Tài liệu tam ly nha dau tu doc

Lý Thuyết sóng Elliott:• Nguyên tắc sóng Elliott là một trong những công cụ phân tích kĩ thuật mà một số nhà kinh doanh chứng khoán dùng để dự đoán xu hướng giá trong thị trường tài chí

ĐỀ TÀI 6:

SÓNG ELLIOTT

GVHD: Th.S VŨ THỊ LỆ GIANG

Lý Thuyết sóng Elliott:

• Nguyên tắc sóng Elliott là một trong những công cụ

phân tích kĩ thuật mà một số nhà kinh doanh chứng khoán dùng để dự đoán xu hướng giá trong thị trường tài chính Người khởi sướng nguyên tắc này là Ông

Ralph Nelson Elliott (1871-1948)

• Theo ông Elliott, sự thay đổi của giá cả sẽ tạo ra những cơn sóng Trong đó một cơn sóng cơ bản sẽ có 5 cơn

sóng “chủ” và 3 cơn sóng điều chỉnh Trong 5 con sóng chủ thì sóng số 1, 3 và số 5 gọi là sóng “chủ và động”,

và sóng 2, 4 gọi là sóng “chủ và điều chỉnh” 3 con sóng điểu chỉnh được gọi là sóng A,B, C.

Mẫu hình cơ bản

Lý thuyết sóng Elliott

có những con sóng nhỏ và cũng tuân theo quy luật của lý thuyết Elliot

Một đợt sóng chủ hòan chỉnh sẽ có

89 sóng và đợt sóng điều chỉnh hòan chỉnh sẽ có 55 sóng.

Hình ảnh minh họa

Sự giống nhau kỳ lạ giữa sóng

Elliott và dãy số Fibonacci

Phân tích sóng 5-3 điển hình trong giai

đoạn tăng trưởng “bò húc”

Sóng chủ

Sóng chủ số 1

Đợt sóng đầu tiên này là có điểm xuất

phát từ thị truờng con gấu (suy thoái)

Do đó sóng 1 ít khi được nhận biết ngay

từ đầu Lúc này thông tin cơ bản về các

công ty niêm yết vẫn đang là thông tin

tiêu cực

Tin tức dành cho thị trường vẫn chưa khả quan Những người theo phái con gấu vẫn đang tin rằng thị trường con gấu vẫn đang ngự trị

Ngay đầu sóng 3, thị trường vẫn còn nhận những thông tin tiêu cực vì vậy có nhiều nhà kinh doanh không kịp chuẩn bị để mua vào

Khi sóng 3 đang ở lưng chừng, thị trường bắt đầu nhận những thông tin cơ bản tích cực

Khi sóng 3 đang ở lưng chừng, thị trường bắt đầu nhận những thông tin cơ bản tích cực

Sóng chủ số 4

Đây thật sự là một con sóng điều chỉnh

Giá có khuynh hướng đi xuống và đôi khi có thể răng cưa kéo dài

Giá có khuynh hướng đi xuống và đôi khi có thể răng cưa kéo dài

Sóng 4 thường sẽ điều chỉnh sóng 3 với mức 0.382 – 0.618 của sóng 3

Sóng 4 thường sẽ điều chỉnh sóng 3 với mức 0.382 – 0.618 của sóng 3

Khối lượng giao dịch của sóng 4 thấp hơn của sóng 3

ai cũng tin rằng thị trường đang ở trong

thế bò húc

Thông tin tích cực tràn lan khắp thị trường và

ai cũng tin rằng thị trường đang ở trong

Vào cuối con sóng 5, thị trường nhanh chóng chuyển hướng

Sóng điều chỉnh

• Qui tắc: Sóng hiệu chỉnh không bao giờ

có 5 sóng nhỏ.

• Qui tắc khá rõ ràng nhưng vì các sóng nhỏ trong sóng hiệu chỉnh có thể chia làm nhiều sóng nhỏ hơn nữa, và có những sóng di chuyển theo cùng chiều sóng hiệu chỉnh, nghĩa là những sóng nhỏ hơn nữa này lại có thể có 5 sóng con.

Sóng điều chỉnh

Trong thời gian diễn ra sóng A, thông tin cơ bản vẫn đang rất lạc quan

Khối lượng giao dịch tăng trưởng khá đều đặn theo con sóng A.

Khối lượng giao dịch tăng trưởng khá đều đặn theo con sóng A.

Sóng điều chỉnh C

Phân tích sóng 5-3 điển hình trong giai

đoạn “gấu ngủ”

Ngược lại với thị trường tăng

trưởng “bò húc”

Đo tỷ lệ các bước sóng theo quy luật

dãy số Fibonanci:

Wave 2 = 50% x wave 1 = 62% x wave 1

Đo tỷ lệ các bước sóng theo quy luật

dãy số Fibonanci:

Tỷ lệ sóng 3 (wave 3):

Wave 3 = 1.62 x wave 1 = 2.62 x wave 1 = 4.25 x wave 1

Đo tỷ lệ các bước sóng theo quy luật

Đo tỷ lệ các bước sóng theo quy luật

Đo tỷ lệ các bước sóng theo quy luật dãy số Fibonanci:

Nếu chiều dài wave 3 nhỏ hơn 1.62x chiều dài wave

1 thì wave 5 có chiều dài:

wave 5 = 0.62 x wave 0-3

= wave 0-3

= 1.62 x wave 0-3

Wave 0-3 tính từ điểm bắt đầu của wave 1 - đến điểm kết thúc của wave 3

Cách đo sóng điều chỉnh

Sóng A:

Giống như sóng 1, sóng A thường khó nhận thấy Vì vậy để xác định sóng A, ta cần sử dụng thêm các công cụ hỗ trợ khác như Trendline, …nhà đầu tư mới làm quen sóng Elliott nên thận trọng trong giao dịch ở con sóng này.

Cách đo sóng điều chỉnh

Sóng C:

Chiều dài sóng C được

đo theo qui tắc sau :

Hình ảnh sóng Elliott trên đồ thị VN-Index trong

đợt sốt chứng khoán từ tháng 11/2006 cho đến

tháng 04/2007

Xét ví d v công ty Công ty c ph n Bê ụ về công ty Công ty cổ phần Bê ề công ty Công ty cổ phần Bê ổ phần Bê ần Bê

và quan trọng hơn hết là chuẩn bị chấp nhận một mức độ rủi ro nhất định.

LISTENING