PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

Người trình bày : Lương Ngọc Quy

Muc đích :

- Biết báo cáo tài chính doanh nghiêêp

- Hiểu y nghĩa môêt số chỉ số tài chính

Nôêi dung :

- Giới thiêêu các mẫu báo cáo tài chính

- Các chỉ số tài chính

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

Thời gian : 8 h 15 – 11 h 30

Yêu cầu :

- Để điêên thoại chế đôê rung

- Đăêt câu hỏi ngay khi thắc mắc

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO TAI CHINH DOANH NGHIÊêP PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BANG CÂN ĐỐI KẾ TOAN

Tiền &

khoản tương đương tiền

Tài sản ngắn hạn

-Hàng tồn kho

- Phải thu

-Khác

Tài sản dài hạn

-Tài sản hữu hình

-Tài sản vô hình

-Tài sản tài chính

Phải trả ngắn hạn-Phải trả người bán

- Phải trả khác

- Nợ khác

Nợ vay -Ngắn hạn-Dài hạn

Vốn chu-Vốn điều lêê-Lợi nhuâên giữ lại-Quy

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BANG CÂN ĐỐI KẾ TOAN

Tiền ròng

Vốn lưu đồng cần

Tài sản dài hạn

Tài sản Nguồn vốn

Nợ vay dài hạn

Vốn chu-Vốn điều lêê-Lợi nhuâên giữ lại-Quy

Nguồndài hạn

Tiền ròng ?Vốn lưu đôêng cần ?

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BANG CÂN ĐỐI KẾ TOAN

Tiền ròng

Vốn lưu đồng cần

Tài sản dài hạn

Nợ vay dài hạn

Vốn chu-Vốn điều lêê-Lợi nhuâên giữ lại-Quy

Vốn lưu đôêng cần = Tài sản ngắn hạn – Phải trả ngắn hạn

Tiền ròng = Tiền & Khoản tương đương – Nợ vay ngắn hạn

Nguồndài hạn

Vốn lưu đôêng = Nguồn dài hạn – Tài sản dài hạn

Tiền ròng = Vốn lưu đôêng – Vốn lưu đôêng cần

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BANG CÂN ĐỐI KẾ TOAN

Vốn lưu đôêng cần

Tài sản dài hạn

Tài sản Nguồn vốn

Nợ vay ròng (ngắn

& dài hạn)

Vốn chu

Tiền

Tài sản ngắn hạn

Tài sản dài hạn

Tài sản Nguồn vốn

Phải trả ngắn hạn

Nợ vay ngắn và

dài hạnVốn chu

Vốn sử

dụng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO KẾT QUA KINH DOANH

Chi phí hoạt đôêng khác (operating expenses) 12

Lai trước thuế, lai vay, khấu hao (EBITDA) 28

Chi phí tài chính ròng (Net financial cost) 5

Thu nhâêp bất thường ròng (Non recurring items) 0

Thu nhâêp từ hoạt đôêng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

Lơi nhuâên hoạt đôêng sau thuế (NOPAT)

NOPAT = EBIT x (1 – t)

Với t : thuế suât thuế thu nhâêp

 Lơi nhuâên cua hoạt đôêng kinh doanh chính với

giả định không phát sinh chi phí và thu nhâ êp từ

hoạt đôêng vay/cho vay và hoạt đôêng bât thường

BAO CAO KẾT QUA KINH DOANH

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO LƯU CHUYÊN TIÊN TÊê

I Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng kinh doanh Côêng

5 Tiền chi nôêp thuế thu nhâêp doanh nghiêêp

6 Tiền chi khác từ hoạt đôêng kinh doanh

7 Tiền thu khác từ hoạt đôêng kinh doanh +

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO LƯU CHUYÊN TIÊN TÊê

II Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng đầu tư Côêng

1.Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và TSDH

4 Tiền thu cho vay, bán lại các công cụ nợ +

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO LƯU CHUYÊN TIÊN TÊê

III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng tài chính Côêng

2 Tiền chi trả vốn góp cổ đôêng, mua lại cổ phiếu

-PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO LƯU CHUYÊN TIÊN TÊê

Lưu chuyển tiền thuần trong ky Côêng

I Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng kinh doanh +

II Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng đầu tư +

III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt đôêng tài chính +

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

BAO CAO LƯU CHUYÊN TIÊN TÊê

Tiền đầu ky Luân chuyển tiền

thuần trong ky Tiền cuối ky

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

1 Hêê số khả năng thanh toán

2 Nhóm chi số hoạt đôêng

3 Hêê số đòn bẩy tài chính

4 Khả năng sinh lời

5 Tốc đôê tăng trưởng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

1 Hêê số khả năng thanh toán

Hêê số khả năng

thanh toán thường =

Tổng các khoản nơ

ngắn hạn

Tổng tài sản ngắn hạn

Ý nghĩa

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

1 Hêê số khả năng thanh toán nhanh

Hêê số khả năng

thanh toán nhanh =

Tổng các khoản nơ

ngắn hạn

Tổng tài sản ngắn hạn

Hàng tồn kho

-PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

2 Hêê số hoạt đôêng

Vòng quay vốn lưu đôêng =

Vốn lưu đôêng bình quân Tổng doanh thu

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

1 Hêê số hoạt đôêng

Vòng quay Khoản phải thu =

Khoản phải thu bình quân Tổng doanh thu

Bình quân bao nhiêu ngày thu hồi đươc nơ ?

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

2 Hêê số hoạt đôêng

Vòng quay Hàng tồn kho =

Hàng tồn kho bình quân Tổng doanh thu

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

2 Hêê số hoạt đôêng

Vòng quay Tài sản co =

Tài sản co bình quân Tổng doanh thu

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

3 Đòn bẩy tài chính

Tỷ suât nơ =

Tổng tài sản Tổng nơ

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

3 Đòn bẩy tài chính

Tỷ lêê nơ trên Vốn chu =

Tổng vốn chu Tổng nơ

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

4 Khả năng sinh lời

Tỷ suât lơi nhuâên

trên doanh thu =

Doanh thu Lãi ròng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

4 Khả năng sinh lời

Tỷ suât lơi nhuâên

trên vốn chu =

Vốn chu Lãi ròng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

5 Tốc đôê tăng trưởng

PHÂN TICH BAO CAO TAI CHINH

CHI SỐ TAI CHINH

Làm thế nào để biết chỉ số đo tốt hay xâu ?

So sánh với chuẩn