Kinh tế vĩ mô-Tiền tệ & Ngân Hàng ppt

Hình thức của tiền:* Hóa tệ * Tiền giấy khả hoán * Pháp tệ * Tiền dưới hình thức nợ tư Lưu ý: Séc, thẻ tiền mặt, thẻ tín dụng không phải là tiền, chúng chỉ là các sáng kiến tài chính...

Tiền là gì?

Là bất kỳ vật gì được chấp nhận rộng rãi là trung gian trao đổi

Chức năng của tiền:

* Trung gian trao đổi

* Phương tiện thanh toán

* Phương tiện cất trữ giá trị

* Đơn vị hạch toán

Hình thức của tiền:

* Hóa tệ

* Tiền giấy khả hoán

* Pháp tệ

* Tiền dưới hình thức nợ tư Lưu ý: Séc, thẻ tiền mặt, thẻ tín dụng không phải là tiền, chúng chỉ

là các sáng kiến tài chính

Khái niệm cung tiền (hay khối tiền)

1.Cơ sở tiền tệ (hay tiền mạnh): M0 = C + R

là tổng lượng tiền giấy và kim loại do NHTW in, đúc và phát hành ra thị trường M0 bao gồm tiền trong lưu thông (C) và dự trữ của hệ thống ngân hàng thương mại (R)

2 Tiền theo nghĩa hẹp: M1=C+non-time Deposits

là khối tiền có tính thanh khoản cao nhất, còn được gọi là tiền giao dịch

Thanh khoản là khả năng hoán đổi tài sản từ hình thức này sang hình thức khác

Khái niệm cung tiền (hay khối tiền)

3 Tiền theo nghĩa rộng: M2 = M1 + time Deposits,

là khối tiền có tính thanh khoản kém hơn M1, và còn được gọi là tổng phương tiện thanh toán hay tiền tài sản

4 Có nhiều định nghĩa nữa về khối tiền được dùng trong phân tích tiền tệ như M3, M4, … Nhưng trong phạm vi này, chúng ta chỉ đề cập đến các định nghĩa nói trên về tiền

Hệ thống ngân hàng hiện đại là hệ thống ngân hàng dự trữ 1 phần, bao gồm 2 cấp:

1 Ngân Hàng Trung Ương (NHTW):

•Là cơ quan bảo đảm thanh khoản quốc gia

•Quản lý và điều hành hệ thống tiền tệ

•Thực thi chính sách tiền tệ

NHTW cần:

•Độc lập tương đối với chính phủ

•Không kinh doanh tiền tệ

•Là ngân hàng của các ngân hàng

•Là nguồn cho vay cuối cùng

2 Hệ thống các ngân hàng thương mại (NHTM):

là các đơn vị kinh doanh tiền tệ (huy động tiền gửi và cho vay ra)

Các NHTM phải:

•Tồn tại với tư cách là một hệ thống

•Tuyệt đối chấp hành mọi quy định do NHTW ban hành

Tiền tệ & Ngân Hàng

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

1.NHTW in, đúc và phát hành cơ sở tiền tệ (M0)

2.Bảng tổng kết tài sản của NHTW

1000 1 Ti n c thu h i: 1000 ề ũ ồ

500 2 Trái phi u: 500 ế

300 3 Đá & Kim lo i quý: 300 ạ

600 4 Ngo i t : 600 ạ ệ

450 5 Cho NHTM vay: 450

150 6 Khác: 150

2700 T ng c ng: 2700 ổ ộ Trong đó: C=1200 và R=1500 T c M ứ 0 = C+R=2700

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

1.Một NHTM không thể tạo ra tiền

2.Hệ thống NHTM có thể tạo ra tiền gửi bằng cách cho vay ra

Khi một ngân hàng nhận tiền gửi vào ΔD, nó sẽ chỉ dự trữ lại một phần và phần lớn được dùng để cho vay ra hoặc mua trái phiếu

Tiền tệ & Ngân Hàng

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Bảng cân đối tài sản của một NHTM:

Ti n g i: 10000 ề ử D tr : 1500 ự ữ

Cho vay: 6000 Trái phi u: 2500 ế

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Số nhân tiền tệ đơn giản:

Giả sử:

Các NHTM chỉ dự trữ thực tế đúng bằng mức dự trữ bắt buộc (do NHTW quy định) là 10%;

Toàn bộ các giao dịch đều thông qua ngân hàng;

NHTM cho vay toàn bộ dự trữ thừa; và

Đã có 100 đơn vị tiền được gửi vào NHTM

Tức là: ΔC = -100 và ΔR = 100

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Số nhân tiền tệ đơn giản:

Tại NH1:

ΔD1=100; ΔR1 =100*0,1 ; và ΔL1 = 100*0,9 → NH2

Tại NH2:

ΔD2=100*0,9; ΔR2=100*0,9*0,1; và ΔL2= 100*0,92 → NH3

Tại NH3:

ΔD3=100*0,92; ΔR3=100*0,92*0,1; và ΔL3= 100*0,93 → NH4

…

Tại NHn:

ΔDn=100*0,9n-1; ΔRn=100*0,9n-1*0,1; và ΔLn= 100*0,9n → NHn+1

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Số nhân tiền tệ đơn giản:

Tổng hợp các gia tăng tiền gửi trong các NHTM, ta có:

ΔD = (1/0,1)*100 = 1000

ΔD = (1/0,1)*ΔR

Với 1/0,1 = 1/rr = Số nhân tiền tệ đơn giản

Hay ΔD = (1/rr)*ΔR

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Số nhân tiền tệ:

Trong thực tế, các NHTM thường phải dự trữ thực tế cao hơn mức bắt

buộc và vẫn tồn tại một phần các giao dịch không thông qua ngân hàng Do vậy số nhân tiền tệ:

= (C+D)/(C+R)

Tiền tệ & Ngân Hàng

Ngân hàng tạo ra tiền như thế nào?

Số nhân tiền tệ:

M=C+D

D C

Mo=C+R