Phân tích tài chính công ty vinamilk

* Hiện ở Việt Nam, Vinamilk được đánh giá là một trong 3 doanh nghiệp lớn ngành hàng tiêu dùng vẫn lãi cao, vượt mức của năm 2011 và có tiềm năng lớn trong các năm tiếp theo.. * Cơ cấu-

Đề tài: Phân tích tài chính công ty

Vinamilk Việt Nam

Nhóm1

NỘI DUNG CHÍNH

Phân tích tình hình tài chính

Thuvienvatly.com

Giới thiệu chung

So sánh

và kết luận

I Giới thiệu chung về Vinamilk

Nhà sản xuất sữa hàng đầu tại Việt Nam

Vinamilk là một thương hiệu mạnh Top 10 Hàng Việt Nam chất lượng cao

Hệ thống phân phối lớn

Thuvienvatly.com

Cơ cấu tổ chức gồm 17 đơn vị trực thuộc và 1 Văn phòng Tổng số CBCNV 4.500 người Chức năng

chính : Sản xuất sữa và các chế phẩm từ Sữa.

2 Ngành kinh doanh

Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất và kinh doanh sữa hộp, sữa bột, bột dinh dưỡng và các sản phẩm khác từ sữa, bánh, sữa đậu nành và nước giải khát Kinh doanh thực phẩm công nghệ, thiết bị phụ tùng, vật tư, hóa chất (trừ hóa chất có tính độc hại mạnh), nguyên liệu và các ngành nghề kinh doanh khác theo quy định của pháp luật

3 Đối tác liên doanh

Tên của nhà cung cấp Sản phẩm cung cấp

· Fonterra (SEA) Pte Ltd Milk powder

· Hoogwegt International

· Perstima Binh Duong, Tins

· Tetra Pak Indochina Carton packaging machines packaging and

Danh sách một số nhà cung cấp lớn của

Cty Vinamilk

• Vinamilk chiếm khoảng 38% thị phần toàn quốc

• Hiện tại công ty có trên 240 NPP trên hệ thống phân phối sản phẩm Vinamilk và có trên 140.000 điểm bán hàng trên hệ thống toàn quốc.

Nội

địa

• Vùng Số lượng thị trường +ASEAN : 3 (Cambodia, Philippines

và Việt Nam) +Trung Đông : 3 (Iraq, Kuwait, UAE) +Phần còn lại : 4 (chú yếu là Úc, Maldives, Suriname và Mỹ)

4 Một số đối thủ cạnh tranh

5 Tiềm năng phát triển

•Vinamilk có 5 trang trại bò sữa với tổng đàn là 8.200 con Theo kế hoạch 2012-2016, tổng đàn bò sẽ đạt 28.000 con vào năm 2016 Giai đoạn này, Vinamilk sẽ đầu tư xây dựng tiếp 4 trang trại tại Thanh Hóa, Tây Ninh và

Hà Tĩnh với tổng mức đầu tư là 1.500 tỷ đồng.

* Công ty dự kiến đầu tư bổ sung 1.545 tỷ đồng giai đoạn 2012 - 2016 (trong đó có 373 tỷ đồng dự phòng) nâng tổng mức đầu tư năm 2016 là 10.275 tỷ đồng Vốn đầu tư bổ sung được dùng để mở rộng nhà máy sữa Lam Sơn (137 tỷ đồng); nâng cấp cơ sở hạ tầng (238 tỷ đồng); mở rộng trang trại và xây dựng thêm trang trại mới (1.170 tỷ đồng).

* Hiện ở Việt Nam, Vinamilk được đánh giá là một trong 3 doanh nghiệp lớn ngành hàng tiêu dùng vẫn lãi cao, vượt mức của năm 2011 và có

tiềm năng lớn trong các năm tiếp theo.

•THAM VỌNG CỦA VINAMILK TRONG NHỮNG NĂM TỚI

II Tình hình tài chính của Vinamilk

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

(ĐVT: Triệu đồng)

TÀI SẢN

1-Tiền và các khoản tương đương tiền 2.745.645 1.252.120 3.156.515 2-Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 4.167.317 3.909.275 736,033 3-Các khoản phải thu ngắn hạn 2.728.421 2.246.362 2.169.205 4-Hàng tồn kho 3.217.483 3.472.845 3.272.495 5-Tài sản ngắn hạn khác 160,062 203,005 133,433

1-Các khoản phải thu dài hạn 736

2-Tài sản cố định 8.918.416 8.042.300 5.044.762 3-Lợi thế thương mại 174,463 13,662 15,503 4-Bất động sản đầu tư 149,445 96,714 100,671 5-Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 318,308 284,428 846,713 6-Tài sản dài hạn khác 295,112 150,152 107,338

NGUỒN VỐN

1-Nợ ngắn hạn 4.956.397 4.144.990 2.946.537 2-Nợ dài hạn 350,663 59,781 158,929

1-Vốn chủ sở hữu 17.545.489 15.493.096 12.477.205 2-Nguồn kinh phí và các quỹ khác

C- LỢI ÍCH CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ 22,863

Tỷ trọng và mức độ tăng trưởng của TS và NV

tỷ trọng lớn hơn nguồn vốn qua các năm.

* Cơ cấu

-TSNH chiếm tỷ trọng cao hơn TSDH trong cơ cấu tổng TS do:

+ Hàng tồn kho còn nhiều

+ Công ty chưa có chính sách điều chỉnh tốt khoản phải thu

+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

-Trong nguồn vốn thì VCSH chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ tình hình tài chính khá an toàn

* Mức độ tăng trưởng

- TSDH có mức tăng trưởng cao từ năm 2011-2012 (40,43%) do doanh nghiệp mở

rộng quy mô sản xuất, đầu tư thêm máy móc thiết bị và dây chuyền công nghệ cao.

- NPT tăng tương đối cao vì Công ty cần huy động thêm vốn để mở rộng sản xuất.

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA VINAMILK

(ĐVT: Triệu đồng)

Stt CÁC CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011

1 Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ 31,586,007 27,101,683 22,070,557

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 637,405 540,109 443,128

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 30,948,602 26,561,574 21,627,428

4 Giá vốn hàng bán 19,765,793 17,484,830 15,039,305

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 11,182,808 9,076,743 6,588,123

6 Doanh thu hoạt động tài chính 507,347 475,238 680,232

8 Chi phí bán hàng 3,276,431 2,345,789.00 1,811,914

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 611,255 525,197 459,431

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 7,711,678 6,629,824 4,750,579

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 8,010,256 6,929,668 4,978,991

15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 1,483,448 1,137,571 778,588

16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại -7,298 -27,358 -17,778

17 Lãi trong công ty liên doanh/liên kết 43,940 12,526 -8,813

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 6,534,107 5,819,454 4,218,181

Stt Chỉ tiêu 2013 2012 2011 2013/201

2

2012/201 1

1 Doanh thu thuần về bán

* Về cơ cấu:

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm

tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu vì đây là doanh nghiệp sản xuất.

- Doanh thu hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng nhỏ do

doanh nghiệp ít đầu tư vào các hoạt động tài chính.

- Thu nhập khác chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng

cơ cấu doanh thu thường là thu từ thanh lý tài sản cố

định, thu nhập từ các khoản nợ đã xóa sổ…

.

=> Nhận xét:

* Về cơ cấu:

- Nhìn vào bảng phân tích cơ cấu biến động chi phí cả 3

năm GVHB đều chiếm tỷ trọng chủ yếu, thứ 2 là chi phí bán hàng, các chi phí còn lại chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng

cơ cấu chi phí.

+ Chí phí về giá vốn chiếm tỷ trọng cao (năm 2013 chiếm 83.04%; 2012: 85.42%; năm 2011: 85,66%) do doanh

nghiệp sử dụng nhiều nguồn nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm với số lượng lớn, chủng loại đa dạng.

+ Chi phí bán hàng chủ yếu chi cho hoạt động quảng cáo, tiếp thị, vận chuyển….

.

* Sự biến động chi phí:

- Năm 2012/2011: Chi phí giá vốn, chi phí bán hàng và

chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng Tuy nhiên chi phí tài chính lại giảm mạnh, giảm 79.23%.

- Năm 2013/2012: Các loại chi phí đều biến động tăng, đặc biệt là chi phí tài chính có sự tăng mạnh trở lại

(77.42%) Điều này cho thấy doanh nghiệp đã chú trọng vào đầu tư tài chính nhiều hơn.

Nhìn chung các loại chi phí có sự biến động tăng giảm không đều qua 3 năm nhưng tổng chi phí vẫn tăng đều đặn

PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG LỢI NHUẬN

=> Nhận xét: Nhìn vào lợi nhuận và mức tăng trưởng

tăng qua các năm cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả.

Lợi nhuận sau thuế thu

STT Chỉ tiêu 2013 2012 2011

TB ngành thực phẩm 2011

2 Hệ số thanh toán hiện hành (lần) 2,63 2,68 3,21 2,44

3 Hệ số thanh toán nhanh (lần) 1,98 1,84 2,10 1,86

4 Thanh toán tức thời (lần) 0,55 0,3 1,07 1,12

5 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 5,91 5,18 5,35

6 Vòng quay khoản phải thu (vòng) 12,44 12,03 13,13

Các chỉ số thanh toán

=> Nhận xét:

Hệ số thanh toán hiện hành (current ratio): Đây là chỉ số đo

lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Nói chung thì chỉ số này ở mức 2-3 được xem là tốt Chỉ số này càng thấp ám chỉ doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình nhưng một chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không luôn là dấu hiệu tốt, bởi vì nó cho thấy tài sản của doanh nghiệp

bị cột chặt vào “ tài sản lưu động” quá nhiều và như vậy thì hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là không cao.

Qua bảng số liệu ta thấy: Chỉ số này giảm nhẹ qua các năm và cao hơn chỉ số trung bình ngành, cho thấy tình hình tài chính của công ty tốt

Hệ số thanh toán nhanh ( quick ratio): Chỉ số thanh toán nhanh

đo lường mức thanh khoản cao hơn Chỉ những tài sản có tính thanh

khoản cao mới được đưa vào để tính toán Hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác được bỏ ra vì khi cần tiền để trả nợ, tính thanh khoản của chúng rất thấp Ở công ty Vinamilk chỉ số thanh toán nhanh biến động không cao nhìn chung vẫn đảm bảo so với tỷ lệ trung bình ngành.

Chỉ số vòng quay các khoản phải thu: Đây là một chỉ số cho thấy

tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng đối với các bạn hàng Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp được khách hàng trả nợ càng nhanh Chỉ số cao và biến động không nhiều,

chứng tỏ doanh nghiệp có chính sách quản lí tốt các khoản phải thu.

Chỉ số vòng quay hàng tồn kho: Chỉ số này thể hiện khả năng quản

trị hàng tồn kho hiệu quả như thế nào Chỉ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp Nhận thấy chỉ số này nhìn chung tăng và khá cao.

.

Chỉ số ROS: Nếu tỷ lệ này tăng, chứng tỏ khách hàng chấp nhận

mua giá cao, hoặc cấp quản lý kiểm soát chi phí tốt hoặc cả hai.

Nếu tỷ này giảm có thể báo hiệu chi phí đang vượt tầm kiểm soát của cấp quản lý, hoặc công ty đó đang phải chiết khấu để bán sản phẩm hay dịch vụ của mình.

Chỉ số ROA: Thể hiện hiệu quả của việc chuyển vốn dầu tư thành lợi

nhuận ROA Càng cao thì càng tốt vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng đầu tư ít hơn.

Chỉ số ROE càng cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của

các cổ đông, cổ phiếu càng hấp dẫn các nhà đầu tư.

EPS: được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm lợi

nhuận của doanh nghiệp, là biến số quan trọng duy nhất trong việc tính toán giá cổ phiếu.

=> Các chỉ số ROS, ROA, EPS, ROE đều các sự biến động tăng giảm, nhưng nhìn chung đều cao hơn mức trung bình ngành chứng tỏ tình hình tài chính của công ty khá tốt

III So sánh và kết luận

1 So sánh Vinamilk với Hà Nội milk

STT Chỉ tiêu Vinamilk Hà Nội Milk

2 Hệ số than toán hiện hành 2,63 1,25

4 Thanh toán nợ ngắn hạn 0,55 0,02

6 Vòng quay khoản phải thu 12,44 12,03

- Hệ số nợ của Vinamilk nhỏ hơn hệ số nợ của Hà Nội Milk, điều này có nghĩa là công ty có tổng số nợ trên tổng tài sản nhỏ hơn Hà Nội Milk Có thể

do quy mô tổng tài sản của Vinamilk lớn hơn Hà Nội milk.

- Các hệ số thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh, thanh toán nợ ngắn hạn của Vinamilk đều cao hơn Hà Nội Milk Điều này cho thấy khả năng tài chính của Vinamilk tương đối an toàn, đảm bảo khả năng thanh toán

- Vòng quay hàng tồn kho của Vinamilk cao hơn vòng quay hàng tồn kho của Hà Nội Milk, điều này cho thấy hoạt động quản lí hàng tồn kho của công

ty Vinamilk tốt hơn Hà Nội Milk.

- Vòng quay các khoản phải thu của VNM cũng cao hơn, cho thấy hoạt động sản suất kinh doanh của VNM có phần tốt hơn Hà Nội Milk(=dtt về bán hàng và cung cấp dịch vụ/các khoản phải thu bình quân)

- ROS(hệ số lợi nhuận doanh thu), ROA(hệ số LN trên tổng tài

sản),ROE(hệ số LN trên VCSH) của Vinamilk so với Hà Nội Milk có sự chênh lệch khá lớn, của Vinamilk cao hơn rõ rệt cho thấy khả năng sinh lời của

Vinamilk tương đối cao.

- Mức tăng trưởng doanh thu của VNM cũng cao hơn HNM , điều đó

chứng tỏ khả năng kinh doanh của VNM khá là tốt.

2.Kết luận

Qua việc phân tích ta thấy tình hình tài chính trong 3 năm gần đây của Vinamilk phát triển khá vững

mạnh,công ty đã lựa chọn công nghệ tiên tiến hàng đầu để cùng triển khai những kế hoạch phát triển đầy tham vọng, tất cả đều thể hiện nỗ lực vươn xa của Vinamilk Mục tiêu của Vinamilk đến năm 2017 là trở thành một trong 50 doanh nghiệp chế biến sữa lớn trên thế giới, với doanh số 3 tỉ USD

Được công nhận là một trong 200 doanh nghiệp xuất sắc nhất tại châu Á năm 2010, đứng thứ 4 trong bảng xếp hạng VNR500(*) năm 2012, đứng đầu danh sách 50 công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2013… là phần thưởng tất yếu cho nỗ lực không ngừng nghỉ của Vinamilk Nhưng hơn cả những danh hiệu, Vinamilk luôn ý thức được vai trò của mình đối với sự phát triển thể trạng và trí lực người Việt 20 năm liền kể từ 1993, Vinamilk đồng hành cùng Viện Dinh dưỡng quốc gia trong chương trình Phòng chống suy dinh dưỡng quốc gia cho trẻ em Việt Nam

Vinamilk chắc chắn sẽ tiếp tục những bước tiến dài Bởi lẽ bên cạnh tầm nhìn chiến lược và khả năng vận hành hiệu quả, sự tin yêu và niềm tự hào của người tiêu dùng chính là động lực cho ý thức trách nhiệm và sự cải tiến không ngừng của Vinamilk, xứng đáng với vai trò tiên phong xây dựng ngành sữa Việt Nam lớn mạnh

IV.Các nhân tố bên ngoài ảnh

hưởng đến giá cổ phiếu của

Vinamilk.

1, tâm lý các nhà đầu tư trong nước

Trong thời gian qua, tâm lý nhà đầu tư đã ảnh hưởng nhiều đến

sự biến động giá chứng khoán qua những biểu hiện như tâm lý đám đông, tâm lý quá hưng phấn, tâm lý theo chân nhà đầu tư

nước ngoài đến tâm lý đón gió, tâm lý sợ hãi… Trong thời gian tới, tâm lý nhà đầu tư trong nước cũng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến giá chứng khoán trên thị trường qua những biểu hiện tương tự

như trong thời gian qua nhưng xu hướng có phần tự tin hơn, vững vàng hơn và chuyên nghiệp hơn

2, yếu tố đầu tư nước ngoài

hiện nay công ty có số vốn do các nhà đầu tư nước ngoài

SỞ HỮU NƯƠC NGOÀI

SỞ HỮU KHÁC

STT Tên Cổ Đông Cổ Phiếu Nắm Giữ Tỉ Lệ % Ngày Cập Nhật1

Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh

vốn Nhà nước (SCIC)-Công ty

3.Các yếu tố ngoại sinh

- sự tăng trưởng của nền kinh tế

Nền kinh tế đang có dấu hiệu phục hồi, buổi hôm trước nhóm các bạn tìm hiểu về cac yếu tố vĩ mô và thực trạng ngành cũng đã tìm hiểu về

vấn đề này

- tăng trưởng với lạm phát

Nước ta áp dụng chế độ tỉ giá thả nổi có điều tiết, chính vì vậy nhà

nước sẽ có những biện pháp để hạn chế lạm phát Đó cũng là một

trong những yếu tố giúp các nhà đầu tư yên tâm hơn.

KLGD khớp lệnh (nghìn CP)

Giá trị vốn hoá (tỷ đồng)

KLCP lưu hành hiện tại (tr CP)

Số lượng

CP giao dịch tự

do (tr CP)

ROA (%) ROE (%)

EPS

Cơ bản P/E cơ bản P/B

% thực hiện kế hoạch 2013

KL mua (bán) ròng của NĐTNN (CP)

Room còn lại NĐTNN (CP)

KLGD

TB 10 phiên (nghìn CP) GASMRY 85.5 28.6 332.6 162,022.5 1,895.0 61.3 25.9% 40.8% 6,535 13.1 4.8 161.0% -48,040880,307,480 312.8 VNMMR

Y

146

0

145.5 1,007.0 121,686.2 833.5 375.1 30.7% 39.6% 7,839 18.6 6.9 104.9% -2,180 0 331.8 MSNMR

Y 99.5 40.7 409.8 73,123.7 734.9 183.7 1.0% 3.0% 611 162.7 4.9 0.0% 158,810 93,939,147 251.3 VCBMRY 31.2 24.6 796.6 72,303.4 2,317.4 231.7 1.0% 10.3% 1,878 16.6 1.7 100.0% -119,910 226,526,466 971.8 VICMRY 77.0 22.9 297.8 69,974.7 908.8 318.3 10.3% 47.7% 7,379 10.4 3.9 90.1% -169,070 84,094,361 252.0 CTGMRY 16.8 13.6 807.0 62,553.2 3,723.4 372.3 1.1% 13.2% 1,818 9.2 1.2 89.8% 14,110 50,989,282 1,243.

0 BIDMRY 16.5 13.3 807.0 46,384.8 2,811.2 118.2 0.8% 13.8% 1,553 10.6 1.4 114.3% 200840,019,396 943.7 BVHMRY 51.0 31.6 628.3 34,704.0 680.5 68.0 2.1% 9.0% 1,610 31.7 2.9 99.4% -134,520166,918,472 522.3 STBMRY 20.5 11.1 543.2 23,421.5 1,142.5 914.0 1.4% 14.5% 1,978 10.4 1.4 106.1% 119,330118,642,1971,225.

3 PVDMRY 80.5 22.7 283.9 22,158.3 275.3 137.6 9.3% 22.3% 7,424 10.8 2.2 138.1% -60,040 22,924,055 490.7 HPGMRY 51.0 16.3 318.8 21,371.7 419.1 251.4 9.3% 22.2% 4,663 10.9 2.3 162.9% 6,560 14,921,521 527.1 HAGMRY 27.0 122.4 4,554.3 19,390.2 718.2 323.2 3.0% 8.0% 1,372 19.7 1.5 108.6% -1,306,710 70,341,3774,852.

6 FPTMRY 68.0 61.6 906.9 18,708.1 275.1 220.1 10.1% 24.0% 5,855 11.6 2.6 0.0% -2,700 608 1,106.

8 MBBMR

Y 15.1 26.3 1,741.2 16,996.9 1,125.6 619.1 1.3% 16.2% 2,120 7.1 1.1 85.8% 4,040 4,047

2,229

0 EIBMRY 13.8 9.0 654.8 16,966.2 1,229.4 860.6 0.4% 4.3% 535 25.8 1.2 27.4% -23,230 34,386,5671,186.

6 DPMMR

Y 44.0 40.3 916.3 16,717.1 379.9 152.0 20.7% 24.2% 5,841 7.5 1.8 115.8% -280,600 73,541,586 662.9 ACBMRY 16.5 5.1 310.6 15,205.0 921.5 645.1 0.5% 6.6% 886 18.6 1.2 61.1% 0 4,700 296.9 PVSMRY 28.7 63.4 2,225.5 12,820.3 446.7 178.7 6.7% 21.0% 3,568 8.0 1.6 191.9% -157,500103,646,7712,054.

0 KDCMRY 60.0 3.6 60.0 9,968.2 166.1 99.7 8.4% 11.3% 3,040 19.7 2.0 111.6% 7,500 6,957,007 89.0 SSIMRY 27.4 201.5 7,529.1 9,610.5 350.7 210.4 5.3% 8.0% 1,193 23.0 1.8 113.8% -47,780 5094,538.

9

DHGMRY 138.

0

4.7 34.9 9,020.5 65.4 34.0 21.6% 32.1% 9,016 15.3 4.6 137.9% -930 9 13.4 SQCMRY 78.2 - - 8,602.0 110.0 14.0 -1.2% -1.5% (188) (415.6) 6.4 -60.9% 0 46,302,420 - REEMRY 32.6 39.1 1,207.6 8,596.1 263.7 184.6 14.4% 20.7% 3,962 8.2 1.7 150.1% -100 01,582.

9 SHBMRY 9.5 92.2 9,833.8 8,417.8 886.1 753.2 0.6% 7.6% 854 11.1 0.8 88.1% 88,330164,453,678 9,973.

5 PPCMRY 24.8 11.0 443.4 7,890.2 318.2 95.4 13.6% 34.2% 5,128 4.8 1.5 486.4% 20,880118,820,557 915.5 VCGMRY 15.6 41.0 2,666.6 6,890.7 441.7 110.4 2.1% 10.0% 1,233 12.6 1.2 152.1% 58,800 194,648,9584,155.

4 ITAMRY 9.0 126.5 14,329.7 6,462.7 718.1 359.0 0.4% 0.7% 73 122.8 0.8 57.8% 232,860242,174,559 10,81

7.4 OCHMRY 32.3 0.4 13.5 6,460.0 200.0 15.0 3.6% 8.1% 921 35.1 3.0 115.8% 0 97,730,800 26.7 HSGMRY 57.5 5.4 94.5 5,538.0 96.3 43.3 8.5% 25.7% 5,770 10.0 2.4 139.5% 27,120 10,127,565 279.1 HCMMR

Y 36.4 31.3 870.0 4,631.2 127.2 47.7 8.9% 12.8% 2,240 16.2 2.1 118.9% 100 102 933.9 PVIMRY 19.2 0.1 7.1 4,328.0 225.4 34.0 2.9% 5.4% 1,459 13.2 0.7 186.9% 0 0 20.1 GMDMR

Y 36.8 6.2 170.2 4,210.7 114.4 97.3 1.9% 3.1% 1,213 30.3 0.9 36.7% -5,400 23,851,330 397.9

VCFMRY 146.

0

0.2 1.1 3,880.6 26.6 8.1 19.0% 24.9% 9,797 14.9 3.4 54.8% 790 5,124,234 0.7

IJCMRY 14.0 45.5 3,258.8 3,838.7 274.2 68.5 3.4% 5.4% 592 23.6 1.3 75.5% -376,890117,255,0752,827.

8 OGCMRY 12.6 34.8 2,792.9 3,780.0 300.0 120.0 0.9% 3.2% 352 35.8 1.2 70.5% 112,560106,436,394 2,829.

0 LASMRY 48.4 5.2 106.8 3,767.1 77.8 23.3 16.1% 34.3% 5,741 8.4 2.7 137.0% 39,000 28,337,142 79.4 BMPMR

Y 82.5 20.9 260.6 3,752.0 45.5 9.7 23.9% 26.8% 8,153 10.1 2.5 117.7% 0 0 71.3 DRCMRY 44.5 10.6 239.2 3,696.8 83.1 41.5 13.2% 29.4% 4,518 9.8 2.7 120.0% -115,800 16,586,519 316.2 KBCMRY 12.6 14.9 1,185.6 3,651.0 289.8 99.1 0.6% 1.7% 238 52.9 0.9 101.5% -494,810 88,196,917 1,409.

7 PVTMRY 14.7 24.4 1,675.9 3,419.2 232.6 69.8 2.7% 8.7% 1,012 14.5 1.2 603.7% 0101,277,923 2,238.

1 HVGLAG 28.0 27.2 971.5 3,360.0 120.0 26.0 3.4% 11.7% 2,220 12.6 1.5 40.2% -570 35,680,1521,025.

4 VSHMRY 15.8 2.6 165.7 3,258.6 206.2 103.1 5.6% 7.9% 980 16.1 1.2 88.0% 0 44,315,465 582.0 HT1MRY 10.0 3.2 323.6 3,179.5 318.0 54.7 0.0% 0.1% 13 795.3 1.0 315.4% -2,900151,606,961 344.7 CIIMRY 27.0 21.3 801.0 3,047.3 112.9 56.4 1.2% 5.5% 763 35.4 1.9 27.7% -11,230 31,502 1,233.

0 NTPMRY 67.9 0.6 8.2 2,942.6 43.3 13.0 16.7% 24.8% 6,682 10.2 2.4 103.8% -4,500 3,442,318 7.6 CSMMRY 43.7 46.2 1,065.9 2,940.7 67.3 33.6 15.1% 33.0% 5,359 8.2 2.4 174.9% 109,500 24,711,511 689.8 CTDMRY 66.5 0.4 6.7 2,801.9 42.1 14.7 6.3% 11.8% 6,137 10.8 1.2 117.5% 200 879,000 45.9 VNRMRY 27.1 0.3 12.8 2,732.4 100.8 16.7 6.8% 12.7% 2,981 9.1 1.1 111.3% -1,000 14,108,707 7.2 POMMR

Y 13.8 0.1 4.8 2,571.2 186.3 55.4 -2.7% -8.8%(1,176) (11.7) 1.1 -109.5% 0 79,620,290 1.9 PHRMRY 30.8 0.2 7.0 2,417.5 78.5 26.7 11.4% 17.8% 4,707 6.5 1.1 98.3% 0 24,194,140 8.3 Bình quân 30.4 1,353.8 7.4% 15.4% 3,169 27.5 2.1 116.8% (47,314.4) 90,561,595.

5

1,338

4