Quan ly tien mat doc

Nội dungKhái niệm tiền mặt và các chứng khoán khả nhượng Ý nghĩa của công tác quản lý tiền mặt Ngân sách tiền mặt Các biện pháp tăng cường việc thu chi tiền mặt... Khái niệmTiền mặt

CH ƯƠ NG 2 QUẢN LÝ TIỀN MẶT

Nội dung

Khái niệm tiền mặt và các chứng khoán khả nhượng

Ý nghĩa của công tác quản lý tiền mặt

Ngân sách tiền mặt

Các biện pháp tăng cường việc thu chi tiền mặt

1 Khái niệm

Tiền mặt bao gồm:

 Những khoản tương đương tiền mặt

Ví d : ụ séc, hối phiếu, tiền gửi không kỳ hạn trong ngân hàng

 Các tài sản gần như tiền mặt

Ví d : ụ chứng khoán khả nhượng và tiền gửi có kỳ hạn trong ngân hàng

 Lý do doanh nghiệp giữ chứng khoán khả

2 Ý nghĩa của việc quản lý tiền mặt

Đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt

Giúp DN biết được số tiền cần lưu giữ và lưu giữ trong bao lâu

Vì sao DN dự trữ tiền mặt?

- Giao dịch hàng ngày

- Dự phòng

- Đầu cơ

3 Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt phụ thuộc vào 3

yếu tố cơ bản:

oThời gian tồn kho trung bình

oKỳ thu tiền bình quân

oKỳ trả tiền bình quân

Nếu Chu kỳ tiền mặt > 0: doanh nghiệp phải cần đến nguồn tài trợ (vay ngắn hạn, thương lượng với nhà cung cấp,…)

Nếu Chu kỳ tiền mặt < 0: kỳ trả tiền bình quân dài hơn chu kỳ hoạt động, doanh nghiệp có thêm lợi nhuận

Tỷ số Vốn lưu động

Tỷ số thanh toán hiện thời – Tỷ số luân chuyển TSLĐ (Current ratio):

Tỷ số thanh toán hiện thời = Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn

Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio):

Tỷ số thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – Tồn kho)/ Nợ ngắn hạn

4 Ngân sách tiền mặt

Là một kế hoạch ngắn hạn xác định nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền trong một khoảng thời gian

Lý do lập ngân sách tiền mặt:

o Giúp cho các nhà quản lý tài chính thực hiện các chiến lược huy động vốn (khi thiếu) hoặc đầu tư ngắn hạn sinh lời (khi thừa)

o Là yếu tố đầu vào cho các quyết định chính sách tài chính ngắn hạn

o Là một công cụ kiểm soát

o Quản lý rủi ro

Tầm quan trọng của việc lập ngân sách tiền mặt hàng tháng

o Chu kỳ thanh toán đa phần được thực hiện hàng tháng

o Đơn vị tháng là thời gian phù hợp nhất để dự báo nhu cầu huy động vốn ngắn hạn

o Có thể lường trước những nguy cơ đe dọa sự ổn

định của DN.

Ví dụ: Dưới đây là Bảng CĐKT 31/3/2007 và số liệu dự báo quý 2

của công ty Thiên Ngân:

Bảng cân đối kế toán

31/3/2007

(Đơn vị tính: triệu đồng)

Tiền mặt 12,000 Lãi vay phải trả -Khoản phải thu 64,000 Vay ngắn hạn -Hàng tồn kho 14,400 Nợ phải trả 25,000 Tài sản cố định (ròng) 109,600 Vốn góp 125,000

Lợi nhuận giữ lại 50,000 Tổng tài sản 200,000 Tổng nguồn vốn 200,000

Kế hoạch doanh thu

Chính sách tồn kho

o Tồn kho tối thiểu (tỷ lệ giá vốn hàng bán của tháng kế tiếp): 20%

o Giá vốn hàng bán: 60% doanh thu

Chính sách tồn quỹ (tồn quỹ tối thiểu cần phải có): 10,000

Kế hoạch trả tiền mua hàng

o Trả ngay trong tháng: 50%

o Chậm trả đến tháng sau: 50%

Kế hoạch chi phí hàng tháng

o Lương (cố định): 9,000

o Chi phí thuê ngoài (tỷ lệ doanh thu): 10%

o Quảng cáo (cố định): 8,000

o Khấu hao (cố định): 3,000

o Chi phí khác (tỷ lệ doanh thu): 5%

Mua thiết bị trong tháng 4: 25,000

Kế hoạch lãi gộp

o Tỷ lệ lãi gộp dự kiến: 40%

Lãi vay ngân hàng (năm): 12% (trả lãi hàng tháng theo phát sinh).

Chi trả cổ tức trong tháng 6: 5,000

Yêu cầu:

o Lập báo cáo thu nhập dự kiến (kế hoạch lợi nhuận) hàng tháng của quý II

Kế hoạch doanh thu

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng Từ doanh thu trong tháng 27,000 33,000 36,000 96,000 Thu nợ tháng trước 64,000 63,000 77,000 204,000 Tổng thu hàng tháng 91,000 96,000 113,000 300,000

Kế hoạch thu tiền

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng

Bán thu tiền mặt (30%) 27,000 33,000 36,000 96,000

Kế hoạch mua hàng

Kế hoạch trả tiền mua hàng

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng Tồn kho cuối kỳ 13,200 14,400 8,400 36,000 Giá vốn hàng bán 54,000 66,000 72,000 192,000 Tổng nhu cầu 67,200 80,400 80,400 228,000 (Trừ) tồn kho đầu kỳ 14,400 13,200 14,400 42,000 Doanh số mua hàng 52,800 67,200 66,000 186,000

Kế hoạch trả tiền chi phí (chưa có lãi vay)

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng Chi phí bằng tiền mặt

Thuê ngoài 9,000 11,000 12,000 32,000 Quảng cáo 8,000 8,000 8,000 24,000 Chi phí khác 4,500 5,500 6,000 16,000

Chi phí khấu hao 3,000 3,000 3,000 9,000 Tổng chi phí hàng tháng 33,500 36,500 38,000 108,000

Ngân sách tiền mặt (Giả định vay số tiền bằng với số thiếu )

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tiền mặt đầu kỳ 12,000 10,000 10,000 Thu trong tháng 91,000 96,000 113,000

Tổng cộng 103,000 106,000 123,000

Chi tiền

Mua hàng 51,400 60,000 66,600 Chi phí hoạt động (bằng TM) 30,500 33,500 35,000 Mua thiết bị 25,000 - -Chi trả cổ tức - - 5,000 Lãi vay - 139 115

Tổng chi 106,900 93,639 106,715 Tồn quỹ tối thiểu 10,000 10,000 10,000

Tổng nhu cầu tiền mặt 116,900 103,639 116,715

Thừa (thiếu) tiền mặt (13,900) 2,361 6,285

Báo cáo thu nhập dự kiến

Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tổng cộng Doanh thu 90,000 110,000 120,000 320,000 Giá vốn hàng bán 54,000 66,000 72,000 192,000 Lãi gộp 36,000 44,000 48,000 128,000 Chi phí hoạt động

Thuê ngoài 9,000 11,000 12,000 32,000

Chi phí khác 4,500 5,500 6,000 16,000

Tổng chi phí 33,500 36,639 38,115 108,254

Bảng Cân đối kế toán dự kiến

Tiền mặt 12,000 10,000 10,000 10,000 Khoản phải thu 64,000 63,000 77,000 84,000

Tài sản cố định (ròng) 109,600 131,600 128,600 125,600

NGUỒN VỐN

Nợ phải trả 25,000 26,400 33,600 33,000

5 Các biện pháp tăng cường thu chi tiền mặt

Tăng tốc độ thu tiền

Chậm thanh toán các khoản phải trả

Tích lũy các khoản nợ có thể