Tiểu luận - THUÊ MUA TÀI CHÍNH - đề tài - LIÊN HỆ CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM. THỰC TRẠNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG ĐỀ XUẤT.

BÀI TH ẢO LUẬN

THUÊ MUA TÀI CHÍNH

ĐỀ TÀI: LIÊN HỆ CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM THỰC TRẠNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG ĐỀ

XUẤT

ĐỀ TÀI: LIÊN HỆ CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM THỰC TRẠNG VÀ PHƯƠNG

NỘI DUNG CHÍNH

Khái quát chung về cho thuê tài chính

PHẦN

I

Thực trạng CTTC ở Việt Nam hiện nay

Giải pháp để phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay.

PH ẦN

II

PH ẦN

III

Phần I: Khái quát chung về CTTC

1.1 Sự hình thành và phát triển của cho thuê tài chính

1 Khái quát về hoạt động CTTC

Nội dung 05

1.2 Khái niệm và đặc điểm CTTC

1.3 Phân loại hoạt động cho thuê tài chính

1.4 Các chủ thể tham gia trong hoạt động CTTC

1.5 Vai trò của hoạt động CTTC

1.1 Sự hình thành và phát triển của

cho thuê tài chính

Những hình thức cho thuê sớm nhất được phát hiện cách đây khoảng 5000 năm vào khoảng năm 1800 trước công nguyên ở Babylonia

Người Hy Lạp cổ đại là những người đầu tiên phát triển việc cho thuê hầm mỏ và tiên phong tạo ra khái niệm ngân hàng cho thuê vào năm

370 TCN

1.1.1 Trên thế giới.

1.1 Sự hình thành và phát triển của

cho thuê tài chính

Những dạng hợp đồng cho thuê tài chính tạm thời bắt nguồn Hoa Kỳ do Henry Shoeld sáng lập công ty vào năm 1952 để phục vụ cho ngành công nghiệp vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt

Các nước châu Âu đã nối gót thành lập những công ty cho thuê vào cuối thập niên 1950 và đầu thập niên 1960 và có những bước phát triển mạnh

mẽ ở châu Á và châu Phi từ thập niên 70 Thập niên 80 đã đánh dấu việc cho thuê tài chính được chấp nhận rộng rãi trên thế giới

1.1 Sự hình thành và phát triển của

cho thuê tài chính

Ở Việt Nam, phải đến năm 1995 nghiệp vụ cho thuê tài chính mới bắt đầu được thực hiện dưới hình thức tín dụng thuê mua bằng việc Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 149/ QĐ – NHNN ngày 27/05/1995.

Công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành

lập ở Việt Nam vào năm 1996.

Hiện nay Việt Nam đã có 12 công ty CTTC.

1.1.2 Ở Việt Nam

1.2 Khái niệm và đặc điểm của hoạt

động cho thuê tài chính

• Khái niệm:Ở Việt Nam, theo Nghị định số

cho thuê bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản hoặc tiếp tục thuê.”

1.2 Khái niệm và đặc điểm của hoạt

động cho thuê tài chính

• Đặc điểm :

- Thời hạn cho thuê: thời hạn của một hợp

đồng trung và dài hạn ( chiềm phần lớn thời

gian sử dụng hữu ích của tài sản)

- Quyền huỷ bỏ hợp đồng: bên cho thuê và bên

đi thuê không được phép huỷ bỏ hợp đồng

trước hạn

- Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản: bên đi thuê đóng

1.2 Khái niệm và đặc điểm của hoạt

động cho thuê tài chính

- Mức thu hồi vốn của một hợp đồng thuê: tổng số

tiền thuê gần bằng hoặc lớn hơn giá trị tài sản.

- Chuyển quyền sở hữu hoặc bán tài sản: trong hợp

đồng thuê thường có điều khoản thoả thuận

chuyển quyền sở hữu hoặc bán hoặc thuê tiếp.

- Trách nhiệm về rủi ro liên quan tới tài sản: bên đi

thuê chịu phần lớn rủi ro, kể cả rủi ro không phải

do mình gây ra.

1.3.1 Cho thuê tài chính

trực tiếp

Đây là hình thức cho thuê

có hai bên ký hợp đồng là

bên cho thuê và bên thuê

Trước khi thực hiện

nghiệp vụ cho thuê, tài

sản cho thuê đã thuộc

quyền sở hữu của bên cho

1.3 Phân loại hoạt động cho thuê tài

chính .

1 • Cho thuê tài chính trực tiếp

2 • Cho thuê tài chính gián tiếp

3 • Các hình thức cho thuê khác

1.3.2 Cho thuê tài chính gián tiếp

Có sơ đồ:

1.3 Phân loại hoạt động cho thuê tài

chính .

TIÊU ĐỀ

Cho thuê bằng vốn vay

Tái cho thuê Cho thuê giáp lưng

1.3 Phân loại hoạt động cho thuê tài

chính .

Cho thuê hợp vốn

1.3.3 Các hình thức cho thuê khác

1.4 Các chủ thể tham gia trong hoạt

có như cầu tài trợ dưới hình thức cho thuê tài chính

• DN, cá nhân,

hộ gia đình, v.v

Nhà cung cấp

• Là các công

ty, các hàng sản xuất

hoặc kinh doanh những tài sản thiết

bị mà bên thuê cần có

để sử dụng

1.5 Vai trò của hoạt động CTTC

1.5.1 Đối với bên đi thuê

+ Giúp bên đi thuê dễ dàng tiếp cận nguồn tài trợ từ CTTC

+ chính giúp các doanh nghiệp sử dụng linh hoạt

đồng vốn hơn thay vì mua tài sản cố định

+ giúp doanh nghiệp hạn chế sự lạc hậu, bắt kịp tôc

độ phát triển của khoa học công nghệ, qua đó

nâng cao năng lực sản xuất

+ giúp doanh nghiệp hưởng lợi ích từ lá chắn thuế

1.5 Vai trò của hoạt động CTTC

1.5.2 Đối với nhà cung cấp

Hoạt động cho thuê tài chính giúp nhà cung cấp thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm

1.5 Vai trò của hoạt động CTTC

2 Hoạt động của công ty cho thuê tài chính

2.1

2.2

2.3

Hoạt động huy động vốn

Hoạt động cho thuê tài sản

Hoạt động khác

1.5.3 Đối với nền kinh tế

+ Cho thuê tài chính là một kênh dẫn vốn cho

nền kinh tế

+ Cho thuê tài chính là một hình thức tài trợ bổ

sung, giúp hoàn thiện hệ thống tài chính của nền kinh tế

1.5 Vai trò của hoạt động CTTC

2.1 Hoạt động huy động vốn

+ Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo các quy định

+ Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ

có giá khác có kỳ hạn trên một năm để huy động

vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước+ Vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong và

ngoài nước

+ Các hoạt động huy đồng vốn khác:

2 Hoạt động của công ty cho thuê tài chính

2.2 Hoạt động cho thuê tài sản

Hoạt động cho thuê tài sản là hoạt động cơ

bản, phản ánh đặc thù kinh doanh của công ty cho thuê tài chính Hoạt động cho thuê tài sản chia thành hai loại là cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động ( cho thuê vận hành )

2 Hoạt động của công ty cho thuê tài

chính

2 Hoạt động của công ty cho thuê tài

chính

PHẦN II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở

VIỆT NAM HIỆN NAY

2.1 Những điểm đã đạt được của hoạt động cho

thuê tài chính

2.1.1

2.1.2

2.1.3

Sự gia tăng về số lượng công ty, mở rộng về quy mô

đối tượng cho thuê và thành phần khách hàng

tham gia

.

Hiệu quả hoạt động gia tăng

Hoạt động cho thuê tài chính là một thị trường

nhiều tiềm năng

2.1.1 Sự gia tăng về số lượng công ty, mở rộng

về quy mô đối tượng cho thuê và thành phần

khách hàng tham gia

Việt Nam hiện đang có 12 công ty CTTC theo công bố từ NHNN, trong đó có 7 công ty CTTC

là công ty con của các ngân hàng thương mại

Số còn lại là các công ty 100% vốn nước ngoài

và một công ty trong nước là Công ty CTTC

Công nghiệp Tàu thuỷ Vinashin

Danh sách các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam theo công bố của NHNN tính đến 30/06/2014

Theo thống kê của NHNN:

Đến cuối tháng 06/2014:

• tổng vốn điều lệ của các công ty tài chính và

CTTC gần 18,823 tỷ, tăng nhẹ so với mức cuối năm 2013.

• tổng tài sản giảm 3.8% xuống gần 62,960 tỷ với chỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 0.43%.

• Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu chỉ ở mức 5.83%

trong khi tỷ lệ tối thiểu theo quy định đối với các

tổ chức tín dụng là 13%.

Tuy nhiên, quy mô và cách thức hoạt động đã có

sự chuyển biến khá tích cực:

+ Hoạt động CTTC thường chú trọng mở rộng tới phân khúc khách hàng là doanh nghiệp vừa

và nhỏ hoặc những doanh nghiệp không có đủ khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng hoặc không thể huy động vốn trên thị trường chứng khoán

+ Theo nguồn số liệu từ NHNNVN thì DN vừa

và nhỏ chiếm hơn 95% thị trường CTTC

Hình thức CTTC phát triển nhanh chóng trên

phạm vi toàn cầu:

+ Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm

khoảng 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hằng năm của các doanh nghiệp

+ Tại Hàn quốc đạt 17 tỉ USD

+ Ở Thái lan 3 tỉ USD…

+ Tổng doanh thu hàng năm trên toàn cầu ước đạt trên 500 tỉ USD với tỷ lệ tăng trưởng trên 7%/năm

Theo thống kê của NHNN:

• Đáng chú ý tỷ lệ cấp tín dụng so với vốn huy động gần 240% trong khi cuối tháng 5/2014 là 400%

=> Về mặt số lượng các công ty cho thuê tài

chính không có sự gia tăng đáng kể

2.1.2 Hiệu quả hoạt động gia tăng

+ Trong thời gian trở lại đây, các công ty cho

thuê tài chính tài chính lại được đánh giá là

khá hữu hiệu, tạo điều kiện thu hút vốn cho

các đơn vị sản xuất kinh doanh, nhất là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ

+ Mở rộng quy mô đối tượng cho thuê và thành phần khách hàng tham gia, doanh số cho thuê ngày một tăng cao, chất lượng hoạt động cho thuê tài chính tương đối tốt

• Hiện nay Việt Nam có trên 30.000 doanh

nghiệp vừa và nhỏ Trong vài năm tới, với đà phát triển như hiện nay, sẽ có hàng chục ngàn doanh nghiệp nữa ra đời

• Sự ra đời và phổ biến của hoạt động CTTC và công ty CTTC là điều tất yếu trong sự hoàn

thiện hệ thống tài chính

• Những đóng góp của công ty cho thuê tài

chính sẽ giúp cân bằng sự phát triển giữa thị

trường tiền tệ và thị trường vốn, đồng thời gia tăng thêm nguồn vốn trung dài hạn trong lựa chọn hình thành tài sản dài hạn của doanh

nghiệp

2.1.3 Hoạt động cho thuê tài chính là một thị trường nhiều tiềm năng

2.2.1 Hiểu biết về cho thuê tài chính của các doanh nghiệp còn hạn hẹp

• Mặc dù cho thuê tài chính là một hình thức tín dụng ra đời đã khá lâu trên thế giới và chính

thức ở Việt Nam 13 năm, nhưng khái niệm về cho thuê tài chính còn khá mới mẻ ở thị trường

• Các DN thường tìm tới các ngân hàng để vay vốn thay vì các cty CTTC

Nguyên nhân:

• Thứ nhất, nghiệp vụ cho thuê tài chính còn

mới mẻ ngay cả đối với người bán chứ chưa kể đến người tiêu dùng, thậm chí có doanh nghiệp còn chưa biết đến loại hình dịch vụ này, do vậy

nó chưa được xã hội chấp nhận rộng rãi

• Thứ hai, về phía các công ty cho thuê tài chính

2.2.2 Hạn chế về hệ thống pháp luật và ý thức chấp hành pháp luật

• Hiện nay, pháp luật về cho thuê tài chính còn tồn tại nhiều bất cập:

 Hàng hóa trong cho thuê tài chính của Việt Nam chỉ được thực hiện với động sản mà

không được thực hiện với bất động sản

 Chưa đảm bảo sự bình đẳng giữa các chủ thể (bao gồm cả Nhà nước) khi giải quyết những lợi ích liên quan đến tài sản thuê

• Hiện nay, pháp luật về cho thuê tài chính còn tồn tại nhiều bất cập:

Chưa có cơ chế thuận lợi để bên cho thuê thực thi tốt nhất quyền năng trên thực tế

Các quy định về sở hữu, về tổ chức, hoạt động, vốn điều lệ trong các văn bản còn nhiều vấn

đề bất cập

Việc tổ chức thực hiện hoạt động cho thuê tài chính còn nhiều hạn chế

2.2.3 Những hạn chế khác

 Phí cho thuê tài chính quá cao

 Thuế đối với hình thức mua và cho thuê lại chưa được ngành thuế giải quyết

 Việc huy động vốn cũng rất khó khăn

 Trình độ của cán bộ kinh doanh trong các công ty CTTC chưa chuyên nghiệp, không năng động trong việc tiếp cận và tư vấn cho doanh nghiệp về cơ cấu nguồn vốn

 Các doanh nghiệp nhỏ và vừa của Việt Nam phần lớn còn yếu kém về năng lực sản xuất, trình độ quản lý, tính khả thi của dự án thiếu thuyết phục (do đa số là doanh nghiệp hộ gia đình, tình hình tài chính không rõ ràng, doanh nghiệp mới

 Rủi ro ở mức cao

2.2.3 Những hạn chế khác

PHẦN III.GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở

VIỆT NAM HIỆN NAY

Nhóm giải pháp đối với các công ty cho thuê tài chính

Nhóm giải pháp vĩ mô

3.1 Nhóm giải pháp đối với các

công ty cho thuê tài chính

3.1.1 Đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động

+ Phát hành trái phiếu dài hạn để huy động vốn + Tận dụng nguồn vốn từ các định chế tài chính ở nước ngoài

+ Liên doanh, liên kết với các doanh nghiệp, các TCTD để thu hút thêm nguồn vốn

3.1.1 Đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động

+ Duy trì tỷ lệ ký quỹ hợp lý để góp phần gia tăng nguồn vốn hoạt động

+ Tận dụng nguồn vốn chậm trả trong thanh toán với nhà cung ứng

3.1.2 Mở rộng thị trường cho thuê

• + Các vùng kinh tế trọng điểm : Vùng kinh tế trọng điểm phía Nam (Tp Hồ Chí Minh, Bình Dương, Bà Rịa-Vũng Tàu, Đồng Nai, Long An…), phía Bắc (Hà Nội, Hải Phòng, Quảng Ninh…), miền Trung (Đà Nẵng, Quảng Ngãi, Bình Định…) và ĐBSCL

+ Mở rộng hệ thống khách hàng

3.1 Nhóm giải pháp đối với các

công ty cho thuê tài chính

3.1 Nhóm giải pháp đối với các

công ty cho thuê tài chính

• Khai thác tốt các lợi thế cạnh tranh của sản phẩm CTTC

• Đa dạng hóa các phương thức tài trợ

• Đẩy mạnh hoạt động Marketing

• Phát triển nguồn nhân lực

• Hoàn thiện quy trình và nội dung, phương pháp thẩm định dự án thuê

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

3.2.1 Hoàn thiện hệ thống luật liên quan đến hoạt động CTTC

+ Về điều kiện giao dịch cho thuê tài chính

+ Bên thuê và các đối tác trong cho thuê tài

chính

+ Các vấn đề về tài sản thuê

3.2.2 Tạo môi trường bình đẳng để hoạt động CTTC phát triển

+ Về chính sách thuế : Chính sách thuế phải tạo

ra sự bình đẳng cho các khách hàng giữa việc tiếp cận vốn từ các ngân hàng với việc tiếp cận vốn từ các công ty CTTC

+ Mở rộng danh mục tài sản được phép CTTC

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

3.2.3 Có các chính sách thông thoáng hơn để tạo điều kiện hỗ trợ cho hoạt động cho thuê tài chính phát triển.

+ Về chính sách thuế nhập khẩu : Chính phủ cho phép thực hiện một số ưu đãi như trên để kích thích các doanh nghiệp sử dụng hình thức tài trợ này thì trong thời gian tới, các công ty

CTTC và các doanh nghiệp sẽ cùng tận hưởng những ưu thế này để tăng trưởng và phát triển

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

3.2.3 Có các chính sách thông thoáng hơn để tạo điều kiện hỗ trợ cho hoạt động cho thuê tài

chính phát triển.

+ Quy định về chính sách khấu hao: Tại Việt Nam,

mặc dù theo quy định hạch toán kế toán hiện

hành, doanh nghiệp có thể thực hiện trích lập và hạch toán khấu hao theo đúng thời gian thuê tài

sản Tuy nhiên, khi thực hiện quyết toán thuế, cơ quan thuế buộc doanh nghiệp phải tính lại số khấu hao bình thường như các TSCĐ khác do doanh

nghiệp tự đầu tư

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

• 3.2.4 Quy định các chế tài cụ thể trong

trường hợp bên thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính.

Pháp luật về CTTC cần phải có những chế tài

rõ ràng, cụ thể hơn để buộc các khách hàng vi phạm hợp đồng CTTC thực hiện nghiêm quy định về việc hoàn trả tài sản cho bên cho thuê

để hạn chế tối đa rủi ro cho các công ty CTTC

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

3.2.5 Phát triển thị trường máy móc thiết bị cũ.

Hiện nay, Việt Nam chưa có thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ, nên việc xử lý các tài sản khi hợp đồng chấm do đối tác vi phạm hợp đồng gặp rất nhiều khó khăn Để kích thích hoạt động CTTC phát triển, Nhà nước cần giải quyết đầu ra của các tài sản CTTC

3.2 Nhóm giải pháp vĩ mô

Kết luận

• Nếu những giải pháp ở tầm vĩ mô được các nhà làm luật quan tâm, hy vọng rằng trong thời gian tới, hoạt động CTT tại Việt Nam sẽ thực sự khởi sắc và các công

ty CTTC ở Việt Nam sẽ có được nhiều điều kiện thuận lợi hơn để phát triển

• Khi đó, với những cải cách thực hiện ở góc độ vi mô của mình, các công ty CTTC sẽ thực sự góp phần rất quan trọng trong việc san sẽ gánh nặng về tài trợ vốn cho nền kinh tế để các NHTM tập trung vào phát triển các hoạt động dịch vụ khác Đưa trình độ phát triển tài chính của Việt nam phù hợp với trình độ phát triển của nền kinh tế Và điều này cũng là một xu thế tất yếu phù hợp với quy luật phát triển