BAI TAP NGHIEP VU THI TRUONG MO

Vương Đình Trung BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC Thành viên Công việc Huỳnh Thị Thu Hoài Soạn đề bài & giải bài, tổng hợp word Phan Thị Xuân Ngọc Đánh máy Nguyễn Thị Huyền Trinh Đánh máy Trần T

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

BÀI TẬP

LỚP: CHIỀU THỨ 5, PHÒNG 104 NHÓM THỰC HIỆN: NHÓM 1.3

DANH SÁCH NHÓM

1 Huỳnh Thị Thu Hoài (Nhóm trưởng)

2 Phan Thị Xuân Ngọc

3 Nguyễn Thị Huyền Trinh

4 Trần Thị Ái Hậu

5 Vương Đình Trung

BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC Thành viên Công việc

Huỳnh Thị Thu Hoài Soạn đề bài & giải bài, tổng hợp word Phan Thị Xuân Ngọc Đánh máy

Nguyễn Thị Huyền Trinh Đánh máy

Trần Thị Ái Hậu Đánh máy

Vương Đình Trung Đánh máy

Bài 1:

NH X đang sở hữu một lô trái phiếu chính phú có tổng mệnh giá 600 tỷ đồng, thời hạn

3 năm, lãi suất 9,8%/năm, trả lãi một lần khi đáo hạn, ngày phát hành 18/12/2009, ngày

đáo hạn 18/12/2012

Ngày 22/1/2011, NH X cần vốn để cho vay ngắn hạn Do đó, NH X nộp hồ sơ xin chiết khấu lô trái phiếu nói trên tại Sở giao dịch NHNN VN với thời hạn 270 ngày Sở giao dịch đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 7%/năm NH X đã làm thủ tục chuyển nhượng tạm thời lô trái phiếu cho NHNN VN

Yêu cầu:

1 Xác định số tiền NHNN VN thanh toán cho NH X khi chiết khấu có kì hạn lô trái phiếu nói trên

2 Xác định số tiền NH X thanh toán cho NHNN VN khi hết hạn chiết khấu

Bài 2:

Ngày 20/11 NHTW thông báo bán tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung sau:

- Khối lượng thông báo bán: 600 tỷ đồng

- Thời hạn tín phiếu 274 ngày

- Phương thức xét thầu: xét thầu lãi suất thống nhất

Các đối tác dự thầu theo khối lượng và lãi suất dưới đây:

Lãi suất đấu

thầu

Khối lượng đặt thầu NHA NH B NH C NH D Tổng cộng Số tích lũy 8,75% 20 10 30 30 90 90 9,00 % 20 20 20 20 80 170 9,25 % 30 30 30 30 120 290 9,5 % 40 50 50 50 190 480 9,75 % 50 60 60 70 240 720 10,00 % 40 30 10 - 80 800 Cộng 200 200 200 200 800

1 Xác định lãi suất trúng thầu cao nhất để thực hiện đúng khối lượng cần bán

2 Xác định khối lượng trúng thầu và giá cả giao dịch cho các đối tác

3 Xét lãi suất trúng thầu riêng lẻ, hãy xác định mức giá cả giao dịch cho từng đối tác

và nêu nhận xét

BÀI GIẢI:

Bài 1:

1 Giá trị lô trái phiếu tại thời điểm đáo hạn

GT = MG*(1+Ls*n)

GT= 600*(1+9,8%*3)=776,4 tỷ đồng

Số tiền NHNN thanh toán cho NH X:

• Với L = 7%

• T từ 22/1/2011 đến 18/12/2012

• T = 343 + (366 - 13) = 696

2 Số tiền NH X thanh toán cho NHNN khi hết hạn chiết khấu:

Bài 2:

1 Lãi suất trúng thầu là lãi suất tại đó có khối lượng lũy kế ≥ khối lượng thông báo

 Lãi suất trúng thầu là 9.75%

Khối lượng trúng thầu của các đối tác ở mức lãi suất 9.75% được điều chỉnh lại như sau:

2 Tổng khối lượng trúng thầu của các ngân hàng:

NHA = 20+20+30+40+25=135

NHB = 10+20+30+50+30=140

NHC = 30+20+30+50+30=160

NHD = 30+20+30+50+35=165

Giá cả giao dịch áp dụng theo công thức sau:

Ngân hàng Khối lượng trúng thầu Giá cả giao dịch ( Ls=9.75%, T=274)

3 Xét thầu lãi suất riêng lẻ:

Lãi suất đầu

thầu NHA NHB Khối lượng đặt thầuNHC NHD Tổng Cộng

Lãi suất đấu

thầu

Giá cả giao dịch

Xét thầu lãi suất riêng lẽ, các mức lãi suất trúng thầu lần lượt là 8,75%, 9%, 9,25%, 9,5%, 9,75% với từng mức khối lượng tương ứng của từng ngân hàng như bảng trên

Nhận xét : Với kiểu xét thầu riêng lẻ thì ngân hàng nào đạt mức lãi suất cao hơn sẽ có lợi hơn, tuy nhiên khối lượng trúng thầu sẽ thấp hơn so với các ngân hàng khác