QUN TR VN KINH DOANH

Phân loại vốn kinh doanh  Theo tính chất thường xuyên/tạm thời 9 VKD tạm thời VKD thường xuyên Vốn cố định Vốn LĐ thường xuyên Vốn LĐ tạm thời L o g o Khoa Tài chính - Ngân hàng 2.. Khấ

Trang 1

chủ yếu quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Trang 2

Khoa Tài chính - Ngân hàng

QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH

Trang 3

I VỐN KINH DOANH CỦA DN

- Vốn KD của DN là gì?

- Vốn, Tài sản, Nguồn vốn khác gì nhau?

6

Trang 4

2 Phân loại

vốn kinh doanh

Theo nguồn hình thành

Theo tính chất thường xuyên/ tạm thời

Theo đặc điểm luân chuyển Theo kết quả đầu tư

Trang 5

2 Phân loại vốn kinh doanh

 Theo tính chất thường xuyên/tạm thời

9

VKD tạm thời

VKD thường xuyên Vốn cố định

Vốn LĐ thường xuyên Vốn LĐ tạm thời

L o g o

 Theo kết quả đầu tư

Trang 6

 Theo đặc điểm luân chuyển của vốn

Trang 7

4 CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

13

VKD bình quân

→ Cho biết:

Trong kỳ KD vốn quay vòng được bao nhiêu lần.

Hay DN hoàn thành được bao nhiêu vòng quay vốn.

VKD bình quân =

VKD đầu kỳ + VKD cuối kỳ

2

L o g o

4 CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN (tiếp)

Trang 8

4 CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN (tiếp)

15

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VKD:

4 CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN (tiếp)

Tỷ suất lợi nhuận vốn CHS:

Vốn CSH bình quân

→ Cho biết:

Bình quân mỗi đồng vốn CSH mang lại cho

DN bao nhiêu đồng LN sau thuế.

Trang 9

17

Ví dụ: Bài 3.5/91 - Sách bài tập

Công ty Ngọc Trâm SXKD sản phẩm A có tài liệu như sau:

1 Công suất thiết kế: 100.000 sản phẩm/năm; sản lượng sản xuất và

tiêu thụ hàng năm: 70.000 sản phẩm.

2 Chi phí SXKD trong năm như sau:

• Thuê nhà kho và cửa hàng: 650 triệu đồng/năm

• Khấu hao tài sản cố định: 1.050 triệu đồng/năm

• Chi phí vật tư: 50.000 đồng/sản phẩm

• Chi phí tiền lương công nhân SX: 10.000 đồng/sản phẩm

• Chi phí cố định khác: 1.500 triệu đồng/năm

3 Giá bán (bao gồm thuế GTGT 10%) là 165.000 đồng/sản phẩm

4 Vốn kinh doanh bình quân trong năm là 10.000 triệu đồng, trong

đó vốn vay chiếm 30% với lãi suất bình quân 10%/năm.

1 Xác định và cho biết ý nghĩa các chỉ tiêu: tỷ suất lợi nhuận trên

doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP), tỷ suất

lợi nhuận vốn kinh doanh (ROA) và tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn

chủ sở hữu (ROE) của Công ty?

2 Nếu trong năm Công ty dự định đạt ROA = 30% thì cần sản

xuất và tiêu thụ bao nhiêu sản phẩm?

Biết:

- Công ty nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ.

- Thuế suất thuế TNDN 20%.

Trang 10

Tiêu chuẩn ghi nhận?

Bao gồm những loại nào?

Trang 11

1 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH CỦA DN

a Khái niệm

TSCĐ của DN:

 Những tư liệu lao động chủ yếu, có giá trị lớn, tham

gia vào nhiều chu kỳ SXKD, giá trị được chuyển dịch

từng phần vào giá trị sản phầm trong các kỳ SXKD.

 Là những tài sản thỏa mãn đầy đủ các tiêu chuẩn ghi

Trang 12

Trang 13

2 HAO MÒN VÀ KHẤU HAO TSCĐ

2.1 Hao mòn TSCĐ

 Phân biệt HM hữu hình và HM vô

hình TSCĐ?

 Tại sao trong quản trị vốn cố định

phải quan tâm đến hiện tƣợng hao mòn TSCĐ?

26

Trang 14

2.2 Khấu hao TSCĐ

- Là gì?

- Mục đích? Ý nghĩa?

- Phương pháp khấu hao?

- Ảnh hưởng của khấu hao ở từng PP?

27

L o g o

Khấu hao TSCĐ:

Là việc tính toán, phân bổ một cách hệ thống

nguyên giá TSCĐ vào chi phí kinh doanh.

- Mục đích khấu hao TSCĐ?

- Ý nghĩa?

Trang 15

2.2 Khấu hao TSCĐ:

Phương pháp khấu hao TSCĐ:

- Phương pháp đường thẳng

- Phương pháp khấu hao nhanh

- Phương pháp khấu hao theo số lượng sản phẩm

29

Yêu cầu:

Phải nắm rõ cách xác định mức khấu hao, ưu điểm

và hạn chế của mỗi phương pháp khấu hao TSCĐ.

L o g o

Phương pháp khấu hao TSCĐ: Phương pháp đường thẳng

- Mức trích khấu hao trung bình hàng tháng bằng số khấu hao

phải trích cả năm chia cho 12 tháng.

30

Mức trích khấu hao trung bình hàng

năm của tài sản cố định =

Nguyên giá của tài sản cố định

Thời gian trích khấu hao

Trang 16

a- PP khấu hao TSCĐ: Phương pháp đường thẳng

Ví dụ: Công ty A mua một tài sản cố định (mới 100%) với giá ghi trên hoá đơn

là 119 triệu đồng, chiết khấu mua hàng là 5 triệu đồng, chi phí vận chuyển là 3

triệu đồng, chi phí lắp đặt, chạy thử là 3 triệu đồng.

a Biết rằng tài sản cố định có tuổi thọ kỹ thuật là 12 năm, thời gian trích khấu

hao của tài sản cố định doanh nghiệp dự kiến là 10 năm (phù hợp với quy

định tại Phụ lục 1 ban hành kèm theo Thông tư số /2013/TT- BTC), tài

sản được đưa vào sử dụng vào ngày 1/1/2013 Xác định mức trích

KHTSCĐ theo PP đường thẳng hàng năm của Công ty?

b Sau 5 năm sử dụng, doanh nghiệp nâng cấp tài sản cố định với tổng chi

phí là 30 triệu đồng, thời gian sử dụng được đánh giá lại là 6 năm (tăng 1

năm so với thời gian sử dụng đã đăng ký ban đầu), ngày hoàn thành đưa

vào sử dụng là 1/1/2018.

Xác định mức trích KHTSCĐ theo PP đường thẳng hàng năm của Công ty?

31

L o g o

PP khấu hao TSCĐ: Phương pháp đường thẳng

a Nguyên giá tài sản cố định = 119 triệu - 5 triệu + 3 triệu + 3 triệu = 120 triệu đ

- Mức trích khấu hao trung bình hàng năm = 120 triệu /10 năm =12 triệu

đồng/năm.

- Mức trích khấu hao trung bình hàng tháng = 12 triệu đồng: 12 tháng = 1 triệu

đồng/ tháng

- Hàng năm, doanh nghiệp trích 12 triệu đồng chi phí trích khấu hao tài sản cố

định đó vào chi phí kinh doanh.

Trang 17

KHẤU HAO TSCĐ

b Nguyên giá tài sản cố định = 120 triệu đồng + 30 triệu đồng = 150

triệu đồng

- Số khấu hao luỹ kế đã trích = 12 triệu đồng (x) 5 năm = 60 triệu đồng

-Giá trị còn lại trên sổ kế toán = 150 triệu đồng - 60 triệu đồng = 90

triệu đồng

Mức trích khấu hao trung bình hàng năm của TSCĐ =

Giá trị còn lại của tài sản cố định /Thời gian trích khấu hao còn lại

Từ năm 2018 trở đi, doanh nghiệp trích khấu hao vào chi phí kinh

doanh mỗi tháng 1.250.000 đồng đối với tài sản cố định vừa được

Trang 18

Khoa Tài chính - Ngân hàng35

L o g o KHẤU HAO TSCĐ

PP khấu hao TSCĐ: PP số dƣ giảm dần có điều chỉnh

- Xác định mức trích khấu hao năm của tài sản cố định trong các năm đầu theo

công thức dưới đây:

Mức trích khấu hao hàng năm của tài sản cố định

= Giá trị còn lại của tài sản cố định X Tỷ lệ khấu hao nhanh

Trong đó:

Tỷ lệ khấu hao nhanh xác định theo công thức sau:

Tỷ lệ khấu khao nhanh (%) = Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định theo

phương pháp đường thẳng X Hệ số điều chỉnh

Trang 19

Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định theo phương pháp đường thẳng xác

định như sau:

Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định theo phương pháp

đường thẳng (%) = (1/Thời gian trích khấu hao của tài

sản cố định) X 100.

Hệ số điều chỉnh xác định

Thời gian trích khấu hao của tài sản cố định Hệ số điều chỉnh (lần)

Đến 4 năm ( t -> 4 năm) 1,5

Trên 4 đến 6 năm (4 năm < t -> 6 năm) 2,0

Trên 6 năm (t > 6 năm) 2,5

37

L o g o

Những năm cuối, khi mức khấu hao năm xác định theo

phương pháp số dư giảm dần nói trên bằng (hoặc thấp

hơn) mức khấu hao tính bình quân giữa giá trị còn lại và

số năm sử dụng còn lại của tài sản cố định,

thì kể từ năm đó mức khấu hao được tính = giá trị còn lại

của tài sản cố định / số năm sử dụng còn lại của TSCĐ

- Mức trích khấu hao hàng tháng bằng số khấu hao phải

trích cả năm chia cho 12 tháng.

38

Trang 20

Bài tập: PP số dƣ giảm dần có điều chỉnh

Công ty A mua một thiết bị sản xuất các linh kiện điện tử

mới với nguyên giá là 50 triệu đồng Thời gian trích khấu

hao của tài sản cố định xác định theo quy định tại Phụ lục

1 (ban hành kèm theo Thông tư số 45 /2018/TT-BTC) là 5

- Tỷ lệ khấu hao hàng năm của tài sản cố định theo phương pháp khấu hao

đường thẳng là 20%.

-Tỷ lệ khấu hao nhanh theo phương pháp số dư giảm dần bằng 20% x 2 (hệ

số điều chỉnh) = 40%

Trang 21

L o g o

PP khấu hao TSCĐ: khấu hao theo số lượng, khối lượng SP SX

Mức trích khấu hao trong tháng của tài sản cố định

= Số lượng sản phẩm sản xuất trong tháng X Mức trích khấu hao bình

quân tính cho một đơn vị sản phẩm

Trong đó:

Mức trích khấu hao bình quân tính cho một đơn vị sản phẩm

=Nguyên giá của tài sản cố định/ Sản lượng theo công suất thiết kế

- Mức trích khấu hao năm của tài sản cố định bằng tổng mức trích khấu hao

của 12 tháng trong năm, hoặc tính theo công thức sau:

Mức trích khấu hao năm của tài sản cố định

= Số lượng sản phẩm sản xuất trong năm X Mức trích khấu hao bình

quân tính cho một đơn vị sản phẩm

42

Trang 22

L o g o

2.2 Khấu hao TSCĐ

 Phân biệt hao mòn TSCĐ và khấu hao TSCĐ?

 Tại sao lựa chọn phương pháp khấu hao phù

hợp có ý nghĩa quan trọng trong quản trị vốn cố

định của DN?

Trang 23

Trang 24

- Hầu nhƣ không thay đổi hình thái

- Giá trị chuyển dần từng phần vào SP

Trang 25

3 VỐN CỐ ĐỊNH CỦA DN

49

c Công thức xác định

VCĐ = Nguyên giá TSCĐ - KH lũy kế

- VCĐ theo công thức trên và Giá trị còn

lại của TSCĐ có giống nhau?

- VCĐ tính được là ở một thời điểm hay

Nội dung quản trị vốn cố định

+ Hoạch định nguồn tài trợ cho vốn cố định

VCĐ được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn.

+ Bảo toàn và phát triển vốn cố định

Thu hồi lại đầy đủ vốn đã ứng ra, duy trì được giá trị

thực của vốn.

Trang 26

4 QUẢN TRỊ VỐN CỐ ĐỊNH

51

Nội dung quản trị vốn cố định (tiếp)

Biện pháp bảo toàn vốn cố định:

- Quyết định đầu tư thận trọng, đúng đắn.

- Khấu hao phù hợp.

- Đổi mới kịp thời.

- Bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ.

- Xây dựng quy chế quản lý, thưởng phạt, nâng cao ý

Trang 27

Tỷ suất lợi nhuận

VCĐck = Nguyên giá TSCĐck - KH lũy kế ck

Trang 28

Ví dụ: BÀI 3.18

Công ty TNHH HT dự kiến tình hình TSCĐ trong năm như sau:

I Tổng nguyên giá TSCĐ có đến 31/12/năm báo cáo 5.500 triệu đồng;

Hao mòn luỹ kế cuối năm báo cáo 1.800 triệu đồng

II Dự kiến năm kế hoạch:

1.Tháng 3 năm kế hoạch sẽ bán một TSCĐ đầu tư bằng vốn vay có

nguyên giá 360 triệu đồng, thời gian sử dụng 5 năm, đã khấu hao 80%

2.Tháng 5 thanh lý một TSCĐ có nguyên giá 100 triệu đồng đầu tư

bằng vốn chủ sở hữu, tài sản này đã khấu hao hết từ tháng 7 năm báo

cáo.

3 Tháng 8 đầu tư một TSCĐ mới bằng vốn chủ sở hữu với nguyên giá

750 triệu đồng, dự kiến sử dụng 10 năm.

4 Tháng 10 dự kiến sửa chữa lớn một TSCĐ đầu tư bằng vốn vay, có

nguyên giá 100 triệu đồng, chi phí sửa chữa 25 triệu đồng.

5 Tháng 11 nhận vốn góp liên doanh bằng một TSCĐ có nguyên giá

120 triệu, sử dụng 3 năm.

6 Tháng 12 thuê một cửa hàng, thời gian 2 năm, nguyên giá 500 triệu

đồng, số tiền thuê phải trả là 100 triệu đồng/năm.

7 Doanh thu thuần tiêu thụ sản phẩm năm kế hoạch dự kiến: 10.250

1 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ và phân bổ tiền khấu hao năm kế hoạch

cho doanh nghiệp trên? Biết mức khấu hao tháng 12 năm báo cáo là 25

triệu đồng

2 Xác định và cho biết ý nghĩa các chỉ tiêu sau: Hiệu suất sử dụng vốn cố

định; Hàm lượng vốn cố định; Hệ số hao mòn TSCĐ cuối năm kế hoạch;

Hiệu suất sử dụng TSCĐ?

3 Kế hoạch khấu hao TSCĐ sẽ thay đổi như thế nào nếu doanh nghiệp

tính khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh?

5 HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ

Trang 29

Bài 3.16 - Công ty X có tình hình sau:

I Năm báo cáo

1 Số lượng sản phẩm tiêu thụ trong năm là 2.420 sản phẩm, giá bán sản phẩm

(gồm cả thuế GTGT): 231.000 đồng.

2 Số sản phẩm tồn kho cuối năm là: 180 sản phẩm.

3 Tính đến cuối năm báo cáo: Nguyên giá tài sản cố định là 5.420 triệu đồng; giá

trị hao mòn lũy kế 2.542 triệu đồng.

II Năm kế hoạch

1 Dự kiến số lượng sản phẩm tiêu thụ: 2600 sản phẩm.

2 Giá bán đơn vị sản phẩm tăng 2% so với năm báo cáo.

3 Giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm: 150.000 đồng, giảm 2% so với năm báo

cáo.

4 Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tính bằng 10% giá thành

sản xuất của số sản phẩm tiêu thụ trong năm.

5 Dự kiến tình hình tăng giảm TSCĐ trong năm như sau: Nguyên giá TSCĐ tăng

254 triệu đồng, nguyên giá TSCĐ giảm 245 triệu đồng (đã khấu hao 80%) Mức

khấu hao dự kiến trích trong năm 458 triệu đồng.

6 Biết doanh nghiệp hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp nhập trước xuất

trước, nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ với thuế suất 10% Thuế suất

thuế TNDN 20%.

Yêu cầu:

1 Xác định kết quả kinh doanh dự kiến năm kế hoạch của doanh nghiệp trên?

2 Xác định và cho biết ý nghĩa các chỉ tiêu: Hiệu suất sử dụng vốn cố định, tỷ

suất sinh lời vốn cố định ?

57

BÀI TẬP - QT VỐN CỐ ĐỊNH

L o g o

III QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG

1 TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ VỐN LƯU ĐỘNG

2 HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

3 QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN

4 QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU

5 QUẢN TRỊ TỒN KHO DỰ TRỮ

58

Trang 30

1 TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ VỐN LƯU ĐỘNG

59

Tài sản lưu động:

Những tài sản ngắn hạn, thường xuyên luân

chuyển và thay đổi hình thái biểu hiện.

Giá trị của các TSLĐ được chuyển dịch toàn bộ

vào giá trị sản phẩm trong mỗi chu kỳ kinh doanh.

Theo phạm vi sử dụng, TSLĐ gồm:

- TSLĐ sản xuất

- TSLĐ lưu thông

L o g o III QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG

Trang 31

L o g o

1 TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ VỐN LƯU ĐỘNG ( tiếp )

62

Vốn lưu động:

Theo hình thái biểu hiện, bao gồm: Vốn vật tư hàng hóa,

vốn bằng tiền và các khoản phải thu.

Theo vai trò trong quá trình SX, bao gồm: VLĐ trong dự

trữ SX, VLĐ trong sản xuất và VLĐ trong lưu thông.

Ý nghĩa phân loại?

Trang 32

L o g o XÁC ĐỊNH NHU CẦU VLĐ THƯỜNG XUYÊN

TSNH

TIỀN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN PHẢI THU NGẮN HẠN

HÀNG TỒN KHO TSNH KHÁC

Số tối thiểu cần thiết phải có

Trang 33

XÁC ĐỊNH NHU CẦU VLĐ THƯỜNG XUYÊN

Tận dụng nợ chiếm dụng để tài trợ

L o g o

XÁC ĐỊNH NHU CẦU VLĐ THƯỜNG XUYÊN

Nợ chiếm dụng

Công thức xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên:

Phương pháp xác định:

SV tự nghiên cứu theo Giáo trình Chú ý phương pháp tỷ lệ % theo doanh thu

Trang 34

2 HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

N L

N

k  

L o g o III QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG

2 HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG (tiếp)

4

VLĐ

bình quân =

(VLĐđ Q1/2 + VLĐc Q1 + VLĐc Q2 + VLĐc Q3 + VLĐc Q4/2)

Trang 35

69

Hàm lượng VLĐ:

thu Doanh

VLĐ

HLVLĐ 

→ Cho biết trong kỳ KD để đạt được mỗi đồng doanh thu

cần đầu tư sử dụng bao nhiêu đồng VLĐ.

L o g o

70

VTK < 0 → Tiết kiệm VLĐ so với năm BC

VTK = 0 → Không tiết kiệm VLĐ so với năm BC

VTK > 0 → Phải bổ sung, lãng phí VLĐ so với năm BC

Số VLĐ tiết kiệm so với kỳ trước:

M1: Luân chuyển vốn năm KH

k0: Kỳ luân chuyển VLĐ năm BC

k1: Kỳ luân chuyển VLĐ năm KH

L0: Số vòng quay VLĐ năm BC

L1: Số vòng quay VLĐ năm KH

N: Số ngày trong kỳ

Tiêu đề	Quản Trị Vốn Kinh Doanh
Trường học	Khoa Tài Chính - Ngân Hàng
Năm xuất bản	2020

Định dạng
Số trang	58
Dung lượng	2,65 MB