Bài tập và đáp án chi tiết môn thiết lập thẩm định dự án đầu tư Mô tả ngắn của học phần “Tài trợ dự án”: Mục tiêu của học phần này nhằm phát triển khả năng của người học trong việc tổng hợp phân tích đánh giá để lựa chọn phương thức tài trợ phù hợp cho các phương án dự án sản xuất kinh doanh khả thi và hiệu quả. Học phần này đề cập đầy đủ về hoạt động đầu tư, dự án đầu tư, các nội dung và chu trình của dự án đầu tư; các nội dung và phương pháp thẩm định dự án đầu tư; các phương thức tài trợ dự án nhằm đề xuất các phương thức tài trợ cho các dự án đầu tư khả thi và hiệu quả.
Trang 1Kế họach họat động
Kế họach doanh thu
Đơn giá thuê nhà ở tầng trệt 40000 đ/m2/tháng 0.36
Nhà cho thuê 10 năm theo pp đường thẳng
Hệ thống điện nước 5 năm theo pp đường thẳngVật dụng sinh họat 5 năm theo pp đường thẳng
Dự trù vốn lưu động
Khác
PHẦN PHÂN TÍCH
Kế hoạch đầu tư
Trang 2Nguồn tài trợ cho dự án
Nguyên giá tài sản cố định cần tính khấu hao
Nguyên giá nhà cho thuê
Phân bổ lãi vay trong thời gian xây dựng 407
Nguyên giá hệ thống điện nước 1,000
Nguyên giá vật dụng sinh họat 1,000
Khấu hao nhà cho thuê
Trang 5hchinh (2)
Lưu chuyển tiền tệ TIPV (trực tiếp)
Lưu chuyển tiền tệ vào
Lưu chuyển tiền tệ ra
Đất 20000
CP xây dựng 8000 8000
Lưu chuyển tiền tệ TIPV trước thuế -28000 -10000 5762 6800 7791 33411
Lưu chuyển tiền tệ sau thuế (28,000) (10,000) 4,430 5,499 6,156 33,411
Hiện giá dòng tiền -28000 -9095.644 3664.745 4138.095 4213.555 20799.91 -4279
Phương pháp gián tiếp TIPV
Dòng tiền vào từ họat động kinh doanh
Lãi ròng - 3426.693 3344.897 4204.293 -
Khấo hao - 2040.704 2040.704 2040.704 -
CP trả lãi - 0 113.606 0 -
Tăng giảm nhu cầu vốn LĐ - 0 0 88.76712 -
Dòng tiền ròng - 5467.397 5499.207 6156.23 -
Trang 6hchinh (2)
Dòng tiền từ đầu tư
Giá trị thu hồi
11% -4614.2537 -4561.69 -4509.13 -4456.57 -4404.014Lãi vay 12% -4630.9016 -4578.34 -4525.78 -4473.22 -4421
13% -4647.7889 -4595.23 -4542.67 -4490.11 -4437.54914% -4664.9162 -4612.36 -4559.8 -4507.24 -4454.67615% -4682.2838 -4629.72 -4577.16 -4524.6 -4472.044
Giá nhà cho thuê
Trang 7Sheet1 (3)
DỰ ÁN XÂY DỰNG CHUNG CƯ CHO NGƯỜI CÓ THU NHẬP THẤP THUÊ
Kế họach đầu tư:
Đất
Kế họach họat động
Kế họach doanh thu
Dự trù vốn lưu động
KHĐT
Trang 9Lưu chuyển tiền tệ TIPV -28000 -10000 8750 9800 10790 33274.4
Tỷ lệ vốn vay trong tổng vốn đầu tư 4.21%
Trang 10Sheet1 (3) 13% 5959.21421 5904.15323 5849.196 5794.342 5739.592 14% 6032.87953 5977.70354 5922.632 5867.663 5812.798 15% 6106.54484 6051.25384 5996.067 5940.984 5886.005
Gía cho thuê
11% 2141.08 3803.37 5465.67 7127.96 8790.25
15% 1940.32 3594.89 5249.47 6904.04 8558.61 20% 1691.50 3336.49 4981.49 6626.49 8271.48 25% 1445.02 3080.52 4716.02 6351.51 7987.01 30% 1200.86 2826.94 4453.02 6079.09 7705.17 100% -1987.81 -485.98 1015.86 2517.70 4019.53
Trang 11Kế họach họat động
Kế họach doanh thu
Đơn giá thuê nhà ở tầng trệt 40000 đ/m2/thán 0.36
Nhà cho thuê 10 năm theo pp đường thẳng
Hệ thống điện nước 5 năm theo pp đường thẳngVật dụng sinh họat 5 năm theo pp đường thẳng
Dự trù vốn lưu động
Khác
Suất sinh lời trên vốn 10% /năm
PHẦN PHÂN TÍCH
Kế hoạch đầu tư
Trang 12Nguồn tài trợ cho dự án
Nguồn tài trợ cho dự án TS Tlệ
Vốn chủ sở hữu 36400Lãi vay trong thời gian xây dựng 407
Trang 15Lưu chuyển tiền tệ sau thuế (28,000) (10,000) 6,584 7,653 8,310 33,261
Hiện giá dòng tiền -28000 -9084.82 5433.791 5738.404 5660.791 20583.28 331
Phương pháp gián tiếp
Dòng tiền từ đầu tư
Giá trị thu hồi
Dòng tiền ròng (28,000) (10,000) 6,584 7,653 8,310 33,261
Trang 1611% 654.8258 609.0727 563.5565 518.2775 473.2361Lãi vay 12% 707.7346 661.8986 616.2997 570.9383 525.8148
13% 760.6434 714.7244 669.0428 623.5991 578.393614% 813.5522 767.5502 721.786 676.2599 630.972315% 866.461 820.3761 774.5292 728.9207 683.5511
Giá nhà cho thuê
Trang 18Notes: Current Values column represents values of changing cells at
time Scenario Summary Report was created Changing cells for each
scenario are highlighted in gray
Trang 19DỰ ÁN XÂY DỰNG CHUNG CƯ CHO NGƯỜI CÓ THU NHẬP THẤP THUÊ
Kế họach đầu tư:
Đất
Kế họach họat động
Kế họach doanh thu
Dự trù vốn lưu động
Lịch vay và trả nợ vay
Trang 21Tỷ lệ vốn vay trong tổng vốn đầu tư 4.21%
Trang 22Tiền thuê tối thiểu tầng trệt 18328 đ/m2/tháng
Tiền thuê tối thiểu bình quân 8328 đ/m2/tháng
Trang 27DỰ ÁN XÂY DỰNG CHUNG CƯ CHO NGƯỜI CÓ THU NHẬP THẤP THUÊ
DỰ ÁN XÂY DỰNG CHUNG CƯ CHO NGƯỜI CÓ THU NHẬP THẤP THUÊ
BẢNG THÔNG SỐ
Kế họach đầu tư:
Chi phí xây dựng năm 2008 8,000 8,000 trđ/năm
Chi phí cho vật dụng sinh họat 1,000 trđ/năm
Kế họach họat động
Kế họach doanh thu
7 Đơn giá thuê nhà ở tầng trệt 40,000 đ/m2/tháng
8 Giá cho thuê mỗi tầng giảm 5,000 đ/m2/tháng
14 Khấu hao hệ thống điện nước 5 năm theo pp đường thẳng
13 Khấu hao nhà cho thuê 10 năm theo pp đường thẳng
15 Khấu hao vật dụng sinh họat 5 năm theo pp đường thẳng
Dự trù vốn lưu động
17 Tồn quỹ tiền mặt dự kiến 150 trđ/năm
Trang 28Khác
22 Suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 10% /năm
Trang 29DỰ ÁN XÂY DỰNG CHUNG CƯ CHO NGƯỜI CÓ THU NHẬP THẤP THUÊ
3 Chi phí xây dựng năm 2008 8,000 trđ/năm
4 Chi phí xây dựng năm 2009 8,000 trđ/năm
5 hệ thống điện nước 1,000 trđ/năm
6 Chi phí cho vật dụng sinh họat 1,000 trđ/năm
7 Đơn giá thuê nhà ở tầng trệt 40,000 đ/m2/tháng
8 Giá cho thuê mỗi tầng giảm 5,000 đ/m2/tháng
13 Khấu hao nhà cho thuê 10 năm theo pp đường thẳng
14 Khấu hao hệ thống điện nước 5 năm theo pp đường thẳng
15 Khấu hao vật dụng sinh họat 5 năm theo pp đường thẳng
16 Chi phí hành chính 1,000 trđ/năm
17 Tồn quỹ tiền mặt dự kiến 150 trđ/năm