Phan tich cung cau theo VSA

Test cung cầu trong VSA, hay còn gọi là Testing, là một trong những khái niệm quan trọng nhất của phân tích khối lượng: ● Hiểu đơn giản, test cung cầu trong VSA là việc kiểm tra lực cung

ĐIỂM MẠNH – ĐIỂM YẾU THEO PHƯƠNG PHÁP VSA PHÂN TÍCH 1 SỐ THẾ NẾN QUAN TRONG TRONG KIỂM TRA CUNG CẦU

Cầu ít đi

Nếu cung tăng => đảo chiều

Cầu tăngNếu cung giảm => Đảo chiều

Cung gia tăngNếu cầu giảm => đảo chiều

Cầu tăngNếu cung giảm => Đảo chiều

Cung gia tăngNếu cầu giảm => đảo chiều

Cung không còn

Nếu cầu tăng => đảo

chiều

Cầu không cònNếu cung tăng => đảo chiều

Cao trào bán:

Cung bán tháo của

STM

Cầu hấp thụ của SM

Cao chào mua:

Cung đẩy mạnh của SMCầu mua của STM

Xác nhận xu hướng giảmsau khi có điểm yếu.Cung gia tăng

Xác nhận xu hướng giảmsau khi có điểm yếu.Cầu gia tăng nhưng cung vẫn lấn áp cầu.

Cầu gia tăng lấn át cung

Test cung cầu trong VSA và tìm kiếm cơ hội giao dịch

Hadustock sưu tầm – tổng hợp

Phương pháp VSA là một phương pháp kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, kết hợp động lực của thị trườngvới các tín hiệu hành động giá để đưa ra những nhận định chính xác nhất về diễn biến trong tương lai của thị trường Việctest cung cầu trong VSA là một trong những hành vi quan trọng nhất của phương pháp này cần được thực hiện để nắm bắtsức mạnh của thị trường, từ đó anh em mới có thể đưa ra các quyết định giao dịch chính xác

Nếu tìm hiểu về phương pháp VSA anh em sẽ thường nghe đến thuật ngữ “test cung cầu”, hay còn gọi là Testing Đây thực

ra là một thuật ngữ rất đơn giản nhưng lại vô cùng quan trọng trong các phương pháp phân tích khối lượng dựa trên những

lý thuyết của Wyckoff Anh em hãy cùng mình tìm hiểu về test cung cầu trong VSA và cách áp dụng chúng để tìm kiếm cơhội vào lệnh trong bài viết dưới đây

1 Test cung cầu trong VSA là gì? Tại sao test cung cầu lại quan trọng trong phân tích VSA?

3 Breakout(Phá vỡ)

Khái niệm và cách xác định kháng cự, hỗ trợ có lẽ cũng không quá xa lạ với anh em, tuy nhiên hôm nay chúng ta sẽ bàn vềnhững yếu tố này dưới góc nhìn khác, dựa vào khối lượng để test cung cầu trong VSA

● Vùng hỗ trợ

Hỗ trợ là vùng giá ở đó xuất hiện lực mua tiềm năng, mà khi đủ C ẦU thì nó có thể dừng một xu hướng giảm trước đó hoặc

thậm chí làm đảo chiều và tăng giá trở lại

● Vùng kháng cự

Kháng cự là vùng giá ở đó xuất hiện lực CUNG tiềm năng, mà khi đủ CUNG thì nó có thể dừng một xu hướng tăng trước

đó hoặc thậm chí làm đảo chiều và giảm giá trở lại

● Làm thế nào để tìm “Vùng” hỗ trợ và kháng cự?

1 Là vùng mà tại đó giá từ chối (Rejection)

2 Flipping zone (hỗ trợ trước đó chuyển thành kháng cự bây giờ, và ngược lại)

3 Fibonacci retracement (các mức thoái lui của Fibonacci có thể trở thành vùng hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy)

Giá từ chối tại vùng hỗ trợ

Flipping zone: hỗ trợ trước đó trở thành kháng cự của hiện tại

Kháng cự và hỗ trợ hình thành tại các mức Fibonacci

1.2 Test cung cầu trong VSA là gì?

Test cung cầu trong VSA, hay còn gọi là Testing, là một trong những khái niệm quan trọng nhất của phân tích khối lượng:

● Hiểu đơn giản, test cung cầu trong VSA là việc kiểm tra lực cung và cầu của thị trường tại các vùng kháng cự/hỗ trợ.Khi giá phản ứng lại các vùng này, thường thì nó sẽ đảo chiều tạo thành xu hướng mới hoặc bị phá vỡ Việc test cungcầu trong VSA là để xác nhận rằng giá có thực sự đi theo xu hướng mới hay chưa

● Test cung cầu là bước cần thiết để xác nhận một xu hướng

● Thông thường, một Testing thành công sẽ cho bạn biết rằng thị trường đã sẵn sàng để di chuyển có xu hướng ngaylập tức, trong khi đó một Testing thất bại với khối lượng cao sẽ cho bạn biết rằng đó chỉ là một sự di chuyển tạm thời,

và thị trường sẽ phải Test lại vùng giá đó một lần nữa

● Các điểm hỗ trợ/kháng cự quan trọng để test cung cầu bao gồm: highs/lows yếu, high/low ngày hôm trước vàhigh/low trong ngày (high/low là các mức đỉnh/đáy)

1.3 Tại sao Test cung cầu lại là bước quan trọng trong việc phân tích VSA?

Chúng ta cùng thảo luận trong một xu hướng tăng giá

Test cung cầu trong VSA được sử dụng để đảm bảo rằng tất cả áp lực bán (nguồn cung) đã được hấp thụ trong giai đoạn tíchlũy, và điều này được thực hiện với việc Kiểm tra nguồn cung – Test of Supply

Các Big Player rất thường xuyên kiểm tra sức mạnh hiện tại của cả Bên mua và Bên bán, thường là tại vùng giá trên hoặcdưới một điểm tham chiếu quan trọng nào đó Các Big Player sẽ hành động theo một trong hai tình huống sau

1 Nếu họ KHÔNG tìm thấy bất kỳ nguồn cung nào nằm ở dưới hoặc bất kỳ lực cầu nào nằm ở trên các ngưỡng quantrọng thì họ sẽ khiến giá chuyển động theo hướng ngược lại của việc test này, cụ thể nếu cạn kiệt nguồn cung họ sẽđẩy giá tăng lên, và nếu không có cầu thì thị trường sẽ giảm giá

2 Nếu họ nhận thấy vẫn còn lực CUNG/CẦU trên dưới ngưỡng đó thì họ thường sẽ theo dõi và sẽ cho testing lại vào

một lần khác trước khi làm thay đổi diễn biến của thị trường

Việc test cung cầu trong VSA thực tế là việc của “composite man” – tên gọi của các big player theo Wyckoff Chỉ họ mới có

đủ tiềm lực và sức mạnh để kiểm tra được thị trường

Là nhà giao dịch cá nhân, chúng ta phải luôn theo dõi và nắm bắt được việc testing này để đưa ra quyết định hợp lý.Hãy luôn chú ý đến testing tại các vùng sau:

● Vùng mà tại đó Giá từ chối (Rejection) cung cầu tiềm năng

● Flipping zone (Hỗ trợ trước chuyển thành Kháng cự bây giờ, và ngược lại)

● Các mức Fibonacci retracement

Test cung cầu trong VSA bao gồm test cung (testing supply) và test cầu (testing demand) Hai loại testing này “đối xứng”với nhau, chúng gần như là phiên bản đảo ngược của nhau

2 Testing Supply – Test cung

Quy tắc: Cung quá nhiều thị trường sẽ giảm, nếu không còn Cung nữa thị trường sẽ phải đi lên.

Các loại Testing (Phụ thuộc vào loại Hỗ trợ/Kháng cự)

1 Testing trong một Uptrend (Thị trường có xu hướng)

2 Testing sau khi giá điều chỉnh tạm thời (Pullback)

3 Testing trong khu vực có nguồn Cung lớn (khu vực Stopping Volume hoặc Selling Climax) -> dẫn đến Đảo chiều(Reversal) hoặc hấp thụ (Absorption)

Hai yếu tố dùng để Testing:

● Thị trường đang trong xu hướng tăng

● Xuất hiện cây nến đỏ với thân nến nhỏ đi kèm với khối lượng giảm

● Giá có thể đóng cửa ở mức cao nhất, nhưng tốt hơn là đóng cửa ở giữa hoặc dưới mức cao nhất của nến

● Một Testing với khối lượng thấp thành công cho bạn biết rằng thị trường đã sẵn sàng tăng giá ngay sau đó

Test cung với nến và khối lượng

Từ các đặc điểm trên, chúng ta có một mẫu nến được gọi là nến no supply: là một nến đỏ trong một xu hướng tăng, có thânnhỏ và đi kèm khối lượng thấp

Nến no supply trong một xu hướng tăng

Vào lệnh sau khi thấy nến “No Supply” trong một xu hướng tăng

● Phiên “No supply” thể hiện nguồn cung đang thiếu, do đó khi lực cầu xuất hiện sẽ áp đảo nguồn cung khiến giá tăngtrong tương lai

● Lưu ý rằng phiên “No Supply” là tín hiệu xác nhận sự tiếp tục của xu hướng đang diễn ra chứ không phải là tín hiệuđảo chiều

● Các yếu tố xung quanh nền (background) là cực kỳ quan trọng, bạn chỉ vào lệnh Mua khi mà thị trường đang trong

xu hướng tăng với động lượng tăng (tức là lực mua tăng dần)

● Khi động lượng tăng đều, anh em có thể Mua gia tăng theo xu hướng bất cứ khi nào thấy nến “No Supply” xuất hiện,điểm vào lệnh có thể là ngay phía trên nến No Supply đó

Vào lệnh mua với nến No Supply

2.2 Testing bằng sóng (swing test)

Thay vì test cung cầu trong VSA bằng một thân nến giảm trong một sóng tăng, chúng ta có thể mở rộng ra và áp dụng nótrong cả một giai đoạn thị trường với điều kiện test là một sóng giảm, để xác nhận xem sau đó thị trường có bước sang một

xu hướng tăng mạnh hay không

Khi thị trường đang kiểm tra nguồn cung (testing supply) bằng cách giảm xuống vùng đáy trước đó, nơi mà có khối lượnggiao dịch lớn, lực bán mạnh (previous selling), sau đó quay lại đóng cửa ở mức cao hơn và đi kèm khối lượng thấp hơn ->đây là một tín hiệu rõ ràng cho thấy nguồn cung đang dần cạn kiệt và giá sẽ tăng trở lại Đó được gọi là một Testing thànhcông

Khối lượng thấp hơn cho thấy rằng số lượng giao dịch diễn ra khi giá giảm đã ít đi, tức nguồn cung yếu đi so với cùng vị trí

mà trước đó đã có khối lượng bán rất lớn Lúc này, quan trọng là xem thị trường sẽ phản ứng như thế nào khi thấy dấu hiệutăng lại từ việc test thành công đó

Test cung bằng sóng trong một giai đoạn thị trường

Đặc điểm của một SWING TEST

● Xuất hiện những cây nến đỏ tạo thành sóng giảm, thân nhỏ hẹp và đi kèm khối lượng giảm dần

● Mấu chốt ở đây cũng là khối lượng, khối lượng từng nến nên thấp hơn 2 cây nến trước đó

● Mức giá Đóng cửa của mỗi cây nến có thể ở mức thấp, nhưng tốt hơn là ở giữa hoặc gần mức cao nhất của cây nến

● Testing xuất hiện sau một tín hiệu sức mạnh (như Selling Climax hoặc Stopping Volume)

Swing test với khối lượng giảm sau tín hiệu selling climax

Cách vào lệnh sau swing test

Anh em nên vào lệnh khi thấy có tín hiệu mạnh ở xung quanh (background), ví dụ như xuất hiện Stopping Volume hoặc làSelling Climax phía trước

● Đặt lệnh Mua ở trên thanh nến Test cuối cùng

● Đặt Stoploss ở dưới đáy gần nhất, nơi mà trước đó có khối lượng giao dịch lớn

Việc đặt lệnh Mua phía trên chứ ko nên vào lệnh ngay là vì việc Testing có thể thất bại và nó có thể diễn ra nhiều lần trướckhi thị trường có thể thực sự tăng điểm Vì vậy, đừng nôn nóng, việc testing sẽ giúp anh em bắt đúng xu hướng hồi phục củathị trường Nếu Testing thất bại, giá ko tăng, nên nếu để an toàn chúng ta dùng lệnh mua điều kiện và như vậy chúng takhông cần lo lắng về rủi ro

3 Test cầu – Testing Demand

Như đã nói, việc test cung cầu trong VSA là “đối xứng” nhau, nên sau khi đã hiểu testing supply thì không khó để anh em tựnhận biết được testing demand theo chiều hướng ngược lại Mình sẽ điểm lại một vài ý chính để anh em tiện theo dõi và tựhoàn thiện nhé

Quy tắc: Cầu quá lớn – thị trường sẽ tăng, nếu không còn nhu cầu nữa thị trường sẽ phải giảm giá.

Các loại Testing (Phụ thuộc vào Hỗ trợ/Kháng cự)

1 Testing trong một Downtrend (Thị trường có xu hướng)

2 Testing sau khi giá điều chỉnh tạm thời (Pullback)

3 Testing trong khu vực có Cầu lớn -> dẫn đến Đảo chiều (Reversal) hoặc hấp thụ (Absorption)

Hai yếu tố dùng để Testing:

● Testing bằng từng cây nến

● Testing bằng Sóng (Swing)

3.1 Testing bằng nến

Nếu như test cung có nến No supply, thì trong test cầu chúng ta có nến No demand, có các đặc điểm sau:

● Xuất hiện trong một xu hướng giảm

● Là cây nến xanh có thân nhỏ, đi kèm khối lượng giao dịch thấp

● Giá có thể đóng ở mức cao nhất, nhưng tốt hơn là đóng ở mức giữa hoặc dưới mức cao nhất của thân nến

● Khi testing thành công là lúc thị trường sẵn sàng cho việc tiếp tục xu hướng giảm

No demand trong test cầu và cách vào lệnh với No demandCách vào lệnh với No demand cũng ngược lại với No supply: anh em có thể vào lệnh bán ở ngay dưới thân nến No demandbất kỳ (Cái này chỉ áp dụng khi đánh short phái sinh)

3.2 Test cầu bằng sóng

Việc test cầu bằng sóng tương tự như test cung, có các đặc điểm sau:

● Xuất hiện những cây nến xanh tạo thành sóng tăng, thân nến hẹp và đi kèm khối lượng giảm dần

● Mấu chốt ở đây cũng là khối lượng, khối lượng từng nến nên thấp hơn 2 cây nến trước đó hoặc <0.7 Ma(v,20)

● Mức giá đóng cửa của mỗi cây nến có thể ở mức cao, nhưng tốt hơn là ở giữa hoặc gần mức thấp nhất của cây nến

● Test sẽ tin cậy hơn nếu xuất hiện sau một tín hiệu sức mạnh (như Selling Climax hoặc Stopping Volume)

Test cầu với các sóng tăng trong xu hướng giảmViệc đặt lệnh sau swing test diễn ra ngược lại với test cung( nếu short phái sinh chú ý stoploss)

4 Kết quả của Testing

Nếu vẫn còn quá nhiều nguồn Cung (Selling), việc test cung có thể thất bại và ngược lại với test cầu khi lực cầu còn quá lớn

là xu hướng cũ vẫn tiếp diễn

Ta sẽ lại xét trong trường hợp Test cung :

● Testing đi kèm với khối lượng thấp: điều đó có nghĩa là không có nguồn cung – No supply (biểu đồ bên phải) Đây làtrường hợp test thành công và giá sẽ tăng trở lại

● Testing đi kèm khối lượng cao và giá thất bại trong việc hồi lại thì có nghĩa là vẫn còn nguồn cung hiện hữu (biểu đồbên trái)

4.1 Testing thành công với khối lượng thấp (Low volume test)

Khối lượng thấp hơn cho thấy rằng số lượng giao dịch diễn ra khi giá giảm đã ít đi, tức nguồn cung yếu đi so với trước đó.Lúc này việc test diễn ra thành công Sau đó, quan trọng là phải chờ xem thị trường sẽ phản ứng như thế nào khi thấy dấuhiệu từ việc test thành công đó có tăng lại ngay hay ko nghĩa là cần sự xác nhận điểm mạnh đó

Với việc testing thành công thì các Big Players giờ đây tự tin rằng tất cả lực cung thị trường đã được hấp thụ hết, do đó họ

có thể đẩy thị trường lên lên cao tới một mức giá kỳ vọng để chốt lời và “phân phối – distribution” lại

Những hành động giá nào theo sau một Testing thành công?

Nếu như anh em đang ở trong một thị trường giảm giá và bắt gặp một tín hiệu test cung thành công, tuy nhiên sau đó thịtrường không phản ứng bằng cách đẩy giá tăng lên ngay lập tức thì rất có thể giá sẽ giảm tiếp sau đó, bất chấp việc test cungcầu đã thành công

Bất kỳ việc test cung nào mà sau đó giá không tăng lên ngay lập tức thì ta có thể được xem là dấu hiệu của sự suy yếu củathị trường Bởi nếu đúng đây là tín hiệu báo sức mạnh thì Big Players sẽ tham gia vào thị trường ngay và bắt đầu mua vớikhối lượng lớn, tạo ra một trend tăng sau đó

Các Big Players có cái nhìn về thị trường tốt hơn chúng ta Họ sẽ không bao giờ chống lại thị trường Nếu như theo quanđiểm của họ nhìn nhận rằng thị trường vẫn còn yếu như thế này thì họ vẫn sẽ chưa tham gia vào Và chúng ta nên nắm bắtđiều đó để đi theo dấu chân của họ, tránh những rủi ro không đáng có

Giá vẫn tăng dù có những dấu hiệu test cầu thành công

4.2 Testing thất bại với khối lượng lớn (High volume test)

Điều gì xảy ra khi việc test cung bị thất bại? Đó là khi thay vì khối lượng giao dịch giảm thì khối lượng lớn lại được đưavào thị trường Điều này thể hiện rằng phe bán quay trở lại với số lượng lớn và sẽ đẩy giá xuống thấp hơn nữa

Tuy nhiên, việc testing với khối lượng lớn đôi khi chỉ cho thấy các động thái tạm thời của thị trường, giá sẽ được testing lạisau đó ở cùng khu vực giá cũ Hành động này đôi khi dẫn đến hình thành mô hình hai đỉnh “M” hoặc hai đáy “W”

Test cung cầu trong VSA với khối lượng lớn

Hãy nhớ rằng việc test cung cầu trong VSA với khối lượng lớn sẽ có khả năng thất bại cao hơn trường hợp khối lượng thấp Anh em chỉ nên giao dịch khi test cung cầu thành công với khối lượng giao dịch nhỏ để hạn chế tối đa rủi ro.

5 Tổng kết

Qua bài viết vừa rồi, hy vọng anh em đã hiểu được giá trị của việc test cung cầu trong VSA, và cũng mong rằng anh em đãbiết cách theo chân các ông lớn dựa vào các tín hiệu test cung cầu mình đã trình bày, từ đó có được cho mình các điểm vàolệnh tốt nhất, tối đa lợi nhuận và hạn chế rủi ro.