Bài tập nhóm môn học thị trường chứng khoán 2 Đề tài hoạt Động tư vấn tại các công ty chứng khoán tại việt nam

"Hoạt động tư vấn của CTCK là quá trình thực hiện các phân tích, nghiêncứu, đánh giá các vấn đề, tình huống từ đó nêu ra nhận định cụ thể về quyếtđịnh đầu tư, cơ cấu tài chính hay về phá

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN 

BÀI TẬP NHÓM  Môn học: Thị trường chứng khoán 2

 Đề tài: Hoạt động tư vấn tại các công ty chứng khoán tại Việt Nam

Lớp: Ngân hàng CLC 64 Danh sách thành viên: 

MỤC LỤC

I Tổng quan hoạt động tư vấn tài chính của công ty chứng khoán  3 

1.1 Khái niệm hoạt động tư vấn chung  3 

1.2 Nội dung của hoạt động tư vấn 3 

1.3 Phân loại mục đích của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp  4 

1.4 Khung pháp lý cho hoạt động tư vấn tại Việt Nam  6 

II Thực trạng hoạt động tư vấn tài chính của các công ty chứng khoán tại Việt Nam .9 

1.Thực trạng tại các công ty chứng khoán Việt Nam trong 2023  9 

2 Phân tích thực trạng hoạt động tư vấn đầu tư tại công ty chứng khoán SSI  13  2.1.1 Phân tích chung về các hoạt động 14 

2.1.2 Phân tích về hoạt động tư vấn tài chính 15 

III Thách thức, cơ hội và giải pháp của hoạt động tư vấn 18 

3.1 Thách thức 18 

Biến động thị trường tài chính ngày càng khó lườ ng 18 

Nhận thức tài chính còn hạn chế của ngườ i dân 19 

Áp lực thích nghi với môi trườ ng pháp lý thay đổi nhanh chóng 19 

3.2 Cơ hội 20 

Tăng trưởng trong lĩnh vực tư vấn tài chính cá nhân và quản lý tài sản 20 

Chuyển đổi số và công nghệ tài chính 20 

Mở  rộng dịch vụ tư vấn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) 20 

Đầu tư vào các ngành xanh và bền vững 21 

Cơ hội từ việc nớ i lỏng chính sách tài chính 21 

Tăng cườ ng dịch vụ tư vấn đầu tư quốc tế 21 

3.3 Giải pháp 21 

I Tổng quan hoạt động tư vấn tài chính của công ty chứng khoán  1.1 Khái niệm hoạt động tư vấn chung 

Tư vấn (consulting) hiện nay là một ngành dịch vụ mà vẫn chưa có mộtđịnh nghĩa nào đượ c cố định cả Thị trườ ng của dịch vụ này vô cùng linh hoạt.Các hoạt động như đầu tư mở  rộng sản xuất kinh doanh, mua bán và sáp nhậpcông ty, đượ c diễn ra thườ ng xuyên liên tục làm cho nhu cầu được tư vấncũng thay đổi liên tục Mặc dù có rất nhiều nghĩa có thể  giải thích cho

"consulting", tuy nhiên nhìn chung lại vẫn là đưa ra lời khuyên để giải quyếtmột vấn đề nào đó của đối tượ ng nhận tư vấn Việc đưa ra một giải pháp khôngphải là quá khó khăn Tuy nhiên, việc có thể áp dụng giải pháp đó và từngtrườ ng hợ p cụ thể lại cần một quá trình theo dõi sát sao và nắm chắc tình hìnhhiện tại của đối tượ ng nhận tư vấn vì thế, nội dung cốt lõi của tư vấn chính làthâm nhập và sâu bên trong đối tượng được tư vấn, nhận định vấn đề và xử lýcác vẫn đề tốt nhất có thể

"Hoạt động tư vấn của CTCK là quá trình thực hiện các phân tích, nghiêncứu, đánh giá các vấn đề, tình huống từ đó nêu ra nhận định cụ thể về quyếtđịnh đầu tư, cơ cấu tài chính hay về phát hành cho KH."

1.2 Nội dung của hoạt động tư vấn

Hiện tại HĐTV của CTCK đượ c chia làm hai mảng chính là hoạt động tưvấn đầu tư chứng khoán và hoạt động tư vấn tài chính

1.2.1 Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoánTheo quy định tại khoản 32 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 về giải thích

từ ngữ “Tư vấn đầu tư chứng khoán” như sau: “Tư vấn đầu tư chứng khoán làviệc cung cấp cho khách hàng kết quả  phân tích, báo cáo phân tích và đưa rakhuyến nghị liên quan đến việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán”. 

Tư vấn đầu tư chứng khoán là một trong những dịch vụ tài chính mà CTCKrất chú trọng Hiện nay, các nhà đầu tư tham gia vào TTCK ngày càng đôngnhưng tỷ lệ các NĐT am hiểu thị trườ ng lại khá ít, nhu cầu đượ c hỗ trợ  tư vấnđầu tư của các NĐT lại càng cao Vì vậy "hoạt động tư vấn chứng khoán làviệc CTCK tiến hành thực hiện tổng hợ p, phân tích số liệu, chi số thể hiện biếnđộng trên thị trườ ng rồi từ đó đưa ra các kết quả nghiên cứu Dựa trên kết quả 

đã có các chuyên viên tư vấn đưa ra những lờ i khuyên cho các NĐT về quyếtđịnh giao dịch cũng như tư vấn về khả năng tài chính, mức độ rủi ro, khả năngthanh khoản của chứng khoán, thờ i gian nắm giữ, "

1.2.1 Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp

Bên cạnh hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thì HĐTV tài chính chodoanh nghiệp cũng là một mảng rất lớ n Việc đẩy mạnh chất lượ ng hoạt độngnày cũng chính là nền tảng để phát triển một vài dịch vụ khác như bảo lãnhphát hành và góp phần nâng cao chất lượ ng hàng hóa trên TTCK.

Nghiệp vụ tư vấn cho đơn vị phát hành thì rất đa dạng bao gồm cà thâutóm, sáp nhập, phát hành và tái cơ cấu vốn Trong quá trình tiến hành nhữngnghiệp vụ này, các CTCK sẽ triển khai các quy trình nghiệp vụ trong đó baogồm cả hoàn thành giấy tờ  thủ tục theo quy định của nhà nướ c và các cơ quanchức năng có thẩm quyền

1.3 Phân loại mục đích của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp

Dựa vào từng mục đích của tổ chức phát hành mà CTCK chia hoạt độngnày thành các hoạt động cụ thể hơn bao gồm:

* Phân tích tài chính doanh nghiệp: 

Phương pháp chính mà các CTCK thực hiện đề đánh giá chứng khoánchính là dựa trên tình hình tài chính của chính chủ thể phát hành Thông quaquá trình này các đơn vị phát hành sẽ có cơ hội nhìn nhận lại sức khỏe tài chínhcủa mình một cách cụ thể và chi tiết Từ đó, tổ chức phát hành sẽ đưa ra cácgiải pháp khắc phục tình hình tài chính của họ

*Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp: 

Để kết quả tư vấn đượ c chính xác nhất yêu cầu CTCK phải xác định tất cả tài sản của công ty bao gầm cả hữu hình và tài sản vô hình Vấn đề khó khăncho CTCK đó là làm sao để xác định rõ ràng đượ c giá trị vô hình của doanhnghiệp Nếu xác định sai bướ c này thì có thể gây ra sai lệch trong quá trìnhđịnh giá chứng khoán khi công ly tiến hành phát hành ra thị trườ ng Nếu giáchứng khoán quá thấp thì sẽ gây thiệt hại cho phía tổ chức phát hành Còn nếugiá chứng khoán cao hơn mức giá trị thực của nó thì khi phát hành ra khâuphân phối sẽ gặp khó khăn, chứng khoán kém sức hút đối với các NĐT. 

* Tư vấn phát hành: 

Công ty chứng khoán sẽ dựa vào tình hình tài chính trong nội tại công ty phát hành mà tư vấn các lờ i khuyên về loại chứng khoán đượ c lựa chọn để phát hành, thời điểm nào nên phát hành để có thể tối ưu cơ cấu vốn cho nhàphát hành

Nếu nhà phát hành phát hành cổ phiếu, CTCK sẽ xác định số lượ ng cổ phiếu nên phát hành, đối tượ ng phát hành sẽ áp dụng cho cổ đông hiện tại củacông ty, cán bộ công nhân viên làm việc trực tiếp cho doanh nghiệp hay pháthành rộng rãi ra công chúng

Nếu tổ chức phát hành phát hành trái phiếu thì việc quan trọng nhất màCTCK phải thực hiện đó là xác định hệ số tín nhiệm của tổ chức đó Xác định

hệ số tín nhiệm là một công việc phức tạp CTCK sẽ phải xem xét các khíacạnh của công ty về cả tán sản, cơ cấu vốn, từ đó xác định đượ c khả năngthanh toán hiện tại của nhà phát hành Nếu đơn vị phát hành mà có hệ số tínnhiệm càng cao thì càng được các NĐT 

tren thi trong quan tam dong thoi lai suat trai phieu cia 10 chre do cang thaKhi thực hiện hoạt động này thì các CTCK thườ ng thực hiện luôn hoạtđộng bảo lãnh phát hành Khi đó hai bộ phận này của CTCK phải có tráchnhiệm phối hợ p lại với nhau để đưa ra một bản cáo bạch cho tổ chức phát hành.Nội dung bản cáo bạch phải đáp ứng thông tin đầy đủ, tính minh bạch, rõ ràng

đề thông qua đó các NĐT trên thị trườ ng có thể xác định tình hình công ty vàđưa ra các quyết định đầu tư. 

*Tư vấn tái cơ cấu vốn: 

Nếu doanh nghiệp sau khi đánh giá tình hình tài chính nhận thấy cơ cầuvốn của doanh nghiệp đang có vấn đề không tự giải quyết được khi đó, CTCK

sẽ là đơn vị tư vấn chịu trách nhiệm tư vấn cho tổ chức đó để đảm bảo công ty

có sức khỏa tài chính tốt, sử dụng đòn bẩy tài chính phù hợp để tối ưu hóanguồn vốn cho doanh nghiệp

*Tư vấn thâu tóm, hợ p nhất doanh nghiệp: 

Nếu CTCK đượ c yêu cầu tư vấn cho hoạt động mua bán, sáp nhập thìCTCK sẽ phải đưa ra các khuyến nghị cho doanh nghiệp về  phương pháp thựchiện giảm thiểu chi phí, các vấn đề sau sáp nhập như cơ cấu nguồn vốn

*Tư vấn niêm yết: 

CTCK giúp các công ty cổ phần đã đáp ứng đầy đủ các yêu cầu hoàn tất

hồ sơ, thủ tục xin niêm yết tại UBCKNN

là đưa ra lời khuyên để giải quyết một vấn đề nào đó của đối tượ ng nhận

tư vấn Việc đưa ra một giải pháp không phải là quá khó khăn Tuy nhiên, việc

có thể áp dụng giải pháp đó và từng trườ ng hợ p cụ thể lại cần một quá trìnhtheo dõi sát sao và nắm chắc tình hình hiện tại của đối tượ ng nhận tư vấn vìthế, nội dung cốt lõi của tư vấn chính là thâm nhập và sâu bên trong đối tượ ngđược tư vấn, nhận định vấn đề và xử lý các vấn đề tốt nhất có thể

"Hoạt động tư vấn của CTCK là quá trình thực hiện các phân tích, nghiêncứu, đánh giá các vấn đề, tình huống từ đó nêu ra nhận định cụ thể về quyếtđịnh đầu tư, cơ cấu tài chính hay về phát hành cho KH."

1.4 Khung pháp lý cho hoạt động tư vấn tại Việt Nam

*Luật Chứ ng khoán 2019Luật Chứng khoán 2019 quy định về hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoánnhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và hiệu quả của thị trườ ng chứngkhoán

1 Tư vấn đầu tư: Các tổ chức tư vấn chứng khoán phải cung cấp thông tinchính xác, kịp thờ i và hợp pháp cho nhà đầu tư, giúp họ đưa ra quyết định đầu

tư thông minh. 

2 Quyền và nghĩa vụ: Các tổ chức tư vấn chứng khoán phải tuân thủ cácquy định của luật, đảm bảo tính minh bạch và tránh các hoạt động gian lận,tham nhũng. 

3 Quản lý rủi ro: Các tổ chức tư vấn chứng khoán phải giúp nhà đầu tưnhận diện và quản lý các rủi ro tiềmẩn trong quá trình đầu tư. 

4 Tăng cườ ng hiểu biết: Các tổ chức tư vấn chứng khoán cần cung cấpcác bài phân tích, đánh giá và giải thích chi tiết về các công ty, ngành nghề và

xu hướ ng thị trường, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về môi trường đầu tư. 

5 Xây dựng chiến lược đầu tư: Các tổ chức tư vấn chứng khoán hỗ trợ  nhàđầu tư xây dựng các chiến lược đầu tư phù hợ p vớ i mục tiêu và khả năng tàichính của mình

*Thông tư 121/2020/TT-BTC quy định hoạt động của công ty chứ ngkhoán 

Điều 24 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứ ng khoán 

1 Để cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng, công

ty chứng khoán phải ký kết hợp đồng vớ i khách hàng vớ i các nội dung tối thiểunhư sau: 

a) Quyền, nghĩa vụ, trách nhiệm của các bên tham gia hợp đồng;

b) Phạm vi tư vấn đầu tư chứng khoán;

b) Mục tiêu đầu tư của khách hàng;

c) Khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng;

d) Kinh nghiệm và hiểu biết về đầu tư của khách hàng

3 Các nội dung tư vấn đầu tư chứng khoán phải có cơ sở  hợ p lý và phù

hợ p dựa trênthông tin đáng tin cậy, phân tích lôgic Khuyến nghị đầu tư chứngkhoán được đưa ra phải liên quan và phù hợ p vớ i nội dung phân tích chứngkhoán và thị trườ ng chứng khoán Các báo cáo phân tích chứng khoán và thị trườ ng, khuyến nghị đầu tư phải ghi rõ nguồn trích dẫn số liệu và tên ngườ ichịu trách nhiệm về nội dung báo cáo, khuyến nghị đầu tư chứng khoán

4 Công ty chứng khoán tư vấn đầu tư cho khách hàng phải đảm bảo rằngkhách hàng đưa ra quyết định đầu tư trên cơ sở  đượ c cung cấp thông tin đầy

đủ bao gồm cả nội dung và rủi ro của sản phẩm, dịch vụ cung cấp

5 Công ty chứng khoán phải bảo mật các thông tin nhận đượ c từ ngườ i sử dụng dịch vụ tư vấn trong quá trình cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trườ ng hợ pđược khách hàng đồng ý hoặc pháp luật có quy định khác

6 Công ty chứng khoán phải tư vấn đầu tư phù hợ p vớ i mục tiêu đầu tư

và tình hình tài chính của khách hàng và phải chịu trách nhiệm về kết quả phântích và độ tin cậy của thông tin cung cấp cho khách hàng

7 Công ty chứng khoán không đượ c cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứngkhoán cho công ty mà mình nắm giữ từ 10% trở  lên vốn điều lệ

*Thông tư 99/2020/TT-BTC hướ ng dẫn về hoạt động tư vấn đầu tư chứ ngkhoán Quy định về hoạt động tư vấn đầu tư: 

Các công ty quản lý quỹ phải cung cấp thông tin chính xác, kịp thờ i vàhợp pháp cho nhà đầu tư, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư thông minh và quản

lý rủi ro hiệu quả

Quy định về xử  phạm hành chính Nghị định 56/2020/NĐ-CP về QUY ĐỊNH XỬ  PHẠ T VI PHẠM HÀNHCHÍNH TRONG LĨNH VỰ C CHỨ NG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨ NGKHOÁN

Điều 26 Vi phạm quy định về hoạt động của công ty chứ ng khoán, chinhánh công ty chứng khoán nướ c ngoài tại Việt Nam 

Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối vớ i một trong cáchành vi vi phạm sau:

Vi phạm quy định về trách nhiệm của công ty chứng khoán trong việc thựchiện nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính; thực hiện hành vi

bị cấm trong nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính;

Điều 27 Vi phạm quy định về hoạt động của công ty quản lý quỹ đầu tưchứ ng khoán, chi nhánh công ty quản lý quỹ nướ c ngoài tại Việt Nam Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối vớ i công ty quản

lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty quản lý quỹ nướ c ngoài tại ViệtNam thực hiện một trong các hành vi vi phạm sau:

1.4.2 Năm điều nhân viên nhân viên tư vấn đầu tư chứ ng khoán cần phải bảo

Theo quy định tại khoản 5 Điều 23 Thông tư 99/2020/TT-BTC, trong hoạtđộng tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ, nhân viên tư vấn bảođảm:

- Không được tư vấn cho khách hàng đầu tư vào tài sản mà không cungcấp đầy đủ thông tin về tài sản, tổ chức phát hành cho khách hàng

- Không đượ c môi giớ i giao dịch mua, bán giữa khách hàng và bên thứ ba;không đượ c môi giớ i giao dịch vay, mượ n tài sản giữa khách hàng vớ i công tyquản lý quỹ hoặc giữa khách hàng và bên thứ ba;

- Không đượ c cung cấp các thông tin chưa đượ c kiểm chứng, tin đồn,thông tin sai lệch cho khách hàng; không đượ c cung cấp thông tin sai sự thật,khuếch đại sự thật, dễ gây hiểu nhầm, đưa ra các dự báo hoặc thực hiện cáchành vi nhằm lôi kéo, xúi giục, dụ dỗ hay mờ i chào khách hàng giao dịch mộtloại tài sản nào đó mà không phù hợ p vớ i mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm đầu

tư, khả năng nhận thức về rủi ro, mức chấp nhận rủi ro và năng lực tài chínhcủa khách hàng; không cung cấp thông tin gây hiểu nhầm về các đặc tính lợ inhuận và rủi ro của tài sản đó; 

- Không đượ c tặng quà, sử dụng lợ i ích vật chất dướ i mọi hình thức để 

mờ i chào, dụ dỗ khách hàng giao dịch một loại tài sản; không đượ c yêu cầu,đòi hỏi hoặc tiếp nhận dưới danh nghĩa cá nhân hoặc danh nghĩa tổ chức, từ khách hàng, công ty quản lý quỹ hay một bên thứ ba bất kỳ khoản thù lao, lợ iích vật chất nào để mờ i chào khách hàng giao dịch một loại tài sản, ngoài cácmức giá dịch vụ đã được quy định tại hợp đồng tư vấn đầu tư chứng khoán;

- Không được đầu tư thay cho khách hàng, nhận tiền, tài sản của kháchhàng để đầu tư, giao dịch, trừ trườ ng hợ p là khách hàng ủy thác đã ký hợ pđồng ủy thác đầu tư vớ i công ty quản lý quỹ;

- Không đượ c dự báo giá tài sản trong tương lai, bảo đảm kết quả đầu tưtrừ trườ ng hợp đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định hoặc các sản phẩmđầu tư bảo toàn vốn; không đượ c thỏa thuận phân chia lợ i nhuận hoặc lỗ vớ ikhách hàng.

II Thực trạng hoạt động tư vấn tài chính của các công ty chứng khoán tạiViệt Nam 

1.Thực trạng tại các công ty chứng khoán Việt Nam trong 2023

1.1 Doanh thu t ừ  các hoạt động của công ty chứ ng khoán

Bảng 1: Doanh thu từ các hoạt động của một số công ty chứng khoán năm 2023

(tỷ đồng)

Công ty 

Môi giớ ichứ ngkhoán 

Bảolãnh 

Lưu kýchứ ngkhoán 

Tự  doanh 

Tưvấntàichính 

Hoạtđộngkhác 

Tưvấnđầu

tư  

TỔNGDOANHTHU Công ty Cổ 

phần Chứngkhoán SSI(SSI)

1.502,19 21,54 39,69 5.214,99 28,67 308,41 42,21 7.157,69

Công ty Cổ phần ChứngkhoánVNDirect(VND)

Công ty Cổ phần ChứngkhoánVIETCAP

Công ty Cổ phần Chứngkhoán FPT(FTS)

Công ty Cổ phần Chứngkhoán BảoViệt (BVS)

Công ty TNHHChứngkhoánMirae Asset(Việt Nam)(MAS)

586,06 4,00 21,85 1.869,41 0,00 8,53 7,95 2.497,79

Công ty Cổ phần Chứngkhoán SàiGòn - HàNội (SHS)

222,36 37,71 15,48 1.165,61 16,28 0,42 2,20 1.460,07

Công ty Cổ phần ChứngkhoánBIDV(BSI)

Công ty Cổ phần Chứngkhoán TiênPhong

 Nguồn: https://finance.vietstock.vn/  Doanh thu từ tư vấn đầu tư trong bảng số liệu cho thấy sự chênh lệch đáng

kể giữa các công ty chứng khoán Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS) dẫnđầu vớ i 86,12 tỷ đồng, chiếm khoảng 3,05% tổng doanh thu (2.821,60 tỷ đồng),cao hơn hẳn so vớ i các công ty còn lại Điều này cho thấy TPS có sự tập trungđáng kể vào mảng tư vấn đầu tư, có thể nhờ  chiến lượ c phát triển dịch vụ tư vấnchuyên sâu hoặc sở  hữu danh mục khách hàng quan tâm lớn đến lĩnh vực này.SSI (42,21 tỷ đồng) và VNDirect (28,67 tỷ đồng) cũng có doanh thu đáng kể từ 

hoạt động này, dù tỷ trọng nhỏ hơn, cho thấy họ vẫn duy trì một mảng tư vấnđầu tư nhất định nhưng không phải là trọng tâm chính.

 Ngượ c lại, nhiều công ty như BIDV (0,39 tỷ), Bảo Việt (0,40 tỷ) hay SHS(2,20 tỷ) gần như không đáng kể, cho thấy tư vấn đầu tư không phải ưu tiêntrong cơ cấu doanh thu của họ Điều này có thể xuất phát từ việc các công tynày tập trung hơn vào các nguồn thu chủ lực như tự doanh, môi giớ i chứngkhoán hoặc tư vấn tài chính Nhìn chung, tư vấn đầu tư vẫn chỉ là một mảng nhỏ trong hoạt động của các công ty chứng khoán, vớ i chỉ một số ít công ty thực sự đẩy mạnh lĩnh vực này để tạo ra lợ i thế cạnh tranh

1.2 T  ỷ lệ doanh thu t ừ  các hoạt động của công ty chứ ng khoán

Bảng 2: Tỷ lệ doanh thu từ các hoạt động của công ty chứng khoán so vớ i tổng

doanh thu của một số công ty chứng khoán năm 2023 

Công tychứ ng khoán 

MỐI QUAN HỆ GIỮ A DOANH THU TỪ  HOẠT ĐỘNG

TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨ NG KHOÁN VÀ CÁC DOANHTHU KHÁC TẠI CÁC CTCK VIỆT NAM NĂM 2023 Môi giớ i

chứ ngkhoán 

Bảolãnh 

Lưu kýchứ ngkhoán 

Tự  doanh 

Tư vấntàichính 

Hoạtđộngkhác 

Tư vấnđầu tư  Công ty Cổ 

phần Chứngkhoán SSI(SSI)

20,99% 0,30% 0,55% 72,86% 0,40% 4,31% 0,59%

Công ty Cổ phần ChứngkhoánVNDirect(VND)

Công ty Cổ phần ChứngkhoánVIETCAP