Assignment 3 marketing priciples

RMIT International University Vietnam MKTG1205B Marketing Principles ASSIGNMENT COVER PAGE Course Code MKTG1205B Course Name Marketing Principles Location where you study SGS Saigon Campus Title of As.

RMIT International University Vietnam MKTG1205B: Marketing Principles

ASSIGNMENT COVER PAGE

Course Code:

MKTG1205B Course Name:

Marketing Principles Location where you study:

      SGS Saigon Campus Title of Assignment:

Invidual Assignment 3 File(s) submitted

      1 file Student name:

Nguy nễ  Lê Nh t khanhậ Student e­mail address:

       S3915338@rmit.edu.vn Learning Facilitator in charge:

Mrs. Vi Phan Assignment due date:

      September 18th, 2021 Date of submission:

     15/09/2021      Number of pages including this one:

      15 Word Count:

2286

I Introduction 3

1 Company 3

2 Product 3

II SWOT Analysis 3

1 Macroenvironment 3

2 Microenvironment 3

3 Strengths and Opportunities 4

III Target Consumer 4

IV Differentiation and Positioning 4

1 Differentiation 4

2 Positioning 5

V Current Marketing Mix Performance 6

1 Product 6

2 Promotion: 7

Apply pull strategy: mainly attract customers through advertising 7

VI Marketing Objective 8

VII Marketing Recommendation (2Ps) 9

1 Product 9

2 Promotion 9

VIII References 9

I Introduction

1 Company 

Established on January 27, 2005, VitaDairy Vietnam Dairy Joint Stock Company (trading name is VitaDairy) with the mission: "round trip ticket back to life" for patients. The founders  believed that a nutritional approach from within the body would help patients respond better to  treatment, thus Vita Diary was born. CEO Nguyen Thi Ha always puts the goal of taking care of  the community's health first, bringing “Perfect Nutrition Source” for everyone, every home. 

"Vita" ­ short for Vitality ­ means vitality, and "Dairy" refers to dairy products. Along with the  slogan "Obligation to cultivate vitality" (by story of Vita Diary Offical Website)

2 Product

(Screenshot from Vita Diary Offical Website)

In 2021, Vita Diary launches a new product, Colos Fresh Milk. With a unique and different  formula, specializing in the field of immune colostrum through the application of colostrum in its products. In addition, for the first time, a Vietnamese dairy enterprise owns a farm in Tasmania,  Australia ­ the cleanest island in the world. The cows here are carefully cared for to produce pure fresh milk. Colos Fresh Milk is a line of ready­to­drink milk in paper boxes for children over 1  year old and one traditional taste. 

\

II SWOT Analysis

A Macroenvironment

 Technological: Herds of cows are naturally grazed on the island of Tasmania, Australia.  They live and grow healthy, enjoy food organically and drink completely from nature to  produce pure fresh milk ingredients. Colos Fresh Milk is produced and imported directly  from Australia (according to Science Vietnam)

 Cultural: In the past, the milk consumption rate of Vietnamese people was not high.  Malnutrition, rickets, lack of height, were diseases that almost 30% of children suffer  from. But in the past 10 years, the trend of drinking milk has changed sharply and 

increased strongly. According to VnEconomy, Vietnamese people consume 20 liters of  milk/person/year (Duyen D, 2019)

 Legal/Political: Based on Article 3 of Decree 38/2012/ND­CP of the Government  regulating the inspection of imported food stipulates that: “Products must be declared  conformity with regulations and registered with state agencies. authorized prior to placing

on the market. Also, Products must be declared in conformity with food safety 

regulations and registered with a competent state agency before being released for 

circulation on the market until the respective technical regulation is promulgated and  comes into force.” (Cuoc Van Chuyen VN, 2012)

B Microenvironment

 Supplier: Colos Fresh Milk are manufactured from ingredients imported from the 

world's leading suppliers from Australia, USA, France, Newzeland  Key partners and  main suppliers include Pantheryx, Leprino Foods , DSM, Fonterra.)

 Customer (reseller market): VitaDairy's distribution system has expanded with a  network of more than 3,000 stores across 63 provinces and cities across the country:  systems of mother and baby stores (Bibo Mart, Kid Plaze, ), prestigious e­commerce  websites (Shoppe Mall, Lazmall, Tiki, ), supermarkets (Co. opXtra, Satra, Aeon Mall, )  and pharmacies (Pharmacity, )

 Competitors: According to the research, Vinamilk is dominating the dairy market in  Vietnam (Chung Khoan Tan Viet, 2021). Other domestic competitors such as Nutifood,  Dutch Lady, TH true Milk,  Besides, there is fierce competition from international dairy  companies: Abbott, Friesland Campina, Mead Johnson,

C Strengths and Opportunities 

­ First specialized in colostrum industry in 

Vietnam 

­ Imported directly from Australia 

­ Cows are naturally grazed and organic 

food sources, giving birth to the purest 

milk source

­ Colostrum has a higher nutrient content 

than regular milk

­ Diary is a type of essential food, so 

it is not affected despite Covid 

­ Many parents choose colostrum  instead of regular milk

SO Strategy:

With the first and only proprietary technology in colostrum in Vietnam, Colos  Fresh Milk has the opportunity to be approached and used by many parents because of 

a higher nutrient content than regular milk. Moreover, organic ingredients sources are  from free­range the demand for milk consumption is still very high and necessary

III Target Consumer

Vita Diary uses the differentiated marketing strategy on Colos Fresh Milk to target on the 1­year­ old kids and older

Demographic Geographic Behavioral Psychological

Kids Age: 1 year old 

and older

Mostly in city Occasions: 

children start to  school

Benefits sought: 

healthy, convenient paper milk as snack for kids

Personal

Characteristics: Parents  research carefully and  tend to try new things  for their children 

IV Differentiation and Positioning

1 Differentiation

Colos Fresh Milk is the first and only proprietary colostrum technology in Vietnam. Not  only that, Colos fresh milk is produced and Vita Diary owns a farm in the island of Tasmania,  Australia. Cows are naturally grazed and use pure, organic food sources to give out the fresh  milk ever. 

2 Positioning 

MORE CALCIUM

AFFORDABLE

PREMIUM

LESS CALCIUM

line is more expensive than other competitors

Colos Fresh Milk 13.500 VND  180ml 

(based on Bach Hoa Xanh Website)

Nutritional content per 100ml

Energy  (kcal) Calcium (mg)

Fat  (g)

Protein  (g)

Sugar (g)

Colos fresh 

Milk

TH True 

Milk 

(Sweetened)

Vinamilk 

(Sweetened)

Overall, Abbot has the highest calcium content. Colos Fresh Milk has the highest protein  content in the table and two have an equal energy index. Different with Abbott, Colos Fresh Milk

is the form of colostrum. Vinamilk, TH True Milk and Dutch Lady are suppliers of affordable  milk with average nutrients content. 

Value proposition:

Colos Fresh Milk is the first colostrum available in Vietnam and the price is not too  expensive as Vietnamese’ budget, Colos Fresh Milk is the trusted choice by many people 

because the nutrient content of colostrum is higher than regular milk

V Current Marketing Mix Performance

1 Product

 Convenience Product: milk is bought frequently, affordable price and a tangible  good. Every children need milk to grow up and have a good health

 3 Levels of Product:

o Core customer value: Colos fresh Milk likes any other milks, afforadable price, 

grab­and­go snack, can drink and use anywhere and anytime

o Actual Product    : 

 Branding: Vita Diary brand name was launched on January 27th, 2005  (Vietnamnet) 

 Design: imprinted the Tasmania Island, Australia to highlight the origin as well as trademark the name “Colos Fresh Milk” to show the exclusivity 

of this milk line in Vietnam

 Packaging: Recyclable paper box with straws for kids to drink anywhere

 Product Line Decisions: Vita Diary expand its product line in 2 ways

o Line Filling: offer differents types for different ages and different customers. For 

example: ColosIG24, Colos Baby, Colos for Mama,…

o Line Stretching: launching new products at a higher or lower price 

For example: Colos baby and Colos Fresh Milk are the same types for 1­year­old  kids and older but Colos Fresh Milk is the ready­made milk in a paper box while  Colos baby is milk powder in the tin box

(Screenshot from Vita Diary Website)

       Brand Development Strategy:

o Line Extension Strategy: Vita Diary extends its brand to the new form and 

packaging (e.g., Colos baby in 400g tin box now extends to the Colos Fresh  Milk paper box 180ml), new product categories (Vitagrow for newborn, Gluvita  for the elderly, Vita Mama for the pregnant,…)

 Product­life cycles:

Vita Diary is in growth stage since they just have launched the new product 

(Colos Fresh Milk) in the first month of 2021. With modern milk production 

technology and exclusive colostrum line in Vietnam, Colos Fresh Milk has brought 

in great revenue for the company. During this stage, the competition will be more  intense, foreign colostrum lines will enter the Vietnamese market such as Colos  Natrumax Baby (from New Zealand),…

 Evaluation: 

­ Launching new product (Colos Fresh Milk) in paper box helps to reach more  potential customers because of the convenience as well as easy for children to drink  anywhere

­Affordable price with quality, easily spread out brand nationwide 

2 Promotion: 

Apply pull strategy: mainly attract customers through advertising

Advertising: Colos Fresh Milk is advertised through several channel

o YouTube: the 30­second video about Ho Ngoc Ha takes Lisa & Lion (her new­ born twins) to the Tasmania Island, Australia where the origin of the new  colostrum is produced, Colos Fresh Milk

        (Screenshot from       (Screenshot from   Vita Diary Facebook page) Vita Diary Offical Website)

 Public Relations

o News marketing: Promotion on major and prestigious electronic newspapers 

such as Zing news, Vnexpress,

Publics Services Activities/ Corporate Social Identity (CSR): Launching the fund: 

"Protecting Doctors 24 hours" against the Covid­19 epidemic. With each hashtag 

#VITADIARYBAOVEBACSI24H, Vita Diary will donate 10,000 VND to the company's  fund and then support the Ministry of Health of Vietnam. This is the good marketing  strategy as well as supporting the community to fight the Covid epidemic together

 Buzz Marketing: Ho Ngoc Ha as the brand ambassador for the new Colos Fresh Milk  line. She just gave birth in the November of 2021, few months before Colos Fresh Milk  was launched. The real life of Influencer/KOLs is interested by a large audience, so the  resonance with Ho Ngoc Ha will create a great effect and spread the strong brand  nationwide. 

 Consumer Promotion: Sales promotion aimed at Costomer

o Coupon: Customers will earn points on Vita Diary app when buying any 

products. They will use that ones to get the discount and deduct money for the  next purchase. Moreover, they will have many special offers only for members  using the app

o Contests: Customers  can win SH motorbikes, Ipads or free milk from Vita Diary easily, just need to  download the app

(Screeshot on Vita Diary Facebook Page) Evaluation:

 Transferring good feelings by the videos on Youtube helps the company get closer

to customers, build good company image

 The promotion for new product ­ Colos Fresh Milk is still not very effective and  widespread, there are not many strong advertising campaigns yet

VI Marketing Objective

The SMART marketing objective for Vita Diary maintaining the inherent growth 

momentum and increase the brand share strongly in the end of 2021

S – the marketing objective is increased by Vita Diary brand share 

M – increase 10% market share in the Vietnam market in the end of 2021

A – The company grew 270% compared to 2019. In 2021, the Company continues to 

expand product groups with ColosIgG 24­hour colostrum and Colos Fresh Milk and is  predicted that continue to grow sharply by the end of this year (By Nhip Cau Dau Tu)

R – based on a marketing strategy will be created with specific ideas for the existing 

product and promotion tactics

T – 6 months from 1st of June, 2021 to 31st of December, 2021

VII Marketing Recommendation (2Ps)

1 Product

 Line extension strategy: Offer more flavors, Sweetened or unsweetened, more choices  for everyone in the type of paper box 180ml (pregnant, the elderly, teenagers,…)

 Design: write more in Vietnamese, highlight the words "Colostrum" to attract customers'  attention about the quality and difference than the other milk brands

2 Promotion 

 Advertising:­  Film more realistic promotional videos about frontline doctors have  worked tirelessly to save Covid­19 patients. Colostrum has high calcium and protein  content, so it will help them have more energy to work and fight for communities

­ Record and update on fanpage how the fund "Protecting Doctors 24 hours" going and  the trip when it is given to the Ministry of Health of Vietnam

­ Cooperate with many famous mothers in showbiz to increase trust and get closer to  customers

­ Dancing on TikTok is famous in Vietnam in recent years, advertising on the TikTok  platform will also attract many other potential customers

 Public Relations: 

- Donate free milk to many orphaned children or families in difficulty because of the  Covid pandemic, kids lost their parents because of Covid,…

 Sale Promotion:

- Free gifts or toys for customers when buying new milk line Colos Fresh Milk

- Apply several discounts or pack discounts to get more sales

REFERENCES

Nguyen, T (2021). Vita Diary­ Xây D ng Doanh Nghi p Phát Tri n G n Li n V i Trách Nhi m ự ệ ể ắ ề ớ ệ

C ng Đ ng. Retrieved from: https://doanhnhanphaply.vn/vitadairy­xay­dung­doanh­nghiep­ộ ồ phat­trien­gan­lien­voi­trach­nhiem­cong­dong­d3625.html

Science Vietnam. Ra Mat Sua Non Tuoi, Vita Diary Colos Fresh Milk Có gì Khác Biet. 

Retrieved from: https://sciencevietnam.com/ra­mat­san­pham­sua­non­tuoi­vitadairy­colos­ fresh­milk­co­gi­khac­biet

Nhip Cau Dau Tu (2021). Ai Đang Đ ng Đ u Th  Ph n Ngành S a. Retrieved from: ứ ầ ị ầ ữ

https://finance.tvsi.com.vn/news/detailNews?newsid=562055

Duyen, D. (2019) Trung bình m i ng i Vi t ăn 3kg bò, u ng 20L s a /năm. Retrieved from: ỗ ườ ệ ố ữ https://vneconomy.vn/trung­binh­moi­nguoi­viet­an­3kg­thit­bo­uong­20­lit­sua­nam.htm

CapaWiki. Toplist các Th ng Hi u S a B t t t nh t   Vi t Nam. Retrieved from: ươ ệ ữ ộ ố ấ ở ệ

https://www.capa.vn/toplist­cac­thuong­hieu­sua­bot­tot­nhat­tai­viet­nam/

Thanh, H (2021). Cách Vita Diary làm Th ng Hi u Cho S n Ph m M i. Retrieved from: ươ ệ ả ẩ ớ https://vnexpress.net/cach­vitadairy­lam­thuong­hieu­cho­san­pham­moi­4328464.html

Vietnam Report. Công Ty C  Ph n S a Diary Vi t Nam. Retrieved from: ổ ầ ữ ệ

https://vnr500.com.vn/Thong­tin­doanh­nghiep/CONG­TY­CP­SUA­VITADAIRY­VIET­ NAM­Chart­­43731­2021.html

Anh, M (2020). Đ ng Đua M i C a S a. Retrieved from: ườ ớ ủ ữ

https://www.brandsvietnam.com/21376­Duong­dua­moi­cua­sua