãi suất

3.Căn c vào giá ứ

tr th c c a LS ị ự ủ

LS th c ự

Có2 lo i: ạ + Lãi su t ấ

th c tính sau ự + Lãi su t ấ

• Lãi suất thực tế = Lãi suất danh nghĩa ­ 

Tỷ lệ lạm phát dự kiến

• Lãi suất danh nghĩa được chuyển sang  lãi suất thực tế theo công thức sau:

• Ví dụ: một trái phiếu có lãi suất danh nghĩa 

8%/ năm, thanh toán lãi theo chu kì 6 tháng,  thì lãi suất thực tế là

re1 = (1 + (8%/2))^2 ­ 1 = 0.0816 ~ 8.16% / năm

Cũng với trái phiếu trên khi chu kì trả lãi là 3  tháng thì lãi suất thực tế là:

re2 = (1 + (8%/4))^4 ­ 1 = 0.0824 ~ 8.24% / năm

có th báo ể

tr ướ c ho c ặ không báo

tr ướ c

Phân loại lãi suất

• Khái niệm

• Là LS có thể thay đổi phù hợp với sự biến động  của LS thị trường và có thể bao trước hoặc 

không báo trước.

• + Ưu điểm: 

ổn định và các nhân tố ảnh hưởng đến LS là  khó dự đoán.

• + Nhược điểm: 

xácđịnh chính xác mức LS sẽ phải trả

• lãi suất đơn là việc tính lãi dựa trên số  vốn gốc không tính trên số lãi do vốn  gốc sinh ra.

• lãi suất kép là việc tính lãi bằng cách 

cộng dồn lãi các kì trước và vốn gốc để  tính lãi cho các kì tiếp theo, lãi kép là lãi 

mẹ đẻ lãi con, dùng trong các nghiệp 

vụ kinh tế dài hạn

• mối quan hệ giữa lãi đơn và lãi kép  được thêt hiện  bởi công thức:

• I= [(1+i) n ­1]/n

• Trong đó I là lãi suất kép

•        i là lãi suất đơn

Lãi suất đơn và lãi suất kép