Đề thi kết thúc học phần môn phân tích đầu tư chứng khoán đề 2

Đề thi kết thúc học phần môn phân tích đầu tư chứng khoán đề 2

BÀI KIỂM TRA MÔN: PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN THỜI GIAN: 60 PHÚT

I Lựa chọn phương án trả lời đúng (3 điểm)

1 Rủi ro phi hệ thống trong đầu tư chứng khoán bao gồm

a Rủi ro kinh doanh và rủi ro sức mua

b Rủi ro lãi suất và rủi ro tài chính

c Rủi ro sức mua và rủi ro tài chính

d Rủi ro tài chính và rủi ro kinh doanh

2 Cổ phiếu A có tỷ suất sinh lời kỳ vọng 25%, độ lệch tiêu chuẩn là 15%, cổ phiếu B có tỷ suất sinh lời 15%, độ lệch tiêu chuẩn 8% NĐT nên lựa chọn mua cổ phiếu nào:

a Cổ phiếu A

b Cổ phiếu B

c Cả A và B

d Không lựa chọn cổ phiếu nào

3 Mô hình tam giác hướng xuống

a Là mô hình tiếp tục duy trì thế tăng

b Là mô hình tiếp tục duy trì xu thế giảm

c Là mô hình đảo chiều từ tăng  giảm

d Là mô hình đảo chiều từ giảm  tăng

4 Khi đường MA (20) cắt đường MA (10) từ dưới lên là tín hiệu

a Nên mua

b Nên bán

c Đi ngang

d Đứng ngoài thị trường

5 Công ty cổ phần KKC năm N có EAT = 56 tỷ, Khấu hao = 20 tỷ, Thay đổi TSCĐ và đầu tư dài hạn =30 tỷ, nợ vay mới năm N = 22 tỷ, nợ trả năm N = 30 tỷ FCFE của KKC năm N là:

a 54 tỷ

b 38 tỷ

c 40 tỷ

d 35 tỷ

6 Công ty A có số nợ phải trả là 200 tr, tỷ lệ nợ/tổng NV = 0.4, lãi ròng là 30 triệu ROE là:

a 10%

b 12%

c 8.5%

d 11.5%

7 Thời gian đáo hạn bình quân (D) được sử dụng để

a Đo lường mức độ nhạy cảm của giá với lãi suất thị trường

b Đo lường mức độ nhạy cảm của giá với thay đổi tỷ giá

c Đo lường mức độ nhạy cảm của giá với sức mua thị trường

d cả ba đáp án trên

8 Trái phiếu có mệnh giá là 1.000.000 đồng, giá bán là 950.000 đồng Thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh MD là 10 Trong các nhận định sau, nhận định nào đúng nhất

a, Nếu LS thị trường tăng lên 10 điểm thì giá trái phiếu tăng lên 1.100.000 đồng

b, Nếu LS thị trường tăng lên 10 điểm thì giá trái phiếu giảm xuống 900.000 đồng

c, Nếu LS thị trường tăng lên 10 điểm thì giá trái phiếu giảm xuống 855.000 đồng

d, Nếu LS thị trường tăng lên 10 điểm thì giá trái phiếu tăng lên 1.045.000 đồng

9 Doanh nghiệp XYZ có ROE = 20%, LNST = 20 tỷ, hệ số nợ = 0.6, Tỷ số ROA của doanh nghiệp là

a 8.5%

b 8%

c 10%

d 9%

10 Doanh nghiệp XYZ có ROA = 10%, hệ số nợ = 0.4, dư nợ đầu năm N là 15 tỷ, dư nợ cuối năm

N là 35 tỷ, số lượng cổ phiếu lưu hành là 3 triệu cổ phiếu Giá trên thị trường của cổ phiếu XYZ là

18000 đồng/cổ phiếu Hệ số P/E là

a 9

b 8.64

c 8.5

d 10

II Bài tập (7 điểm)

Bài 1 (3 điểm) Cho bảng số liệu sau

a Điền số liệu vào ô còn trống

b Đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp biết rằng hệ số thanh toán ngắn hạn của toàn ngành đạt 1.2, hệ số thanh toán nhanh của toàn ngành là 0.8 và hệ số thanh toán tức thì của ngành 1.375

Bài 2 (2 điểm): Công ty SSI phát hành trái phiếu vào tháng 2/2008 Trái phiếu được bán đúng bằng

mệnh giá của nó ($1.000), lãi suất trái phiếu được trả hàng năm 7,5%, kỳ đáo hạn 5 năm sau kể từ ngày phát hành

a/ Hãy tính tỷ lệ sinh lợi cho đến khi mãn hạn (YTM) của loại trái phiếu này tại thời điểm phát hành, có nhận xét gì?

b/ Tính giá trái phiếu vào tháng 10/2010 nếu giả thiết rằng lãi suất chiết khấu là 10%

Bài 3 (2 điểm): Quan sát đồ thị phân tích kỹ thuật của cổ phiếu DPR bạn nhận thấy răng, mô hình

cái cốc và tay cầm đang dần được hình thành, phần cốc đã hình thành xong tuy nhiên tay cầm vẫn chưa xuất hiện Đồng thời, khối lượng trong phiên giao dịch tăng đột biến so với những phiên trước, giá cổ phiếu vượt qua dải Bollinger trên và thiết lập đỉnh mới Với những dữ kiện trên bạn khuyên NĐT nên làm gì?