Đề cương thảo luận môn môi giới chứng khoán pptx

Trongbối cảnh hiện nay, khi sức cầu cao hơn sức cung thì chức năng của hoạt động môigiới chưa thể hiện đầy đủ, nhà đầu tư đang chủ động tìm đến với người môi giới.Bên cạnh đó hoạt động m

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

LỜI MỞ ĐẦU

Trong những năm gần đây thị trường chứng khoán Việt Nam đã có nhữngbước phát triển vượt bậc và trở nên sôi động Chứng khoán đã được nhiều người biếtđến và họ đã coi thị trường chứng khoán là một kênh đầu tư hấp dẫn và mang lại lợinhuận lớn

Trên thị trường hiện nay vai trò của các công ty chứng khoán là rất quantrọng, đặc biệt là hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Thị trường càng pháttriển thì hoạt động môi giới càng phức tạp Cùng với sự phát triển của thị trường là

sự phát triển và mở rộng dịch vụ của các công ty chứng khoán - Với vai trò là trunggian, cầu nối giữa người mua (người có vốn) và người bán (người cần vốn) Trongbối cảnh hiện nay, khi sức cầu cao hơn sức cung thì chức năng của hoạt động môigiới chưa thể hiện đầy đủ, nhà đầu tư đang chủ động tìm đến với người môi giới.Bên cạnh đó hoạt động môi giới trong các công ty chứng khoán chủ yếu là nhận lệnhtrực tiếp của khách hàng và tiến hành nhập lệnh vào hệ thống mà chưa có sự tư vấnhay giúp đỡ khách hàng trong việc ra quyết định mua bán Thị trường ngày một pháttriển hơn, sức cung cao hơn sức cầu, và sự cạnh tranh của nhiều công ty chứngkhoán với vai trò trung gian công ty chứng khoán nói chungvà hoạt động môi giớinói riêng sẽ phải tiến hành việc thu hút khách hàng đến với mình Dó đó hoạt độngmôi giới phải được chú trọng và nâng cao chất lượng hoạt động Có như vậy mớiđáp ứng được nhu cầu của khách hàng và đảm bảo được mục tiêu tối đa hoá lợinhuận của công ty chứng khoán

Với mục đích phát triển thị trường, nâng cao vai trò của công ty chứng khoán(CTCK) và phát triển hoạt động môi giới chứng khoán, nhóm 9 K6HK1D lựa chọn

thảo luận về đề tài: “Thực trạng và nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ACB”.

Em xin chân thành cảm ơn!

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

PHẦN I CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

I Khái quát về Công ty chứng khoán

1 Khái niệm, đặc điểm và mô hình tổ chức của Công ty chứng khoán

1.1 Khái niệm công ty chứng khoán

CTCK là tổ chức có tư cách pháp nhân kinh doanh trong lĩnh vực chứngkhoán, thực hiện một hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới, tự doanh, bảo lãnh pháthành, tư vấn đầu tư chứng khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận

1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán

- CTCK là tổ chức trung gian về giao dịch

CTCK có nhiệm vụ nhận lệnh của cả người mua, người bán, nhập tất cả cáclệnh này này vào cùng một hệ thống và hệ thống sẽ tự động so khớp các lệnh này vớinhau, cuối cùng sẽ đưa ra một mức giá khớp tốt nhất với một khối lượng khớp nhấtđịnh

- Trung gian về vốn

Được thể hiện rõ ràng trong nghiệp vụ cầm cố, mua bán khống của CTCK vớikhách hàng Điều này nhằm mục đích tăng cơ hội cho khách hàng, đồng thời tạo thunhập cho việc đa dạng hóa hoạt động của công ty trên thị trường

- Trung gian thanh toán

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

Do CTCK là một thành viên của hệ thống thanh toán lưu ký nên CTCK là mộttrung gian thanh toán Chức năng này được thể hiện qua việc thanh toán giữa ngườiphát hành và nhà đầu tư Công ty thực hiện bù đắp kết quả cuối cùng sau khi có kếtquả chuyển xuống từ trung tâm giao dịch và giữa nhà đầu tư với nhau

- Tính chuyên nghiệp cao, kiến thức rộng

Thị trường tài chính là thị trường phát triển ở tầm cao, phức tạp và khó khăn

Do đó nó đòi hỏi các chủ thể tham gia phải có kiến thức sâu rộng về thị trường vàlĩnh vực mà chủ thể đó tham gia Đối với CTCK thì tính chuyên nghiệp và kiến thứccủa nhân viên là rất cao

- Mối quan hệ đa dạng

Do là một trung gian tài chính nên mối quan hệ của CTCK là rất đa dạng được

hể hiện trong mối quan hệ với khách hàng là công chúng đầu tư, doanh nghiệp cần

tư vấn trong huy động vốn, phát hành, bảo lãnh và với các tổ chức tín dụng khác

1.3 Cơ cấu tổ chức công ty chứng khoán

Đại diện chủ sở hữu Hội đồng quản trị / chủ tịch công ty

Ban điều hành Giám đốc / Tổng giám đốc và các phó GD / phó

TGD

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

2 Hoạt động môi giới của Công ty CK

2.1 Khái niệm và chức năng của hoạt động môi giới CK

2.1.1 Khái niệm hoạt động môi giới

Hoạt động môi giới được hiểu là hoạt động của công ty và của nhân viên môigiới trong sự tương quan chặt chẽ với nhau và với một đối tác chung là khách hàng -nhà đầu tư, để tác động vào sự vận hành và phát triển của thị trường chứng khoán

Vì vậy, có thể nói rằng: “ nghiệp vụ môi giới là hoạt động đại diện mua và bánchứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng”

2.1.2 Chức năng của hoạt động môi giới chứng khoán

- Cung cấp dịch vụ với 2 tư cách:

+ Gắn khách hàng với 2 bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàngbáo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư

+ Gắn người bán với người mua: đem đến cho khách hàng tất cả các loại sảnphẩm và dịch vụ tài chính

- Đáp ứng nhu cầu tâm lý của khách hàng, giúp khách hàng có quyết định tỉnhtáo trong hoạt động đầu tư chứng khoán

- Chức năng tiếp thị và bán hàng

Tiếp thị nhằm tìm hiểu công chúng đầu tư ưa thích loại chứng khoán nào để từ

đó đưa ra chiến lược sản phẩm phục vụ khách hàng

- Chức năng sản xuất

Khi nhà môi giới tiến hành một thương vụ thì quy trình thực hiện giao dịchđược tiến hành Việc một giao dịch được xử lý như thế nào là quan trọng nhất vì nóchứng minh cho khách hàng thấy tính chuyên nghiệp của CTCK

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

- Góp phần làm giảm chi phí giao dịch: thông qua những dịch vụ môi giớichứng khoán mà CTCK cung cấp đã góp phần giảm chi phí và thời gian giao dịch,thời gian tìm hiểu thông tin Do đó nâng cao hiệu quả các khoản đầu tư của nhà đầutư

- Cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng: CTCK thông qua các nhânviên môi giới cung cấp cho khách hàng các báo cáo và khuyến nghị đầu tư Nhà môigiới sử dụng những thông tin phân tích từ bộ phận nghiên cứu của công ty cung cấpcho khách hàng theo yêu cầu như thông tin tài chính, thông tin về lãi suất, các thôngtin kinh tế và thông tin thị trường Nhà môi giới còn giới thiệu cho khách hàng cáctrái phiếu, cổ phiếu mới phát hành, chứng chỉ quỹ đầu tư và các công cụ khác quantrọng hơn đề xuất các giải pháp kết hợp những chứng khoán đơn lẻ trong một danhmục đầu tư để có thể giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận cho khách hàng

* Đối với công ty

Hoạt động của các nhân viên môi giới đem lại nguồn thu nhập đáng kể chocác CTCK Đội ngũ nhân viên này đã nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty, thuhút khách hàng và đa dạng hóa sản phẩm của công ty với sự lao động nghiêm túc đểnâng cao kiến thức phục vụ cho khách hàng

* Đối với thị trường

- Phát triển dịch vụ và sản phẩm trên thị trường: Nhà môi giới chứng khoánkhi thực hiện vai trò làm trung gian giữa người mua ( khách hàng) và người bán (nhaphát hành) có thể nắm bắt được nhu cầu của khách hàng và có thể phản ánh vớingười cung cấp sản phẩm và dịch vụ Hoạt động môi giới là một trong những nguồncung cấp ý tưởng thiết kế sản phẩm và dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng kết quả

đó xét trong dài hạn là cải thiện đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ; nhờ đó đa dạng hóađược khách hàng từ đó thu hút được ngày càng nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xãhội phục vụ cho chiến lược đầu tư phát triển của đất nước

- Tăng chất lượng và hiệu quả dịch vụ nhờ cạnh tranh: có sự cạnh tranh giữacácc nhà môi giới khiến cho họ không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

vụ; trau dồi kiến thức, kỹ năng hành nghề, nghiêm chỉnh chấp hành các quy định củapháp luật và của công ty Quá trình này đã nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạtđộng môi giới xét trên toàn cục Đồng thời cũng do áp lực cạnh tranh nên công tykhông ngừng cung cấp các dịch vụ tốt cho khách hàng

2.3 Đặc điểm của nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Môi giới là nghiệp vụ cơ bản của CTCK Nghiệp vụ môi giới có ý nghĩa quantrọng trong việc thu hút khách hàng và tạo dựng hình ảnh cho CTCK Nghiệp vụ này

có những đặc điểm sau:

- Người môi giới phải là người trải qua kỳ thi sát hạch, có tầm hiểu biết sâurộng và giàu kinh nghiệp và được Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phéphành nghề

- Độ rủi ro thấp vì khách hàng phải chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch đemlại Rủi ro mà nhà môi giới thường gặp là nhà môi giới khác hay khách hàng thườngkhông thực hiện đúng nghĩa vụ, không thanh toán đúng thời hạn

- Thu nhập và chi phí khá ổn định: với tư cách đại lý, CTCK hưởng một tỷ lệhoa hồng trên tổng giá trị giao dịch Khoản hoa hồng này sau khi đã trừ đi các khoảnchi phí giao dịch chính của công ty, phần còn lại là thu nhập chính của công ty

2.4 Quy trình của nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Bước 1 Mở tài khoản cho khách hàng

Trước khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải

mở một tài khoản giao dịch tại CTCK Khách hàng được hướng dẫn mở tài khoảnbao gồm cá thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác tùy theo yêu cầucủa CTCK Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra tínhchính xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản nhữngthay đổi của thông tin cũng cần được cập nhật

Bước 2 Nhận lệnh của khách hàng

Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát hành theo mẫu in sẵn Lệnh giao dịchkhách hàng phải điền đầy đủ các thông tin quy định trong mẫu có sẵn Đó là những

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

điều kiện bảo đảm an toàn cho CTCK cũng như tạo điều kiện cho khách hàng yêntâm khi phát lệnh Việc phát lệnh có thể theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp thôngqua điện thoại, telex, fax hay hệ thống máy tính điện tử tùy thuộc vào mức độ pháttriển của thị trường

Bước 4 Xác nhận kết quả thực hiện lệnh

Sau khi thực hiện lệnh xong CTCK gửi cho khách hàng một bản xác nhậnnhững lệnh nào của khách hàng được thực hiện Xác nhận này giống như một hóađơn thanh toán tiền của khách hàng

Bước 5 Thanh toán bù trừ giao dịch

Việc thanh toán bù trừ chứng khoán được thực hiện dựa trên cơ sở tài khoảncủa các CTCK tại các ngân hàng Đối với việc đối chiếu bù trừ chứng khoán dotrung tâm lưu ký chứng khoán thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lưu ký chứngkhoán Việc bù trừ kết quả giao dịch chứng khoán sẽ được kết thúc bằng việc in racác chứng từ thanh toán Các chứng từ được gửi cho các CTCK là cơ sở để thực hiệnthanh toán và giao nhận giữa các CTCK

Bước 6 Thanh toán và nhận chứng khoán

Đến ngày thanh toán, CTCK sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệthống ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hình thứcchuyển khoản tại trung tâm lưu ký chứng khoán Sau khi hoàn tất các thủ tục giaodịch tại Sở giao dịch chứng khoán sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệthống tài khoản giao dịch của khách hàng mở tại CTCK

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

PHẦN II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY TNHH

CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS)

I Giới thiệu về công ty TNHH chứng khoán ACB

1 Quá trình thành lập Công ty TNHH Chứng khoán ACB

Công ty TNHH Chứng khoán ACB

Tên doanh nghiệp: Công ty TNHH Chứng khoán ACB

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

Tên tiếng Anh: ACB Securities Company Ltd

Tên viết tắt: ACBS

Địa chỉ: Số 107N Trương Định, Phường 6, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh

Điện thoại: (84.8) 4043 054

Fax: (84.8) 4043 085

Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Việt Hải - Tổng Giám đốc

Người công bố thông tin:

Ban lãnh đạo công ty:

Thành viên hội đồng quản trị:

Nơi đăng ký thành viên:

+ Phòng giao dịch:số 57B Phan Chu Trinh, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội ĐT: 04 - 9334780 - Fax: 04 - 9334785

+ Chi nhánh Lê Ngô Cát: Số 09 Lê Ngô Cát, Phường 7, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

2 Quá trình phát triển

2.1 Ngành nghề kinh doanh

Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) được Ủy Ban Chứng Khoán Nhànước cấp phép hoạt động kinh doanh từ tháng 6/2000 cho tất cả các nghiệp vụ chứngkhoán, bao gồm:

- Môi giới chứng khoán;

- Tự doanh chứng khoán;

- Bảo lãnh phát hành chứng khoán;

- Tư vấn đầu tư và lưu ký chứng khoán;

Ngoài ra, ACBS còn cung cấp các sản phẩm khác về Tư vấn Tài Chính DoanhNghiệp, bao gồm:

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

- Tư vấn mua lại và sáp nhập doanh nghiệp (M&A);

- Tư vấn bảo lãnh và phát hành chứng khoán;

- Tư vấn niêm yết Chứng khoán;

- Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp quốc doanh;

- Tư vấn chuyển đổi hình thức hoạt động doanh nghiệp (từ Công ty TNHHthành Công ty cổ phần và Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành Công ty

- Tháng 11 năm 2009 đến nay: vốn điều lệ là 1.500 tỷ đồng

2.3 Tăng trưởng về nhân sự

Trong năm 2010 số lượng nhân sự của ACBS tăng thêm 63% so với năm

2009, trong đó 83% tăng thêm bổ sung phát triển kênh phân phối và 17% tăng thêm

bổ sung cho các đơn vị tại Hội sở Đến cuối năm 2010, tổng số nhân viên của ACBS

là 307 người

2.4 Tăng trưởng về mạng lưới

Trong năm 2010, ACBS đã cơ cấu lại hệ thống kênh phân phối và mục đíchchuyển đổi các đại lý nhận lệnh (ĐLNL) thành các phòng giao dịch (PGD) hoặc chinhánh phù hợp quy định của pháp luật và định hướng kinh doanh của ACBS

Tiến trình phát triển mạng lưới của ACBS qua các năm như sau:

- Năm 2001: Hội sở, 1 chi nhánh

- Năm 2006: Hội sở, 1 chi nhánh, 1 PGD, 2 ĐLNL

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

- Năm 2007: Hội sở, 5 chi nhánh, 1 PGD, 3 ĐLNL

- Năm 2008: Hội sở, 1 văn phòng đại diện, 6 chi nhánh, 1 PGD, 14 ĐLNL

- Năm 2009: Hội sở, 1 văn phòng đại diện, 8 chi nhánh, 25 ĐLNL

- Đến cuối năm 2010, mạng lưới kênh phân phối của ACBS bao gồm: Hội sở,

1 văn phòng đại diện, 14 chi nhánh và 16 PGD

3 Tổ chức bộ máy của Cty

Kinh doanh chứng khoán Nhóm 9 K6HK1D

Nghiệp vụ vận hành

HĐ khen thưởng & kỷ luật

P.Hành chính P.CNTT BAN TỔNG GIÁM ĐỐC

P.Nhân sự-đầu tưP.TC-Kế toán

P.Pháp chế P.Mar & PR P.Quản lý rủi ro

Nghiệp vụ

NH đầu tư

P.Đầu tư &

KDCKTrung tâm

P.kiểm soát nội bộ P.Dvụ tư vấn TC

P.Kế hoạch định chế

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACBS

1 Tình hình hoạt động của công ty

1.1 Quy trình mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty

Với Nhà đầu tư trong nước:

Bước 1: Khách hàng liên hệ với các Chi nhánh/ Phòng giao dịch của ACBS để

được hướng dẫn thủ tục, chi tiết các chứng từ khách hàng cần chuẩn bị:

Khách hàng cá nhân:

Bản chính CMND (đối với cá nhân trong nước) hoặc Hộ chiếu (đối với cá nhânnước ngoài)

Khách hàng tổ chức:

 Bản sao có công chứng Giấy ĐKKD/ Giấy phép thành lập

 Bản chính CMND/ Hộ chiếu của người đại diện theo pháp luật

 Bản chính Giấy ủy quyền có xác nhận của tổ chức

 Bản chính CMND/ Hộ chiếu của người được ủy quyền

Bước 2: Khách hàng điền đầy đủ và chính xác thông tin vào Giấy Đăng ký mở tài

khoản giao dịch và lưu ký chứng khoán

Bước 3: Khách hàng ký, ghi rõ họ tên và đóng dấu (nếu là tổ chức) trên Hợp đồng

giao dịch và lưu ký chứng khoán Kể từ lúc này, khách hàng có thể thực hiện các

Bước 4: Nhận lại một bản hợp đồng từ ACBS.

Sau khi hoàn tất các bước trên, nhân viên môi giới sẽ cung cấp cho nhà đầu

tư mã số giao dịch chứng khoán Nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch chứngkhoán vào ngày hôm sau theo các quy định hiện hành Trong trường hợp nhà đầu

tư có chứng khoán chưa lưu ký, cần tiến hành lưu ký tại Bộ phận Lưu ký trước khitiến hành giao dịch

1.2 Mức phí dịch vụ của công ty (áp dụng từ ngày 02/10/2010)

công ty TNHH chứng khoán ACB”.

ĐỐI TƯỢNG THU

MỨC PHÍ

1 GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT

Giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ

Tổng giá trị giao dịch nhỏ hơn 100 triệu

đồng/ngày

KHÁCH HÀNG

0,35% * Giá trị giao dịch Tổng giá trị giao dịch từ 100 triệu đến

dưới 300 triệu đồng/ngày 0,30 % * Giá trị giao dịch

Tổng giá trị giao dịch từ 300 triệu đến

dưới 500 triệu đồng/ngày 0,25 % * Giá trị giao dịchTổng giá trị giao dịch từ 500 triệu đến

dưới 1 tỷ đồng/ngày 0,20 % * Giá trị giao dịch Tổng giá trị giao dịch từ 1 tỷ đồng/ngày

Giao dịch thỏa thuận KHÁCH HÀNG 0,15 % * Giá trị giao dịchGiao dịch chứng khoán qua internet KHÁCH HÀNG Tối đa 0,25%* Giá trị giaodịchGiao dịch chứng khoán qua trung tâm

Bizlink

KHÁCH HÀNG Tối đa 0,3%* Giá trị giao dịch

Giao dịch trái phiếu niêm yết

Cá nhân, Tổ chức (không phải là Định

chế tài chính)

KHÁCH HÀNG 0,10% * Giá trị giao dịch

Ghi chú: Phí giao dịch được tính trên cơ sở Tổng giá trị giao dịch chứng khoán niêm yết trên một tài khoản của nhà đầu tư trong một ngày giao dịch

2 LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN

Phí lưu ký chứng khoán trong tháng Miễn phí

Chuyển khoản chứng khoán

(Theo biểu phí do TTLK quy định)

(01 lô chứng khoán = 10 chứng khoán)

5 đồng/01lôCK/lần x Tổng số lô

CK chuyển khoản + Tất toán tài khoản Phí chuyển khoản + 50.000

đồng/lần