rui ro va loi nhuan pptx

Ta cần lưu ý đây là rủi ro thị trường trong những lĩnh vực ngân hàng tham gia kinh doanh và phân biệt nó với 1 loại rủi ro thị trường khác: rủi ro thị trường trong những lĩnh vực khách h

Group 5

I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN

II RỦI RO

2.1 rủi ro trong ngân hàng

2.2 các bước đánh giá rủi ro

2.3 các bệnh pháp kiểm soát rủi ro

2.4 rủi ro trong đầu tư

2.5 quản trị rủi ro

III LỢI NHUẬN

IV.MỐI QUAN HỆ GiỮA RỦI RO VA TỈ SUẤT SINH LỜI KỲ VỌNG V.ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG

2.1 RỦI RO

Rủi ro là một sự nguy hiểm,một hiểm họa

có thể gây ra tổn thất về người và tài sản

Rủi ro = Mức độ nguy hiểm X Tần xuất có thể xảy ra

Group 5

Các tài liệu khác nhau có thể trình bày nhiều loại rủi ro khác nhau, và đặt

những tên gọi khác nhau Nhưng về bản chất, ta có thể chia ra 4 nhóm rủi ro chính

a.Rủi ro thị trường: ví dụ rủi ro về lãi suất, ngoại hối, chứng khoán.

Ta cần lưu ý đây là rủi ro thị trường trong những lĩnh vực ngân hàng tham gia kinh doanh và phân biệt nó với 1 loại rủi ro thị trường khác: rủi ro thị trường trong những lĩnh vực khách hàng của ngân hàng tham gia kinh doanh dẫn đến khách hàng không trả được nợ (ví dụ giá BĐS sụt giảm khiến Minh Phụng không trả được nợ ngân hàng) Loại rủi ro thị trường thứ 2 lại nằm trong khái niệm rủi ro tín dụng

b.Rủi ro tín dụng: là rủi ro khi người vay vốn vỡ

nợ hay các sự cố tín dụng, kết quả của nó là

khoản nợ khó đòi (nợ xấu)

c.Rủi ro thanh khoản: là rủi ro khi ngân hàng không đáp ứng

được cam kết khi đến hạn do thiếu tiền, một trong những lý do thiếu tiền thường gặp là người gửi tiền rút tiền ồ ạt

d.Rủi ro vận hành: là rủi ro do các lý do

công nghệ (hacker đánh sập hệ thống tin

học), nhân viên (lừa đảo, cố tình làm trái,

phạm sai sót do mệt mỏi

Group 5

CÁC BƯỚC ĐÁNH GIÁ RỦI RO

1 Chia công việc thành từng bước tiến hành.

2 Nhận diện những mối nguy hiểm, xác

định mức độ rủi ro.

a.Mức độ nguy hiểm:

b.Tần xuất nguy hiểm:

Hãy chia nhỏ công việc mà bạn sẽ tiến hành

thành những bước thực hiện nhỏ hơn, theo

trình tự trước sau

mức độ nguy hiểm chính là hậu quả gây ra bởi một

sự cố hoặc tai nạn nào đó

tần xuất nguy hiểm sẽ tỷ lệ thuận với những lần tiếp xúc với các thiết bị làm việc hoặc những mối nguy hiểm trong công việc

•Cách ly: Hãy cách ly các mối nguy hiểm ra

khỏi khu vực làm việc nhằm tránh tiếp xúc

với chúng

•Thay thế : Hãy thay thế những mối mối

nguy hiểm bằng những điệu kiện, thiết bị vv

an toàn hơn

•Chế tạo: Hãy sửa đổi, cung cấp thêm các

thiết bị hay biện pháp bảo vệ khi tiếp xức với

các mối nguy hiểm

•Chính sách: Cung cấp một chính sách hoay

chế độ và thời gian làm việc phù hợp

Group 5

RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ

I.Rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu

Rủi ro lãi suất (interest rate risk): Khi lãi suất thị trường càng tăng, giá trái

phiếu càng giảm Khi lãi suất thị trường càng giảm, giá trái phiếu sẽ càng tăng

Rủi ro lạm phát (inflation risk): Lạm phát là kẻ thù của

nhà đầu tư trái phiếu bởi nó ăn mòn giá trị đồng tiền

Rủi ro thanh khoản (liquidity risk): Trong điều kiện thị

trường thiếu tính thanh khoản, nhà đầu tư trái phiếu sẽ

khó lòng tìm được người sẵn sàng mua lại trái phiếu

II.Rủi ro khi đầu tư cổ phiếu

Cổ phiếu hấp dẫn nhiều nhà đầu tư do nó có lợi nhuận tiềm năng

cao hơn hẳn so với tiền gửi tiết kiệm và trái phiếu, nhưng bù lại

mức độ rủi ro cũng cao hơn.

QUẢN TRỊ RỦI RO

Do mở cửa thị trường theo các cam kết của WTO, nên

các biến động giá hàng hóa và tỉ giá VND/USD ngày

càng trở nên khó lường Nếu không lường hết các biến

động này và xây dựng cho mình một chương trình quản

trị rủi ro thích hợp, các doanh nghiệp (DN) nước ta sẽ

gặp phải khó khăn thật sự trước những công ty nước

ngoài vốn có truyền thống phòng ngừa rủi ro - điều mà

hầu như đã trở thành bản năng của bất kỳ DN nào trong

môi trường cạnh tranh toàn cầu.

Bất ổn giá xăng dầu

Giá cả hàng hóa bấp bênh

Biến động tỉ giá - một dạng rủi ro tiềm ẩn

Biến động lãi suất

Group 5

d Lợi tức cho vay.

Có nhà tư bản cần tư bản để hoạt động bởi vì họ chưa có đủ vốn Một số nhà tư bản có tiền nhưng chưa cần sử dụng vốn Vì vậy nhà tư bản cần vốn để hoạt động sẽ đi vay còn nhà tư bản chưa sử dụng đến sẽ cho vay

LỢI NHUẬN

I NGUỒN GỐC BẢN CHẤT CỦA LỢI NHUẬN

1 Các quan điểm trước Mác về lợi nhuận.

Lợi nhuận xuất hiện từ rất lâu cùng với sự phát triển của kinh tế hàng hoá Trước Mác có rất nhiều quan điểm của các trường phái khác nhau về vấn đề lợi nhuận.

a Quan điểm của nghĩa trọng thương về lợi nhuận.

Chủ nghĩa trọng thương là tư tưởng kinh tế của giai cấp tư sản trong giai đoạn phương thức sản xuất phong kiến tan rã và chủ nghĩa tư bản ra đời.

2.Các hình thức của lợi nhuận

a Lợi nhuận công nghiệp

Lợi nhuận công nghiệp là phần giá trị thặng dư do công nhân tạo ra trong lĩnh vực công nghiệp

và bị nhà tư bản chiếm không

b Lợi nhuận thương nghiệp.

Lợi nhuận thương nghiệp là một phần giá trị thặng dư được tạo ra trong lĩnh vực sản xuất mà nhà tư bản công nghiệp nhường cho nhà tư bản thương nghiệp

c Lợi nhuận ngân hàng

Ngân hàng tư bản chủ nghĩa là tổ chức kinh doanh tư bản tiền tệ làm môi giới

giữa người đi vay và người cho vay

ĐẦU TƯ

_Trái phiếu chính

phủ

Mua bảo hiểm nhân

thọ

Sinh lợi chỉ 5 %

ĐẦU TƯ _Cổ phiếu công ty thăm dò dầu khí

_Sinh lợi có thể lên đến 1000 %

RỦI RO

CÀNG THẤP

RỦI RO CÀNG CAO

SINH LỢI CÀNG ÍT SINH LỢI CÀNG NHIỀU

VÀ TỈ SUÂT SINH LỢI KÌ VỌNG

Group 5

. TỈ SUẤT SINH

LỢI KÌ VỌNG

(%)

ĐỒ THỊ BIỂU DIỄN SỰ ĐỒNG BIẾN CỦA RỦI

RO VÀ TỈ SUẤT SINH LỢI KÌ VỌNG

RỦI RO (beta)

Câu trả lời là 2 vấn đề này có quan

hệ đồng biến với nhau, nghĩa là tỷ

suất sinh lợi kỳ vọng cao thì đem lại

lợi nhuận cao và ngược lại Hay nói

khác đi, nhà đầu tư sẽ chấp nhận

rủi ro cao chỉ khi nào họ bị thu hút

bởi lợi nhuận kỳ vọng lớn

Group 5

Khi tiến hành đánh giá rủi ro ,việc này khiến cho các

nhà đầu tư có thể cân nhắc trong việc đưa ra các

quyết định có nên đầu tư hay không ? bởi vì nhà đầu

tư nào cũng muốn lựa chọn một cách khôn khéo dự

đoán được các rủi ro nên họ thường nghiên cứu

,đánh giá các rủi ro liên quan đến các đối tượng được

đầu tư

Thông thường người ta dùng cách xem xét rủi ro:

Rủi ro trên cơ sở cá biệt: là một sự nguy hiểm ,một

hiểm họa có thể gây ra tổn thất về người và tài sản vì

vậy rủi ro thường gắn với những sự kiện ngẫu nhiên rất

không thuận lợi

Để minh họa về rủi ro ví dụ: một nhà đầu tư mua 100

triệu VNĐ tiền cổ phiếu ACB nếu rủi ro xảy ra đối với

ACB làm giá cổ phiếu sụt giãm thì nhà đầu tư sẽ bị thiệt

hại nặng do không thể phân tán rủi ro

Rủi ro trên danh mục :là khi giá trị của một nhóm đối

tượng được kết hợp và đánh giá rủi ro chung loại rủi ro này

gồm :

+ rủi ro có thể kiểm soát được bằng cách đa dạng hóa và

đa số các nhà đầu tư đều đa dạng chứng khoáng bằng cách

giữ một danh mục lớn hay bằng cách mua một cổ phiếu của

một quỹ tương hổ

Ví dụ : Một nhà đầu tư có thể đầu tư hai loại cổ phiếu ACB

và vinamilk trong trường hợp này nếu giá cổ phiếu ACB

tăng đồng thời giá Vinamilk giãm thì

+ rủi ro chung của thị trường không thể kiểm soát được

bằng cách đa dạng hóa

Ví dụ : Một nhà đầu tư có thể đầu tư hai loại cổ phiếu ACB và

vinamilk khi giá chung của thị trường đều giảm khi đó rủi ro

không thể kiểm soát được

Group 5

Khi đánh giá tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư dựa vào các

phân bố xác suất sinh lợi của các kết quả có khả năng xảy ra

bằng cách tiên liệu các yếu tố sau:

1.Xác suất nhu cầu về đối tượng đó trên thi trường

2.Điều kiện kinh tế trong trường hợp nhu cầu về đối tượng

xảy ra

3.Trên cở sở tính trung bình trọng từ tỉ suất sinh lợi được cấu

thành từ những nhân tố trên,nhà đầu tư mới tính được tỉ suất

sinh lợi kì vọng

4.Dựa vào tỷ suất sinh lợi kì vọng mà nhà đầu tư có thể dự

đoán được khả năng sinh lợi của đối tượng được đầu

tư.Chính sinh lợi này quyết định việc thu hút các nhà đầu tư

tham gia

MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG

Group 5