BÀI tập số 4

Xác định số dư tài khoản kí quỹ?. Nếu DN không sử dụng hợp đồng tương lai, mức thiệt hại của doanh nghiệp là như thế nào?.

BÀI TẬP SỐ 4

Thị trường tương lai – kì hạn

Bài 1: Một DN XK dự kiến sẽ thu được $100.000 tiền hàng xuất khẩu vào 01/09/2010 Doanh nghiệp dự kiến tỷ giá USD/VND sẽ giảm từ mức 19.100 VND/USD vào ngày 01/07/2010 xuống còn khoảng 18.900 VND/USD Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, công ty bán tương lai $100.000 bằng một hợp đồng kí ngày 01/06/2010 tại mức tỷ giá là 19.100 Quy định của sở GD về hợp đồng tương lai như sau:

- Mức kí quỹ ban đầu: 10,000,000 VND

- Mức kí quỹ tối thiểu: 5,000,000 VND

Từ 01/07/2010 đến 01/09/2010, tỷ giá tương lai trên thị trường thay đổi như sau (Thực hiện đánh giá lại hợp đồng theo tuần):

Thời gian Tỷ giá tương lai

Thực hiện quy trình tính giá hợp đồng tương lai hàng ngày Xác định số dư tài khoản kí quỹ? Nếu DN không sử dụng hợp đồng tương lai, mức thiệt hại của doanh nghiệp là như thế nào?