ĐỀ TÀI: BÁO CÁO KẾT QUẢ ĐẦU TƯ

MÔN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNĐỀ TÀI: BÁO CÁO KẾT QUẢ ĐẦU TƯ Trước hết, chúng em xin gửi lời cảm ơn đến cô vì đã tạo một cơ hội để chúng em hiểu biết nhiều hơn về thị trường chứng khoán. Cũng nhờ vào nội dung bài tập lớn độc đáo này khiến chúng em thêm phần hứng thú với môn học.Chúng em đã mở tài khoản và thực hiện việc giao dịch cổ phiếu trong vòng 4 tuần và sau đây là bản báo cáo kết quả đầu tư của chúng em.Xin kính mời cô xemBẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ ĐẦU TƯ1.MỞ TÀI KHOẢN VÀ NỘP TIỀN1.1.Mở tài khoản: Ngày 08112017, các thành viên trong nhóm trực tiếp đến Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam (IVS) ở số 9 Đào Duy Anh để làm thủ tục và lấy tên chủ tài khoản là Hoàng Thị Nhàn. Chỉ việc khai theo Form mẫu mở tài khoản Chứng khoán theo sự hướng dẫn của nhân viên ở đó là xong. Thời gian khai hồ sơ khá nhanh, thường mất khoảng 15 – 20 phút. Quá trình mở tài khoản Chứng Khoán1.2.Nạp tiền: Sang Ngân hàng Viettinbank kề bên nộp 700.000 VND vào tài khoản.

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

Khoa Tài Chính

MÔN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

ĐỀ TÀI: BÁO CÁO KẾT QUẢ ĐẦU TƯ

Giảng viên hướng dẫn: Ngô Thị Hằng

Lớp thứ 5 ca 1,2

Hà Nội, 12/2017

Danh sách thành viên

1 Nguyễn Thị Thanh Hảo_18A4030406

2 Ngô Phương Uyên

3 Ngô Công Giáp

4 Đinh Thị Hương

5 Hoàng Thị Nhàn

6 Lê Thị Hoài Anh

7 Phương

Mục lục

Báo cáo kết quả đầu tư chứng khoán.

Lời mở đầu 5

1. MỞ TÀI KHOẢN VÀ NỘP TIỀN 6

1.1 Mở tài khoản: 6

1.2 Nạp tiền: 6

- Sang Ngân hàng Viettinbank kề bên nộp 700.000 VND vào tài khoản 6

1.3 Cách thức giao dịch: 7

- Giao dịch trực tuyến trên app IVS 7

- Đặt lệnh: đăng nhập vào tài khoản tại giao diện của IVS 7

2. DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 7

2.1 KDC – Công ty Cổ phần Kinh Đô 7

2.1.1 Vị thế của công ty trong ngành 7

2.1.2 Những lợi thế cạnh tranh nổi bật của Kinh Đô: 8

2.1.3 Triển vọng phát triển ngành: 8

2.2 TNG - Công Ty Đầu Tư và Thương Mai TNG 10

2.2.1 Vị thế của Công ty trong ngành 10

2.2.2 Những lợi thế cạnh tranh nổi bật của TNG 11

2.2.3 Triển vọng phát triển của ngành 11

2.3 EIB – Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam – EXIMBANK 13

2.3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của Eximbank 14

2.3.2 Quá trình theo dõi cổ phiếu EIB 14

3. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 17

3.1 Tính toán lãi/lỗ và tỷ suất sinh lời của mỗi loại cổ phiếu 17

3.2 Tính toán lãi/lỗ của toàn danh mục đầu tư: 17

4. BÀI HỌC KINH NGHIỆM: 17

LỜI KẾT 19

DANH MỤC BẢNG BIỂU 20

Lời mở đầu

Trước hết, chúng em xin gửi lời cảm ơn đến cô vì đã tạo một cơ hội để chúng em hiểu biết nhiều hơn về thị trường chứng khoán Cũng nhờ vào nội dung bài tập lớn độc đáo này khiến chúng em thêm phần hứng thú với môn học

Chúng em đã mở tài khoản và thực hiện việc giao dịch cổ phiếu trong vòng 4 tuần và sau đây là bản báo cáo kết quả đầu tư của chúng em

Xin kính mời cô xem!

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ ĐẦU TƯ

1 MỞ TÀI KHOẢN VÀ NỘP TIỀN

1.1 Mở tài khoản:

Ngày 08/11/2017, các thành viên trong nhóm trực tiếp đến Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam (IVS) ở số 9 Đào Duy Anh để làm thủ tục và lấy tên chủ tài khoản là Hoàng Thị Nhàn Chỉ việc khai theo Form mẫu mở tài khoản Chứng khoán theo sự hướng dẫn của nhân viên ở đó là xong Thời gian khai hồ sơ khá nhanh, thường mất khoảng 15 – 20 phút

Quá trình mở tài khoản Chứng Khoán

1.2 Nạp tiền:

- Sang Ngân hàng Viettinbank kề bên nộp 700.000 VND vào tài khoản

Ảnh: Biên lai nạp tiền

1.3 Cách thức giao dịch:

- Giao dịch trực tuyến trên app IVS

- Đặt lệnh: đăng nhập vào tài khoản tại giao diện của IVS

Ảnh: Giao diện giao dịch trực tuyến trên ứng dụng công ty chứng khoán IVS.

2 DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN.

2.1 KDC – Công ty Cổ phần Kinh Đô.

2.1.1 Vị thế của công ty trong ngành

Các sản phẩm mang thương hiệu Kinh Đô đã có mặt rộng khắp các tỉnh thành thông qua hệ thống phân phối đa dạng trên toàn quốc gồm hơn 600 nhà

phân phối, 31 Kinh Đô Bakery và 200.000 điểm bán lẻ với tốc độ tăng trưởng 30%/năm Thị trường xuất khẩu của Kinh Đô phát triển rộng khắp qua 35 nước

Kinh Đô đã có tổng số nhân viên là 7.741 người Tổng vốn điều lệ của Kinh Đô Group là 3.483,1 tỷ Tổng doanh thu đạt 3.471,5 tỷ đồng trong đó doanh thu ngành thực phẩm chiếm 99,2%, tổng lợi nhuận đạt 756,1 tỷ đồng Kinh Đô tham vọng là sẽ trở thành một tập đoàn thực phẩm có quy mô hàng

mô hàng đầu không chỉ ở Việt Nam mà còn vị thế trong khu vực Đông Á Kinh

Đô cũng mở rộng sang nhiều lĩnh vực khác như đầu tư kinh doanh bất động sản, tài chính và phát triển hệ thống bán lẻ,

2.1.2 Những lợi thế cạnh tranh nổi bật của Kinh Đô:

- Kinh Đô hiện nắm giữ 35% thị phần thị trường bánh kẹo cả nước

- Hệ thống phân phới rất tốt, công ty đang sở hữu hệ thống bán lẻ rộng khắp Việt Nam

- Giá trị thương hiệu Kinh Đô được gây dựng trong suốt hơn 10 năm qua được đông đảo người tiêu dùng biết đến

- 13 năm liền lọt vào danh sách “ Hàng Việt Nam chất lượng cao” do báo Sài Gòn tiếp thị tổ chức

- Đứng top 4 trong 10 thương hiệu nổi tiếng nhất tại Việt Nam, thương hiệu của Kinh Đô đã gắn liền với con người Việt Nam

- Sản phẩm đa dạng và chất lượng, hệ thống quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển tốt

- Đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm làm việc cho các tập đoàn đa quốc gia

2.1.3 Triển vọng phát triển ngành:

Trong thời gian qua, ngành Công nghiệp Thực phẩm có sự tăng trưởng đều đặn, mức tăng của chỉ số sản xuất công nghiệp trung bình từ năm 2012 -

2016 đạt 6,94%/năm đối với thực phẩm chế biến và 9,48% đối với đồ uống Giá trị tiêu thụ thực phẩm hàng năm ước tính khoảng 15% GDP Trong 5 năm gần đây, lượng tiêu thụ thực phẩm chế biến tăng trung bình gần 10%/năm, tiêu thụ đồ uống tăng trung bình gần 7%/năm

Tổ chức nghiên cứu Bussiness Monitor International dự báo tốc độ tăng trưởng của ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống tại Việt Nam sẽ duy trì mức tăng trưởng kép hàng năm 10,9% cho giai đoạn 2017 - 2019, ngành sữa khoảng 10%, bánh kẹo khoảng 10% và đồ uống có cồn 11,1%

Với những con số đầy tiềm năng về ngành và triển vọng công ty, chúng em quyết định đặt mua cổ phiếu KDC

Ngày 18/11/2017 nhóm đã đặt lệnh mua 10 cổ phiếu KDC với giá 37.000đ nhưng không thành công 20/11/2017, nhóm quyết định đặt lệnh mới với giá 37.600đ và thành công

Ảnh 2.1.1: Mua thành công cổ phiếu KDC

Trong suốt một tuần sau đó, mã cổ phiếu liên tục tăng nhưng vì nhóm muốn thử sức với các loại cổ phiếu khác nên đến ngày 28/11/2017 nhóm đã bán 10 cổ phiếu KDC với giá 39.250đ

Ảnh 2.1.2 Bán thành công cổ phiếu KDC

Nhóm tin rằng đây là một cổ phiếu tiềm năng và ổn định, nên tiếp tục đầu

tư và theo dõi Nhưng vì vấn đề thời gian, nhóm cũng rất tiếc khi bán đi loại cổ phiếu này

2.2 TNG - Công Ty Đầu Tư và Thương Mai TNG.

2.2.1 Vị thế của Công ty trong ngành

Trong những năm vừa qua, mặc dù chịu áp lực về cạnh tranh từ các sản phẩm trong nước và nước ngoài, nhưng TNG vẫn duy trì vị thế chủ đạo của mình và là một trong các doanh nghiệp dệt may xuất khẩu lớn nhất Việt Nam Hàng năm, công ty sản xuất khoảng 12 triệu sản phẩm áo khoác và 9 triệu sản phẩm quần Chino Sản phẩm của công ty được xuất khẩu chủ yếu tại Hoa Kỳ,

EU, Canada và Mexico, chiếm khoảng 83% tổng kim ngạch xuất khẩu của

công ty Thị trường chính của công ty vẫn là xuất khẩu nhưng đang từng bước tăng dần tỷ lệ doanh thu nội địa lên 10 – 15% từ nay cho đến hết năm 2017

2.2.2 Những lợi thế cạnh tranh nổi bật của TNG.

- Thương hiệu TNG đã trở nên quen thuộc với người tiêu dùng

- Các dòng sản phẩm đa dạng, phong phú đáp ứng nhu cầu của nhiều đối tượng

- Lợi thế năng lực sản xuất lớn TNG rất thuận lợi trong việc đàm phán với các thương hiệu lớn trên thế giới để sản xuất đơn hàng TNG đang

sở hữu 10 chi nhánh may với 178 dây chuyền và 4 chi nhánh sản xuất hàng phụ trợ may mặc

- TNG là đơn vị dệt may thứ hai được kỳ vọng sẽ hưởng lợi nhiều nếu TPP chính thức có hiệu lực bởi TNG đã bước đầu xây dựng được chuỗi cung ứng để được hưởng lợi về thuế suất sau khi TPP được ký kết (có nhà máy sản xuất bông)

2.2.3 Triển vọng phát triển của ngành

Công ty cho biết hiện nay, phần lớn doanh thu vẫn đến từ mảng gia công cho các thương hiệu nước ngoài Tuy nhiên, Công ty đã và đang xây dựng thương hiện thời trang TNG do chính đơn vị thiết kế, kinh doanh và đã có chỗ đứng nhất định trong làng thời trang tại miền Bắc Trong chiến lược đến năm

2020, TNG đặt mục tiêu phần thương hiệu “made in TNG” sẽ chiếm từ 20 – 30% tổng doanh thu đem lại

Trong vòng 6 tháng đầu năm, thị trường thời trang bán lẻ và dệt may Việt Nam tiếp tục tăng trưởng đặc biệt với những mặt hàng truyền thống như

áo thun, quần tiếp tục với tốc độ 13%-17%, veston tăng 15%

Việc có nhiều sản phẩm mới và nhiều cách tiếp cận thị trường đã và đang từng bước đem lại tốc độ tăng trưởng cao hơn, ổn định hơn và ít phụ thuộc hơn vào các thị trường truyền thống như các năm trước

Mặc dù giá cổ phiếu TNG năm 2016 giảm dần đều nhưng thực tế hoạt động kinh doanh vẫn ghi nhận bước tăng trưởng nhất định với doanh thu thuần 1.887 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm trước và lãi ròng 81,1 tỷ đồng, tăng trưởng 14% Suốt hơn 5 tháng dập dình lên xuống cổ phiếu TNG đã có nhiều phiên bứt phá gần đây để lên mốc trên 15.000 đồng/CP, mốc cao nhất kể từ đầu năm tới nay

Từ những vị thế, lợi thế và triện vọng của TNG mà nhóm đã quyết định mua cổ phiếu của TNG

Tại thời điểm nhóm đặt mua, giá tham chiếu là 13.400 (đứng giá), nhóm

kỳ vọng có thể mua với giá thấp hơn, đặt mua với giá 13.300 vào ngày

28/11/2017 nhưng không thành công nên 29/11/2017 nhóm đã đặt lệnh với giá 13.500 và đã khớp lệnh thành công

Bảng 2.2.1: Bảng thống kê giá cổ phiếu TNG (nguồn: Finance.vietstock.vn)

Biểu đồ 2.2.1: Biểu đồ giá cổ phiếu TNG (đến ngày 04/12/2017)

Trong nhiều ngày vừa qua mã cổ phiếu TNG giữ giá liên tục ở mức 13.400, sau đó tăng lên ngưỡng 13.800; 13.900 trong những 2 ngày tiếp theo Sáng ngày 4/12, nhóm đặt bán với giá là 14.300 thì ngay lập tức lệnh được khớp Suốt khoảng thời gian từ 10h đến cuối phiên giá thay đổi rất tích cực, giá ở thời điểm 14h50 tăng và đạt ngưỡng 14.800 ( tăng 900 điểm ứng với 6.47%) Chính vì vậy mà nhóm cũng rất tiếc khi bán đi cô phiếu đầy tiềm năng này

Ảnh 2.2.1: Bán thành công Cổ phiếu TNG

2.3 EIB – Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam – EXIMBANK

Sau khi lựa chọn 2 loại cổ phiếu giá trung thì nhóm e quyết định mạo hiểm mua một loại cổ phiếu có giá thấp trong ngành ngân hàng mà ngân hàng hiện nay

cũng được cho là đang có sự quay trở lại tốt Eximbank được xếp vào hạng top 2 các ngân hàng TMCP bán lẻ hiện nay, sau các ngân hàng lớn như Vpbank,

Vietcombank, Viettinbank, BIDV, Saccombank, Techcombank

2.3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của Eximbank.

Cho đến cuối năm 2016, Eximbank vẫn tiếp tục liêu xiêu khủng hoảng và rơi vào trạng thái suy thoái sâu trong những năm qua Tính đến giữa năm 2017,

Eximbank đang có hơn 1.300 tỷ đồng nợ xấu, chiếm tỷ lệ 2,89% trên dư nợ, giảm nhẹ so với tỷ lệ 2,94% cuối năm 2016

Quý II/2017, Eximbank lãi trước thuế 227 tỷ đồng, tăng mạnh gần 5 lần so với mức 59 tỷ đồng của cùng kỳ 2016 Lũy kế 6 tháng đầu năm 2017, Eximbank báo lãi 397 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần so với mức 79 tỷ đồng của 6 tháng đầu 2016 So với mục tiêu lợi nhuận trước thuế 600 tỷ đồng đặt ra cho năm 2017, Eximbank đã

đi được 2/3 con đường chỉ trong nửa thời gian

Mức lợi nhuận trên tuy chưa bù đắp hết được khoản lỗ lũy kế từ các năm trước Song với mức lỗ lũy kế đã được thu hẹp về chỉ còn 166 tỷ đồng sau nửa năm, sẽ không có gì nghi ngờ nếu cuối năm nay, nó sẽ được đảo trạng thái sang lãi lũy kế

2.3.2 Quá trình theo dõi cổ phiếu EIB

Biểu đồ 2.3.1 Biểu đồ giá cổ phiếu EIB trong năm 2017.

Không lạ khi nửa đầu 2017, thị giá cổ phiếu Eximbank cũng hồi sinh mạnh

mẽ trên HOSE Theo đó, từ mức dưới mệnh giá – chỉ 9.400 đồng/cổ phiếu,

Eximbank đã bật tăng lên vùng giá 12.000 đồng/cổ phiếu như hiện tại Thậm chí

có thời điểm, EIB còn đóng phiên tại 13.400 đồng/cổ phiếu

Có vẻ như, sau giai đoạn khởi suy rồi cực suy suốt từ 2013 - 2016, Eximbank

đã tìm lại hướng đi, để trở về khởi thịnh, với vị thế hàng đầu trong nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần

Vậy nên với những dấu hiệu dần tích cực, nhóm em đã quyết định đặt niềm tin vào loại cổ phiếu này Ngày 30/11/2017 nhóm đã mua 10 cổ phiếu EIB với giá 12.450đ

Ảnh 2.3.1 Mua thành công cổ phiếu EIB

Trong nhiều ngày vừa qua, mã cổ phiếu giữ giá liên tục ở mức 12.450đ, sau

đó là 12.500đ trong 2 ngày tiếp theo Đến ngày 4/12 giá giảm nhẹ xuống 12.250đ Sang đến 5/12 giá cổ phiếu tăng 150/1cổ.Trong suốt gần một tuần theo dõi, nhóm nhận thấy dấu hiệu tăng của EIB nhưng không rõ rệt và biểu đồ giá lên xuống thất thường nên nhóm quyết đính bán ngày 05/12/2017 với giá khớp lệnh là 13.000đ nhưng không thành công Cho đến phiên khớp lệnh buổi chiều khi nhóm giảm giá bán còn 12.500đ thì khớp lệnh thành công Với những con số biến động không mấy khả quan xong nhóm cũng đã giữ được mức giá lãi 500đồng/10 cổ phiếu

Ảnh 2.3.2 Bán thành công cổ phiếu EIB.

3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ

3.1 Tính toán lãi/lỗ và tỷ suất sinh lời của mỗi loại cổ phiếu.

*Công thức tính tiền mua và tiền bán = giá cổ phiếu tại thời điểm mua/bán*số

cổ phiếu mua/bán (đơn vị: đồng)

*Công thức tính lãi khi bán cổ phiếu = (G1-G0)*N (đơn vị: đồng)

Trong đó : G1 - Giá bán G2 - Giá mua

N - Số lượng cổ phiếu

*Công thức tính tỷ suất sinh lời = ( Lãi khi bán cổ phiếu/ Tiền mua số cổ phiếu đã bán ) *100% (đơn vị: đồng)

Tiền mua 376.000đ 135.000đ 124.500đ

Tiền bán 392.500đ 143.000đ 125.000đ

Tỷ suất sinh lời 4,3883% 5,9259% 0,4016%

3.2 Tính toán lãi/lỗ của toàn danh mục đầu tư:

Tỷ suất sinh lời = Lãi toàn danh mục / Vốn mua của toàn danh mục * 100

= (16.500+8.000+500) / (376.000+135.000+124.500) * 100

= 25.000/635.500 * 100

= 3,9339%

4 BÀI HỌC KINH NGHIỆM:

Dưới đây là những bài học, kinh nghiệm nhóm chúng em đã đúc rút được qua bốn tuần trải nghiệm

4.1 Có quan điểm riêng

Chúng ta thường được nghe rất nhiều lời khuyên từ những người khác: tivi, đài báo, mạng xã hội, bạn bè, gia đình và đồng nghiệp Luôn có những lời góp ý xung quanh, nói với chúng ta phải làm điều này, điều khác…Tất nhiên, việc tham khảo

ý kiến từ những nhà cố vấn khác sẽ rất có lợi, nhưng điều quan trọng hơn cả là chúng ta phải có nghiên cứu và đưa ra kết luận riêng của cá nhân mình

Qua thời gian, thị trường chứng khoán đã chỉ ra rằng: đám đông thường sai lầm Khi tâm lý chung của thị trường là lạc quan, diễn biến thực tế có thể đi xuống Ngược lại khi tâm lý chung là thị trường sẽ giảm điểm, thực tế nó lại tăng lên Hãy sử dụng suy nghĩ của riêng mình để đưa ra quyết định phù hợp nhất

4.2 Biết khi nào là đủ

Bản năng của con người luôn muốn có nhiều hơn Tuy nhiên, hãy biết dừng lại khi mình đã cảm thấy đủ

Tất nhiên, không có gì là sai trái khi mong muốn một giao dịch đem lại lợi nhuận, thậm chí kể cả khi đó ta phải đánh đổi Nhưng chúng ta cần phải biết tiêu chí thành công của mình là gì Nếu mục tiêu là kiếm 5% lợi nhuận trong một thương vụ, hãy hài lòng với mức 5% đó dù tỷ suất sinh lời của thị trường là 10%

4.3 Biết nhìn xa trông rộng

Cách tốt nhất để phân tích chứng khoán là quan sát tại nhiều khung thời gian khác nhau Dù khoảng thời gian chính mà mình đang tìm kiếm là gì, bạn luôn luôn phải nhìn xa hơn Chẳng hạn, nếu chúng ta đang thực hiện giao dịch chứng khoán theo ngày, hãy nhìn biểu đồ theo tuần trước Nếu đang thực hiện giao dịch 5 phút, hãy nhìn biểu đồ 30 phút trước

Khi nhìn vào bức tranh lớn hơn, chúng ta có thể đưa ra những quyết định tốt hơn Khung thời gian quan sát càng dài thì càng hữu ích trong việc đưa ra những quyết định chiến lược Hầu hết mọi người đưa ra quyết định dựa trên kết quả ngắn hạn, nghĩa là chúng ta mua bất cứ thứ gì mà mình thấy tốt ở thời điểm hiện tại và chỉ đạt được kết quả ngắn hạn

4.4 Làm gì cũng cần có kế hoạch

Không bao giờ biết được thị trường sẽ diễn ra tiếp theo như thế nào Thị trường biến động không ngừng, vì vậy ta phải luôn trong tâm thế sẵn sàng hành động Một kế hoạch không chỉ bao gồm kết quả mà bạn mong đợi sẽ xảy đến, mà ta cần phải có phương án cụ thể cho những tình huống xấu nhất Bên cạnh đó, một phần không thể thiếu của kế hoạch là quản lý rủi ro – ta phải quyết định xem mình sẵn sàng mất những gì trước khi đi vào thực hiện bước đầu tiên

4.5 Không nên đầu tư theo cảm tính

Không nên đầu tư mua cổ phiếu của một công ty chỉ bởi vì thích sản phẩm của công ty đó hoặc xuất phát từ thói quen mua cổ phiếu của những công ty mà mình biết tên hoặc quen thuộc với mình Có những chỗ đầu tư tốt nhất lại chính là cổ