công ty chứng khoán

1.1 Khái niệm Công ty chứng khoán: - Tổ chức có tư cách pháp nhân - Hoạt động kinh doanh chứng khoán: một hoặc toàn bộ các nghiệp vụ... Vai trò Tổ chức phát hành với các nhà đầu tư 

Chuyên đề

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Nguyễn Nhật Cường

Tài liệu tham khảo thêm

1.1 Khái niệm

 Công ty chứng khoán:

- Tổ chức có tư cách pháp nhân

- Hoạt động kinh doanh chứng khoán: một

hoặc toàn bộ các nghiệp vụ.

1.2 Các nghiệp vụ kinh doanh

Vai trò

 Tổ chức phát hành với các nhà đầu tư

 Giữa các nhà đầu tư với các nhà đầu tư

Vị trí của CTCK trên TTCK

Sở GDCK (TT GDCK)

CTCK A

TCPH A

NĐT A1

NĐT A2

NĐT B2

NĐT B1

Sở GDCK: Sở giao dịch chứng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán,

CTCK: Công ty chứng khoán, TCPH: Tổ chức phát hành, NĐT: Nhà đầu tư

1.3 Loại hình pháp lý

Kế toán Kho quỹ Văn phòng IT Kiểm soát Pháp chế

…

Quản lý danh mục đầu tư 3 tỷ VND

1.6 Điều kiện về nhân lực

 Vượt qua kỳ thi sát hạch của UBCK

 Làm việc cho một công ty chứng khoán

2 Các nghiệp vụ của CTCK

 Dịch vụ phục vụ các nhà đầu tư

 Dịch vụ phục vụ các tổ chức phát hành

 Nghiệp vụ tự doanh

2.1.1 Môi giới

 Làm trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho khách hàng

 KH:

 Quyết định mua bán (khối lượng, giá cả, thời điểm)

 Hưởng và chịu trách nhiêm về kết quả mua bán của mình (lỗ/lãi)

 Trả phí cho CTCK

 CTCK:

 Giúp lệnh mua, bán của các KH gặp nhau

 Cung cấp thông tin CK cho KH

 Tư vấn, giúp KH đưa ra được quyết định đầu tư hợp lý

Nhà đầu tư Mở tài khoản Ký quỹ (tiền)

Lưu ký (CK)

Đặt lệnh

(ghi phiếu mua/bán)

Nhân viên môi giới Đại diện giao dịch tại TTGDCK

Môi giới cổ phiếu

(trên thị trường không chính thức, OTC)

Tổ chức phát hành

(đại diện của TCPH)

Xác nhận chuyển nhượng, đổi tên tại sổ sổ đông, cấp chứng chỉ mới

Nộp đơn chyển nhượng

Công ty chứng khoán

thoả thuận giá, khối lượng,

hình thức thanh toán, phí, ký

đơn chuyển nhượng…

thoả thuận giá, khối lượng, hình

chuyển nhương…

2.1.2 Tư vấn đầu tư

 Giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán

 Cung cấp thông tin

 Khuyến nghị đầu tư: mua/bán/nắm giữ

 Phân tích vĩ mô

 Phân tích ngành

 Phân tích công ty

 Phân tích cổ phiếu

 Phân tích xu hướng thị trường

 Thường là nghiệp vụ gián thu: hỗ trợ cho hoạt

 Tư vấn niêm yết

 Tư vấn sát nhập, mua bán doanh nghiệp …

 Xác định giá trị doanh nghiệp

2.2.1 Tư vấn cổ phần hóa (CPH)

2.2.4 T­ vÊn niªm yÕt chøng kho¸n

 Đưa chứng kho¸n cña tæ chøc ph¸t hµnh lªn

 L-u giữ an toàn chứng khoán

 Nhận cổ tức/trái tức và các quyền lợi khác cho NĐT

 Quản lý danh sách cổ đông/danh sách trái

chủ: làm thủ tục xác nhận việc chuyển nh-ợng giữa các cổ đông/giữa các trái chủ

2.3 Lưu ký chứng khoán

2.3 Lưu ký chứng khoán

2.4 C¸c dÞch vô kh¸c

 Công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện

lệnh cho khách hàng trước lệnh tự doanh

4 Thách thức đối với một công ty chứng khoán