Giá cổ phiếu XYZ hiện tại là 37$, dự đoán giá cổ phiếu trong 1 năm nữa, bằng dự đoán cho kết quả thống kê như sau: Giá $ Số người dự đoán Xác suất Tính expected return & Var , SD?... Tí
Trang 1BÀI TẬP ÔN TẬP: LỢI SUẤT VÀ RỦI RO
1 Một danh mục đầu tư có lợi suất ước tính là 20%, và độ lệch chuẩn 20% Tín phiếu phi rủi ro có lợi suất chắc chắn là 7% Những nhà đầu tư có mức ngại rủi
ro A=4 sẽ thực hiện việc đầu tư hay không? Điều gì sẽ sảy ra nếu A=8
2 Một nhà đầu tư có số vốn 100 tr vnđ dự kiến đầu tư vào danh mục hỗn hợp gồm hai cổ phiếu và tín phiếu kho bạc có các dữ kiện sau:
Danh mục hỗn hợp có rủi ro β bằng 1,5
Danh mục cổ phiếu có độ rủi ro β bằng 1; và β của hai cổ phiếu tương ứng
là 0,8 & 1,2
Xác định thành phần danh mục đầu tư thỏa mãn các điều kiện trên
3 The Quinn Company :
Năm Lợi suất
Giả sử cổ phiếu A hiện tại có giá là 100$, không thanh toán cổ tức Giá dự kiến vào cuối năm nay sẽ là:
GiḠXác suất
100$ 0.40 110$ 0.20 115$ 0.10 Tính expected return & Var , SD?
4 Giá cổ phiếu XYZ hiện tại là 37$, dự đoán giá cổ phiếu trong 1 năm nữa, bằng
dự đoán cho kết quả thống kê như sau:
Giá ($) Số người dự đoán Xác suất
Tính expected return & Var , SD?
Trang 25 Tính lợi suất kỳ vọng và đánh giá rủi ro của cổ phiếu A và B theo bảng số liệu như sau:
Tình trạng nền kinh
tế
Xác suất Lợi suất CP A
(%)
Lợi suất CP B (%)
6 Trên thị trường có 2 loại chứng khoán với thông số như sau:
Lợi suất CK A
Lợi suất CK A
Xác định Lợi suất kỳ vọng và rủi ro đầu tư vào 2 CK trên theo các phương án:
a 100% đầu tư vào CK A
b 100% đầu tư vào CK B
c Đầu tư vào CK A và B với tỷ trọng bằng nhau
7 Tính expected return & Var , SD theo số liệu của bảng sau
Tình trạng nền kinh
tế
Xác suất Lợi suất danh
mục (%)
8 Lợi suất thị trường và cổ phiếu Trebli dự đoán theo mức độ tăng trưởng của nền kinh tế với số liệu như sau:
Economic condition Probability Market return (%) Trebli return (%)
Expected return on market?
Expected return on Trebli stock?
9 Dự đoán mức lợi suất của chứng khoán P &Q trong năm tới với khả năng của nền kinh tế xảy ra như nhau theo số liệu sau:
Tình trạng nền kinh
tế
Lợi suất CK P Lợi suất CK Q
Trang 3Tính expected return & Var , SD của mỗi chứng khoán
10 Ibbotson và Sinquefield báo cáo về lợi suất chứng khoán của các công ty nhỏ và lợi suất của T-bill Mỹ trong giai đoạn 1986-1991 như sau:
khoán các công ty vốn hóa nhỏ (%)
US T-bill (%)
a Tính lợi suất bình quân của small-company stocks và US T-bill
b Tính Var , SD của small-company stocks và US T-bill
c So sánh lợi suất và rủi ro của 2 loại chứng khoán nói trên
11 Tính lợi suất bình quân và phương sai của mỗi loại chứng khoán theo số liệu bảng sau: