Học viện Tài chớnhĐề cơng môn học phân tích và đầu t chứng khoán 3 dựng cho đối tượng SV chuyờn ngành chứng khoỏn 1.. Mục tiêu của môn học: - Kiến thức + Nắm vững những kiến thức cơ bản
Trang 1Học viện Tài chớnh
Đề cơng môn học phân tích và đầu t chứng khoán 3
(dựng cho đối tượng SV chuyờn ngành chứng khoỏn)
1 Thông tin về giảng viên
STT Họ và tên Năm
sinh
Học hàm,học vị
Nơi tốt nghiệp
Chuyên môn
Giảng chính, thỉnh giảng
Điện thoại nhà riêng, di
động
1 Hoàng văn Quỳnh 1956 PGS,TS ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 38.374.1320904374402
2 Lê Thị Hằng Ngân 1977 Th.s ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 37.542.4980988.448.988
3 Nguyễn Lê Cờng 1978 TS ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 35.623.361098.907.2796
4 Hoàng Thị Bích Hà 1980 Th.s ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 096.309.2826
5 Cao Minh Tiến 1986 Th.s HVTC Quản trị
kinh doanh
Giảng chính 098.855.8580
6 Vũ Thị Thỳy Nga 1989 Th.s HVTC
Tài chớnh doanh nghiệp
Giảng chính 093.841.3686
7 Nguyễn Thị Hoài
Tài chớnh tớn dụng
Gi ng ảng chớnh 0987.526.666
2 Thông tin chung về chuyên môn.
- Tên môn học: Phân tích và đầu t chứng khoán 3
- Mó mụn học: SIA01379
- Sồ tín chỉ: 2
- Môn học: Bắt buộc
Lựa chọn
- Các môn học tiên quyết: + Kinh tế vi mô
+ Kinh tế vĩ mô
+Lý thuyết Tài chính tiền tệ
+ Thị trờng tài chớnh
+ Tài chính doanh nghiệp
+ Phõn tớch và đầu tư chứng khoỏn 1 và 2
- giờ tín chỉ đối với các hoạt động:
+ Nghe giảng lý thuyết : 20 ti tết
+ Làm bài tập trên lớp : 6
+ Thảo luận và thực hành : 4
+ Tự học : 60
Trang 2- Địa chỉ khoa/Bộ môn phụ trách môn học: Đông ngạc, Từ liêm, Hà nội.
3 Mục tiêu của môn học:
- Kiến thức
+ Nắm vững những kiến thức cơ bản về phân tích chứng khoán, định giá chứng khoán và cách thức đầu t chứng khoán
+ Trên cơ sở những kiến thức cơ bản, vận dụng vào việc phân tích, định gía các loại chứng khoán và đầu t chứng khoán trên thị trờng chứng khoán
- Kỹ năng:
+ Có kỹ năng phân tích, đánh giá các loại chứng khoán và cách thức đầu t chứng khoán
+ Có kỹ năng lựa chọn chứng khoán đầu t, thời điểm mua bán, xõy dựng danh mục đầu tư về quản lý danh mục đầu t chứng khoán
- Thái độ chuyên cần:
+ Tạo cho sinh viên say mê môn học, hứng thú với phân tích chứng khoán và
đầu t chứng khoán
+ Có sự tự tin vào kiến thức thu nhận để chủ động trong xem xét, đánh giá các loại chứng khoán và đầu t chứng khoán trên thị trờng chứng khoán
4 Tóm tắt nội dung môn học
Phân tích và đầu t chứng khoán 3 là môn học thuộc phần kiến thức chuyên ngành nhằm trang bị cho sinh viên những kiến thức cơ bản về các phơng pháp phân tích chứng khoán, đánh giá cỏc loại chứng khoán, thị trường chứng khoỏn và cách thức đầu t chứng khoán, bao gồm từ việc phân tích kinh tế vĩ mô, phân tích ngành, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, phân tích kỹ thuật, phân tích cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoỏn phỏi sinh Trên cơ sở đó giúp sinh viên nắm đợc những lý thuyết cơ bản về định giá các loại chứng khoán, lựa chọn loại chứng khoán đầu t, xây dựng và quản lý danh mục đầu t chứng khoán Dựa trên nền tảng của những kiến thức cơ bản của môn học, sinh viên có thể vận dụng vào việc xem xét, đánh giá tình hình đầu t và diễn biến trên thị trờng chứng khoán việt nam
5 Nội dung mụn học
Phân tích và đầu t chứng khoán IIi
Chơng 9: Đầu t chứng khoán và chiến lợc đầu t chứng khoán
9.1 Những vấn đề cơ bản về đầu tư chứng khoỏn
9.1.1 Đầu tư chứng khoỏn và cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến đầu tư chứng khoỏn
9.1.2 Cỏc hỡnh thức đầu tư chứng khoỏn
9.1.3 Quy trỡnh đầu tư chứng khoỏn
9.2 Quyết định phõn bổ vốn đầu tư chứng khoỏn
Trang 39.2.1 Khái niệm và vai trò của quyết định phân bổ vốn
9.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định phân bổ vốn
9.2.3 Quy trình đưa ra quyết định phân bổ vốn
9.3 Các chiến lược đầu tư chứng khoán
9.3.1 Chiến lược đầu tư cổ phiếu giá trị
9.3.2 Chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng trưởng
9.3.3 Chiến lược đầu tư thụ động
9.3.4 Chiến lược đầu tư chủ động
9.3.5 Chiến lược đầu tư lướt sóng
9.3.6 Chiến lược đầu tư trung bình hoá chi phí
Ch¬ng 10: Lý thuyÕt thÞ trêng hiÖu qu¶
10.1 Những vấn đề chung về thị trường hiệu quả
10.1.1 Khái niệm thị trường hiệu quả
10.1.2 Học thuyết về bước đi ngẫu nhiên của giá chứng khoán
10.1.3 Những hình thái của thị trường hiệu quả
10.2 Ý nghĩa của lý thuyết thị trường hiệu quả đối với hoạt động đầu tư chứng khoán
10.2.1 Đối với phân tích kỹ thuật
10.2.2 Đối với phân tích cơ bản
10.2.3 Đối với việc hoạch định chiến lược đầu tư
10.3 Kiểm chứng thị trường hiệu quả
10.3.1 Một số vấn đề chung
10.3.2 Kiểm định với các hình thái thị trường hiệu quả
10.3.3 Mức bù rủi ro của thị trường hiệu quả
10.3.4 Những quan điểm tranh luận về lý thuyết thị trường hiệu quả
10.4 Lý thuyết thị trường hiệu quả và tài chính hành vi
10.4.1 Những vấn đề chung của tài chính hành vi
10.4.2 Những lý thuyết chủ yếu của tài chính hành vi
10.4.3 Những ứng dụng của thuyết tài chính hành vi trong xây dựng chiến lược đầu
tư chứng khoán
Ch¬ng 11: X©y dùng vµ qu¶n lý danh môc ®Çu t chøng kho¸n
Trang 411.1 Lý thuyết về danh mục đầu tư
11.1.1 Mức ngại rủi ro của nhà đầu tư
11.1.2 Suất sinh lời đầu tư
11.1.3 Rủi ro của một danh mục đầu tư
11.2 Các tiêu chuẩn lựa chọn danh mục đầu tư - Luật cầu về tài sản
11.3 Lý thuyết lựa chọn danh mục tối ưu theo mô hình Markowitz
11.3.1 Đường cong hiệu quả của danh mục đầu tư gồm hai chứng khoán
11.3.2 Đường cong hiệu quả cho danh mục đầu tư nhiều chứng khoán rủi ro và nguyên tắc lựa chọn danh mục chứng khoán rủi ro tối ưu
11.3.3 Lựa chọn danh mục hỗn hợp tối ưu
11.4 Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
11.4.1 Chức năng quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
11.4.2 Các yêu cầu đối với nhà quản lý danh mục đầu tư
11.4.3 Các phương pháp quản lý danh mục đầu tư chứng khoán
Ch¬ng 12: §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ qu¶n lý DM§T chøng kho¸n
12.1 Những vấn đề cơ bản về đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư
12.1.1 Sự cần thiết và mục tiêu của đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư 12.1.2 Yêu cầu đối với nhà quản lý danh mục đầu tư
12.1.3 Các nguyên tắc trong đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư
12.1.4 Các chuẩn mực để đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 12.2 Đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư
12.2.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả quản lý danh mục đầu tư theo mức sinh lời 12.2.2 Hệ số Treynor
12.2.3 Hệ số Sharpe
12.2.4 Hệ số Jensen
12.2.5 Phương pháp PAA
12.2.6 Phương pháp so sánh
12.3 Đánh giá hiệu quả danh mục đầu tư trái phiếu
6 Tµi liÖu häc tËp
+ Tµi liÖu b¾t buéc
1- Gi¸o tr×nh ph©n tÝch vµ ®Çu t chøng kho¸n cña Häc viÖn tµi chÝnh
Trang 52- Giáo trình phân tích và đầu t chứng khoán – Trung tâm nghiên cứu khoa học và
đào tạo, UBCKNN
3- Giáo trình phân tích và đầu t chứng khoán – Viện khoa học tài chính dịch
+ Tài liệu tham khảo
1- Phân tích thị trờng tài chính, Do: Thái Việt – Minh Khơng – Tùng Lâm dịch 2- Tài chính doanh nghiệp hiên đại, Chủ biên: TS.Trần Ngọc Thơ, NXB Thống kê 3- Thị trờng chứng khoán, công ty đào tạo chứng khoán, viện khoa học tài chính soạn,1996
4- Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh doanh nghiệp – Trung tâm nghiên cứu khoa học và
đào tạo, UBCKNN
5- Phỏp luật về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn- Trung tâm nghiên cứu khoa học và đào tạo, UBCKNN
7 Chi tiết mụn học như sau
Nội dung
Hỡnh thức tổ chức dạy
Tổng cộng
tự NC
Lý thuyết Bài tập Thảo luận Thực hành
Chương 9: Đầu tư chứng khoỏn và
chiến lược đầu tư
9.1 Những vấn đề cơ bản về đầu tư
chứng khoỏn
9.1.1 Đầu tư chứng khoỏn và cỏc nhõn
tố ảnh hưởng đến đầu tư chứng khoỏn
9.1.2 Cỏc hỡnh thức đầu tư chứng
khoỏn
9.1.3 Quy trỡnh đầu tư chứng khoỏn
9.2 Quyết định phõn bổ vốn đầu tư
chứng khoỏn
9.2.1 Khỏi niệm và vai trũ của quyết
định phõn bổ vốn
9.2.2 Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến
quyết định phõn bổ vốn
9.2.3 Quy trỡnh đưa ra quyết định phõn
bổ vốn
9.3 Cỏc chiến lược đầu tư chứng
khoỏn
9.3.1 Chiến lược đầu tư cổ phiếu giỏ
trị
9.3.2 Chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng
trưởng
9.3.3 Chiến lược đầu tư thụ động
0,5
2,5
2,0
5,0
4,0
2,5
7,5
7,0
Trang 69.3.4 Chiến lược đầu tư chủ động
9.3.5 Chiến lược đầu tư lướt sóng
9.3.6 Chiến lược đầu tư trung bình hoá
chi phí
Chương 10: Lý thuyết thị trường
hiệu quả
10.1 Những vấn đề chung về thị
trường hiệu quả
10.1.1 Khái niệm thị trường hiệu quả
10.1.2 Học thuyết về bước đi ngẫu
nhiên của giá chứng khoán
10.1.3 Những hình thái của thị trường
hiệu quả
10.2 Ý nghĩa của lý thuyết thị trường
hiệu quả đối với hoạt động đầu tư
chứng khoán
10.2.1 Đối với phân tích kỹ thuật
10.2.2 Đối với phân tích cơ bản
10.2.3 Đối với việc hoạch định chiến
lược đầu tư
10.3 Kiểm chứng thị trường hiệu quả
10.3.1 Một số vấn đề chung
10.3.2 Kiểm định với các hình thái thị
trường hiệu quả
10.3.3 Mức bù rủi ro của thị trường
hiệu quả
10.3.4 Những quan điểm tranh luận về
lý thuyết thị trường hiệu quả
10.4 Lý thuyết thị trường hiệu quả và
tài chính hành vi
10.4.1 Những vấn đề chung của tài
chính hành vi
10.4.2 Những lý thuyết chủ yếu của tài
chính hành vi
10.4.3 Những ứng dụng của thuyết tài
chính hành vi trong xây dựng chiến
lược đầu tư chứng khoán
1,5
1,0
1,0
4,0
4,0
4,0
4,0
5,5
5,0
5,0
7,5
Chương 11: Xây dựng và quản lý
danh mục đầu tư
11.1 Lý thuyết về danh mục đầu tư
11.1.1 Mức ngại rủi ro của nhà đầu tư
11.1.2 Suất sinh lời đầu tư
11.1.3 Rủi ro của một danh mục đầu
tư
11.2 Các tiêu chuẩn lựa chọn danh
1,0
3,0 3,0
2,0
4,0
7,0 5,0
5,0
12,0 8,0
Trang 7mục đầu tư - Luật cầu về tài sản
11.3 Lý thuyết lựa chọn danh mục tối
ưu theo mô hình Markowitz
11.3.1 Đường cong hiệu quả của danh
mục đầu tư gồm hai CK
11.3.2 Đường cong hiệu quả cho danh
mục đầu tư nhiều chứng khoán rủi ro
và nguyên tắc lựa chọn danh mục
chứng khoán rủi ro tối ưu
11.3.3 Lựa chọn danh mục hỗn hợp tối
ưu
11.4 Quản lý danh mục đầu tư
chứng khoán
11.4.1 Chức năng quản lý danh mục
đầu tư chứng khoán
11.4.2 Các yêu cầu đối với nhà quản
lý danh mục đầu tư
11.4.3 Các phương pháp quản lý danh
mục đầu tư chứng khoán
Chương 12: Đánh giá hiệu quả quản
lý DMĐT chứng khoán
12.1 Những vấn đề cơ bản về đánh
giá hiệu quả quản lý danh mục đầu
tư
12.1.1 Sự cần thiết và mục tiêu của
đánh giá hiệu quả quản lý danh mục
đầu tư
12.1.2 Yêu cầu đối với nhà quản lý
danh mục đầu tư
12.1.3 Các nguyên tắc trong đánh giá
hiệu quả quản lý danh mục đầu tư
12.1.4 Các chuẩn mực để đánh giá
hiệu quả quản lý danh mục đầu tư
chứng khoán
12.2 Đánh giá hiệu quả quản lý danh
mục đầu tư
12.2.1 Phương pháp đánh giá hiệu quả
quản lý danh mục đầu tư theo mức
sinh lời
12.2.2 Hệ số Treynor
12.2.3 Hệ số Sharpe
12.2.4 Hệ số Jensen
12.2.5 Phương pháp PAA
12.2.6 Phương pháp so sánh
12.3 Đánh giá hiệu quả danh mục
đầu tư trái phiếu
1,0
1,5
0,5
2,0
8,0
4,0
2,0
9,0
7,5
2,5
Trang 8Tổng cộng 20 6 4 60 90
8 Chính sách đối với môn học và các yêu cầu khác của giảng viên
+ Phải chuẩn bị bài trước khi lên lớp, làm bài tập đầy đủ
+ Tham dự từ trên 80% các buổi lên lớp
+ Tích cực tham gia các hoạt động trên lớp như: tham gia phát biểu trong thảo luận, chữa bài tập
9 Phương pháp, hình thức kiểm tra - Đánh giá kết quả học tập môn học
9.1 Kiểm tra, đánh giá thường xuyên: Thông qua kiểm tra việc làm bài tập; chuẩn
bị câu hỏi thảo luận; đánh giá việc tự học của sinh viên
9.2 Kiểm tra, đánh giá định kỳ
+ Tham gia học tập trên lớp : 5%
+ Tham gia thảo luận : 5%
+ Thực hành, bài tập : 5%
+ Kiểm tra - đánh giá giữa kỳ : 10%
+ Kiểm tra - Đánh giá cuối kỳ : 70%
9.3 Tiêu chí đánh giá các loại bài tập
9.4 Lịch thi, kiểm tra ( kể cả thi lại)
Trưởng bộ môn
PGS, TS Hoàng Văn Quỳnh