Tín hiệu mua, tín hiệu bán - Steven Burns

Cuốn sách này nói về giao dịch với hành động giá thay vì đầu tư vào một công ty dựa trên bảng cân đối kế toán và giá cổ phiếu so với giá trị sổ sách. Các khái niệm trong cuốn sách này sẽ chỉ cho bạn cách tạo các kế hoạch giao dịch thực tế để mua các thiết lập xác suất cao, giao dịch ở phía bên phải của một xu hướng và thoát ra với lợi nhuận mà không cần phải xem xét các định giá cơ bản. Đây là một cuốn sách dành cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ hành động giá và không dành cho các nhà đầu tư muốn mua một công ty bị định giá thấp với hy vọng một ngày nào đó giá trị thực sẽ được định giá.Cuốn sách này nói về giao dịch với hành động giá thay vì đầu tư vào một công ty dựa trên bảng cân đối kế toán và giá cổ phiếu so với giá trị sổ sách. Các khái niệm trong cuốn sách này sẽ chỉ cho bạn cách tạo các kế hoạch giao dịch thực tế để mua các thiết lập xác suất cao, giao dịch ở phía bên phải của một xu hướng và thoát ra với lợi nhuận mà không cần phải xem xét các định giá cơ bản. Đây là một cuốn sách dành cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ hành động giá và không dành cho các nhà đầu tư muốn mua một công ty bị định giá thấp với hy vọng một ngày nào đó giá trị thực sẽ được định giá.

Mục lục

Giao dịch Hành động giá thay vì nguyên tắc cơ bản 2

Giao dịch với tín hiệu hành động giá thay vì tín hiệu của cảm xúc 6

Phân tích kỹ thuật phản ứng so với dự đoán 8

Các loại thị trường khác nhau (đi ngang, biến động, xu hướng) 12

Động lực bổ sung để xem xét 17

Tại sao bạn phải tự xây dựng tín hiệu cho riêng mình 22

Cách xây dựng tín hiệu của riêng bạn 24

Ví dụ tín hiệu cơ bản 31

Ví dụ hệ thống cơ bản 39

Hệ thống nhà giao dịch rùa huyền thoại 41

Giao dịch Hành động giá thay vì nguyên tắc cơ bản

“Khi tôi tham gia kinh doanh, có rất ít thông tin về các nguyên tắc cơ bản, và những thông tin ít ỏi người

ta có thể nhận được phần lớn là không hoàn hảo Chúng tôi đã học chỉ đi với biểu đồ Tại sao làm việc khi ông Market có thể làm điều đó cho bạn?” - Paul Tudor Jones

Phân tích cơ bản là kiểm tra các lực lượng cơ bản ảnh hưởng đến sự thịnh vượng của nền kinh tế, các nhóm ngành và các công ty Như với hầu hết các phân tích, mục tiêu là để có được một dự báo và lợi nhuận từ biến động giá trong tương lai - Định nghĩa từ StockCharts.com

Phân tích Kỹ thuật là kiểm tra hành vi hiện tại và quá khứ của những người tham gia đang mua và bán một thị trường tài chính cụ thể dựa trên hành động giá Mục tiêu của phân tích kỹ thuật là tìm ra các mô hình trong hành động giá có lợi nhuận

Hơn hai mươi năm trước, bố vợ tôi đã mua một chiếc xe tải đã qua sử dụng mà ông muốn lật nó lên để kiếm lợi nhuận nhanh chóng Ông đã xem xét số dặm trên máy đo đường, tình trạng, kiểu dáng, mẫu mã, tuổi tác và thực tế đó là một sự thay đổi cần chuyển số và quyết định giá dựa trên tất cả các yếu tố này Tôi nghĩ rằng giá của ông ấy cao bởi vì có rất nhiều xe tải đã qua sử dụng trên thế giới và không có nhiều người mua tìm kiếm loại đặc biệt này

Ông ấy hỏi tôi nghĩ giá trị của chiếc xe tải là gì Tôi nghĩ về nó và nói với ông ấy rằng tôi nghĩ giá trị của chiếc xe tải chính xác là những gì ông ấy có thể khiến ai đó trả cho nó Giá trị sẽ được thiết lập khi đề nghị mua xe tải, so với giá bán ban đầu của ông Giá trị đề xuất cho chiếc xe tải ông ấy sẽ tìm thấy trong sách chỉ là một định giá cơ bản Nhà xuất bản Kelley Blue Book không đề nghị mua xe tải, họ đã đưa cho ông ấy một hướng dẫn giá trị Giá trị thực sẽ được đặt bởi người đầu tiên cung cấp tiền mặt để mua xe tải của ông ấy

Các giá trị được dựa trên người mua và người bán chứ không phải ý kiến hay định giá cơ bản Giá có thể

di chuyển rất xa từ các nguyên tắc cơ bản mà chúng là vô dụng Không cần phải nói, suy nghĩ của tôi về hành động giá kỹ thuật so với niềm tin về giá trị đã không đi quá xa với bố vợ cựu trung sĩ thao diễn trước đây của tôi Ông ấy không ấn tượng rằng tôi sẽ đặt câu hỏi về sự khôn ngoan của ông ấy khi mua một tài sản mất giá như một khoản đầu tư Nhưng ông không giống như hàng triệu nhà đầu tư cơ bản trong thị trường tài chính tức giận khi giá không phù hợp với niềm tin của họ về giá trị

Tương tự, các nhà đầu tư cơ bản mua các công ty dựa trên giá trị của họ nhưng không thể kiếm tiền từ danh mục đầu tư của họ trong thị trường gấu và xu hướng giảm, có thể dễ dàng nản lòng vì họ đặt niềm tin vào giá trị

Cuốn sách này nói về giao dịch với hành động giá thay vì đầu tư vào một công ty dựa trên bảng cân đối

kế toán và giá cổ phiếu so với giá trị sổ sách Các khái niệm trong cuốn sách này sẽ chỉ cho bạn cách tạo các kế hoạch giao dịch thực tế để mua các thiết lập xác suất cao, giao dịch ở phía bên phải của một xu hướng và thoát ra với lợi nhuận mà không cần phải xem xét các định giá cơ bản Đây là một cuốn sách dành cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ hành động giá và không dành cho các nhà đầu tư muốn mua một công ty bị định giá thấp với hy vọng một ngày nào đó giá trị thực sẽ được định giá

Có các hệ thống giao dịch kết hợp các định giá cơ bản như tỷ lệ giá trên thu nhập, lợi nhuận trên vốn chủ

sở hữu, tăng trưởng doanh thu và các số liệu khác tạo ra danh sách theo dõi của họ dựa trên các nguyên tắc cơ bản, nhưng vẫn giao dịch dựa trên hành động giá kỹ thuật, hệ thống giao dịch hoặc mô hình giá Ngay cả khi bạn có thể tìm thấy các cổ phiếu có giá trị tốt nhất hoặc cổ phiếu tăng trưởng để giao dịch, bạn sẽ chỉ có lãi nếu bạn mua chúng và bán chúng vào đúng thời điểm

Hãy để giá hướng dẫn quyết định của bạn về mua và bán? Trong thế giới đầu tư, điều này sẽ có vẻ như lộng ngôn Bất kể bất cứ ai tin rằng một công ty có giá trị, công ty và cổ phiếu là hai điều khác nhau Một công ty là một thực thể của công ty với một báo cáo lãi lỗ được tính bằng cách tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông và làm cho Phố Wall hài lòng bằng cách đánh bại thu nhập Doanh nghiệp phải tạo thu nhập bằng cách bán hàng hóa cho khách hàng một cách hiệu quả và tiết kiệm chi phí Lợi nhuận doanh nghiệp kết thúc trên bảng cân đối kế toán của công ty, có thể được sử dụng để tái đầu tư vào công ty thông qua chi phí vốn hoặc trả cổ tức cho các cổ đông của công ty

Cổ phiếu của công ty hoàn toàn khác, bởi vì nó giao dịch trên một sàn giao dịch và người mua và người bán xác định giá của cổ phiếu đó và những gì họ sẵn sàng trả Theo kinh nghiệm của tôi, rất ít mua và bán hoàn toàn dựa trên định giá cơ bản Hầu hết các hành động thị trường được dựa trên cảm xúc của một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư

Mỗi người mua và người bán có một động lực khác nhau để mua hoặc bán Lý do hợp lý duy nhất để mua một cổ phiếu là bởi vì bạn nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tăng giá và bạn sẽ kiếm được tiền Ngay cả khi người bán khống mua lại một cổ phiếu để trang trải vị thế bán của họ, đó là vì họ muốn khóa lợi nhuận của họ trước khi cổ phiếu tăng cao

Mặc dù chỉ có một lý do để mua một cổ phiếu, mọi người sẽ bán một cổ phiếu vì nhiều lý do khác nhau:

 Họ cần tiền mặt

 Họ thấy một khoản đầu tư hoặc giao dịch tốt hơn

 Họ sợ rằng giá sẽ đi xuống

 Một nhà quản lý quỹ tương hỗ phải bán nắm giữ để tăng tiền mặt

 Họ tin rằng tương lai của công ty đang ở trong tình trạng nguy hiểm

 Họ sợ về kinh tế

 Họ tin rằng một công nghệ mới sẽ phá vỡ công ty

 Một cái gì đó trên tin tức hàng ngày

 Một tin đồn đang khiến cổ phiếu giảm giá

 Họ sắp nghỉ hưu và thay đổi số dư danh mục đầu tư của họ

 Họ đang tái cân bằng danh mục đầu tư của mình bằng cách bán các vị trí đã nhận được quá lớn

 Các cổ phiếu được thừa kế và những người thừa kế thích tiền mặt

Tất cả những lý do để bán ra chơi mỗi ngày Không ai trong số họ yêu cầu bảng cân đối hoặc tỷ lệ giá trên thu nhập Các thị trường chủ yếu được đưa ra khỏi quyết định của chủ sở hữu tài sản hơn là định giá cơ bản Người mua và người bán trên sàn giao dịch chứng khoán có thể là nhà đầu tư giá trị, người giao dịch cao tần, người theo xu hướng, người giao dịch hàng ngày, người giao dịch swing, nhà đầu tư tăng

trưởng, nhà quản lý quỹ tương hỗ hoặc nhà quản lý quỹ phòng hộ Tất cả những người tham gia thị trường có một động lực: kiếm tiền

Luôn nhớ rằng: Mặc dù có nhiều lý do để bán một cổ phiếu, nhưng chỉ có một lý do hợp lý để mua một

cổ phiếu: bởi vì người mua tin rằng nó sẽ tăng giá trị và họ có thể bán nó để kiếm lợi nhuận trong tương lai "Tương lai" có thể là những thứ khác nhau đối với những người khác nhau Đối với Warren Buffett, tương lai có thể là "không bao giờ" và đối với một người giao dịch trong ngày, nó có thể là trong 30 phút Điều duy nhất khiến người tham gia thị trường chứng khoán kiếm được tiền là thoát khỏi một vị trí có lợi nhuận sau khi giá thay đổi có lợi cho họ Giá cổ phiếu được thúc đẩy bởi cung và cầu cụ thể của cổ phiếu của họ, chứ không phải bởi kết quả của công ty cơ bản Đó là nhận thức về kết quả hiện tại và tương lai của công ty mà người mua và người bán quan tâm Giá cổ phiếu của một công ty phải đi qua bộ lọc của tất cả các nhận thức, ý kiến và dự đoán của người tham gia thị trường về mức giá hiện tại sẽ so với giá tương lai có thể là bao nhiêu

Phân tích cơ bản là một trò chơi dài hạn có thể kéo dài trong nhiều năm Thành công của Warren Buffett với tư cách là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại không dựa trên đầu tư giá trị cơ bản đơn giản Chìa khóa thực sự cho “hồ sơ không thể chuyển đổi” của Buffett dựa trên khả năng của anh ấy để tạo ra mức

an toàn tốt nhất cho giao dịch mua hàng của mình Bằng cách chọn đúng những cổ phiếu trong phần lớn thời gian, nắm giữ một danh mục đầu tư tập trung chỉ những lựa chọn tốt nhất của anh ta, với thời gian nắm giữ không giới hạn, anh ta đã thu được lợi nhuận trong nhiều thập kỷ

Một trong những chìa khóa thành công của ông là mua lại công ty dệt may Berkshire Hathaway Ban đầu

là một mô hình kinh doanh lâu đời, Buffet đã chuyển đổi nó thành một công ty tổ chức bảo hiểm thành công với phí bảo hiểm có thể được sử dụng để mua lại các công ty lành mạnh với dòng tiền lớn và những người có ‘hào 'xung quanh các mô hình kinh doanh gây khó khăn cho cạnh tranh trong ngành

Sự kiên nhẫn của anh ấy là huyền thoại, thường chờ đợi hàng năm cho một mức giá mong muốn Tín hiệu mua của anh ta thường được kích hoạt bởi nỗi sợ hãi tột độ, khi cổ phiếu có sẵn với mức chiết khấu lớn Tỷ lệ giá trị này tạo ra một biên độ an toàn nhằm hạn chế rủi ro nhược điểm ngay cả khi anh ta sai

Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng của anh ta mang lại một mức tăng đáng kể nếu anh ta đúng, và cổ phiếu trở về mức giá phản ánh tốt hơn một định giá cơ bản chính xác của công ty Warren Buffet hiếm khi bán, nhưng anh ta sẽ thoát khỏi sự nắm giữ của mình khi điều kiện kinh doanh không còn thuận lợi và có ít mặt trái Rất ít người sẽ có sự kiên nhẫn, kỷ luật, thiên tài và may mắn để trở thành bất cứ ai như Warren Buffet Tuy nhiên, hầu hết mọi người có thể giao dịch các hệ thống giao dịch hành động giá đơn giản trên khung thời gian thoải mái Nếu họ sử dụng kích thước vị trí (kích cỡ vị thế) một cách chính xác, họ có thể xử lý các vấn đề cảm xúc cản trở phần lớn các nhà giao dịch và nhà đầu tư khác

Các nhà phân tích cơ bản có thể bị thua lỗ chuỗi dài Các nhà đầu tư có xu hướng sụt giảm tài khoản lớn hơn và có thể trả lại nhiều năm lợi nhuận rất nhanh trong thời gian thị trường gấu và khủng hoảng tài chính Một nhà giao dịch giỏi sẽ kiểm soát chặt chẽ các khoản lỗ, rủi ro và sụt giảm tài khoản trong vốn của họ

Các nhà đầu tư mua và nắm giữ bảo thủ đã phải giải quyết nhiều nỗi đau hơn trong 15 năm qua so với hầu hết các nhà giao dịch có kinh nghiệm với thị trường gấu 2000-2002, và cuộc khủng hoảng tài chính 2008¬2009 Các nhà đầu tư mua và nắm giữ truyền thống tập trung vào quỹ hưu trí thường đặt tín hiệu mua cho mỗi ngày thanh toán dẫn đến đóng góp mới vào tài khoản hưu trí của họ Giới trẻ mua và giữ các nhà đầu tư không lo lắng về tài khoản hưu trí của họ lại tìm kiếm tín hiệu mua cả ngày, mỗi ngày

Các nhà đầu tư mua và nắm giữ thường bán khi họ tái cân bằng danh mục đầu tư mỗi quý một lần hoặc hàng năm khi họ bán các vị thế chiến thắng của mình để sử dụng vốn để mua các vị thế không theo kịp, như trái phiếu hoặc các lĩnh vực vốn chủ sở hữu khác Một thời điểm khác mà họ sẽ bắt đầu bán các vị trí

là khi họ tiến gần đến lúc nghỉ hưu, khi họ bắt đầu chuyển danh mục đầu tư của mình từ cổ phiếu sang rủi ro thấp hơn và trái phiếu ổn định hơn

Mua và người nắm giữ tự chịu rủi ro vô hạn không có điểm dừng vì hệ thống đầu tư của họ dựa trên niềm tin rằng cổ phiếu sẽ có lợi nhuận tốt trong phần lớn thời gian trong khoảng thời gian mười năm Hệ thống này dường như là vì lợi ích của ngành công nghiệp quỹ tương hỗ hơn các nhà đầu tư Một lát sau trong cuốn sách này, chúng ta sẽ khám phá một số xu hướng đơn giản sau các hệ thống dễ dàng vượt trội hơn so với mua và giữ đầu tư với sự sụt giảm tài khoản tới một nửa

Một ví dụ sâu sắc về sự mất kết nối giữa định giá cơ bản và giá cổ phiếu là bong bóng Internet năm 1999

và 2000, trước khi sự sụt giảm giá của ngành công nghệ đưa nó trở lại cân bằng NASDAQ 5000 là một xu hướng giá phi lý dựa trên ý tưởng rằng Internet sẽ thay đổi thế giới và thương mại chỉ sau một đêm Internet đã thay đổi thế giới, nhưng giá cả đã đi trước khoảng 15 năm so với các nguyên tắc cơ bản ở ngay cả những công ty công nghệ tốt nhất Hầu hết các công ty dot com đều vô giá trị, nhưng chúng đã tạo ra những triệu phú từ các nhà giao dịch giao dịch với họ hoàn toàn dựa trên hành động giá thoát ra với lợi nhuận của họ khi giá đạt đỉnh

Một ví dụ tuyệt vời khác về sự mất kết nối hoàn toàn giữa các nguyên tắc cơ bản và hành động giá là cuộc khủng hoảng thị trường năm 2008-2009 Công ty Ford Motor có thực sự trị giá $ 1? Nếu Ford trị giá

1 đô la một cách cơ bản và sau đó tăng lên gần 19 đô la, bảng cân đối kế toán có phản ánh điều này không? Tôi đã cảnh báo bạn bè không nên mua Ford suốt từ mức giá $ 9 khi nó liên tục giảm Tôi đã không kiểm tra bảng cân đối kế toán, nhưng tôi có thể thấy rằng biểu đồ đang trong xu hướng giảm và rõ ràng là các nhà đầu tư và nhà giao dịch đang định giá trong một vụ phá sản có thể xảy ra với Ford

Có phải Citigroup thực sự có giá trị cơ bản ở mức 0,97 cent vào tháng 3 năm 2009? Các nhà đầu tư có thể định giá trong gói cứu trợ của chính phủ với các nguyên tắc cơ bản của họ? Một nhà giao dịch hành động giá sẽ sử dụng tín hiệu để thoát ra trước khi Lehman Brothers, Bear Stearns và toàn bộ lĩnh vực tài chính bắt đầu sụp đổ Hầu hết các nhà đầu tư cơ bản đã mất rất nhiều tiền trong năm 2008 và 2009, không có chiến lược rút lui khỏi các cổ phiếu riêng lẻ hoặc thị trường chứng khoán, và chỉ có thể xem khi một thập

kỷ lợi nhuận biến mất

Tôi có một số vấn đề với đầu tư cơ bản Khi các nhà đầu tư này mua một cái gì đó dựa trên niềm tin về những gì nó đáng giá, nó thậm chí còn tốt hơn khi giá xuống thấp hơn Các nhà đầu tư cơ bản cũng khó biết khi nào nên thoát ra với lợi nhuận Mặc dù các nhà đầu tư mua và nắm giữ trong năm 2015 cảm thấy khá tốt về bản thân họ khi nắm giữ trong suốt năm 2008-2009 và quay trở lại, những người có tài khoản khá lớn trong suốt cuộc đời gộp lại không cảm thấy tốt khi họ giảm 50% danh mục đầu tư của họ trong Tháng 3 năm 2009 và sẵn sàng cho nghỉ hưu

Một nhà giao dịch giỏi kiểm soát rủi ro và kích cỡ vị thế của họ sẽ hiếm khi phải chịu đựng những lần sụt giảm tài khoản mà các nhà đầu tư thực hiện trong quá trình thị trường điều chỉnh và thị trường gấu Là nhà giao dịch, chúng tôi có các tín hiệu thoát hạn chế tổn thất của chúng tôi Tôi đã có một năm có lãi trong năm 2008 bằng cách làm theo giá Việc sụt giảm tới 50% trong tài khoản môi giới sẽ khiến hầu hết

mọi người không muốn giao dịch hoặc đầu tư trở lại Loại đau này về tài chính, tinh thần và cảm xúc nên tránh bằng mọi giá

Trong khi có nhiều nhà đầu tư cơ bản huyền thoại và các nhà quản lý quỹ đã tìm thấy thành công, cũng

có những nhà PTKT giàu có chỉ đơn giản và có hệ thống hành động giá Tôi nghĩ rằng cơ hội lớn nhất cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ và nhà đầu tư nhỏ là để cho các nhà đầu tư lớn và những người tham gia thị trường khác đặt cược, phân tích những gì họ đang làm và làm theo Tôi đã làm điều này dưới hình thức này hay hình thức khác trong tài khoản cá nhân của tôi trong hơn 20 năm và nó hoạt động Bạn không cần phải dự đoán xu hướng mà bạn chỉ cần tìm cách cưỡi sóng đúng hướng

Có nhiều cách có hệ thống để tạo tín hiệu mua và bán để vượt trội hơn lợi nhuận của thị trường Ngay cả một bộ lọc xu hướng đơn giản cũng có thể giảm đáng kể tổn thất của bạn trong quá trình điều chỉnh và thị trường gấu Bất kể bạn muốn hoạt động như thế nào trong thị trường chứng khoán, cuốn sách này có thể giúp bạn Ngay cả các nhà đầu tư cơ bản cũng sẽ làm tốt hơn nếu họ để các nguyên tắc cơ bản cho

họ biết nên mua gì, và cho phép hành động giá và biểu đồ cho họ biết khi nào nên vào và khi nào nên thoát ra

Giao dịch với tín hiệu hành động giá thay vì tín hiệu của cảm xúc

“Kinh nghiệm giao dịch kịch tính và cảm xúc có xu hướng tiêu cực Niềm tự hào là một vỏ chuối tuyệt vời, như hy vọng, sợ hãi và tham lam Cú trượt chân lớn nhất của tôi xảy ra ngay sau khi tôi có cảm xúc với các vị thế.”- Ed Seykota

Người ta nói rằng hơn 90% các nhà giao dịch hoạt động trong thị trường tài chính không kiếm được tiền trong thời gian dài Có rất nhiều nhầm lẫn về con số chính xác, nhưng thật an toàn khi nói rằng khó có thể sinh lãi theo thời gian Ngay cả các nhà đầu tư có thời điểm khủng khiếp về quyết định mua và bán của họ, nhưng tại sao lại như vậy? Nó thường đi xuống cảm xúc

Phần lớn các lỗi mà nhà giao dịch và nhà đầu tư mắc phải là do cảm xúc vì họ dựa vào tín hiệu nội bộ Cảm xúc của họ sinh ra một chiến lược mua và bán chưa được chứng minh và thường không có lợi Chúng ta đã chứng kiến điều này khi nhiều biến động giá hoang dã không có ý nghĩa trong môi trường thị trường hiện tại Nếu bạn muốn tạo ra một bước nhảy vọt về lợi nhuận, bước đầu tiên là ngừng mua hoặc bán bất cứ thứ gì mà không có lý do chắc chắn, có thể định lượng, bên ngoài để làm như vậy

Tham lam là động lực chính của bong bóng NASDAQ 5000 vào tháng 3 năm 2000, không phải là định giá của 'quả cầu mắt' trên các trang web Người mua liên tục chồng chất vào các cổ phiếu dot com không có giá trị nội tại thực sự, và nắm giữ chúng do sự tham lam của nhiều lợi nhuận hơn và mức cao hơn Xu hướng NASDAQ 5000 có thể đã được giao dịch có lợi nhuận với các tín hiệu ra vào đúng Các mẫu biểu

đồ đơn giản và đường trung bình di chuyển đã khiến nhiều nhà giao dịch kiếm được rất nhiều tiền vào năm 2000 Tôi đã có đủ tiền vào tháng 3 năm 2000 để trả hết căn nhà mới của mình khi tôi 27 tuổi và tôi

đã bị cuốn hút kể từ đó

Vấn đề trong giai đoạn này là các nhà giao dịch và nhà đầu tư giao dịch dựa trên sự hưng phấn cá nhân của họ cho phép họ giữ vị trí của họ trong xu hướng tăng kiểu parabol của cổ phiếu công nghệ, không cho phép họ khóa lợi nhuận và thoát khỏi vị thế của họ Sử dụng các điểm dừng sẽ giúp họ thoát ra và giữ mức lãi lớn thay vì cưỡi cổ phiếu công nghệ của họ suốt chặng đường

Vào tháng 3 năm 2009, tất cả các chỉ số chứng khoán lớn đều đạt mức thấp mà dường như không thể chỉ một năm trước đó Việc bán leo thang vì sợ nắm giữ cổ phiếu, và người bán sẵn sàng buông tay với giá thấp đến nực cười Các nhà giao dịch theo xu hướng dài hạn lẽ ra đã thoát khỏi mặt dài của cổ phiếu và hạn chế thua lỗ trong năm 2008 bằng cách sử dụng bất kỳ bán hợp lý nào

Tín hiệu bán dễ dàng nhất cho một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư sử dụng để hạn chế việc phá hủy vốn của họ là thoát khỏi nắm giữ của họ và chuyển sang tiền mặt khi chỉ số S & P 500 theo dõi chỉ số ETF SPY đóng cửa dưới mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày Đối với các chỉ số chứng khoán, tín hiệu thoát đơn giản này giúp giảm khoảng 50% sụt giảm vốn trong 15 năm qua Nó không làm tăng lợi nhuận trong hầu hết các trường hợp, nhưng thoát ra khi đường trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày bị vi phạm sẽ làm giảm một nửa sự sụt giảm tài khoản

Bạn có tùy chọn để có tiền mặt trong quá trình điều chỉnh thị trường, thị trường gấu, suy thoái và khủng hoảng thị trường và bạn có thể chờ đợi để bắt đầu mua lại khi các chỉ số bắt đầu đóng cửa trên đường SMA 200 ngày Đây có thể là tín hiệu quan trọng nhất trong cuốn sách này Phần lớn các nhà đầu tư và nhà giao dịch sẽ làm tốt để chuyển sang tiền mặt khi các chỉ số thị trường chứng khoán đang giao dịch dưới mức trung bình động 200 ngày và chờ đợi cơ hội tốt hơn để tăng giá Một quỹ giao dịch theo dõi chỉ

số bắt đầu theo dõi chỉ số như SPY, QQQ, IWM hoặc DIA đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày

sẽ là dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm đầu tiên của bạn

Sự kiêu ngạo khiến mọi người nắm giữ những gì họ nghĩ là một khoản đầu tư tốt hoặc giao dịch dài hạn mặc dù nó đã trượt dốc đáng kể Lý do duy nhất để mua bất cứ thứ gì là khả năng nó sẽ tăng giá Sự kiêu ngạo là tín hiệu khiến một nhà giao dịch rơi vào tình trạng thua lỗ và không muốn thừa nhận họ đã sai

Nó ngăn chặn việc sử dụng dừng lỗ và tín hiệu thoát thích hợp Một nhà giao dịch với quá nhiều niềm tự hào thậm chí sẽ không hiểu nhu cầu về tín hiệu thoát vì họ mù quáng trước khả năng sai

Hy vọng là một tín hiệu nguy hiểm khác được sử dụng bởi các nhà giao dịch Một nhà giao dịch sẽ mua một cổ phiếu đang giảm giá ngày này qua ngày khác dựa trên hy vọng vô căn cứ rằng nó sẽ tăng cao hơn

Hy vọng không phải là một tín hiệu mua “chỗ trũng” Một chỉ số chứng khoán tiếp cận mức 30 RSI và trên mức trung bình động 200 ngày trên biểu đồ hàng ngày trong một thị trường tăng giá là tín hiệu mua tốt hơn nhiều Bạn phải có một lý do bên ngoài, có thể định lượng để mua một tỷ lệ cược có lợi cho bạn dựa trên hành động giá chứ không phải vì bạn hy vọng điều gì đó tốt sẽ xảy ra

Sợ hãi là một trong những tín hiệu giao dịch bên trong bạn làm suy yếu hoàn toàn khả năng sinh lợi của một nhà giao dịch Có hai cách để có lợi nhuận, có nhiều chiến thắng hơn thua hoặc có thắng lớn và thua

lỗ nhỏ Một hệ thống tỷ lệ chiến thắng cao nên có chiến thắng và thua lỗ có kích thước tương đương để làm cho hệ thống của bạn có lợi nhuận Tương tự như vậy, có những chiến thắng lớn và thua lỗ nhỏ có thể cho phép ngay cả một hệ thống phần trăm chiến thắng nhỏ để kiếm tiền, miễn là có đủ chiến thắng

là đủ lớn Khoản lỗ lớn sẽ khiến bạn không có lãi bất kể chiến thắng lớn hay tỷ lệ thắng cao vì bạn sẽ trả lại tiền lãi từ các giao dịch chiến thắng của mình và cuối cùng phá hủy vốn giao dịch của bạn

Nỗi sợ hãi có thể báo hiệu một nhà giao dịch thực hiện một giao dịch thắng nhỏ trong khi lợi nhuận vẫn còn đó trước khi nó biến mất, gây khó khăn cho việc có bất kỳ chiến thắng lớn nào Thoát khỏi giao dịch dựa trên điểm dừng, thời gian dừng hoặc vì mục tiêu giá đã đạt được thay vì đưa vào nỗi sợ hãi của bạn

Nó cũng có thể làm cho một nhà giao dịch bỏ lỡ một tín hiệu vào lệnh hợp lệ vì họ sợ mất tiền

Tham lam có thể tin vào tín hiệu đầu vào của bạn quá nhiều và thường muốn giao dịch với quá nhiều vị trí Lòng tham là sự tự tin đã đi sai Mỗi tín hiệu giao dịch bạn sử dụng phải được thiết kế để đặt tỷ lệ cược có lợi cho bạn, nhưng ngay cả tín hiệu giao dịch tuyệt vời cũng không phải là một chiến thắng được đảm bảo, đó chỉ là một khả năng có xác suất tốt Nhiều hệ thống giao dịch tuyệt vời chỉ có tỷ lệ thắng 60% Điều quan trọng là làm thế nào các nhà giao dịch quản lý để giữ cho 40% giao dịch thua lỗ nhỏ trong khi tối đa hóa các giao dịch thắng

Lòng tham cũng có thể khiến một nhà giao dịch mù quáng lấy lợi nhuận ra khỏi bàn khi đạt được mục tiêu lợi nhuận của họ Tham lam cho lợi nhuận sau khi tỷ lệ rủi ro / phần thưởng đã sai lệch so với điểm vào lệnh ban đầu và có thể dẫn đến thua lỗ khi một xu hướng đảo ngược Một trong những điều “xa xỉ” nhất mà một nhà giao dịch có thể làm là không lấy lợi nhuận theo mục tiêu của họ khi thị trường đảo chiều, thay vào đó họ chờ giá phục hồi sau khi quá muộn Tham lam muốn giao dịch lớn và ở lại chiến thắng giao dịch mãi mãi Kế hoạch giao dịch của bạn phải ghi đè lên lòng tham của bạn, kiểm soát quy

mô vị trí và có chiến lược lấy lợi nhuận của bạn khi chúng có sẵn

Một trong những nền tảng của những lời tôi muốn chỉ bạn là cảm xúc chính là tín hiệu giao dịch khủng khiếp Cảm xúc muốn bắt con dao đang rơi khi bắt đầu điều chỉnh thị trường và thị trường gấu thay vì chờ thị trường tìm mức hỗ trợ giá quan trọng Tín hiệu được tạo ra để cung cấp cho bạn một lý do có thể định lượng để làm ngược lại với những gì cảm xúc của bạn đang bảo bạn làm

Thành công giao dịch của bạn sẽ chủ yếu dựa vào khả năng tiếp cận thị trường của bạn một cách có hệ thống bằng cách sử dụng một kế hoạch giao dịch để sử dụng các tín hiệu mua và bán có lợi nhuận phù hợp với niềm tin và phương pháp thị trường của bạn Bạn cần một hướng dẫn bên ngoài tốt mà bạn tuân theo bất kể cảm xúc của bạn đang bảo bạn làm gì Trao đổi tín hiệu của bạn và không phải cảm xúc, ý kiến hoặc cảm xúc của bạn

Phân tích kỹ thuật phản ứng so với dự đoán

“Những người theo dõi Xu hướng là nhóm các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phân tích kỹ thuật phản ứng Thay vì cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường, chiến lược của họ là phản ứng với những biến động của thị trường bất cứ khi nào chúng xảy ra Những người theo xu hướng phản ứng với những gì đã xảy ra thay vì dự đoán những gì sẽ xảy ra Họ cố gắng giữ chiến lược của mình dựa trên các quy tắc giao dịch được xác nhận thống kê Điều này cho phép họ tập trung vào thị trường và không tham gia cảm xúc.”- Michael Covel

Phân tích kỹ thuật truyền thống dựa trên dự báo biến động giá trong tương lai dựa trên hành động giá trong quá khứ Cuốn sách này là về phản ứng với hành động giá hiện tại Các nhà giao dịch tốt nhất trên thế giới luôn linh hoạt và có thể thay đổi giao dịch của họ một cách nhanh chóng Họ cũng có thể ở lại với một giao dịch chiến thắng và cho phép nó có xu hướng xa nhất có thể, nắm bắt những chiến thắng lớn khi có thể Phân tích kỹ thuật phản ứng không thoát khỏi giao dịch thắng cho đến khi có lý do để thoát và

nó nhắc nhở các nhà giao dịch thoát giao dịch thua khi hành động giá chứng minh họ sai

Một trong những điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là cố gắng dự đoán những gì sẽ xảy ra tiếp theo Đây là một sự lãng phí thời gian và năng lượng, và là một cách tuyệt vời để một nhà giao dịch phá hoại hàng tháng hoặc thậm chí nhiều năm lợi nhuận giao dịch Các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải có mức giá đặt

sẵn mà họ sẽ tuân thủ, để họ có thể nhận ra họ đã sai và thay đổi hướng đi của họ, thay vì mất nhiều tiền hơn hoặc bỏ lỡ một xu hướng Một trong những điều tồi tệ nhất bạn có thể là một con bò cứng đầu trong một thị trường gấu hoặc một con gấu cứng đầu trong một thị trường bò Tất cả các nhà giao dịch cần phải nói được “Tôi đã sai” với tín hiệu

Đã bao nhiêu lần chúng ta thấy một người nói chuyện trên truyền hình tài chính hoặc một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư trên phương tiện truyền thông xã hội bị mù bởi sự thiên vị của chính họ? Họ hoặc có một lý thuyết rằng một sự sụp đổ thị trường sắp xảy ra dựa trên một số xu hướng kinh tế vĩ mô hoặc ảnh hưởng bên ngoài khác Tôi không quan tâm những gì mọi người nói hoặc dự đoán sẽ xảy ra, câu hỏi của tôi là vị trí nào họ có ngay bây giờ để chứng minh niềm tin của họ? Những người được quan tâm nhất mà bạn sẽ thấy thường không có bất kỳ vị trí thị trường hiện tại nào và họ chỉ bày tỏ ý kiến của họ Mặc kệ

họ Tôi đã tìm thấy trong những năm qua rằng các nhà giao dịch và nhà đầu tư có lợi nhuận đưa ra ý kiến của họ một cách nhẹ nhàng và dừng lại chặt chẽ Thật dễ dàng để giữ một ý kiến giảm giá về các thị trường và sau đó trong khi bạn giữ sự thiên vị đó, chỉ số công nghiệp trung bình của Dow Jones tăng 2.000 điểm trong một vài tháng Nếu bạn đang có tiền mặt, thì bạn đã bỏ lỡ một động thái thị trường lớn Nếu bạn bán khống, thì bạn đã mất một số tiền lớn Các điểm có tín hiệu là có một sự kiện bên ngoài buộc bạn phải thay đổi vị trí của mình theo đúng hướng

Điều gì sẽ xảy ra nếu vào mùa hè năm 2009, một nhà giao dịch đã có tâm lý giảm giá trên biểu đồ và sự thất bại ban đầu của đường SMA 200 ngày khiến anh ta tin rằng chúng ta sẽ phải chịu số phận thấp nhất mọi thời đại Tất cả những gì anh nghe được là tin xấu trên truyền hình và trực tuyến Ông tiêu cực, không thấy hy vọng cho một đợt phục hồi, và đã sẵn sàng để bán khống thị trường Đây là biểu đồ của anh ấy có thể trông như thế này:

Anh ta cần phải nhìn thấy gì để thay đổi xu hướng giảm giá của mình? Từ cái nhìn của biểu đồ, anh ta có một số lý do chính đáng để giảm giá một cách có hệ thống, và thậm chí bán khống Nếu anh ta bán khống thì anh ta nên có một mức dừng lỗ, nơi anh ta sẽ được chứng minh là mình sai Có lẽ việc giá đóng của trở lại trên mức trung bình động 200 ngày sẽ khiến anh ta thoát khỏi vị trí bán khống của mình Nếu anh

ta có tiền mặt, anh ta sẽ cần phải biết mức độ nào sẽ khiến anh ta bán khống trở lại Một thất bại ở đường trung bình động 200 ngày và một sự đảo ngược có lẽkhiến anh ta bán khống trở lại

Đây là những gì tôi sẽ tìm kiếm một sự đảo ngược ra khỏi xu hướng giảm này và một xu hướng tăng tiềm năng bắt đầu:

 Một giao cắt tăng giá của đường MACD màu đen vượt qua đường màu đỏ báo hiệu đà tăng

 Chỉ số RSI vượt qua 50 RSI và trở lại ở phía tăng của biểu đồ

 Giá đóng cửa trên đường trung bình động 200 ngày đơn giản cho thấy những con bò sẵn sàng mua trên đường đó và việc bán có thể bị cạn kiệt dưới mức đó

 Đây là những tín hiệu mua đà Chúng tôi đang tìm kiếm thị trường để xác nhận sự bắt đầu của động lượng và sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới trước khi chúng tôi tham gia

Đây là những gì đã xảy ra tiếp theo:

Tôi đã cố gắng giữ cho biểu đồ này đơn giản và sạch nhất có thể để bạn có thể thấy các tín hiệu mà chúng tôi đã tìm kiếm phát ra như thế nào và biểu đồ phát triển như thế nào sau khi các tín hiệu vào được kích hoạt

Tín hiệu đầu vào chỉ là bước một Quản lý giao dịch thông qua kích thước vị trí, điểm dừng và các mục tiêu là một phần của bức tranh lớn hơn Chúng tôi sẽ đề cập đến các tín hiệu này một cách sâu sắc trong các chương trong tương lai, nhưng tôi muốn cung cấp cho bạn cái nhìn đầu tiên về cách mọi thứ có thể thay đổi trong thị trường và cách bạn cần đủ linh hoạt để đi theo dòng chảy

Trích dẫn ở đầu chương này là của bạn tôi và xu hướng theo chuyên gia Michael Covel Ông đã dành nhiều năm nghiên cứu những gì làm cho Trend Follow thành công trên thị trường Những người theo xu hướng tạo ra những cách có hệ thống để nắm bắt xu hướng trên thị trường tài chính thông qua các quy tắc giao dịch kỹ thuật cho các điểm vào lệnh và thoát lệnh đặt tỷ lệ cược có lợi cho họ Trường phái tư tưởng này có tác động lớn nhất đến sự phát triển của tôi với tư cách là một nhà giao dịch

Trong khi tôi đã phát triển giao dịch của mình cho các môi trường thị trường khác nhau và các khung thời gian ngắn hơn, các nguyên tắc phản ứng theo xu hướng thay vì dự đoán là xu hướng cốt lõi của lợi nhuận của tôi Tôi luôn luôn bất lợi với rủi ro, vì vậy tôi không gặp vấn đề gì khi cắt lỗ vì tôi ghét mất tiền Và bởi

vì thị trường tăng giá cổ phiếu trong năm 2003-2007, thật dễ dàng để cho những người chiến thắng của tôi chạy và trở nên rất có lãi Hầu hết mọi người có ít rắc rối trong thị trường tăng trưởng, đó là khi giá trị tài sản bắt đầu đi xuống và ở lại khi rắc rối bắt đầu

Là nhà giao dịch kỹ thuật, công việc của chúng ta là tạo ra các cách có hệ thống để nắm bắt xu hướng trên khung thời gian giao dịch của chúng ta và chúng ta phải để giá hướng dẫn các điểm vào lệnh và thoát lệnh của chúng ta Chúng ta đang cố gắng đi theo dòng vốn vào và ra khỏi thị trường, và phát triển các tín hiệu giúp chúng ta vào đúng thời điểm để nắm bắt xu hướng Tín hiệu thoát của chúng ta sẽ đưa chúng ta ra khi chúng ta được chứng minh là sai đối với một khoản lỗ nhỏ hoặc cho phép chúng tôi khóa lợi nhuận khi nó xuất hiện xu hướng đã kết thúc và sẵn sàng đảo ngược Chúng ta không giao dịch dựa vào cảm xúc, niềm tin hoặc dự đoán của chúng ta; hành động giá sẽ là hướng dẫn của chúng ta trên hành trình của chúng ta đến với lợi nhuận

Phân tích biểu đồ để dự đoán những gì sẽ xảy ra trong tương lai không giống như xem xét các điều kiện hiện tại và đặt mục tiêu tín hiệu mua và bán nếu đạt được mức giá Tín hiệu của bạn phải được dựa trên thực tế hiện tại của giá cả chứ không phải là những kỳ vọng về giá trong tương lai

Một cách tiếp cận có hệ thống có thể không phải lúc nào cũng hoạt động trong thời gian ngắn, nhưng nó được thiết kế để giữ tỷ lệ cược có lợi cho bạn trong thời gian dài, bạn sẽ có thể tận dụng các xu hướng có lợi nhuận Một hệ thống giao dịch giá cho thấy vốn của bạn có cơ hội nắm bắt xu hướng trong khi hạn chế thua lỗ khi sai Định kích cỡ vị thế và dừng lỗ của bạn sẽ quan trọng trong hệ thống giao dịch của bạn như các tín hiệu đầu vào của bạn Khả năng theo dõi các tín hiệu của bạn sẽ quan trọng như chất lượng của các tín hiệu mà bạn tạo ra

Các loại thị trường khác nhau (đi ngang, biến động, xu hướng)

"Chỉ có một bên của thị trường và đó không phải là bên bò hay bên gấu, mà là bên phải." - Jesse

Livermore

Nhiều nhà giao dịch mới sẽ chọn một cuốn sách có tiêu đề Mua Tín hiệu, Bán Tín hiệu và muốn đi thẳng đến các tín hiệu và giao dịch chúng Tôi sẽ chia sẻ một số tín hiệu chính trong cuốn sách này và cách sử dụng chúng, nhưng có một vài điều mà các nhà giao dịch cần phải hiểu về các tín hiệu trước khi họ lao vào giao dịch

Xin hiểu rằng không có tín hiệu nào là ma thuật và hoạt động mọi lúc, trong tất cả các thị trường Đây được gọi là Tìm kiếm trên đỉnh cho Chén Thánh trong vòng tròn giao dịch và nó hoàn toàn lãng phí thời gian Không có tín hiệu giao dịch nào có lợi nhuận ở tất cả các thị trường mọi lúc vì thị trường thay đổi từ

xu hướng sang không theo xu hướng, và từ không biến động sang rất biến động Các thị trường có thể đi

từ các xu hướng tăng trơn tru được hỗ trợ bởi các đường trung bình di chuyển tăng dần, đến phạm vi ràng buộc với các mức giá cung cấp mức kháng cự cao hơn và hỗ trợ thấp hơn Thị trường có thể giao dịch trong một phạm vi giá rất chặt chẽ ngày này qua ngày khác và sau đó phạm vi giá hàng ngày có thể tăng gấp ba hoặc thậm chí gấp bốn lần

Giao dịch không phải là về tín hiệu ma thuật mà là đặt tỷ lệ cược có lợi cho bạn với các điểm vào lệnh tốt nhất cho thị trường mà bạn hiện đang đầu tư Đầu tiên, bạn tạo các tín hiệu vào lệnh hợp lệ có tiềm năng đưa bạn vào đúng xu hướng khung thời gian của bạn Sau đó, bạn lấy tín hiệu của mình khi nó xảy

ra với kích thước vị trí (kích cỡ vị thế) phù hợp để kiểm soát rủi ro, và sau đó bạn không thể làm gì khác ngoài việc để thị trường tiếp theo di chuyển khiến bạn có lãi hoặc không có lãi

Dưới đây là các môi trường thị trường khác nhau mà một nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ trải nghiệm

Một thị trường giới hạn phạm vi (range bound market) là một thị trường di chuyển bên trong một

phạm vi giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định Đây là một thị trường có mức kháng cự giá

mà người nắm giữ vị thế hiện tại sẵn sàng bán ở mức kháng cự đó để chốt lợi nhuận và có thể chờ giá thấp hơn để mua lại vào thị trường sau đó Mức kháng cự là mức giá mà người mua không sẵn sàng bước vào và đẩy giá cao hơn nữa Kháng cự là nơi người mua mất hứng thú và người bán sẵn sàng khóa lợi nhuận Các thị trường giới hạn phạm vi có các mức hỗ trợ giá trong đó những người nắm giữ vị trí hiện tại không sẵn sàng bán bất kỳ giá thấp hơn và người mua sẵn sàng bước vào và nắm giữ vị thế Mặc dù các mức kháng cự và hỗ trợ không chính xác, chúng thường rơi vào một phạm vi rất gần và có thể được xác định bởi các đường xu hướng ngang dựa trên hành động giá lặp đi lặp lại với các mức đó Các chỉ số kỹ thuật cũng có thể đóng vai trò là các chỉ số chính như kháng cự hoặc hỗ trợ Ví dụ, chỉ số RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) có thể báo hiệu mức kháng cự gần 70 RSI và hỗ trợ tại mức 30 RSI trên biểu

đồ hàng ngày trong môi trường giới hạn phạm vi, đặc biệt là trong các chỉ số chứng khoán và cổ phiếu vốn hóa lớn

Mua trên điểm yếu về giá và bán trên sức mạnh về giá là những tín hiệu có lợi trong các thị trường bị ràng buộc trong phạm vi, hay nói cách khác, mua gần hỗ trợ và bán gần kháng cự Phạm vi thị trường ràng buộc đến trước và sau xu hướng trong hầu hết các trường hợp Sự chuyển đổi từ phạm vi bị ràng buộc sang xu hướng được báo hiệu bằng cách đóng cửa giá trên ngưỡng kháng cự hoặc dưới mức hỗ trợ Trong nhiều trường hợp, một khi một phạm vi giá bị phá vỡ từ phía tăng, kháng cự cũ trở thành hỗ trợ mới Khi hỗ trợ bị mất và một xu hướng giảm mới bắt đầu, hỗ trợ cũ có thể trở thành kháng cự mới Nhiều xu hướng theo tín hiệu giao dịch và tín hiệu động lượng được xây dựng trên sự đột phá của phạm

vi giao dịch Các tín hiệu xu hướng và động lượng (đà) đang cố gắng nhập khi có khả năng cao bắt đầu một xu hướng mới

Khi bạn vẽ các đường hỗ trợ ngang, chúng phải luôn đi từ trái sang phải Bạn đang tìm kiếm một xác nhận trong tương lai của một đường xu hướng mới Giá càng chạm nhiều mà không bị phá vỡ, đường kháng cự hoặc hỗ trợ càng trở nên hợp lệ Một vi phạm trong ngày của một đường không được xác nhận cho tôi cho đến khi nó đóng trên hoặc dưới đường đó

Trong ví dụ này, bạn có thể thấy $ SPY đã đạt mức cao mới vào tháng 5 năm 2015, thay thế cho mức kháng cự cũ khi mức giá mới được giữ làm mức kháng cự trong ba tháng tới Mức kháng cự cũ đã tổ chức các đợt phục hồi vào cuối tháng Bảy và tháng Tám Hai mức hỗ trợ cũng đưa ra một mức giá thấp hơn vì thị trường này vẫn nằm trong phạm vi ràng buộc Chỉ số chứng khoán và cổ phiếu tăng trưởng chậm, cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng ở trong phạm vi ràng buộc phần lớn thời gian, trong khi cổ phiếu tăng trưởng và hàng hóa có thể có xu hướng rất mạnh

Thị trường trong xu hướng tăng được xác định bởi mức cao cao hơn và mức thấp cao hơn Những cảm xúc thống trị thị trường tăng giá là hy vọng và tham lam Thông thường, các thị trường tăng giá thực sự đang tạo ra mức cao mới mọi thời đại về giá Xu hướng tăng càng mạnh, các đường trung bình động sẽ

hỗ trợ nó trên các pullback (hồi giá) trên đường đi lên càng ngắn Hỗ trợ dài hạn cho một thị trường tăng giá thường là đường trung bình động đơn giản 200 ngày Mặc dù đường này có thể đôi khi bị mất, nó thường được lấy lại nhanh chóng và xu hướng tăng tiếp tục

Thị trường tăng giá không có mức kháng cự dài hạn Nó liên tục tạo ra mức cao mới về giá Một thị trường tăng giá được gây ra bởi một loại tài sản đang được tích lũy, vì vậy khi cổ phiếu đang được tích lũy, thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn tăng giá Thị trường Bull có xu hướng bắt đầu xuống giá vào buổi sáng và kết thúc tăng giá vào cuối ngày Đây là chốt lời vào buổi sáng và sau đó tích lũy vào buổi chiều Thị trường Bull thường kết thúc khi người mua kiệt sức và khi đa số đã đảm nhận toàn bộ vị trí của họ trong một thị trường

Tín hiệu phá vỡ và mua “chỗ trũng” khi giá quay trở lại thường có lãi trong thị trường tăng giá Xu hướng tăng có thể rất mạnh do thiếu áp lực bán với mức dừng lỗ và các điểm dừng không bị ảnh hưởng và nhu cầu người bán khống tiếp tục mua lại các vị thế bán của họ với giá cao hơn Áp lực bán chính trong thị trường tăng giá là chốt lời

Trong ví dụ này, bạn thấy xu hướng tăng rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày trong thị trường tăng giá năm

2013 Trung bình di chuyển đơn giản 50 ngày tăng cung cấp mức hỗ trợ đầu tiên trong xu hướng tăng

này và trung bình di chuyển đơn giản 100 ngày tăng lên cung cấp thứ cấp mức hỗ trợ khi xu hướng tăng này được xác nhận nhiều lần

Xu hướng giảm được xác định bởi mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn Cảm xúc thống trị thị trường gấu là nỗi sợ hãi Xu hướng giảm không suôn sẻ như xu hướng tăng vì chúng được trộn lẫn với các đợt giảm giá quá mức do sợ hãi và các đợt phục hồi mạnh mẽ do sự mua lại các vị thế bán khống và mua

“chỗ trũng” của những người cố gắng bắt đáy Sự sụt giảm lớn trong xu hướng giảm có thể được kích hoạt bằng các lệnh dừng lỗ và dừng lỗ động (trailing stop) Điều này gây ra một phản ứng dây chuyền của các lệnh đặt được gộp bởi những người bán khống thêm dầu vào lửa Thị trường gấu được gây ra bởi sự phân phối của một loại tài sản Trong thị trường gấu, các tín hiệu chính hoạt động đang bán khống thành sức mạnh và chỉ mua các mức giảm giá quá mức nhất Có những lúc (trong những xu hướng giảm cực đoan) khi bán khống trên điểm yếu có thể hoạt động

Dưới đây là một ví dụ về cổ phiếu Apple trong một xu hướng giảm trong nửa cuối năm 2012 Lưu ý rằng EMA 21 ngày và SMA 10 ngày đều đóng vai trò là mức kháng cự giảm dần khi Apple giảm xuống mức thấp Nó giảm nhanh chóng từ mức $ 700 trở lên mà không có lý do cơ bản Sự suy giảm đã bị gián đoạn bởi một cuộc đợt phục hồi kéo dài trong 10 ngày, và sau đó giá giảm trở lại dưới mức của đường trung bình di chuyển xuống dốc và tạo ra mức thấp mới

Những biểu đồ này là ví dụ về việc để giá là hướng dẫn bạn trong giao dịch hành động giá trên biểu đồ hàng ngày Những người giao dịch biểu đồ với đường trung bình di chuyển chính và các chỉ số kỹ thuật chịu tổn thất ít hơn nhiều so với các nhà đầu tư ngoan cố ở phía không đúng của xu hướng giảm, hoặc các nhà giao dịch có ý kiến giảm giá trong thị trường tăng giá

Hãy nhớ rằng: tín hiệu mua và bán của bạn chỉ bằng một phần ba giao dịch của bạn Bạn phải có kỷ luật

để nhận tín hiệu của mình khi chúng được kích hoạt và mạo hiểm một lượng nhỏ trong tổng số vốn giao dịch của bạn trên bất kỳ giao dịch nào Không có hệ thống giao dịch sẽ có lợi nhuận nếu nó không được giao dịch với kỷ luật và quy mô vị trí và quản lý rủi ro đúng

 Trong các thị trường bị ràng buộc trong phạm vi, các tín hiệu mua đang ở gần mức hỗ trợ và các tín hiệu bán gần mức kháng cự cho đến khi một ngưỡng phá vỡ giới hạn phạm vi thay đổi mô hình biểu đồ thành một xu hướng mới

 Trong xu hướng tăng, tín hiệu giao dịch sẽ hoạt động là mua pullback, tín hiệu động lượng và phá

vỡ

 Tín hiệu mua giao dịch theo xu hướng có thể là một bước đột phá lên mức cao mới với một con

số đã đặt ngày hoặc tuần

 Mua khi xuất hiện gap (khoảng trống) giá có thể hoạt động trong thời gian thị trường Bò với mức thấp trong ngày là điểm dừng lỗ

 Mua “chỗ trũng” có thể là một tín hiệu dựa trên một pullback (giá hồi về) đường trung bình động ngắn hạn tăng như 21 ngày hoặc 50 ngày

 Tín hiệu động lượng (đà giá) có thể là một nến tăng giá so với mức cao của ngày hôm trước hoặc môt gap tăng giữ mức thấp trong ngày dưới dạng hỗ trợ trong vài ngày giao dịch tiếp theo

 Tín hiệu hoạt động trong xu hướng giảm đang bị bán khống ở mức giá cao của ngày hôm trước, bán vào các đợt phục hồi trở lại mức trung bình di chuyển giảm như trung bình di chuyển theo hàm mũ 5 ngày (EMA 5) hoặc trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày (SMA 200)

 Trong các thị trường gấu, đôi khi bán vào sự suy yếu về giá khi mức hỗ trợ kỹ thuật chính bị mất, như 30 RSI trên biểu đồ hàng ngày, hoạt động vì ở nhiều thị trường, giá thấp chỉ giảm xuống

Các yếu tố chính nên hợp tác với các tín hiệu mua và bán của bạn là kích thước vị trí và các nguyên tắc quản lý rủi ro của bạn Bạn phải có một đường cong công bằng mà bạn có thể tồn tại Hầu hết các nhà giao dịch không từ bỏ vì họ không thể vượt qua nỗi đau về tình cảm và tài chính khi mất tiền

Dưới đây là một số động lực khác mà bạn phải điều hướng để thực hiện hiệu quả các tín hiệu ra vào của mình và đạt được lợi nhuận:

 Bạn có thể nhận tín hiệu bạn định lấy khi nó được kích hoạt không?

 Bạn có thể cắt lỗ khi điểm dừng ban đầu của bạn không?

 Bạn có thể kiểm soát kích thước vị trí của bạn trên điểm vào lệnh của bạn, và không giao dịch quá lớn khi cảm xúc bạn đạt được điều tốt nhất?

 Bạn có thể chống lại mong muốn thêm vào một giao dịch thua lỗ vì nó có vẻ như là một giá trị tốt hơn về giá trong khi nó đang chống lại bạn?

 Bạn phải có khả năng hạn chế rủi ro tiếp xúc với giới hạn dự định của mình và không tiếp tục thêm các vị trí hoặc đòn bẩy khi bạn đã đạt đến giới hạn của mình

 Tần số tín hiệu giao dịch của bạn là gì?

 Bạn có giao dịch đủ thị trường hoặc cổ phiếu để có đủ sự đa dạng cho các cơ hội và xu hướng giao dịch phong phú không?

 Mức sụt giảm tài khoản tối đa mà bạn sẵn sàng chấp nhận là gì?

 Lợi nhuận hàng năm được nhắm mục tiêu của bạn là gì?

 Dấu hiệu cảnh báo cho thấy có gì đó không ổn với hệ thống giao dịch của bạn?

 Có bao nhiêu hoa hồng bạn sẽ phải chịu hàng tháng và hàng năm với hệ thống của bạn?

 Có rủi ro thanh khoản trong thị trường của bạn?

 Bạn cần bao nhiêu thời gian trên màn hình để thực hiện giao dịch của mình?

 Làm thế nào bạn sẽ biết rằng phương pháp giao dịch của bạn không dành cho bạn?

Bạn sẽ lấy điểm vào lệnh này chứ?

Tín hiệu đầu vào là vô ích trừ khi bạn sẵn sàng hoặc có thể lấy chúng Nếu bạn sợ, thì nỗi sợ của bạn có thể đang cố bảo vệ bạn khỏi mất tiền Hãy thử giao dịch nhỏ hơn dự định ban đầu để xem điều đó có làm dịu tâm trí của bạn không Giao dịch là một việc kinh doanh; bạn nên cảm thấy nghiêm túc và tập trung vào các điểm vào lệnh nhưng không căng thẳng hoặc mất ngủ Đó là những dấu hiệu cảnh báo rằng

có gì đó không ổn

Nếu việc giảm quy mô giao dịch của bạn không giải quyết được sự không thoải mái của bạn, bạn có thể cần xây dựng thêm niềm tin vào hệ thống của mình bằng cách thực hiện thêm kiểm tra lại, nghiên cứu biểu đồ và đi đến các rủi ro liên quan Nhận tín hiệu mua của bạn đòi hỏi niềm tin vào bản thân và hệ thống của bạn, và điều đó cần sự kiên nhẫn và thời gian Bắt đầu nhỏ và bạn luôn có thể tăng kích thước của bạn khi mức độ thoải mái và sự tự tin của bạn tăng lên

Bạn sẽ thực hiện việc cắt lỗ trên điểm dừng lỗ của bạn?

Việc thoát tín hiệu bán chốt lãi sẽ dễ dàng hơn nhiều so với tín hiệu bán lỗ Mức dừng lỗ phải được chấp nhận khi tín hiệu mua được thực hiện Luôn luôn xem xét kích thước vị trí và sẽ mất bao nhiêu tiền nếu dừng lỗ Hãy chuẩn bị để chấp nhận rằng nếu giá có thể đạt đến mức dừng lỗ của bạn, thì bạn đã sai Bản ngã là một rào cản của dừng lỗ Bạn phải có khả năng đánh đổi kế hoạch của bạn với kỷ luật để ghi

đè lên bản ngã của bạn Giao dịch quá lớn khiến cho việc dừng lỗ ban đầu của bạn trở nên khó khăn bởi

vì hy vọng rằng nó sẽ quay trở lại dễ dàng hơn so với việc chịu lỗ lớn ngay bây giờ và chấp nhận thất bại

Dễ dàng có một mất mát nhỏ hơn một mất mát lớn Ở bên trái của một giao dịch thua lỗ là nguy hiểm vì cuối cùng bạn sẽ ở phía sai của một xu hướng với quy mô vị trí lớn, và bạn có thể mất tất cả

Mỗi nhà giao dịch có lợi nhuận phải phát triển kỹ năng chấp nhận thua lỗ khi họ đã được chứng minh là sai Mỗi khi bạn thực hiện dừng lỗ và giao dịch của bạn bị trả lại, bạn có thể nghĩ rằng bạn không cần dừng lỗ và bạn nên chờ đợi sự đảo ngược Lý do chúng tôi dừng lỗ là cùng lý do chúng tôi có phanh trên

xe hơi hoặc mua bảo hiểm nhà Chúng ta có thể không phải lúc nào cũng cần chúng, nhưng đó là một ý tưởng tồi để phơi bày bản thân trước nguy cơ bị hủy hoại bằng cách không có dùng phạm vi bảo hiểm đó một lần mà chúng ta cần

Bạn sẽ định vị kích thước an toàn và nhất quán?

Bạn phải liên tục lấy tín hiệu mua của mình dựa trên kích thước vị trí đã định trước và không tuyệt vọng hoặc hy vọng vô căn cứ Một trong những cạm bẫy lớn nhất của các nhà giao dịch mới là giao dịch quá lớn do quá tự tin Kích thước vị trí của bạn phải nhất quán khi bạn lấy tín hiệu mua của mình Mỗi kích thước vị trí phải nằm trong phạm vi số tiền bạn sẵn sàng chịu rủi ro cho bất kỳ giao dịch nào

Bạn có thể mạo hiểm nhiều vốn hơn cho các thiết lập tốt nhất dựa trên tỷ lệ rủi ro / phần thưởng và xác suất, nhưng điều đó có thể có nghĩa là bạn có nguy cơ mất 2% vốn khi bạn thường chịu rủi ro 1% Điều

đó không có nghĩa là mạo hiểm một nửa hoặc toàn bộ số vốn của bạn cho một lựa chọn lớn hoặc giao dịch tương lai; đó là một công thức cho sự hủy hoại cuối cùng

Bạn có thể chống lại việc thêm vào một giao dịch thua lỗ?

Nhà giao dịch kỹ thuật không nên có những vấn đề tương tự như nhà giao dịch dùng phân tích cơ bản Khi một cổ phiếu giảm xuống thấp hơn và thấp hơn, nó có vẻ như là một giá trị tốt hơn cho một nhà đầu

tư, nhưng nó có vẻ như là một xu hướng giảm cho một nhà giao dịch Tất cả chỉ cần một vài lần khi một nhà giao dịch thấy mình ở phía sai của một xu hướng mạnh mẽ, thêm vào giao dịch thua lỗ và thấy mình

ở giữa sự hủy hoại tài chính và cảm xúc Một nhà giao dịch nên giao dịch nhỏ khi thua lỗ và tránh khuếch đại thua lỗ của mình

Bạn sẽ hạn chế rủi ro của bạn?

 Rủi ro thua lỗ 1% cho bất kỳ một giao dịch nào là một cách tuyệt vời để bắt đầu lập kế hoạch quản lý rủi ro của bạn, nhưng bạn cũng phải xem xét có bao nhiêu giao dịch bạn có tại một thời điểm, cũng như mối tương quan của chúng với nhau

 Bạn có thể nhận được bao nhiêu tín hiệu đầu vào trước khi bạn không thể thêm bất kỳ rủi ro nào nữa?

 Khi nào bạn nên ngừng nhận tín hiệu mới?

 Bạn sẽ chỉ để lộ vốn giao dịch của mình cho ba giao dịch cùng một lúc chứ?

 Bạn sẽ giới hạn tổng rủi ro của mình xuống còn ba lần nếu các giao dịch là các vị trí tương quan, như ba cổ phiếu công nghệ?

 Bạn có mở rộng lên năm vị trí tổng nếu chúng không có mối tương quan chặt chẽ như giao dịch dầu, vàng, Đô la Mỹ, S & P 500 và cổ phiếu công nghệ?

Bạn khuếch đại rủi ro khi bạn có nhiều vị trí trong cùng một lĩnh vực hoặc tất cả trong chứng khoán Bạn

có thể đa dạng hóa rủi ro nếu bạn ở các thị trường khác nhau như trái phiếu, kim loại, năng lượng, tiền

tệ và hàng hóa nông nghiệp thường không đi cùng một hướng cùng một lúc Nghiên cứu thị trường của bạn và quyết định rủi ro thích hợp dựa trên các mối tương quan hiện tại Hiểu rằng các mối tương quan

có thể thay đổi theo thời gian và trong các điều kiện thị trường khác nhau

Hệ thống của bạn sẽ cung cấp cho bạn bao nhiêu tín hiệu trong khung thời gian của bạn?

Số lượng tín hiệu thương mại của bạn sẽ quan trọng như chất lượng tín hiệu của bạn Bạn có thể tìm thấy một tín hiệu mua tuyệt vời chỉ để phát hiện ra rằng tín hiệu của bạn chỉ kích hoạt một hoặc hai lần một năm Hai giao dịch một năm không hoạt động đối với hầu hết các nhà giao dịch Mặt khác, một người giao dịch trong ngày có thể có quá nhiều tín hiệu có thể gây ra 10 khoản lỗ và 20 khoản hoa hồng

để vào và ra khỏi giao dịch trong một ngày Điều đó cũng không hoạt động tốt Một nhà giao dịch phải hiểu trung bình bao nhiêu lần tín hiệu sẽ kích hoạt trong khung thời gian của họ trong danh sách theo dõi của họ và tính toán các tổn thất tiềm ẩn có thể gây ra trong một chuỗi thua lỗ trong khi tính đến chi phí hoa hồng của họ

Nếu bạn muốn có 30% lợi nhuận hàng năm, bạn chỉ cần 60 giao dịch một năm với tỷ lệ thắng 50% nếu người chiến thắng của bạn tạo ra lợi nhuận 2% và người thua của bạn chỉ mất 1% trên tổng số vốn giao dịch của bạn Ba mươi chiến thắng tạo ra lợi nhuận 60%, trừ ba mươi giao dịch thua lỗ tạo ra 30% thua lỗ

có thể là tất cả những gì bạn cần Đây là một ví dụ cơ bản, nhưng nó cho thấy bức tranh lớn về tần suất giao dịch Phần lớn các nhà giao dịch có tỷ lệ sinh lời cao hơn họ giao dịch ít hơn Bạn giao dịch càng nhiều, chi phí hoa hồng và giá chào mua / chào bán chênh lệch giá cao, bạn đã làm việc chống lại bạn

Bạn có giao dịch đủ với thị trường để tạo cơ hội cho tín hiệu mua?

Nếu bạn đang giao dịch theo xu hướng, thì bạn cần phải giao dịch đủ thị trường để tạo cho mình tiềm năng nắm bắt những xu hướng đó Xu hướng hệ thống theo các hệ thống chỉ hoạt động vì chúng đang giao dịch tương lai đa dạng trên tất cả các thị trường: kim loại, hàng nông sản, năng lượng, trái phiếu, cổ phiếu, lãi suất, tiền tệ, v.v Chúng hạn chế rủi ro thông qua đa dạng hóa với các vị trí nhỏ cho mỗi lần vào lệnh với tín hiệu và lợi nhuận bằng cách nắm bắt xu hướng trong bất cứ thị trường nào có mộ tín hiệu

Xu hướng tiếp theo không hoạt động tốt nếu tất cả chỉ giao dịch một hoặc một vài thị trường Điều tương tự cũng đúng với các chiến lược cổ phiếu theo đà; bạn cần một danh sách ít nhất 10 đến 15 cổ phiếu nếu bạn đang tìm mua những cổ phiếu phá vỡ và theo xu hướng Bạn cần sở hữu một cái đúng, nhưng bạn phải xem đủ để bạn không bỏ lỡ cái đúng đó Để giao dịch có hệ thống thành công, bạn cần

đa dạng hóa các cơ hội để có được các tín hiệu mua mà bạn đang tìm kiếm

Bạn có thể xử lý khi mất bao nhiêu tiền?

Bao nhiêu phần trăm vốn giao dịch của bạn mà bạn sẵn sàng để mất? Nếu bạn bắt đầu với 100.000 đô la, bạn có thể xử lý việc tài khoản giảm xuống còn 90.000 đô la không? Bạn sẽ bỏ giao dịch nếu bạn kết thúc chỉ với 80.000 đô la? Điều quan trọng là phải đưa ra các quyết định này trước khi bạn lao vào giao dịch thời gian thực Bạn cần biết khi nào bạn nên thoát ra, và tránh mức độ mất mát tối đa của bạn Giao dịch

đủ nhỏ để bạn không bao giờ đến gần điểm phá vỡ của mình Nhiều người giao dịch mới bỏ lỡ nguyên tắc đơn giản này vì họ thấy phần thưởng mà không thấy rủi ro Việc giữ số tiền bạn có sẽ dễ dàng hơn nhiều so với việc mất nó và cố gắng lấy lại Mỗi tín hiệu mua là một cơ hội để vừa kiếm tiền vừa mất tiền

Bạn dự định giao dịch bao nhiêu tiền?

Mục tiêu lợi nhuận của bạn sẽ tương quan chặt chẽ với khả năng thua lỗ của bạn Thông thường, lợi nhuận càng lớn thì khả năng sụt giảm tài khoản càng lớn những lợi nhuận do rủi ro tăng lên Nếu bạn muốn lợi nhuận 50% hàng năm, bạn sẽ tăng khả năng bị sụt giảm tài khoản 50% trong nỗ lực đó Các nhà giao dịch lớn có lợi nhuận trung bình khoảng 20% một năm với các sụt giảm tài khỏa ở mức dưới 10% Đừng mù quáng tin vào việc kiếm cả triệu đô dễ dàng và nhanh chóng bởi những người thúc đẩy bạn mua cổ phiếu penny hoặc những trò gian lận giao dịch khác, tỷ lệ cược lớn hơn nhiều khi bạn mất tất cả tiền của mình Hiểu mức hoàn vốn hàng năm (ROR) mong muốn của bạn trước, sau đó làm việc trên một

hệ thống có tiềm năng tạo ra những lợi nhuận đó

Làm thế nào bạn sẽ biết một cái gì đó là sai với giao dịch của bạn?

Nếu bạn có hơn 10 lần thua lỗ liên tiếp từ sớm, nếu trái tim bạn đập thình thịch và bạn bị căng thẳng trong khi giữ một vị thế, hoặc bạn xem từng dấu tích giá và bạn không phải là người giao dịch hàng ngày, điều gì đó không đúng với phương pháp của bạn

Giao dịch không phải là một môn thể thao khắc nghiệt Bạn nên tiến hành kinh doanh một cách bình tĩnh; sử dụng tín hiệu mua và tín hiệu bán mà không có quá kịch tính hoặc hồi hộp Những người quản lý

và giao dịch tiền tốt nhất mà tôi biết không có cảm xúc vì mỗi giao dịch chỉ là một trong số 100 giao dịch tiếp theo Kỷ niệm một giao dịch thắng như bạn vừa thắng siêu kích thích hoặc rơi vào trầm cảm vì giao dịch thua lỗ, là những dấu hiệu cảnh báo rằng bạn đang đầu tư quá mức Các khoản lỗ quá mức liên tiếp

có thể có nghĩa là mức dừng lỗ của bạn quá chặt chẽ hoặc bạn gặp khó khăn trong việc kiên nhẫn vì nó nằm ngoài vùng thoải mái của bạn

Các tín hiệu mua và bán của bạn sẽ tốn bao nhiêu tiền hoa hồng khi giao dịch?

Một chi phí thường bị bỏ qua khi kinh doanh như một nhà giao dịch là chi phí hoa hồng Nếu bạn là người giao dịch trong ngày, thì bạn cần tính chi phí hoa hồng khứ hồi tiềm năng cho việc vào lệnh và thoát lệnh mỗi giao dịch trong một ngày, tuần và tháng Ví dụ: nếu một người giao dịch trong ngày thực hiện ba giao dịch một ngày, nó sẽ có giá $ 7 cho mỗi lần nhập sau đó là $ 7 cho mỗi lần thoát Vì vậy, $ 42 một ngày để thực hiện giao dịch trong ngày Đó là $ 210 một tuần trong 5 ngày, $ 840 một tháng trong 4 tuần và $ 10,920 một năm Chi phí hoa hồng phải được xem xét trong phương trình là một nhà kinh doanh có lợi nhuận

Có rủi ro thanh khoản trong thị trường của bạn?

Trước khi bạn nhận được tín hiệu mua trên một cổ phiếu penny hoặc tùy chọn cổ phiếu (giao dịch option), bạn phải đảm bảo chênh lệch giá chào mua / giá chào bán đủ chặt chẽ để biện minh cho giao dịch Các nhà giao dịch mua cổ phiếu OTC kém thanh khoản, những cổ phiếu kiểu “tờ giấy màu hồng” hoặc cổ phiếu penny (bất cứ thứ gì bạn muốn gọi chúng) có thể mất tiền ngay lập tức khi nhận được chúng nếu khối lượng thấp và bạn mua ở mức giá chào mua và giá chào bán thấp hơn Ngoài ra, bạn có thể cố gắng bán chúng chỉ để thấy rằng không có người mua Điều này buộc bạn phải chờ đợi và lấy giá thấp hơn giá chào mua trong khi họ cố gắng tìm người mua để mua cổ phiếu penny của bạn

Lời khuyên của tôi là tránh các cổ phiếu penny do rủi ro thanh khoản Ngay cả các option cổ phiếu trên các cổ phiếu lớn cũng có thể bị trượt trong các option hết tiền do thiếu thanh khoản ở mức giá đó Khoảng cách $ 1 giữa chênh lệch giá chào mua / giá chào bán trong hợp đồng quyền chọn (option)sẽ khiến bạn mất 100 đô la để vào, và sau đó 100 đô la để thoát ra Các option càng đi xa khỏi giá thực hiện, chênh lệch giá càng rộng khi thanh khoản cạn dần Chỉ các option giao dịch trong tháng trước và gần

“vùng hòa vốn” các cổ phiếu lớn để tránh các khoản lỗ lớn trong chênh lệch giá chào mua / chào bán

Bạn cần bao nhiêu thời gian trên màn hình để thực hiện giao dịch của mình?

Loại tín hiệu giao dịch của bạn sẽ cho biết bạn dành bao nhiêu thời gian trước máy tính mỗi ngày Có nhiều xu hướng theo các hệ thống chỉ yêu cầu bạn thực hiện các tín hiệu của mình tại thị trường mở hoặc vào cuối ngày Cũng có những xu hướng theo chiến lược với tín hiệu giao dịch và thay đổi danh mục đầu tư chỉ xảy ra vào cuối tuần, hoặc thậm chí cuối tháng

Nhiều danh mục đầu tư chứng khoán chỉ thực hiện các động thái để phân phối lại phân bổ danh mục đầu

tư của họ mỗi quý một lần Warren Buffet có thể nắm giữ một cổ phiếu trong nhiều thập kỷ Mặt khác, một người giao dịch trong ngày có thể cần phải nhìn vào màn hình báo giá cả ngày để chờ tín hiệu của mình Những người giao dịch khác chỉ có thể giao dịch vào giờ đầu tiên và giờ cuối cùng của thị trường Người giao dịch swing và người giao dịch vị trí có thể giao dịch vài ngày một lần hoặc vài tuần Một số nhà giao dịch hợp đồng tương lai giao dịch qua đêm khi thị trường của họ mở cửa

Điều quan trọng là tạo ra các tín hiệu mà bạn có thể thực hiện với các cam kết cuộc sống hiện tại của bạn Rất ít người có thể giao dịch hàng ngày hoặc tập trung đủ chặt chẽ vào giờ mở cửa và giờ đóng cửa

do các cam kết khác về thời gian của họ Tìm thời gian màn hình phù hợp cho phép bạn đặt lệnh, hoặc sử dụng các điểm dừng mua tự động và dừng lỗ nếu cần

Dấu hiệu cảnh báo có gì đó không đúng:

Mất mát lớn, mười lần thua lỗ liên tiếp, không thể thực hiện các điểm vào lệnh hoặc thoát lệnh của bạn

và căng thẳng hoặc cảm xúc quá mức sẽ cho bạn biết rằng có điều gì đó không ổn với hệ thống giao dịch của bạn Xem lại kích thước vị trí của bạn, tổng rủi ro, khung thời gian, dừng lỗ và niềm tin bạn có vào bản thân và hệ thống của mình Thông thường, các vấn đề bắt nguồn từ giao dịch quá lớn và / hoặc phải thắt chặt mức dừng lỗ

Làm thế nào bạn sẽ biết rằng phương pháp giao dịch của bạn không dành cho bạn?

Để thành công trong dài hạn, giao dịch của bạn phải phù hợp với tính cách của bạn Một số nhà giao dịch thích giao dịch trong ngày và tốc độ liên tục theo dõi báo giá Những người khác ghét giao dịch trong ngày và nó làm họ chán nản hoặc căng thẳng Một số người thích chọn cổ phiếu và mang kích cỡ vị trí tập trung trong nhiều tuần và tháng Để giỏi giao dịch bạn phải yêu thích những gì bạn làm Tìm một phương pháp mà bạn đam mê, và một phương pháp mà bạn sẵn sàng dành thời gian và năng lượng cần thiết để biến nó thành một hệ thống chiến thắng

Tại sao bạn phải tự xây dựng tín hiệu cho riêng mình

“Chỉ nghe những gì thị trường đang nói với bạn Quên những gì bạn nghĩ rằng nó đã nói với bạn năm phút trước Mục tiêu duy nhất của giao dịch không phải là chứng minh bạn đúng mà là nghe thấy tiếng chuông đăng ký tiền mặt.”- Marty Schwartz

Mục đích của việc tạo tín hiệu mua và bán là để nắm bắt lợi nhuận của xu hướng trong khung thời gian giao dịch của bạn Chúng ta hãy nghĩ về việc tạo ra một lợi thế giao dịch và nhiều cấp độ của nó

Đầu tiên, chúng ta có thể xem xét rằng việc tham gia giao dịch một cách ngẫu nhiên sẽ cho chúng ta cơ hội đúng 50/50 là đúng hoặc sai Nếu chúng ta lật một đồng xu trước khi chúng ta tham gia giao dịch, một nửa thời gian chúng ta nên đi đúng hướng dù dài hay ngắn, và giá sẽ di chuyển theo hướng có lợi về mặt lý thuyết

Làm thế nào chúng ta có thể cải thiện các tỷ lệ cược ngẫu nhiên này? Chúng ta có thể đi theo hướng của

xu hướng trong khung thời gian của mình trên biểu đồ hàng ngày trong khi sử dụng biểu đồ hàng tuần để theo dõi xu hướng lớn hơn Mặc dù thị trường chứng khoán có xu hướng tăng lên trong các khung thời gian dài hơn, đầu tư mua và nắm giữ không mang lại nhiều lợi nhuận hơn vì lợi nhuận lớn được trả lại trong các thị trường gấu

Chỉ mua cổ phiếu trong thị trường tăng giá và loại bỏ việc bán khống trong thị trường tăng giá sẽ giúp tỷ

lệ cược của bạn tăng hơn 50% Thị trường chứng khoán đi lên nhiều hơn là đi xuống trong thời gian dài

Có nhiều thị trường tăng giá và trong một phạm vi (đi ngang) hơn xu hướng giảm, sụp đổ thị trường và thị trường gấu Chuyển sang chiến lược mua trong các thị trường tăng giá sẽ giúp bạn phát triển lợi thế trong các môi trường này

Các nhà giao dịch đi ngược trào lưu mà không có lý do chính đáng cho hành động của họ thường bỏ lỡ xu hướng tăng của thị trường chứng khoán Mua và giữ các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu của họ trong thị trường gấu khi họ không nên làm vậy và bị trả lại nhiều năm lợi nhuận Dòng vốn và tạo ra xu hướng trên tất cả các thị trường theo các khung thời gian dài hơn và việc đi theo hướng của dòng chảy sẽ dễ dàng hơn nhiều so với việc cố gắng dự đoán mọi lượt và đảo chiều