Q3 CBRE market insights VN final

TP.HCM: Cầu và các tuyến đường mới giúp khu phía Đông phát triển hơnTP.HCM: Quy hoạch 1/500 depot Đa Phước Metro số 5 với hơn 31 ha TP.HCM: Chấp thuận đầu tư dự án tuyến đường liên phườn

KINH TẾ VĨ MÔ

Tăng trưởng tín dụng

mục tiêu 2017

▲ 21% theo năm

“Trong khi triển vọng trong ngắn hạn khá lạc quan thì thị

trường vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro Cụ thể là tình hình

nợ đang ngày càng tăng nhanh.”

Gareth Leather, senior Asia economist at Capital

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Việt Nam cao mức kỷ lục: theo Nielsen

FDI vào bất động sản tiếp tục tăng trưởng

Lần đầu tiên tại Việt Nam

Việt Nam Nam sẽ ban hành quy định về góp vốn cổ phần vào năm 2017

Việt Nam mở thị trường chứng khoán phái sinh

với hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Nghĩa trang lớn nhất TP.HCM sẽ trở thành khu đô thị

VinFast, đơn vị sản xuất ô tô mới nhất –

từ Việt Nam

Triển vọng thị trường du lịch

Mở đường bay thẳng từ Bangkok đến Phú Quốc Chuỗi resort nghỉ dưỡng đến Phú Quốc

Khách du lịch quốc tế đến Việt Nam tăng

ĐẦU TƯ

Vincom Retail – được hỗ trợ bởi Warburg lên

kế hoạch IPO trị giá 600 triệu USD

bất động sản thương mại tại Việt Nam

Nguồn: Thông tin công cộng được trích dẫn vào ngày 25/09/2017.

Các giao dịch Private Equity nổi bật trong Q3/2017

Nguồn: Thông tin công cộng được trích dẫn vào ngày 25/09/2017.

vào Novaland thông qua Private Equity

Tập trung vào Thị trường Nước ngoài:

Công ty Quản lý Tài sản lớn nhất Việt Nam

Thị trường Private Equity tại Việt Nam

Kỹ thuật 66 triệu

Hạ tầng 60,2 triệu Giải trí 42,5 triệu

Nguồn: Deal Street Asia, trích dẫn vào 25/09/2017.

EXS Capital Son Kim

Land

46 triệu USD 2017 China Fortune

Land Development

Dai Phuoc Lotus

64 triệu USD 2017

Warburg Pincus, Vinacapital

Sofitel Legend Metropole

Hanoi

100 triệu USD 2016

AON, Mirae Asset Landmark 72

382,5 triệu USD

2016

Thị trường PE cải thiện, cơ hội đầu tư vào

doanh nghiệp nhà nước vẫn chưa rõ ràng

Các giao dịch PE lớn nhất vào bất động sản

Vina Square My Gia Township Otis Hotel

Các giao dịch chuyển nhượng đất dự án nổi bật trong Q3/2017

Nguồn: Real Capital Analytics

Giao dịch chuyển nhượng tài sản, đất dự án

Giá trị giao dịch tại Việt Nam

0

10 20

30 40 50

Commercial Mixed use Residential No of transaction

Lưu ý: Chỉ bao gồm các giao dịch trị giá hơn 10 triệu USD Thông tin trình bày tại đây, bao gồm dự báo, được trích từ những nguồn được cho là đáng tin cậy Tuy chúng tôi không quan ngại về độ xác thực, chúng tôi không kiểm chứng những thông tin này, và không cam kết, cam đoan về tính chính xác của chúng Người đọc sẽ phải kiểm chứng tính xác thực và hoàn chỉnh của những thông tin này một cách độc lập Những thông tin này được trình bày cho khách hàng của CBRE và được bảo hộ bản quyền, do đó không được sao chép nếu không được sự đồng ý của CBRE.

Nguồn: CBRE Việt Nam, RCA.

Thương mại Phức hợp Nhàở Số lượng giao dịch

9T 2017: 68%

giá trị giao dịch

từ các người mua nước

ngoài

Công ty Quản lý Tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC)

VAMC thu giữ tài sản thế chấp: Saigon One Tower

Nguồn: VAMC, trích báo ngày 1/10/2017.

13

Bộ Tài chính đề xuất thanh tra 60 dự án bất động sản

C Ơ SỞ HẠ TẦNG

Tuyến đường sắt đô thị số 2A: trì hoãn vận hành thử vào T10/2017

Ga Cát Linh

Tuyến Metro số 2A

Cát Linh – Hà Đông

95% hoàn thành

Ga Trạm dừng

Khu vực phía Đông sẽ như thế nào trong 5 năm nữa?

Cầu hiện tại Cầu tương lai

Nguồn Cung Nhà ở đến Q3 2017 – Phía Đông

Các tuyến đường vành đai đang được nâng cấp, mở rộng được kỳ vọng

sẽ tạo kết nối tốt hơn cho các quận của thủ đô

Hoàn thiện Đang xây dựng

Kế hoạch xây mới

Trung Kính – Trần Duy Hưng

“con đường đắt nhất hành tinh”

TP.HCM: Cầu và các tuyến đường mới giúp khu phía Đông phát triển hơn

TP.HCM: Quy hoạch 1/500 depot Đa Phước Metro số 5 với hơn 31 ha

TP.HCM: Chấp thuận đầu tư dự án

tuyến đường liên phường tại Quận 9

UBND TP.HCM đã chấp thuận đầu tư xây dựng tuyến đường kết nối từ

đường liên phường (đường Huy Cận) đến đường Đỗ Xuân Hợp, quận

9 từ nguồn vốn vận động của các chủ đầu tư dự án khu dân cư trong

khu vực dọc tuyến đường Huy Cận, hạn chế tối đa sử dụng ngân sách

thành phố

TP.HCM khởi công xây dựng cầu qua

đảo Kim Cương

TP.HCM: Cập nhật Đường Vành Đai

Cảng Cát Lái

Tuyến Container hiện tại Tuyến Container tương lai Đang lên kế hoạch

Hoàn thiện Tuyến đường mở rộng được duyệt

VĂN PHÒNG

Tiêu Điểm Thị Trường Quý 3/2017

Giá thuê ở trên được tính trên m2/tháng; chưa bao gồm Thuế và Phí Dịch Vụ.

Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

▼-5,9đpt theo năm

▼-0,1 đpt theo quý

24,1 USD/m2/tháng

13,7 USD/m2/tháng

20,7 USD/m2/tháng

Nguồn Cung tại Các Thành Phố Lớn

(*) Tổng nguồn cung theo diện tích cho thuê (NLA)

Tổng nguồn cung Hạng A&B, Các thành phố ở Việt Nam

Nguồn: CBRE Việt Nam, CBRE Châu Á TBD, Tổng cục Thống kê

Tổng nguồn cung Hạng A, Các thành phố trong khu vực

02,0004,0006,0008,000

TP.HCM Hà Nội Singapore Bangkok Tokyo Hồng

Nguồn cung mới trong năm 2017 – Hà Nội

Nguồn: CBRE Việt Nam

Richy Tower

7.832 m2, NLAQuý 4/2017

Eurowindows

13.274 m2, NLAQuý 4/2017

Hạng A

Hạng B

Nguồn cung mới trong năm 2017 – TP.HCM

Saigon Centre GĐ2

32.000 m2 NLA Qúy 3/2017

Viettel Complex

23.620 m2 NLA Qúy 2/2017

Tình hình hoạt động: Tiếp tục Bình ổn

Giá thuê ở trên được tính trên m2/tháng; chưa bao gồm Thuế và Phí Dịch Vụ.

Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

TP.HCM

0% 10% 20% 30% 40% 50%

0 10 20 30 40 50

Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

So sánh trong khu vực: Việt Nam đang ở đâu?

Thay đổi dự kiến với các danh mục đầu tư bất động sản của các tập đoàn đa quốc gia trong 3 năm tới

Các Tập đoàn Đa

quốc gia mở rộng

Thu nhỏ

Nguồn: CBRE 2017 Khào sát Khách thuê

Khu vực Châu Á – Thái Bình Dương

Hồ sơ khảo sát viên: Cuộc Khảo sát Khách thuê ỏ khu vực Châu Á Thái Bình Dương của CBRE tổng hợp các kết quả khảo sát trong khu vực về những khách thuê là các tập đoàn đa quốc gia cùng với bốn cuộc điều tra từng quốc gia riêng biệt về khách thuê ở Trung Quốc, Ấn Độ, Nhật Bản

và Úc Đã có tổng cộng 450 phản hồi Phân tích trong báo cáo này tập trung chủ yếu vào các câu trả lời nhận được từ 50 đối tượng đa quốc gia Những người được hỏi là những nhà quản lý cao cấp chịu trách nhiệm giám sát danh mục bất động sản khu vực và/hoặc toàn cầu của tổ chức.

% mở rộng % thunhỏ % kết quả mở rộng (% mở rộng - % thu nhỏ)

Nhà Đầu Tư Duy Trì Tâm Lý Lạc Quan

Chỉ số môi trường kinh doanh của Eurocham, Quý 2/2017

Chỉ số môi trường kinh doanh của Eurocham từ 0 – 100 điểm, với 100 là điểm cao nhất và 0 là điểm thấp nhất

đối với sự tự tin của các doanh nghiệp Điểm giữa (Midpoint) hoặc “trung hòa” là 50 điểm

Nguồn: Eurocham, Quý 2/2017

Cho thuê mới

Nguồn Cầu: Diện tích thuê lớn và Dịch chuyển dẫn đầu thị trường

Nguồn: Các yêu cầu thuê đến CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

Xu hướng thị trường: Diện tích lớn thu hút Khách thuê

Saigon Centre

Deutsches Haus

Không gian làm việc chung: Cuộc chơi của các “ông lớn” tại Châu Á – TBD và Toàn cầu

% Tăng trưởng của các Không gian làm việc chung theo các hạng mục

Các thương vụ Mua bán và Sát nhập của thị trường Không

gian làmviệc chung tại Singapore đang nóng dần

0% 20% 40% 60% Thành viên

Thu nhập Cảm giác Cộng đồng

Các sự kiện

Không gian làm việc chung từ 18 tháng trở lên

Không gian làm việc chung mở được 17 tháng

Nguồn: Dự báo cho không gian làm việc chung

trong năm 2017, Deskmag

Không gian làm việc chung tại Việt Nam: Trên đà tăng trưởng

Dự tính số lượng địa điểm và tỷ lệ phần trăm được vận hành bởi các đơn vị nội địa tại các nước Châu Á

- TBD

Nguồn: Sự phát triển của Không gian làm việc chung trong khu vực Châu Á – Thái Bình Dương, 2017; CBRE Việt Nam, Quý 3/2107

0 50 100 150

Thượng Hải Singapore Hồng Kông Sydney

% các đơn vị vận hành nội địa Dự tính số lượng các Không gian làm việc chung

Không gian làm việc chung WeWork mua lại Spacemob để mở rộng sang thị trường Đông Nam Á

HCMC Hanoi Growth Rates

Số lượng không gian làm việc chung tại Việt Nam

TP HCM HàNội Tỷ lệ tăng trưởng

Dự báo nguồn cung tương lai

Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

050,000

Dự báo về Tỷ lệ hấp thụ và Tỷ lệ trống

Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 3/2017

0%10%20%30%40%

020,000

020,000

CÔNG NGHIỆP VÀ

VẬN TẢI

Thêm nguồn cung chất lượng cao – Đặc biệt là các KCN của nhà đầu tư

Vốn đầu tư nước ngoài

15 tỉnh đứng đầu về vốn FDI đăng ký (8T 2017)

Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư

Nguồn cầu – Tự động hóa, Điện tử và Dệt may

Trung VSIP Quảng

Hebei XindadongTextiles

Dệt may

VSIP Quảng

WanexFurniture Nội thất

Các giao dịch đáng chú ý

Giá thuê đất

40

Giá thuê đất theo tỉnh thành và khu vực (US$/m2/cả kỳ)

Nguồn: CBRE Việt Nam.

Giá thuê

41

Giá thuê Nhà xưởng xây sẵn theo tỉnh thành và khu vực (US$/m2/tháng)

Nguồn: CBRE Việt Nam.

Khu vực phía Bắc – Các tuyến đường kết nối hệ thống cảng biển và sân bay

42

Nâng cấp Hà Nội – Hải Phòng – Hạ Long

Các KCN Quảng Ninh

Đang lên kế

hoạch Ninh Bình – Hải Phòng – Quảng Ninh, Nội Bài – Hạ Long

Cảng Quảng Ninh

Thêm nhiều lựa chọn vận chuyển hàng hóa

từ các tỉnh lân cận thuộc khu vực phía Bắc

2018

2020 - 2030

Cảng Hải Phòng Sân bay quốc tế Nội

Bài

Khu vực phía nam – Hệ thống đường bộ và tàu hỏa kết nối với cảng biển

43

OPTIONS AGAINS SEARCH RADIUS &

MAJOR INFRASTRUCTURE

Cảng Cái MépCảng Hiệp Phước Cao tốc Bến Lức – Long Thành (58 km, 8 làn đường, 2019)

Cảng Cát Lái

Giá thuê đất - phía Nam Giá thuê đất - phía Bắc

Tốc độ tăng - phía Nam Tốc độ tăng - phía Bắc

0%3%6%9%12%15%

012345

TRIỂN VỌNG

Nguồn: CBRE Research

Các tỉnh phía Nam: TP.HCM, Long An, Bình Dương, Đồng Nai.

Các tỉnh phía Bắc: Bắc Ninh, Bắc Giang, Hà Nội, Hải Phòng, Hưng Yên, Hải Dương

Tiêu Điểm Thị Trường Quý 3/2017

(*) Giá sơ cấp là giá chào bán trung bình của các dự án đang mở bán trên thị

trường, phản ánh mức giá của các dự án mới Giá này chưa bao gồm VAT và

Bán tốt ở các dự án mới mở bán

Source: CBRE Vietnam, Q3 2017.

0 2,000 4,000 6,000 8,000

10,000

12,000 14,000

Số căn mở bán mới: Phân khúc trung cấp tiếp tục mở rộng

Nguồn cung lũy kế từ 1999 dến thời điểm tính

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017.

Hà Nội – Nguồn cung vẫn tập trung ở phía Tây và Tây Nam

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017

• Kích thước vòng tròn: quy mô lượng cung chào bán tại quận đó

• Số: số dự án chào bán

BA DINH TAY HO

HOAN KIEM

GIA LAM THANH

XUAN

WESTLAK E

9

4

3 3

2

HUNG YEN

Aquabay Grand Park – Tokyo Touch – 70% bán

TP.HCM - Nguồn cung chào bán mới tiếp tục tập trung tại phía Nam và

phía Đông

5

1 1

5

2

3 2

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017

• Kích thước vòng tròn: quy mô lượng cung chào bán tại quận đó

• Số: số dự án chào bán

Các hoạt động tiền bán hàng – nhận được quan tâm của người mua

Dragon Riverside City – Quận 5

Flora Mizuki Park – Bình Chánh

Masteri An Phú – Quận 2

Q2 Thảo Điền – Quận 2

Đặt chỗ hơn

50%

Bàn giao đúng hạn

Khách hàng trực tiếptheo dõitiến độ dự án

* Tại một số dự án

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017

02,0004,0006,0008,000

Bàn giao trong 9T 2017, Hà Nội

9.408 căn được bàn giao trong Q3 2017,

giảm 32% theo năm

Giá sơ cấp – Điều chỉnh nhẹ tại tất cả các phân khúc

Giá bán được tính trên NSA, chưa bao gồm VAT

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017

Người mua nước ngoài

Người nước ngoài sắp được gửi tiết kiệm tại Việt Nam

Người nước ngoài có thể sở hữu nhà tới 99 năm

Việt Nam có thể cấp thẻ thường trú cho nhà đầu

tư nước ngoài tại Phú Quốc

Theo dự thảo thông tư của Ngân hàng Nhà nước, người nước ngoài có thể gửi tiền tiết kiệm bằng VNĐ, ngoại tệ có kỳ hạn ở các ngân hàng Ngân hàng Nhà nước đang lấy ý kiến về dự thảo thông tư hướng dẫn giao dịch tiền gửi có kỳ hạn tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, theo hướng người không cư trú là pháp nhân nước ngoài, cá nhân có hiện diện tại Việt Nam được gửi tiền có kỳ hạn bằng VNĐ, ngoại tệ

Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc yêu cầu chỉnh lý dự thảo Luật Đơn vị hành chính - kinh

tế đặc biệt theo hướng tăng thời hạn giao đất, cho thuê đất, sử dụng đất, cho phép người nước ngoài sở hữu nhà ở tại các dự án đầu tư xây dựng nhà đến 99 năm

Bộ Kế hoạch và Đầu tư vừa trình Chính phủ dự thảo Luật Đơn vị hành chính đặc biệt Trong dự thảo này, Bộ đề xuất hàng loạt cơ chế thu hút vốn đầu tư và chuyên gia nước ngoài đến sống và làm việc tại đặc khu kinh tế Phú Quốc

Triển vọng thị trường – Nguồn cung

10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

Triển vọng thị trường – Tỷ lệ hấp thụ

0 10,000

Số căn bán được Dự báo cũ

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017.

Triển vọng thị trường – Giá bán sơ cấp

Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2017.

Lưu ý: (1) 2005 là năm gốc (2) Không có dự án cao cấp tại Hà Nội đến 2011

Những ý chính…

Cạnh tranh trên thị trường cho thuê

Cạnh tranh trên thị trường cho thuê sẽ tăng với hàng loạt căn hộ sắp được bàn giao.

Nhà đầu tư mua-để-cho-thuê-lại cần cẩn trọng.

Hà Nội - Nguồn cung mới tiếp tục tăng tại khu vực phía Tây

Nguồn cung mới, 2015 – Q3 2017

Nguồn cung lũy kế, 9T2017

Nguồn: CBRE Việt Nam

622 căn bán

▼ 78% so với năm ngoái

▼ 52% so với quý trước

Giá sơ cấp 3.685 USD/m2

▲ 27% so với năm ngoái

▼ 1.2% so với quý trước

1.055 căn Q3 2017

▼ 44% so với năm ngoái

▲ 224% so với quý trước

2.619 căn Lũy kế 2017

Hà Nội - Nguồn cung mới tiếp tục tăng tại khu vực phía Tây

233 căn 2.500 USD/m2

The Eden Rose

77 căn 3.500 USD/m2

Gamuda Gardens

Hà Nội - Ngoài khu vực trung tâm, khu vực phía Tây hiện dẫn đầu thị

trường về số căn bán được và giá thứ cấp

Số căn bán được, 2016 – YTD 2017

Bắc Từ Liêm

Long Biên

Thanh Trì

Thanh Xuân

Nam Từ Liêm

Đống Đa

Hoàng Mai

Hà Đông

Trung bình TT

Thay đổi

theo quý  0,4%  0,4%  1,4%  1,5%  4,1%  1,7%  2,0%  3,9%  6,9%  7,1%  3,3%

Thay đổi

Giá thứ cấp tính trên diện tích đất, đã bao gồm chi phí xây dựng và VAT

Hà Nội - Nguồn cung tương lai từ dự án quy mô lớn

• Biệt thự, liền kề & Nhà phố

Vinhomes The Harmony

TP.HCM - Đa số nguồn cung mới đến từ các dự án quy mô nhỏ

Nguồn cung lũy kế, 9T2017 Nguồn cung mới, 2015 – Q3 2017

2015 2016 2017

563 căn bán được

▲ 2% so với năm ngoái

▼ -31% so với quý trước

Giá sơ cấp 3.069 US/m2

▲ 20.5% so với năm ngoái

▲ 11.8% so với quý trước

454 căn

Mở bán mới Q3 2017

▼ -35% so với năm ngoái

▼ -38% so với quý trước

Nguồn: CBRE Việt Nam.

1.720 căn Lũy kế 2017

Bằng 62%

năm 2016

TP.HCM - Nguồn cung mới đa dạng trên các phân khúc giá

Rosita Khang Điền

118 căn@ Q.9 1.740-1.870 USD

Điền Thuận Star Hill

50 căn @ Q.12

2.500 USD

Simcity

800 căn @ Q.9 1.460 USD

Citadel

68 căn @ Q.7 3.300 USD

(*) Thủ Thiêm và khu lân cận.

Thay đổi tính trên giá chào bán tại thị trường thứ cấp

TP.HCM – Nguồn cung tương lai: Nhiều dự án khu đô thị lớn

Thủ Thiêm:

HongKong Land CII

SonKim Land

Thạnh Mỹ Lợi:

Hưng Thịnh Novaland Tiến Phước

Những ý chính…

Tỷ lệ bán tốt

Tỷ lệ hàng bán được kì vọng sẽ tiếp tục duy trì ở mức tốt, đặc biệt vào cuối năm,

cho dùsố lượng mở bán mới trong năm 2017 thấp hơn năm ngoái

Mở rộng phát triển ra các khu vực mới

Kết nối tốt hơn giữa các quận/huyện được kì vọng sẽ mang đến nhiều khu đô thị mới chất lượng tại

các khuvực chưa được biết đến rộng rãi

Nguồn cung tương lai quy mô lớn

Nguồn cung tương lai được kì vọng sẽ đến từ các dự án khu đô thị quy mô lớn và danh tiếng

1

2

3

BÁN LẺ

Mối lo chính: chi phí tăng nhanh và bối cảnh kinh tế không rõ ràng

Nguồn: How Active Are Retailers in Asia Pacific, T6 2017.

Chi phí tăng Bối cảnh kinh tế không rõ ràng

Thiếu nguồn cung chất lượngThay đổi hành vi tiêu dùng

Dao động tỷ giáThiếu nguồn lao động lành nghề

Thiếu đối tác nội địa Cạnh tranh từ các đối thủ mới Cạnh tranh từ mua sắm online

Thay đổi pháp lýMạng lưới hậu cần kém hiệu quả

TRUYỀN THỐNG

CHIẾN LƯỢC MỚI

CỬA HÀNG TIÊU BIỂU + NHIỀU CỬA HÀNG VỆ TINH

Cửa hàng tiêu biểu tập trung

Cảm nhận bên trong cửa hàng và quảng bá

thương hiệu

Các cửa hàng vệ tinh tập trung vào