Tài liệu Quản trị tiền mặt pptx

Thời gian thu tiền hàng trả tiền tiền mặt hoặc chuyển khoản cho đến khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có trên TK | TS.. thời gian từ khi công ty nhận Séc của khách : hàng cho đ

Đâu tư ngăn han

Những động cơ nắm giữ tiền mặt

Gia tăng thu nhập tiền mặt

Cham chi trả tiền mặt Đầu tư tiền mặt

Kiểm soát thu-chi tiền mặt

Những động lực nắm giữ tiền mặt

Hoạt đông SXKD: Mua sắm nguyên vật

liệu, hàng hoá và thanh toán các CP

cần thiết cho hoạt động bình thường

Đầu cơ: Lợi dụng các cơ hội tạm thời

như : giá NVL giảm, chiết khấu

Hé théng quan tri tién mat

Gia tang thu tién mat

Thu tién mat

+ Đẩy nhanh việc chuẩn bị và gửi hoa don

+ Tăng nhanh tốc độ thanh toán của khách

Thời gian thu tiền

hàng trả tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến

khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có trên TK |

TS Nguyén Van Thuan

thời gian từ khi công ty nhận Séc của khách :

hàng cho đến khi Séc gởi đến ngân hàng để

thanh toán

TS Nguyễn Văn Thuận

Thời gian thanh toan qua NH

Thai gian thanh toan qua NH: Là thời gian từ

khi ty gởi séc đến NH cho đến khi NH ghi có trên tài khoản T/0 thanh toán của công ty

TS Nguyễn Văn Thuận

Goi hoa don sém

Đẩy nhanh việc chuẩn bị và gửi hoá đơn

« Vi tính hoá hoá đơn

+ Hoá đơn gởi kèm theo hàng

+ Gởi hoá đơn qua fax

+ Yêu cầu thanh toán trước

+ Cho phép ghi nợ trước

Trả tiền trước

hi nơ trước

Một khách hàng ký thoả thuận cho phép

công ty bán hàng được quyền ghỉ nợ

vào tài khoản của khách hàng qua ngân

hàng của công ty bán hàng

Hệ thông hộp thư đóng

Hôn thư đóng

Mở một hộp thư tại bưu điện cho

phép ngân hàng của công ty được

nhận các chỉ trả gởi đến hộp thư đó

Tiền trình hộp thư đóng

© 0ác khách hàng được hướng dẫn gửi các chỉ trả

về địa phương cú hộp thư đóng được mở

+ Ngân hàng nhận các chi trả này nhiều lần trong

ngày từ hộp thư đóng

s NH sẽ ghi có vào TK và lập bảng kê các khoản

chỉ trả đã nhận trong ngày gửi về công ty

+ Công ty sẽ nhận bảng kê cùng với bất kỳ tài

liệu được gởi kèm theo của khách hàng

Hệ thông hộp thư đúng

L

Nhận được tiền hán hàng sớm hơn, giảm

được thời gian luân chuyển nội hộ

Bat loi

hi phí tạo lập và duy trì hộp thư đồng

Không có lợi khi số tiền chuyển qua hộp thư

đóng nhủ

Ngan hang tap trung

Tap trung tién mat

Chuyển tiền từ hộp thư đóng hoặc từ những

nụân hàng địa phương đến một nơi tập

trung tiền mặt của công ty

Số dư bù trừ

Không có lãi cho những số du bu try ma cong

ty duy trì Đó là mức tối thiểu để NH cung

cấp các dịch vụ, và các khoản nợ

Ngan hang tap trung

Chuyển số dư đến một dia điểm trung tam:

Nhằm :

e Cải tiến việc kiểm soát luồng tiền ra

va vao cua cong ty

« Giảm các số dư tiền mặt nhàn rỗi

Cac dich VỤ fap trung cho

các chuyên khoản

(1) Séc chuyển khoản ký gởi (DT0)

Khái niêm : Một Séc không chuyển ra tiền

được trả cho một tài khoản duy

Cac dich VỤ fap trung cho

các chuyên khoản

Khái niêm: Là một phiên bản điện tử của DT6

(1) Séc điện tử là một phiên bản cua DTC

(2) Phi phí thì không có ý nghĩa và để thay thé DTC

Automated Clearinghouse (ACH) Electronic Transfer

Cac dich VỤ fap trung cho

Ngân qũy có thể có ngay khi nhận được

thanh toán bang điện báo Chi phí khá cao

Wire transfer

Lam cham chi tra tién mat

Kiểm soát việc chỉ tiêu + Thanh toán bằng hối phiếu (PTD)

+ Thanh toán lương và cổ tức

+ Số dư các tài khoản trung gian là

Zer0 (ZBÄ)

Sử dung thừi gian luân chuyển

Chénh léch số dư — §ố tiền khác biệt giữa sổ

sách kế toán của công ty và báo cáo số dư

trên sổ sách của ngân hàng

Một công ty có thể gời một Séc thanh toán cho khách

hàng nhưng số tiền này lại nằm ngoài NH, nghĩa là

NH chưa thanh toán cho KH Điều này có nghĩa là

công ty có thể giảm số dư trên TK tại NH

Các phương thức quản lý việc chỉ trả

Thanh toán qua hổi phiéu (PTD):

Khi hối phiếu được xuất trình cho ngân hàng của công

ty phát hành để được thanh toán, NH phải được sự

đồng ý của công ty phát hành thì mới thanh toán

Trì hoãn thời gian thanh toán

© Một vài nhà cung cấp chỉ chấp nhận Séc

@ Các NH thường đưa ra chỉ phí dich vu cao

vì khi xử lý hối phiếu phải lam bang tay

Các phương thức quản lý việc chỉ trả

Thanh toán lương và cổ tức

Nếu thanh toán lương và cổ tức qua ngân

hang, thì việc chi trả tất cả các khoản

lương và cổ tức không phải đều thực hiện

củng một lúc hay cùng ngày

Các phương thức quản lý việc chỉ trả

Hệ thống tài khoản số dư bằng Zero (7BA):

Một TK chi tra chung được sử dụng để phục vụ các TK

phụ khác, tiền sẽ được chuyển từ TK chung qua các

TK chỉ trả riêng lẻ để thanh toán

Như vậy một số dư cuối kỳ bằng zero được duy trì mỗi

nuày cho các TK riêng lẻ ngoại trừ TK chung

@ Loại bỏ Sổ dư tiền nhàn rỗi trong từng tài

khoản riềng le

© Chi cần dự toán nhu cầu tiền mặt cho các tai

khoản phụ thuộc

Đầu tư vào các chứng

khoản khả mại

Chứng khoán khả mại là các khoản

đầu tư tài chính NH trên bang CDKT

1 Là các TS tương đương tiền mặt nếu kỳ

hạn dưới 3 tháng so với lúc đầu tư

2 Là T§ Đầu tư tài chính ngắn hạn nếu kỳ

hạn lưu giữ dưới †1 năm

Danh mục chứng khoán khả mại

xuât của công ty

Danh mục chứng khoán khả mại

Bộ phận tiền mặt

kiểm soát được (0$)

Dùng để thanh toán các khoản chỉ trả có thể kiểm soát được như :

0ổ tức, thuế, Nợ vay đến hạn và các chi phí

lãi vay

Danh mục chứng khoán khả mại

DO phan tiền mại

ly do (FS)

Là những CK kha mai

được đầu tư nhằm mục

đích thuần túy là kiếm lời vì chưa có nhu cầu

Chọn lựa các chứng khoán khả mại

Độ an toàn (Rui ro)

Làm sao có thể thu hồi lại nguyên gốc vốn đầu

tư ban đầu khi cần thiết bán lại chứng khoán

Tính thanh khoản

Là khả năng chuyển đổi ra tiền nhanh và chi phí

chuyển đổi tiền phải hợp lý

Chọn lựa các chứng khoán khả mại

Suất sinh lời

Môi một chứng khoán có một suất sinh

lời nhất định, phụ thuậc vao thi gia

chứng khoán và lãi suất trên thị trường

Thời gian đáo han

Là tuổi thọ của một chứng khoán Mỗi

một chứng khoán có tuổi thọ cụ thể

Các công cụ của thị trường tiền tệ

Cac céng cu thi trường tiền tệ

Là tất cả các trái phiếu ngắn hạn của chính phủ

hay công ty (thời hạn còn lại dưới 1 năm)

Tín phiếu kho bac:

> Ngắn hạn (từ 3 đến 6 tháng), không lãi

suât nhưng được bán ra dưới mệnh gia

+ Chi phí chuyển nhượng thấp

Các công cụ thị trường tiền tệ

> Ky phiéu kho bac: Trung hạn, thường

thời hạn từ 2 đến 10 năm, có lãi suất

Đô an toàn và tính thanh khoản cao

Suất sinh lời thấp

> Trai phiéu kho bac: Dai hạn, thời hạn

thường cao hơn 10 năm, có lãi suất Độ

an toàn và tình thanh khoản cao Suất

sinh lời thấp

Các công cụ thị trường tiền tệ

Hơn đồng mua lại (RPs):

> — Là các giấy nợ hứa trả ngắn hạn Ngân

hàng sẽ thanh toán cho người năm giữ

một số tiền theo mệnh giá khi đáo hạn

Các công cụ thị trường tiền tệ

Thương phiếu:

> — Là những giấy nợ hứa trả không dam

bảo do các công ty lớn phát hành

hoặc thông qua bảo lãnh phát hành

> — Thời hạn khoảng 270 ngày, thường bán

Các công cụ thị trường tiền tệ

phứng chỉ tiền qởi tiết kiêm:

Là những khoản tiền gửi tiết kiệm

định kỳ, có thể chuyển nhượng tại NH

thương mại hoặc các định chế tiết

kiệm và phải trả theo một lãi suất cố định hoặc thay đổi theo theo thừi

điểm quy định

Danh mục chứng khoán khả mại

Bộ phận tiền mặt

san sang (R$)

- Độ an toàn và tính thanh khoản sẽ ưu tiên

Danh mục chứng khoán khả mại

Danh mục chứng khoán khả mại

loai thudc cong cu thi

trường vào bộ phận nay

Du todn ngan sach tién mat

Ngân sách tiền mặt là một dự toán lưu chuyển tiền

tệ cho thấy thời điểm và số lượng luồng tiền mặt

vào và ra trong một thời kỳ, thường là hàng tháng

Nhà quản tri tài chính có khả năng tốt hơn :

+ Xác định nhu cầu tiền mặt trong tương lai

+ Hoạch định để tài trợ cho các nhu cầu này

+ Thực hiện kiểm soát tiền mặt và khả năng thanh

toán của công ty

Dự báo doanh thu

Khảo hướng nội hộ

+ Cac dai dién ban hang du bao doanh

thu cho kỳ sắp tới

Sang loc các ước tính và sắp xếp thành

các dự báo doanh thu cho từng nhóm

sản phẩm

@ Gop các nhóm sản phẩm thành dự báo

doanh thu cho toàn công ty

Dự báo doanh thu

Khảo hướng bên ngoài

doanh thu cho toàn công ty

Dự báo doanh thu

Công ty dự toán ngân sách tiền mặt cho

sáu tháng đầu năm 2008 Công ty dự

kiến 90% doanh thu hàng tháng sẽ bán

chịu, với 80% doanh thu bán chịu có thời

hạn 30 ngày và 20% là 60 ngày và công

ty không có nợ kho doi (2/30 — net 60)

Dự toán tiền thu bán hàng

Doanh thu

Tổng Doanh thu (100%)

DT tiền mặt (10%)

DT ban chiu (90%)

Chinh sach thu tién

Thu ngay tién mat

Phương pháp xác đỉnh

Các khoản chỉ tiền mặt

Chi mua hàng và

Cân đổi tiền mat

Cân đổi tiền mặt

255 _219

Dự toán thu tiền mặt

1 Thu bang tién

- Thu tu ban hang

+ Thu sau 1 ky (70%) | 7 | 14 | 21 | 28 | 14 | 14 + Thu sau 2 ky (10%) | 1 1 2/3 | 4) 2

Dự toán chỉ tiền mặt

ỉ 8 9 10 | 11 | 12

Mua vật tư -phụ tùng | 14 | 21 | 28 | 14 | 14 | 7

2 Chi bang tién

- Tra tién mua VT-PT | 14 | 21 | 28 | 14 | 14 | 7

Lap KH vay ngan han