Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 1: Introduction to e-business and e-commerce

Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 1: Introduction to e-business and e-commerce. This chapter includes contents: Introduction: transitioning to the web, history of the internet, history of the web, internet and world wide web development, e-business and e-commerce overview, a word of caution.

Chapter 1, Introduction to e­Business 

and e­Commerce

Outline

1.1 Introduction: Transitioning to the Web

1.2 History of the Internet

1.3 History of the Web

1.4 Internet and World Wide Web Development

1.5 e­Business and e­Commerce Overview

1.6 A Word of Caution

1.1 Introduction: Transitioning to the 

Web

• The Internet has changed the way people 

communicate, conduct business and manage their  daily lives 

• Technologies reviewed

• Resources used

1.2 History of the Internet

• Advanced Research Projects Agency of the 

Department of Defense (ARPA)

– Implemented the ARPAnet, the grandparent of today’s 

Internet 

• Packet switching

– Digital data is sent in small packages called packets

• Packets

– Contain data, address information, error­control information  and sequencing information 

• Transmission Control Protocol (TCP)

– ensures that messages are properly routed from sender to  receiver and that those messages arrived intact

1.2 History of the Internet

• Internetworking Protocol (IP) 

– Enabled the intercommunication of inter­organization and  intra­organization networks

• The Internet was initially limited to universities  and research institutions

• Bandwidth

– The information carrying capacity of communications lines

1.3 History of the World Wide Web

• World Wide Web 

– Locate and view multimedia­based documents on almost any  subject

– Makes information instantly and conveniently accessible 

worldwide – Possible for individuals and small businesses to get 

worldwide exposure – Changing the way business is done

1.4 Internet and World Wide Web 

Development 

• Computer use is increasing in almost every field 

of endeavor 

• Dramatic decrease in the cost of computing

• Enhanced multimedia capabilities

• Increased publishing and learning opportunities

• Enhanced communication technologies

1.5 e­Business and e­Commerce 

Overview

• Successful e­businesses are those that recognize  the needs of their target audiences and match those  needs with relevant content 

• Seasoned professionals and young entrepreneurs

• e­Commerce 

– Involves exchanges among customers, business partners and  the vendor 

• e­Business 

– Includes operations that are handled within the business 

itself

1.5 e­Business and e­Commerce 

Overview

• Intense competition

• Businesses must adjust to new technologies and  implement new systems

• Customized production capabilities

• Finding and keeping key employees

• 24­by­7 maintenance responsibilities

• Must be reliable, fast, functional and user friendly

• Brick­and­mortar businesses 

– Businesses that have only a physical presence

• Click­and­mortar businesses 

– Businesses that have both an online and an offline presence 

1.5 e­Business and e­Commerce 

Overview

• Virtual office

– All communications are conducted via phone, voice mail,  fax, e­mail and the emerging capabilities of the Internet

• Personalization

– Tailoring Web pages to users’ individual preferences and  letting users bypass irrelevant content

• Copyright infringement

• Privacy invasion

– The sale of personal data to another organization without the  consumer’s knowledge

– Tracking of Internet activity 

– Unauthorized access to credit­card numbers, medical history  and criminal history

1.5 Campusfoods.com Feature

• Campusfoods.com

• Developed by students at the University of 

Pennsylvania

• Serves approximately 150 colleges and 

universities around the United States

• Built on investments made by private investors,  family members and friends

• Revenue is generated by a percentage taken from  transaction fees

1.5 Campusfoods.com Feature

1.6 A Word of Caution

• Avoid

– Poor management

– Ineffective marketing

– Ill­designed logistics

– Unrealistic expectations

• Recognize the difficulty of finding funding and  going public

• Finding space

• Hiring employees