Lecture Management (2nd edition) – Chapter 5: Diversity in a global economy

This chapter’s objectives are to: Understand how managers organize international businesses, explain the challenges and opportunities of working with cultural differences, understand the legal requirements for respecting workforce diversity, recognize and explain the implications of changing workforce demographics.

SECOND EDITION

Chapter 5 Diversity in a

Global

§ Understand how managers organize international businesses

§ Explain the challenges and opportunities of working with 

cultural differences

§ Understand the legal requirements for respecting workforce diversity

§ Global organizations (p. 119)

• Global company – organization with operations in multiple countries  and its senior management decision making centrally located in one 

§ Regional trade zones (p. 119)

• Zones established through trade agreements among several countries in  which trade barriers are reduced or eliminated for member countries

• North American Free Trade Agreement (NAFTA) ­ involves Canada,  Mexico, and the United States

• European Union – political and economic union of 27 European 

countries that share a common currency

• Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) – cooperative 

organization of 10 countries in Southeast Asia established to promote  economic, political, and social progress throughout the region

Managing in a Global Economy (cont.)

§ Success to the successful

Applying Critical Thinking (p. 120)

Figure 5.1a

§ Success to the client!

Applying Critical Thinking (cont.)

Figure 5.1b

Cultural Differences (p. 121)

§ Hofstede’s dimensions of culture (cont.)

Cultural Differences (cont.)

Figure 5.2

§ Global Leadership and Organizational 

Effectiveness (GLOBE; p. 122)

• Network of over 150 researchers from 62 cultures  assembled to study cultural dynamics in leadership  and management

• Nine cultural dimensions

• Found agreement about universal positive 

attributes of leadership

Cultural Differences (cont.)

Figure 5.3

§ Dimensions of diversity

Legal Basis for Managing Diversity   (cont.)

Figure 5.4

Legal Basis for Managing Diversity   (cont.)

§ Wage gap between men and women

Legal Basis for Managing Diversity   (cont.)

Figure 5.5

§ Women in U.S. business

Legal Basis for Managing Diversity   (cont.)

Figure 5.6

§ Changing workforce age demographics

Talent in a Diverse Workforce (p. 129) 

Figure 5.7

§ Workforce trends

Talent in a Diverse Workforce (cont.)

Figure 5.8

§ Workforce trends

Talent in a Diverse Workforce (cont.)

Figure 5.8

§ Workforce trends

Talent in a Diverse Workforce (cont.)

Managing Diversity as an Advantage  (p. 133)

Figure 5.9

Figure 5.10

Figure 5.11

§ Fixes that fail ­ A doomed cultural fix

Applying Critical Thinking (p. 135)

Figure 5.12

§ Fostering diversity (p. 134)

• Build a company culture that embraces diversity as a core tenet (p. 136)

• Design a business strategy to attract and retain talent to 

support the organization’s culture and to meet client 

expectations

• Establish policies and expectations of practices to support the business strategy

• Structure individual and group skills and competencies 

necessary to support the organization’s culture, strategy, 

policies, and practices

Managing Diversity as an Advantage  (cont.)

§ IBM’s diversity as a strategic advantage

Managing Diversity as an Advantage  (cont.)

Figure 5.13