Phân tích khả năng sinh lời

Phân tích khả năng sinh lời... Phân tích khả năng sinh lời doanh thu Phân tích khả năng sinh lời tổng tài sản Phân tích khả năng sinh lời vốn CSH Phân tích khả năng sinh lời 1 2 3... Kh

Phân tích khả năng sinh lời

Phân tích khả năng sinh lời doanh thu

Phân tích khả năng sinh lời tổng tài sản

Phân tích khả năng sinh lời vốn CSH

Phân tích khả năng sinh lời

1

2

3

1 Phân tích khả năng sinh lời doanh thu (khả năng sinh lời HĐ)

LN

Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = x 100

DT

Ý nghĩa:

Trong 100 đồng DT mà DN thực hiện được thì có bao nhiêu đồng là LN.

* Khả năng sinh lời DT của HĐBH

LNT từ HĐBH

Tỷ suất LN HĐBH = x 100 DTT

* Khả năng sinh lời DT của HĐKD

LNT từ HĐKD

Tỷ suất LNT/DT = x 100 DTHĐKD

Khả năng sinh lời DTcủa toàn bộ hoạt động

LNT(S) thuế

Tỷ suất LNT(S)T/DT = x100

DT và TN khác

Phương pháp phân tích

So sánh:

2 Phân tích khả năng sinh lời tổng tài sản (ROA)

LNTT và lãi vay (LNST, LNTT)

ROA = x 100

Tổng TS bình quân

Ý nghĩa:

Cứ 100đ TS đưa vào sxkd thì đem lại bao nhiêu đồng LNTT và lãi vay (LNST, LNTT)

Phương pháp phân tích

Bước 1: sử dụng PP so sánh



Bước 2: Xác định ảnh hưởng của các nhân tố

LNTT DT và TN khác

Tỷ suất LN/Tổng TS = x

DT và TN khác Tổng TS bq

= Tỷ suất LNDT x HS sử dụng tổng TS

Phương trình Dupont

3 Phân tích khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)

LNST

Tỷ suất LNST/VCSH = x 100

VCSH bq

Ý nghĩa:

Cứ 100đ VCSH đem đầu tư thì mang lại bao nhiêu đồng LNST.

Phương pháp phân tích

Bước 1: sử dụng PP so sánh

Bước 2: Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố

 Sử dụng PP phân tích Dupont

PP thay thế liên hoàn (số chênh lệch)

LNST DT và TN khác Tổng TSbq

Tỷ suất LNST/ VCSH = x x

DT và TN khác Tổng TSbq VCSHbq

LNST DT và TN khác 1

Tỷ suất LNST/VCSH = x x

DT và TN khác Tổng TSbq 1 – Hệ số nợ

1

Tỷ suất LNST/VCSH = Tỷ suất LNDT x H/s sử dụng tổng TS x

1 – TS nợ

Khả năng sinh lời của công ty thực phẩm Vietsing

KNSL của các công ty trong cùng ngành năm N+1

Phân tích ROA qua PP Dupont

LNTT

ROA = x 100

Tổng TSbq

LNTT DT&TN≠ = x

DT&TN≠ Tổng TSbq

Năm N:

955.381 6.993.306 ROA = x

6.993.306 4.494.387 21,26% = 13,66% x 1,56 Năm N+1:

1.371.313 8.610.694 ROA = x

8.610.694 5.696.038 24,07% = 15,93% x 1,51

ROA tăng 2,81% là do ảnh hưởng của 2 nhân tố:

• Tỷ suất LNTT/DT tăng làm cho ROA tăng:

15,93% x 1,56 - 13,66% x 1,56 = 3,59%

• Hiệu suất sử dụng tổng TS giảm làm cho ROA giảm: 15,93% x 1,51 - 15,93% x 1,56 = - 0,78%