- Trang bìa - Tóm tắt Bản cáo bạch - Các nhân tố rủi ro - Các khái niệm - Chứng khoán phát hành - Các đối tác liên quan tới đợt phát hành - Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành -
Trang 1Bạn có biết "đọc" Bản cáo bạch?
Bản cáo bạch là một tài liệu rất quan trọng Đối với bạn, với tư
cách là một nhà đầu tư, Bản báo bạch là phương tiện giúp bạn
đánh giá mức độ sinh lời và triển vọng của công ty trước khi bạn
quyết định có đầu tư vào công ty hay không Một quyết định thiếu
thông tin có thể làm bạn phải trả giá đắt
Bởi vậy, bạn nên đọc Bản cáo bạch một cách kỹ lưỡng và tìm
hiểu rõ những may rủi thực sự của công ty trước khi ra quyết định
đầu tư Bạn nên đánh giá cẩn thận những yếu tố cơ bản của
công ty đăng ký niêm yết thông qua nghiên cứu các thông tin
Trang 2trong Bản cáo bạch Mặc dù những Đợt chào bán lần đầu ra công
chúng dường như là cơ hội đầu tư tốt vì chúng thường mang lại
lợi nhuận ban đầu cao, tức là tiền chênh lệch, do cổ phiếu tăng
giá; nhưng rủi ro vẫn tồn tại và không có gì bảo đảm là bạn sẽ thu
được tiền chênh lệch hoặc tiền chênh lệch sẽ được như mức mà
bạn trông đợi
Bản cáo bạch bao gồm những thông tin gì?
Mặc dù tiêu chuẩn công bố và giải trình của các Bản cáo bạch
khác nhau, nhưng mục lục của các Bản cáo bạch thường là giống
nhau, và thông thường bao gồm 8 mục chính sau đây:
Trang 3- Trang bìa
- Tóm tắt Bản cáo bạch
- Các nhân tố rủi ro
- Các khái niệm
- Chứng khoán phát hành
- Các đối tác liên quan tới đợt phát hành
- Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành
- Phụ lục
Sử dụng bản cáo bạch như thế nào?
Trang 4Những thông tin gì đáng chú ý?
Bạn nên bắt đầu phân tích một công ty phát hành bằng Bản cáo
bạch của công ty Trong quá trình thực hiện, bạn nên tự đặt ra
cho mình một số câu hỏi quan trọng Ví dụ, bạn có thể muốn biết
việc kinh doanh của công ty có tiến triển hay không Doanh số
bán hàng tăng có nghĩa là lợi nhuận cũng tăng và dẫn tới giá cổ
phiếu tăng Nhưng các con số chưa phải là nói lên tất cả Do vậy,
bạn nên nghiên cứu Bản cáo bạch một cách kỹ lưỡng để tìm ra
những dấu hiệu tăng trưởng của công ty
Bạn cũng nên tìm hiểu về Ban giám đốc của công ty phát hành,
Trang 5các sản phẩm công ty kinh doanh, khách hàng của công ty, đặt ra
câu hỏi liệu các sản phẩm này có tiếp tục bán được nữa không
Các thông tin chính về các vấn đề này nằm trong các phần khác
nhau của Bản cáo bạch
Xem những phần nào?
Bạn nên tìm các chỉ dẫn và thông tin cần thiết khác về công ty
phát hành trong những phần sau của bản cáo bạch:
+ Trang bìa mặt trước và mặt sau
+ Thời gian chào bán
Trang 6+ Các khái niệm: giải nghĩa những từ, nhóm từ viết tắt hoặc khó
hiểu
+ Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành; gồm các thông
tin về cơ cấu tổ chức và hoạt động kinh doanh của công ty
+ Bảng mục lục
+ Tóm tắt Bản cáo bạch
+ Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê số liệu phát hành / chào bán,
số nợ và phương án sử dụng tiền thu được từ đợt phát hành
+ Chứng khoán phát hành: gồm các thông tin chi tiết về chứng
khoán phát hành như giá và số lượng chứng khoán dự kiến phát
hành, phương thức và thời gian phân phối chứng khoán, điều
khoản chuyển và tỷ lệ nắm giữ của bên nước ngoài…
Trang 7+ Thông tin về ngành kinh doanh
+ Thông tin tài chính
+ Thông tin về cổ đông Hội đồng quản trị và Ban giám đốc
+ Các đối tác liên quan tới đợt phát hành: gồm các tổ chức như
tổ chức bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, đại diện người sở
hữu trái phiếu…
+ Các nhân tố rủi ro liên quan đến ngành kinh doanh và triển
vọng của công ty
+ Phụ lục: gồm các báo cáo kế toán, Điều lệ công ty…
+ Thủ tục nộp hồ sơ và chấp thuận
Mặc dù các công ty được phép linh hoạt trong việc xây dựng và
Trang 8thể hiện thông tin và không cần phải tuân theo thứ tự đã đề ra,
nhưng một Bản cáo bạch đầy đủ thường bao gồm các thông tin
quan trọng cần được công bố sau đây:
+ Thông tin chính của trang bìa
+ Tóm tắt Bản cáo bạch
+ Thông tin về ngành kinh doanh
+ Thông tin tài chính
+ Thông tin về cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc
+ Các nhân tố rủi ro
Tóm tắt bản cáo bạch, một công việc hữu ích
Trang 9Việc tóm tắt Bản cáo bạch sẽ giúp bạn tìm hiểu khái quát những
thông tin chính, như ngành kinh doanh và nhu cầu tăng vốn của
công ty Nó được sử dụng như thông tin tóm tắt về công ty
Các thông tin quan trọng bao gồm:
+ Giới thiệu chung về công ty phát hành các hoạt động kinh
doanh, người hỗ trợ phát hành, các cổ đông lớn và Ban giám đốc
của công ty
+ Tóm tắt về thông tin tài chính của công ty phát hành, kể cả triển
vọng của công ty
+ Tóm tắt về các yếu tố rủi ro liên quan hoặc ảnh hưởng tới hoạt
Trang 10động kinh doanh và tài chính của công ty phát hành
+ Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê phát hành hoặc chào bán, số
nợ, số tiền thu được từ đợt phát hành và mục đích sử dụng số
tiền này
Bạn nên đối chiếu với các phần tương ứng khác trong Bản cáo
bạch để có được thông tin chi tiết hơn về các vấn đề đã nêu ra
trong phần tóm tắt