Thị trường chứng khoán-Chương 2 ppt

• Quyền và nghĩa vụ của cổ đông - Tham dự và biểu quyết các vấn đề thuộc thẩm quyền ĐHĐCĐ - Quyền ưu tiên mua cổ phần mới - Quyền nhận cổ tức - Quyền nhận lại tài sản còn lại khi cty giả

1 Khái niệm công ty cổ phần

• Là loại hình doanh nghiệp

• Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần

• Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về khoản nợ trong phạm vi

số vốn đã góp

3 Cổ đông

• Cổ đông là người sở hữu cổ phần của công ty cổ phần

• Quyền và nghĩa vụ của cổ đông

- Tham dự và biểu quyết các vấn đề thuộc thẩm quyền

ĐHĐCĐ

- Quyền ưu tiên mua cổ phần mới

- Quyền nhận cổ tức

- Quyền nhận lại tài sản còn lại khi cty giải thể

- Quyền lợi khác theo quy định

- Thanh toán đủ số cổ phần cam kết mua

- Chịu trách nhiệm về khoản nợ trong phạm vi vốn góp

- Tuân thủ điều lệ và quy chế nội bộ cty

- Chấp hành quyết định ĐHĐCĐ, HĐQT

- Thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy định Luật DN, điều lệ cty

4 Chuyển nhượng chứng khoán

• Các chứng khoán được tự do chuyển nhượng, trừ một

số loại không được phép chuyển nhượng hoặc hạn chế chuyển nhượng

• Mẫu giấy đề nghị chứng khoán

MauDonChuyenNhuong01.doc

II Chứng khoán, phân loại CK

a Theo đợt phát hành

• Phát hành lần đầu: Là việc phát hành CK lần đầu sau khi tổ

chức phát hành đáp ứng được yêu cầu của UBCKNN

• Phát hành đợt tiếp theo: nhằm huy động vốn, CK giao dịch trên thị trường thứ cấp

b Theo đối tượng phát hành

• Phát hành riêng lẻ

- CK được bán cho 1 số người nhất định và không phải

là CK được niêm yết và giao dịch trên TTCK sơ cấp.

- Doanh nghiệp thường chọn CK phát hành riêng lẻ vì: + Cty không đủ tiêu chuẩn phát hành CK ra công chúng + Vốn huy động nhỏ, phát hành riêng lẻ để giảm chi phí + Nhằm duy trì mối quan hệ trong kinh doanh

+ Phát hành cho CBCCVC của cty.

b Theo đối tượng phát hành

3 Phát hành chứng khoán lần đầu

• Điều kiện

• Thủ tục phát hành

• Bảo lãnh phát hành

- Nhà quản lý gồm: ban giám đốc điều hành, hội đồng quản trị.

- Cơ cấu tổ chức cty cần hợp lý

- Có phương án sử dụng vốn và có tổ chức bảo lãnh

- Vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ, có lãi 2 năm liên tục

- Cổ đông năm ít nhất 20% vốn cổ phần của TCPH

- Tối thiểu 20% vốn cổ phần được bán cho trên 100 nhà đầu tư ngoài TCPH

c Bảo lãnh phát hành

• Là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán, tổ chức việc

phân phối CK, giúp bình ổn giá CK.

• Tổ chức bảo lãnh được hưởng phí bảo lãnh hoặc 1 tỷ

lệ hoa hồng nhất định.

• Các phương thức bào lãnh phát hành:

- BL với cam kết chắc chắn

- BL với cố gắng cao nhất

- BL theo phương thức tất cả hoặc không

- BL theo phương thức tổi thiểu – tối đa

- BL theo phương thức dự phòng

4 Quản lý nhà nước về phát hành CK

• Quản lý cấp phép phát hành

• Quyết định đình chỉ, thu hồi giấy phép khi tổ chức phát

hành không theo quy định

• Quản lý và giám sát việc công bố thông tin TCPH

• Ban hành các văn bản liên quan đến việc phát hành và

chào bán CK ra công chúng

IV Lưu ký chứng khoán

1 Khái niệm

2 Đăng ký chứng khoán

3 Lưu ký chứng khoán

4 Thanh toán bù trừ

1 Khái niệm

• Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán

CK là hệ thống hoạt động gồm: con người, cơ

sở vật chất, các quy định về đăng ký, lưu ký và thanh toán bù trừ CK.

• Ý nghĩa:

- Duy trì và ổn định các hoạt động trên TTCK

- Thực hiện thanh toán, giảm thiểu rủi ro

- Giảm chi phí và thời gian chuyển giao CK, tăng lưu chuyển vốn.

2 Đăng ký chứng khoán

• Đăng ký CK là hoạt động ghi nhận và theo dõi thông tin

người sỡ hữu CK (loại, số lượng CK)

• Luật chứng khoán: Đăng ký CK là việc ghi nhận quyền sở

hữu và các quyền khác của người sở hữu CK

• Điều kiện đăng ký chứng khoán

- Đối với NHTM

+ Có giấy phép thành lập và hoạt động tại VN

+ Nợ quá hạn không quá 5% tổng dư nợ

+ Có địa điểm, trung tâm phục vụ đăng ký, lưu ký, thanh toán các giao dịch CK

- Đối với cty CK

+ Có giấy phép thành lập và hoạt động

+ Có địa điểm, trung tâm phục vụ đăng ký, lưu ký, thanh toán các giao dịch CK

• Nội dung đăng ký chứng khoán

- Đăng ký CK mới phát hành

- Quản lý sổ đăng ký người sở hữu CK

- Quản lý sổ đăng ký CK người chuyển nhượng

- Lập danh sách người sở hữu CK

- Thực hiện thanh toán cổ tức

- Thực hiện tăng vốn của cty phát hành

• Các loại chứng khoán đăng ký

- CK của cty đại chúng và tổ chức niêm yết

- Trái phiếu CP niêm yết tại SGD hoặc TTGDCK

- Trái phiếu của các tổ chức kinh tế, CQĐP niêm yết tại SGD hoặc TTGDCK

- CCQ đầu tư niêm yết trên SGDCK

2 Đăng ký chứng khoán

3 Lưu ký chứng khoán

• LKCK là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao

CK cho khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu CK.

+ T/viên LK không sử dụng CK của KH vì lợi ích cá nhân

- T/viên LK tái LKCK của KH tại TTLK

+ T/viên LK của TTLK phải mở TKLKCK tại TTLK

+ tài khoản của T/viên LK phải được tách riêng

+ TTLKCK không sử dụng CK của KH

+ Tổng số dư trên TKLKCK của KH mở tại t/viên LK phải khớp với số dư các TTLK của TVLK mở tại TTLKCK

3 Thanh toán bù trừ

• TTBT là hoạt động luân chuyển chứng khoán trên TKLK

dưới sự điều hành của TTLK và TTBTCK

• Bù trừ song phương

• Bù trừ đa phương

• Điều kiện TTBT:

- CK được chuyển nhượng tự do

- CK phải được đăng ký lưu ký tập trung tại TTLK

- Đối tác GD phải mở TKLK tại TTLKCK

• Nguyên tắc TTBT:

- Chỉ được thực hiện đối với những loại CK được phéo LK tổng hợp tại TTLK

- Giao CK đồng thời với thanh toán tiền

- Áp dụng cho mọi giao dịch trên TTCK và thanh toán qua hệ thống ngân hàng chỉ định

- Hoạt động thanh toán thực hiện tại bộ phận TTBT

3 Thanh toán bù trừ

• Quy trình thanh toán bù trừ

- Chuẩn bị thanh toán

- Bù trừ và thanh toán

- Chuyển giao bằng bút toán ghi sổ và chuyển giao vật chất chứng chỉ chứng khoán