KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN –PHẦN 3 pptx

Đây là loại hình giao dịch mà nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán trái phiếu, cổ phiếu… của chính mình trong một khoảng thời gian thỏa thuận nhất định với công ty chứng khoán.. Nếu

KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN –PHẦN 3

Repo chứng khoán là gì?

Repo chứng khoán là giao dịch mua hoặc bán lại chứng khoán có

kỳ hạn được sử dụng trên thị trường tài chính Đây là loại hình

giao dịch mà nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán (trái

phiếu, cổ phiếu…) của chính mình trong một khoảng thời gian

thỏa thuận nhất định với công ty chứng khoán Hiểu một cách

đơn giản, giao dịch repo là việc nhà đầu tư đi vay tiền và dùng

chứng khoán để thế chấp

Việc này được thực hiện như sau:

Nếu nhà đầu tư có cổ phiếu chưa được niêm yết trên sàn và

đang cần tiền thì có thể mang đến công ty chứng khoán để repo

Cổ phiếu mang đi repo phải có tên trong danh sách cổ phiếu mà

công ty chứng khoán chấp nhận repo

Nếu cổ phiếu của nhà đầu tư được chấp nhận thì công ty sẽ làm

một hợp đồng có thời hạn 3 tháng, 6 tháng, hoặc một năm, đồng

thời nhà đầu tư phải làm giấy chuyển nhượng cổ phiếu này sang

tên công ty chứng khoán theo đúng thời hạn ghi trên hợp đồng

Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ bán số cổ phiếu cho công ty

chứng khoán trong thời hạn đó Khi hết hạn, nhà đầu tư mang

tiền đến thanh lý hợp đồng, công ty chứng khoán sẽ làm giấy

chuyển nhượng sang tên lại cho nhà đầu tư Nhà đầu tư phải trả

lại số tiền bằng giá công ty mua ban đầu cộng với lãi suất cho vay

tùy theo thời hạn repo

Lưu ký chứng khoán là gì?

Lưu ký chứng khoán là việc nhận chứng khoán do khách hàng

gửi, bảo quản chứng khoán cho khách hàng và giúp khách hàng

thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán, như: quyền

bỏ phiếu; quyền nhận lãi, vốn gốc trái phiếu; quyền nhận cổ phiếu

thưởng, cổ tức bằng cổ phiếu, cổ tức bằng tiền; quyền mua cổ

phiếu phát hành thêm; quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi

Chứng khoán đã được lưu ký sẽ được ghi nhận vào tài khoản lưu

ký chứng khoán đứng tên nhà đầu tư Khi chứng khoán được

giao dịch, tài khoản của nhà đầu tư sẽ được ghi tăng hoặc giảm

mà không cần phải trao tay tờ chứng chỉ chứng khoán

Hệ thống lưu ký chứng khoán bao gồm Trung tâm Lưu ký chứng

khoán (TTLK) và các thành viên lưu ký Thành viên lưu ký là công

ty chứng khoán, ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam

được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng

ký hoạt động lưu ký chứng khoán và được TTLK chấp thuận trở

thành thành viên lưu ký

Để đảm bảo quyền lợi của khách hàng lưu ký chứng khoán,

thành viên lưu ký phải mở tài khoản lưu ký chứng khoán chi tiết

và quản lý tách biệt tài sản cho từng khách hàng Chứng khoán

lưu ký của khách hàng tại thành viên lưu ký là tài sản thuộc sở

hữu của khách hàng và được quản lý tách biệt với tài sản của

thành viên lưu ký Thành viên lưu ký không được sử dụng chứng

khoán trong tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng vì lợi

ích của bên thứ ba hoặc vì lợi ích của chính thành viên lưu ký

Nguyên tắc lưu ký chứng khoán

- Việc lưu ký chứng khoán của khách hàng được quản lý theo hai

cấp: khách hàng lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký và

thành viên lưu ký tái lưu ký chứng khoán của khách hàng tại

TTLK

- Thành viên lưu ký nhận lưu ký các chứng khoán của khách

hàng với tư cách là người được khách hàng uỷ quyền thực hiện

các nghiệp vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán

Để lưu ký chứng khoán, khách hàng phải ký hợp đồng mở tài

khoản lưu ký chứng khoán với thành viên lưu ký

- TTLK nhận tái lưu ký chứng khoán từ các thành viên lưu ký với

tư cách là người được thành viên uỷ quyền thực hiện các nghiệp

vụ liên quan tới hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán

chứng khoán Để tái lưu ký chứng khoán, thành viên phải mở tài

khoản lưu ký chứng khoán đứng tên thành viên lưu ký tại TTLK

Hiệu lực lưu ký chứng khoán

- Việc lưu ký chứng khoán có hiệu lực kể từ thời điểm TTLK thực

hiện hạch toán trên tài khoản lưu ký chứng khoán liên quan của

thành viên mở tại TTLK

- Việc hạch toán, chuyển khoản chứng khoán bằng bút toán ghi

sổ giữa các tài khoản lưu ký chứng khoán của thành viên hoặc

khách hàng lưu ký tại TTLK có hiệu lực pháp lý như đối với

chuyển giao chứng khoán vật chất và được pháp luật thừa nhận

- Chứng khoán chưa được giao dịch bán khi chưa được TTLK

hạch toán vào tài khoản chứng khoán giao dịch của thành viên