Bài giảng môn thị trường chứng khoán

Nguyên tắc hoạt động của TTCK 2 5 Cơ cấu tổ chức và hoạt động... Chức năng và vai trò của TTCK • Chức năng huy động vốnChức năng huy động vốn • Chức năng đánh giá giá trị doanh nghiệp C

Chương 2: Thị trường Chứng

kh á

khoán

2 1 Lịch sử hình thành và phát triển

TTCK

2.2 Chức năng và vai trò của TTCK

2.3 Phân loại TTCK

2.4 Nguyên tắc hoạt động của TTCK

2 5 Cơ cấu tổ chức và hoạt động

2.2 Chức năng và vai trò của

TTCK

• Chức năng huy động vốnChức năng huy động vốn

• Chức năng đánh giá giá trị doanh nghiệp

C ấ ôi t ờ đầ t

• Cung cấp môi trường đầu tư

• Đảm bảo tính thanh khoản

• Tạo môi trường cho Chính phủ thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 2

2 3 Phân loại TTCK

Các tiêu chí phân loại:

• Căn cứ vào quá trình luân chuyển chứng khoán

khoán

• Căn cứ vào phương thức hoạt động của thị t ờ

thị trường

• Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị

trường

2 4 Nguyên tắc hoạt động của TTCK

• Nguyên tắc cạnh tranh (đấu giá) Nguyên tắc cạnh tranh (đấu giá)

• Nguyên tắc công bằng

• Nguyên tắc công khai

• Nguyên tắc trung gian

• Nguyên tắc tập trung

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 4

2 5 Cơ cấu tổ chức và hoạt động

2 5 1 Cơ cấu TTCK

2.5.2.Các chủ thể tham gia

2.5.2 Cơ chế tổ chức hoạt động

2.5.1 Cơ cấu TTCK

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 6

TTCK

TT

Sơ cấp

TT Thứ cấp

TT tập trung ập g TT phi tập trung (SGDCK)

(OTC)

2.5.1 Các chủ thể tham gia

• Nhà phát hànhNhà phát hành

• Nhà đầu tư (cá nhân và tổ chức)

Nhà ôi iới à ki h d h hứ kh á

• Nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán

• Các tổ chức hỗ trợ thị trường

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 8

2.5.2 Cơ chế tổ chức và hoạt động

• Điều hành và giám sát vĩ môĐiều hành và giám sát vĩ mô

• Các chủ thể trực tiếp tổ chức hoạt động

Mô hì h tổ hứ h t độ ủ SGDCK

• Mô hình tổ chức hoạt động của SGDCK

• Mô hình tổ chức TT OTC

Điều hành và giám sát vĩ mô

• Sự cần thiết của việc điều hành và giámSự cần thiết của việc điều hành và giám sát vĩ mô

• Các cơ quan tham gia điều hành và giám

• Các cơ quan tham gia điều hành và giám sát vĩ mô

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 10

Các chủ thể trực tiếp tổ chức hoạt

độ

động

• SGDCKSGDCK

• TT Lưu ký

N â hà hỉ đị h th h t á

• Ngân hàng chỉ định thanh toán

• Công ty chứng khoán

• Ngân hàng thương mại

• Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoánHiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán

Mô hình tổ chức hoạt động của

SGDCK

SGDCK

• Dạng câu lạc bộ hiệp hộiDạng câu lạc bộ, hiệp hội

• Dạng Công ty Cổ phần

• Dạng công ty cổ phần có sự tham gia của nhà nước

• Doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước

100%

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 12

Mô hình tổ chức SGDCK của VN

• Mô hình tổ chứcMô hình tổ chức

• Cơ cấu tổ chức

Cơ cấu tổ chức của SGDCK:

HĐQT

BGĐ

BP

BP

Q lý

giao dịch

BP.

T.toán

bù trừ

BP

Quản lý thành viên

BP.

Quản lý Niêm yết

BP

chức năng khác

T.Chính

Kế toán IT

T.chức T.hợp

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 14

y

Mô hình tổ chức TT OTC

• Tại một số quốc giaTại một số quốc gia

• Tại Việt nam

2.1 Lịch sử hình thành và phát triển TTCK

• Lịch sử hình thành và phát triển TTCK Lịch sử hình thành và phát triển TTCK thế giới

• Quá trình hình thành và phát triển

• Quá trình hình thành và phát triển

TTCK ở VN

1/3/2011 B02003 - Thị trường chứng khoán 16

Bài tập chương

• Tìm đọc các tài liệu về mô hình tổ chứcTìm đọc các tài liệu về mô hình tổ chức

SGDCK và thị trường OTC của một số

quốc gia và của Việt namÆ Viết tiểu luận quốc gia và của Việt namÆ Viết tiểu luận