chương 5 Công ty chứng khoán

Điều kiện …- Tự doanh chứng khoán: tỷ đồng VN - Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán: tỷ - Bảo lãnh phát hành ck: tỷ - Tư vấn tài chính và đầu tư ck: tỷ Trong trường hợp công ty xin cấp g

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

GV: VÕ VĂN HẢO

I KHÁI NIỆM

• Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật VN để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do ủy ban chứng khoán nhà nước cấp

Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh

chứng khoán

• Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển

ngành chứng khoán

• Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh

chứng khoán

• Có mức vốn pháp định theo từng loại kinh doanh như sau:

- Môi giới chứng khoán: tỷ đồng VN

Điều kiện …

- Tự doanh chứng khoán: tỷ đồng VN

- Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán: tỷ

- Bảo lãnh phát hành ck: tỷ

- Tư vấn tài chính và đầu tư ck: tỷ

Trong trường hợp công ty xin cấp giấy phép cho nhiều loại hình kinh doanh thì vốn pháp định là tổng số

vốn pháp định theo từng loại hình kinh doanh mà

công ty được cấp phép

Điều kiện

• Giám đốc hoặc Phó giám đốc các nhân viên kinh doanh của công ty chứng khoán phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh

do ủy ban chứng khoán nhà nước cấp

• Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho công ty có giấy phép tự doanh

Cơ cấu tổ chức

• Phòng giao dịch:

- Bộ phận môi giới cho khách hàng

- Bộ phận tự doanh

- Bộ phận nghiên cứu và phân tích chứng khoán

Phòng kế toán tài chính:

- Bộ phận kế toán: xử lý các hợp đồng và tài liệu giao dịch, soạn thảo, in ấn gởi cho khách hàng, nhận lại tài liệu từ khách hàng …

- Bộ phận tài chính: Quản lý tài chính của công ty thông qua tài khoản chứng khoán và tiền,

Phòng Marketing

Phòng quản trị – hành chính tổng hợp

Phòng lưu ký, đăng ký, lưu trữ

Phòng quản lý tài sản

Các nhân tố ảnh hưởng

Trình độ chuyên môn hóa và phân cấp quản lý Ảnh hưởng của thị trường tài chính

Nhân tố con người

- Thuê nhân viên phù hợp

- Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực

- Có chế độ đãi ngộ xứng đáng

Các loại công ty chứng khoán

• Công ty môi giới (the member firm)

• Công ty đầu tư ngân hàng( the investment banking firm)

• Công ty giao dịch phi tập trung(the over the counter firm)

• Công ty dịch vụ đa năng (multiservives firm)

• Công ty buôn bán chứng khoán

• Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa

hồng

2.Vai trò công ty chứng khoán

• Vai trò huy động vốn

• Xác định giá cả chứng khoán

• Thực hiện tính thanh khoản của chứng khoán

• Thúc đẩy vòng quay chứng khoán

• Dịch vụ tư vấn tài chính

• Các sản phẩm đầu tư

3 Nguyên tắc hoạt động kinh doanh

• Tuân thủ pháp luật

• Xây dựng các quy trình nghiệp vụ cho từng loại

hình kd ck cho phép

• Cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời cho k/h

• Bảo mật thông tin k/h

• Đảm bảo nguồn lực tài chính đáp ứng yêu cầu kd và bù đắp rủi ro trong hđkd

• Không được đưa hay nhận bất cứ khoản thù lao nào trái với nghĩa vụ của mình trong hđkd

• Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình theo pháp luật hay theo hợp đồng đã cam kết

Nguyên tắc

• Không được đầu tư vào công ty quản lý quỹ hoặc công ty chứng khoán khác

• Thực hiện đầy đủ quyền và nghĩa vụ của thành viên lưu ký

• Tuân thủ các hành vi bị cấm

• Được quyền thu phí

II Nghiệp vụ công ty ck

• Môi giới

• Tự doanh

• Tư vấn đầu tư

• Quản lý DMĐT

a Hoạt động môi giới

• Mở tài khoản gd cho từng k/h trên cở sở hợp đồng ký kết

• NVkinh doanh chứng khoán của cty mở tài khoản giao dịch ck phải thông báo mã số tài khoản cho

UBCKNN, TTGDCK

• Quản lý tách biệt tiền và ck của từng k/h, quản lý tách biệt tiền và ck của khách hàng với tiền và ck của công ty

• Mở tk chuyên dùng không kỳ hạn bằng VND và

ngoại tệ tại một ngân hàng thương mại được phép hoạt động ngoại hối để lưu giữ toàn bộ tiền gởi giao dịch ck của khách hàng

Hoạt động môi giới

• Không được nhận ủy quyền của khách hàng thực hiện việc chuyển tiền giữa tài khoản của các k/h

mở tại công ty ck

• Đảm bảo cung cấp đầy đủ các thông tin về tk cho k/h khi có yêu cầu

• Chỉ nhận lệnh của k/h khi có đủ tiền và chứng

khoán ký quỹ theo tỷ lệ quy định

• Không được nhận ủy quyền của k/h lựa chọn chủng loại, sl, giá cả, thực hiện các giao dịch mua bán ck trên tài khoản của k/h mở tại cty

b Hoạt động tự doanh

• Phải đảm bảo đủ tiền và ck để thanh toán các lệnh giao dịch của chính mình

• Cty chứng khoán không được:

- Đầu tư vào cổ phiếu của công ty có sở hữu trên

50% VĐL của công ty ck

- Đầu tư trên 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành

của một tổ chức niêm yết

- Đầu tư trên 15% tổng số cổ phiếu đang lưu hành

của một tổ chức chưa niêm yết

- Đầu tư hoặc góp vốn trên 15% tổng số vốn góp của một công ty trách nhiệm hữu hạn

c Hoạt động bảo lãnh phát hành

d Tư vấn tài chính và đầu tư ck

• Tư vấn đầu tư ck trực tiếp cho k/h

• Tư vấn tái cơ cấu tài chính, tư vấn chia, tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp

• Tư vấn cho doanh nghiệp trong quá trình phát hành và niêm yết chứng khoán

Tư vấn trực tiếp cho k/h

• Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp

• Bảo đảm tính độc lập, trung thực, khách quan và khoa học của hoạt động tư vấn

• Không được tiến hành các hđ có thể làm cho k/h và công

chúng hiểu lầm về giá cả, giá trị, và bản chất của bất kỳ

loại ck nào

• Không được có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ dỗ, mời gọi k/h mua bán một loại chứng khoán nào đó

• Bảo mật các thông tin nhận được từ người nhận dịch vụ tư vấn

• Chịu trách nhiệm trước pháp luật và bồi thường thiệt hại cho người sử dụng dịch vụ tư vấn khi vi phạm các cam kết trong hợp đồng tư vấn

Tư vấn niêm yết

• Phải ký kết hợp đồng với tổ chức được tư vấn

• Có trách nhiệm hướng dẫn tổ chức niêm yết được biết quyền và nghĩa vụ khi niêm yết chứng khoán

• Liên đới chịu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ xin niêm yết ck

e Các dịch vụ tài chính khác

• Đại lý phát hành chứng khoán niêm yết

• Tư vấn cổ phần hóa

• Xác định giá trị doanh nghiệp