THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thị trường tài chính Thị trường tiền tệ Thị trường vốn Thị trường tín dụng dài hạn Thị trường Chứng khoán Các công cụ dài hạn... Khái niệm và chức năng của TTCK... $ $ $Nhà bảo lãnh phát

CHƯƠNG 4

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thị trường tài chính

Thị trường tiền tệ

Thị trường

vốn

Thị trường tín dụng dài hạn

Thị trường Chứng khoán

Các công cụ dài hạn

Thời gian

Những hạn chế của việc huy động vốn qua NH

4

I Khái niệm và chức năng của TTCK

$ $ $

Nhà bảo lãnh phát hành Công ty môi giới chứng khoán

* Đặc điểm của TTCK

(1) Đặc trưng bởi hình thức tài chính trực tiếp

(2) Gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo

(3) Về cơ bản, là một thị trường liên tục

8

(1) Huy động vốn đầu tư dài hạn cho nền kinh tế

(2) Tạo thêm một kênh đầu tư cho công chúng

(3) Cung cấp khả năng thanh khoản cho CK

(4) Đánh giá giá trị doanh nghiệp và tình hình của nền

kinh tế

(5) Giúp Chính phủ hoạch định và thực thi chính sách

kinh tế vĩ mô

1.2 Chức năng của TTCK

II Các công cụ của TTCK

2.1 Khái niệm chứng khoán

•Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và

lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành.

10

2.2 Đặc trưng của chứng khoán

(1) Gắn với khả năng sinh lời

(2) Gắn với rủi ro

(3) Có khả năng thanh khoản

* Ý nghĩa của các đặc trưng đối với nhà đầu

tư và nhà phát hành CK?

2.3 Phân loại chứng khoán

2.3.1 Căn cứ vào chủ thể phát hành

12

CK của CP

và chính quyền địa phương

1

CK của doanh nghiệp

2

2.3 2 Căn cứ vào tính chất huy động vốn

Chứng khoán

2.3.3 Căn cứ vào mức độ ổn định lợi tức

16

III CƠ CẤU, MỤC TIÊU

VÀ NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG

CỦA TTCK

3.1 C¬ cÊu cña thÞ tr ưêng chøng

3.1 C¬ cÊu cña thÞ trư êng

3.2 Mục tiêu hoạt động của thị tr ường chứng khoán

22

(1) Hoạt động có hiệu quả

(2) Điều hành công bằng

(3) Phát triển ổn định

- C¸c néi dung cÇn nghiªn cøu:

+ T¹i sao ph¶i thùc hiÖn nguyªn t¾c nµy? + Néi dung chñ yÕu cña nguyªn t¾c?

IV C¸c chñ thÓ tham gia TTCK

2

Các

tổ chức kinh doanh

3

Tổ chức

có liên quan

4

4.1 Nhà phát hành

•Khái niệm: Nhà phát hành là tổ chức cần vốn, thực hiện phát hành

CK huy động vốn trên thị tr ường.

* Bao gồm: CP và CQĐP, DN, các tổ

chức TC

4.2 Nhµ ®Çu t ư

Khái niệm: Nhà đầu tư là những người có vốn, thực hiện bỏ vốn đầu tư

vào chứng khoán nhằm mục đích thu lợi nhuận.

- C¸c lo¹i nhµ ®Çu tư :

26

Nhµ ®Çu tư

Nhµ ®Çu tư

Nhµ ®Çu t ư C¸ nh©n

Nhµ ®Çu t ư C¸ nh©n Chuyªn nghiÖpChuyªn nghiÖpNhµ ®Çu t ưNhµ ®Çu t ư

4.3 C¸c tæ chøc kinh

doanh trªn TTCK

C«ng ty chøng kho¸n

Ng©n hµng th ư¬ng m¹i

V C¬ chÕ qu¶n lý vµ gi¸m s¸t TTCK

 ThÕ nµo lµ qu¶n lý, ®iÒu hµnh, gi¸m s¸t TTCK

 Sù cÇn thiÕt ph¶i qu¶n lý, gi¸m s¸t TTCK

VI Sự phát triển của TTCK Việt Nam

30

32