Rất đơn giản, phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu hành vi của nhà đầu tư và tác động của các hành vi này vào diễn biến giá chứng khoán. Có 2 dữ liệu chủ yếu cần để thực hiện phân tích kỹ thuật là Lịch sử giá chứng khoán và Khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.
Trang 1PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Trang 2định điểm mua/ bán cụ thể Chúng tôi giúp nhà đầu tư phân tích Top – Bottom lần lượt theo từng bước:
Bước 1: Phân tích chu kỳ kinh tế giúp bạn chọn được nhóm nghành tăng trưởng để đầu tư trong
tương lai
Bước 2: Phân tích cơ bản giúp bạn chọn được doanh nghiệp tốt trong nhóm nghành trên để đầu
tư Phân tích cơ bản giúp bạn trả lời câu hỏi : “Điều gì sẽ xảy ra với doanh nghiệp trong tương lai?”
Bước 3: Phân tích kỹ thuật giúp bạn định vị được cổ phiếu đang ở trạng thái/xu hướng nào trong
1 chu kỳ giá (tích lũy, tăng, phân phối đỉnh hay giảm), từ đó xác định điểm mua, bán và hành động
Trang 3Phân tích kỹ thuật (TA), hay còn gọi là nghiên cứu biểu đồ, là một loại phân tích nhằm dự đoán
hành vi thị trường trong tương lai dựa trên diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch trước đó Phương pháp TA được áp dụng rộng rãi cho cổ phiếu và các tài sản khác trong thị trường tài chính truyền thống, và tiền số
Về bản chất, TA là sự phân tích cung và cầu, là một đại diện cho tâm lý chung của thị trường Nói cách khác, giá của một tài sản là sự phản ánh của các bên mua và bán đối nghịch, và các bên này liên quan chặt chẽ đến cảm xúc của các nhà giao dịch và nhà đầu tư (chủ yếu là các cảm xúc sợ hãi
và tham lam)
-TA được coi là đáng tin cậy và hiệu quả hơn trong các thị trường hoạt động trong điều kiện bình thường, với khối lượng giao dịch lớn và thanh khoản cao Như vậy với TTCK Việt Nam, chúng ta nên
áp dụng TA với các cổ phiếu đầu nghành thanh khoản cao sẽ có độ chính xác cao hơn
- Các nhà giao dịch (trader) thường sử dụng nhiều công cụ nghiên cứu biểu đồ, được gọi là các chỉ báo Các chỉ báo phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà giao dịch xác định các xu hướng hiện có và đồng thời cung cấp các thông tin sâu sắc về các xu hướng có thể xuất hiện trong tương lai Vì các
chỉ báo TA dễ bị sai, nên một số nhà giao dịch sử dụng kết hợp nhiều chỉ báo như một cách để giảm rủi ro.
Trang 41 Đăng nhập vào 1 trong các website nhà đầu tư thường sử dụng để xem biểu đồ kỹ thuật
https://www.fireant.vn/App#/tools/technicalChart
https://yuanta.com.vn/investment-tools-vi
https://banggia.mbs.com.vn/ptkt/index.html
2 Website để nhà đầu tư tìm hiểu kiến thức phân tích kỹ thuật và chỉ báo kỹ thuật cơ bản
https://www.cophieu68.vn/documents.php
Trang 5Cấu tạo của một biểu đồ và các chỉ báo cơ bản
Trang 61 Nến
- Nến thể hiện biến động giá cổ phiếu
và tâm lý của nhà đầu tư trong
1 phiên/ 1 tuần/ 1 tháng
- Có 2 loại nến là nến tăng (màu xanh)
và nến giảm (màu đỏ)
Trang 72 Khối lượng giao dịch (Volume): Đây là chỉ số quan trọng nhất trên biểu đồ, thể hiện sự dịch chuyển của dòng tiền
Trang 83 Đường trung bình động đơn giản (SMA):
SMA được tính dựa trên giá đóng cửa của
một tài sản trong khoảng thời gian đã đặt
Chúng ta thường dùng SMA20 (MA20):
đường trung bình giá đóng cửa 20 phiên gần
nhất của cổ phiếu
- SMA có tác dụng là Hỗ Trợ: khi giá giảm
chạm SMA có xu hướng bật tăng lại
- SMA có tác dụng Kháng Cự: khi giá tăng
chạm đường SMA có xu hướng giảm trở lại
Trang 94 Chỉ số Bollinger Bands (BB): gồm hai
dải nằm ở hai bên của trung bình động
BB được sử dụng để phát hiện các điều
kiện mua quá mức và bán quá mức tiềm
năng của thị trường, cũng như để xác
định xu hướng giá của cổ phiếu.
- BB mở rộng: Cổ phiếu có xu hướng rõ
ràng (tăng hoặc giảm)
- BB thu hẹp:Cổ phiếu có trạng thái tích lũy
- Nếu nhìn bằng mắt chưa quen, và để định
lượng thế nào là rộng, hẹp, bạn có thể
dùng thêm chỉ số BB Width
Trang 105 Chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung
bình (MACD): MACD thể hiện Tín hiệu
mua bán cổ phiếu và Xác định độ mạnh
của xu hướng
- MACD gồm 2 đường: đường màu xanh
là MACD; đường màu đỏ là đường tín
hiệu của MACD
- MUA khi đường xanh cắt lên trên đường
đỏ
- BÁN khi đường xanh cắt xuống đường
đỏ
- Nên sử dụng biểu đồ tuần để ôm trọn
con sóng theo cách nay
- Chỉ sử dụng MACD trong sóng tăng,
Trang 11Một số mô hình nến đảo chiều
Xem kỹ hơn tại https://www.cophieu68.vn/document/candlestick/CandlestickBasics.php
Mô hình nền đảo chiều tăng mạnh: morning stars, tweezer bottoms, hammer, piercing line,
Mô hình nến đảo chiều giảm mạnh: everning stars, tweezer tops, shooting star, dark cloud cover
Lưu ý: chỉ xem xét nến đảo chiều tăng tại vùng hỗ trợ (MA20 hoặc đáy cũ, đỉnh cũ) Khi giá cổ phiếu giảm sâu hơn đáy lịch sử, áp dụng thêm chỉ số Fibonaci để tính toán mức hỗ trợ tiếp theo, và quan sát có nến đảo chiều tại các mức này hay không
Chỉ xem nến đảo chiều giảm tại vùng kháng cự (MA20 hoặc đáy cũ, đỉnh cũ) Khi cổ phiếu tăng vượt
đỉnh, áp dụng thêm chỉ số Fibonaci để tính toán mức kháng cự, và xem xét có mô hình nến đảo chiều tại đó hay không