Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán: Sở Giao dịch Chứng khoán là một pháp nhân được thành lập theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch chứng khoán cho các chứng kh
Trang 2I TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
1 Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán:
Sở Giao dịch Chứng khoán là một pháp nhân được thành lập
theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch chứng khoán cho các chứng khoán của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán.
Sở Giao dịch Chứng khoán là thị trường chứng khoán tập
trung; trong đó việc giao dịch chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung là sàn giao dịch hay qua hệ thống mạng thông tin máy tính điện tử do các thành viên của Sở Giao dịch chứng khoán thực hiện.
Trang 3Mô hình tổng thể của thị trường chứng khoán:
Thị trường chứng khoán
Thị trường ck
Sơ cấp
Thị trường ck Thứ cấp
Chào bán chứng khoán
Thị trường Phi tập trung
Sở GD Chứng khoán
Chào bán ra công chúng
Phát hành riêng lẻ thỏa thuận Báo giá và Niêm yết và khớp lệnh
Trang 42 Hình thức sở hữu và mô hình tổ chức của Sở GDCK
a) Hình thức sở hữu:
• Hình thức sở hữu thành viên:
• Hình thức công ty cổ phần:
• Hình thức sở hữu Nhà nước
Trang 5Hội đồng quản trị
Các vụ chức năng Ban giám đốc
Vụ giao dịch
Vụ giao dịch
Vụ niêm yết
Vụ niêm yết
Vụ thành viên
Vụ thành viên
Vụ công nghệ thông tin
Vụ công nghệ thông tin
Vụ
kế toán
Vụ
kế toán
Vụ nghiên cứu phát triển
Vụ nghiên cứu phát triển
Văn phòng
Văn phòng
b) Mô hình tổ chức:
Trang 63 Vai trò của Sở giao dịch chứng khoán:
Trang 74 Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
Ban hành các quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán, công bố thông tin và thành viên giao dịch
Tổ chức và điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán
Tạm ngừng, đình chỉ hoặc huỷ bỏ giao dịch chứng khoán
Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khoán và giám sát việc duy trì điều kiện niêm yết chứng khoán
Trang 84 Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):(tt)
Giám sát hoạt động công bố thông tin của các tổ chức niêm yết, thành viên giao dịch
Cung cấp thông tin thị trường và các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết
Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu của thành viên giao dịch khi phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán
Thu phí theo quy định của Bộ Tài chính
Trang 95 Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường được tiến hành công khai, công bằng, trật tự và hiệu quả
Thực hiện chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài chính theo quy định của pháp luật
Thực hiện công bố thông tin theo quy định tại Điều 107 của Luật chứng khoán
Trang 105 Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):
Trang 116 Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán: a) Tiêu chuẩn để trở thành thành viên:
• Yêu cầu về tài chính:
• Tiêu chuẩn về nhân sự:
• Cơ sở vật chất kỹ thuật:
Trang 126 Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:
• Quyền hạn:
+ Sử dụng hệ thống giao dịch và các dịch vụ do Sở giao dịch chứng khoán cung cấp;
+ Nhận các thông tin về thị trường giao dịch chứng khoán từ Sở giao dịch chứng khoán;
+ Đề nghị Sở giao dịch chứng khoán làm trung gian hoà giải khi có tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán của thành viên giao dịch;
+ Đề xuất và kiến nghị các vấn đề liên quan đến hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán;
+ Các quyền khác quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán;
Trang 136 Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt)
b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:(tt)
•Nghĩa vụ:
+ Tuân thủ các nghĩa vụ quy định tại Điều 71 luật chứng khoán;+ Chịu sự kiểm tra, giám sát của Sở giao dịch chứng khoán;
+ Nộp phí thành viên, phí giao dịch, phí sử dụng hệ thống giao dịch;
+ Công bố thông tin theo quy định tại Điều 104 luật chứng khoán và quy chế của Sở giao dịch;
+ Hỗ trợ các thành viên giao dịch khác theo yêu cầu của Sở giao dịch chứng khoán trong trường hợp cần thiết;
+ Các nghĩa vụ khác quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán;
Trang 147 Kỹ thuật giao dịch:
a) Hệ thống giao dịch thủ công:
- Nhà môi giới hoa hồng ( Commission brokers):
- Nhà môi giới 2 dollar (Two dollar brokers):
- Nhà kinh doanh có đăng ký/Nhà tạo lập thị trường
(Registered traders/ Market Maker):
- Các chuyên gia (Specialists):
b) Hệ thống giao dịch bán tự động:
c) Hệ thống giao dịch tự động hoàn toàn:
Trang 158 Thủ tục niêm yết:
• Sở giao dịch chứng khoán xem xét sơ bộ
• Công ty xin niêm yết nộp hồ sơ cho Ủy ban chứng khoán xin phép phát hành chứng khoán ra công chúng
Trang 169 Các hình thức niêm yết:
a) Niêm yết lần đầu:
b) Đăng ký thay đổi niêm yết:
c) Đăng ký niêm yết bổ sung:
d) Niêm yết lại:
e) Niên yết toàn phần và niêm yết từng phần:
+ Niêm yết toàn phần:
+ Niêm yết từng phần:
Trang 1710 Những thuận lợi và bất lợi khi niêm yết chứng khoán:
Thuận lợi Bất lợi
- Công bố thông tin;
- Áp lực tăng trưởng, cổ tức;
Trang 1811 Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: a) Các bước tham gia mua bán chứng khoán:
Trang 1911 Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: (tt) b) Mô hình mua bán chứng khoán tại Sở giao dịch:
Trang 20II PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH VÀ MỘT SỐ NGUYÊN TẮC CƠ BẢN CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH TẠI SÀN HOSE VÀ SÀN HNX
II PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH VÀ MỘT SỐ NGUYÊN TẮC CƠ BẢN CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH TẠI SÀN HOSE VÀ SÀN HNX
1 Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội:
•Sở GDCK TP Hồ Chí Minh: tiền thân là TTGDCK Tp. Hồ Chí
Minh, được chuyển đổi theo Quyết định 599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ. Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty TNHH một thành viên, hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan. Web:
http://www.hsx.vn
Trang 211 Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
Trang 22• Sở GDCK Hà Nội: được thành lập theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg
ngày 2/1/2009 của Thủ tướng Chính phủ trên cơ sở chuyển đổi, tổ chức lại TTGDCK Hà Nội. TTGDCK Hà Nội được thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/7/1998, chính thức đi vào hoạt động từ năm 2005 với các hoạt động chính là tổ chức thị trường giao dịch CKNY, đấu giá cổ phần và đấu thầu trái phiếu. web: http://hnx.vn
Sơ đồ tổ chức SGDCK Hà Nội
Trang 231 Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: (tt)
• Cấu trúc thị trường Việt Nam:
Trang 242 Điều kiện niêm yết chứng khoán:
Vốn điều lệ 80 tỷ đồng trở lên; 10 tỷ đồng trở lên;
Không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm và hoàn thành các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước;
Cổ đông
đặt biệt
HĐQT, BKS, BGĐ, KTT cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu trong 6 tháng đầu và 50% trong 6 tháng tiếp theo sau niêm yết, không tính
cổ phần NN giao cho cá nhân nắm giữ;
HĐQT, BKS, BGĐ, KTT cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu trong 6 tháng đầu và 50% trong 6 tháng tiếp theo sau niêm yết, không tính
cổ phần NN giao cho cá nhân nắm giữ;
Trang 252 Điều kiện niêm yết chứng khoán: (tt)
Thời gian
Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng một đợt phát hành;
Các trái phiếu của một đợt phát hành có cùng ngày đáo hạn;
Trang 26Điều kiện
Vốn điều lệ
Là công ty đầu tư chứng khoán có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 50 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
Trang 273 Phương thức giao dịch:
a) Phương thức giao dịch khớp lệnh định kỳ:
• Khái niệm: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở
so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định.
• Ưu và nhược điểm của phương thức giao dịch khớp lệnh
+ Tính thanh khoản của chứng khoán thấp;
+ Khả năng của cổ phiếu bị thao túng, làm giá.
Trang 283 Phương thức giao dịch: (tt)
• Khái niệm: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so
khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch;
b) Phương thức giao dịch khớp lệnh liên tục:
c) Phương thức giao dịch thỏa thuận:
• Khái niệm: Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự
thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch và được đại diện giao dịch của thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận;
• Phương thức giao dịch thỏa thuận cổ phiếu và chứng chỉ quỹ:
+ Các giao dịch được thực hiện theo lô chẵn hoặc lô lớn;
+ Các giao dịch lô chẵn được thực hiện tại mức giá đóng cửa trong ngày giao dịch hoặc giá đóng cửa ngày giao dịch gần nhất trước đó; + Giao dịch lô lớn phải tuân theo quy định về biên độ giá trong ngày;
Trang 294 Lệnh giao dịch mua bán chứng khoán:
a) Lệnh thị trường (Market order): Là loại lệnh mua hay bán được
thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường;
- Là loại lệnh mua tại mức giá bán thấp nhất hoặc lệnh bán tại mức giá mua cao nhất hiện có trên thị trường;
Trang 304 Lệnh giao dịch mua bán chứng khoán: (tt)
b) Lệnh giới hạn (Limit order): Là loại lệnh mua hoặc bán có
xác định mức giá giới hạn cụ thể trong một thời hạn chờ đợi nhất định;
Trang 31P=50.000 mua P=45.000 bán (stop loss order)
Lỗ max 5.000
P=55.000 dự đoán
4 Lệnh giao dịch mua bán chứng khoán: (tt)
c) Lệnh dừng (Stop order): Là lệnh đưa ra nhằm bảo vệ lợi nhuận
P=45.000 dự đoán
Trang 324 Lệnh giao dịch mua bán chứng khoán: (tt)
d) Lệnh ATO/ATC (At the opening Order/ Market on close Order):
C-B 3.500, C-A 1.500
Trang 33• …vv
Trang 346 Các loại lệnh và thời gian giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam:
6 Các loại lệnh và thời gian giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam:
14h15 14h
13h45 13h
9h15
LO và thỏa thuận TP,CP
Nghỉ giữa phiên LO và thỏa thuận
TP,CP
Giao dịch thỏa thuận CCQ,TP,CP
LO, ATC LO
Giao dịch thỏa thuận CCQ,TP,CP
Nghỉ giữa phiên LO
LO, ATO
HOSE
HNX
Trang 357 Đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá, giá tham chiếu, biên độ dao động:
• Đơn vị giao dịch: là số lượng chứng khoán được quy định
• Biên độ dao động giá: là khoản giới hạn giá chứng khoán
cao nhất và thấp nhất được phép thay đổi trong ngày giao
dịch.
Trang 367 Đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá, giá tham chiếu, biên độ dao động:(tt)
7 Đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá, giá tham chiếu, biên độ dao động:(tt)
+ Đối với cp yết giá 100 đ + Không quy định đối với tp Không quy định đối với giao dịch thỏa thuận
Giá tham chiếu
(không quy
định cho TP)
+ Là giá đóng cửa của cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư trong ngày giao dịch gần nhất trước đó.
+ Là mức giá bình quân gia quyền của các giá giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục trong 15 phút cuối của ngày giao dịch gần nhất trước đó.
ngừng giao dịch trên 25 phiên là ±30%
so với giá tham chiếu.
Trang 378 Các quy định khác trên thị trường chứng khoán Việt Nam:
+ Trong thời khớp lệnh liên tục, cho phép hủy lệnh chưa được thực hiện hoặc chỉ thực hiện 1 phần.
+ Giao dịch thỏa thuận trên hệ thống không dược phép hủy bỏ.
Lệnh nhập vào hệ thống được phép sửa giá, hủy lệnh trong thời gian giao dịch.
Mở tk
giao dịch
+ Tài khoản giao dịch chứng khoán không chỉ dùng để lưu trữ chứng khoán mà còn có tiền, ngoại tệ và các công cụ khác.
+ Mỗi nhà đầu tư chỉ được phép mở 1 tk tại 1 cty chứng khoán.
Cùng mua
cùng bán
+ Nhà đầu tư không được phép đồng thời cùng mua bán 1 loại chứng khoán trong từng lần khớp lệnh trên cùng 1 tk hoặc các tk khác nhau mà nhà đầu tư đứng tên
