TRANG 1/3 Thứ Hai, 07/03/2022, 8 30 SÁNG BẢNG GIÁ ĐÓNG CỬA Thứ Hai – 07/03/2022 22 00 | Chỉ số xu hướng việc làm CB tháng 2 Thứ Ba – 08/03/2022 20 30 | Cán cân mậu dịch tháng 1 Thứ Tư – 09/03/2022[.]
Trang 1BẢNG GIÁ ĐÓNG CỬA
Thứ Hai – 07/03/2022
22:00 | Chỉ số xu hướng việc làm CB tháng 2
Thứ Ba – 08/03/2022
20:30 | Cán cân mậu dịch tháng 1
Thứ Tư – 09/03/2022
00:00 | Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn EIA
04:30 | Tồn kho dầu hàng tuần của API
23:00 | Báo cáo dầu khí hàng tuần EIA
Thứ Năm – 10/03/2022
20:30 | Đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu
20:30 | Chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 2
22:30 | Báo cáo khí tự nhiên EIA
Thứ Sáu – 11/03/2022
22:00 | Tâm lý người tâm dùng Michigan
Thứ Bảy – 12/03/2022
01:00 | Dữ liệu của Baker Hughes
KHUYẾN NGHỊ
Giá dầu tăng mạnh ngay từ khi mở cửa khi các thông tin hiện tại đều mang tính
"bullish” Khả năng cao giá sẽ duy trì đà tăng mạnh ít nhất trong 1-2 phiên tới
Đối với hợp đồng dầu WTI tháng 4, có thể canh mua khi giá điều chỉnh về vùng 123
-124 và nắm giữ với kỳ vọng giá
sẽ tiếp tục tăng 3-4 USD/thùng trong 1-2 phiên tới
Trang 2Thị trường dầu thô chứng kiến mức tăng kỷ lục trong tuần vừa ròi, với WTI tăng mạnh 26.3% lên 115.68 USD/thùng trong khi Brent tăng 25.49% lên 118.11 USD/thùng Cùng với sự gia tăng căng thẳng giữa Nga và Ukraine, thị trường đối mặt với khả năng gián đoạn nguồn cung từ Nga khi các nước thuộc khối NATO cân nhắc biện pháp cấm vận nhập khẩu dầu thô từ nước này
Bát chấp các lệnh cấm vận nhắm vào các lĩnh vực tài chính, kinh tế từ phía NATO, Nga tỏ rõ ý định
sẽ không ngừng cuộc chiến tại Ukraine và điều này đang khiến cho Mỹ và châu Âu cân nhắc việc đánh thẳng vào nguồn thu chính của nước này – các khoản thu nhập từ dầu khí Điều này đang khiến giá thách thức vùng 130 USD/thùng ngay trong sáng hôm nay, mức cao nhất kể từ 2008 Khả năng cao giá dầu vẫn còn dư địa để tăng, khi mà điều chỉnh với lạm phát, mức giá 120-130 USD/thùng hôm nay chỉ tương đương khoảng 90 - 100 USD/thùng 14 năm trước Trong khi đó, nền kinh tế thế giới hiện tại đã tăng trưởng và biến chuyển mạnh mẽ, nhiều phân tích từ các ngân hàng đầu tư lớn như JPMorgan Chase hay Bank of America cho rằng thế giới có thể duy trì đà tăng trưởng trong mức này Để so sánh, dầu chiếm tỷ trọng 3-4% so với GDP toàn cầu trong khi theo IMF, tốc độ tăng trưởng GDP của toàn thế giới trong năm 2022 được kỳ vọng sẽ đạt 4.4%
Tuy vậy, đối với các nước tiêu thụ nhiều các sản phẩm từ dầu lên đến 20 triệu thùng/ngày, giá dầu cao sẽ kéo theo áp lực gia tăng từ lạm phát Điều này có thể khiến cho đòi hỏi các ngân hàng trung ương phải hành động để kiểm soát chi phí giá Đây chắc chắn sẽ là điều FED phải cân nhắc trong cuộc họp chính sách tuần sau Một mặt, lạm phát tại Mỹ đã ở mức đỉnh 40 năm và chi phí năng lượng tăng chắc chắn sẽ khiến cho lạm phát leo thang nếu FED không tăng lãi suất Mặt khác, như giới phân tích chỉ ra, đây là lúc thị trường và các doanh nghiệp cần nhận sự hỗ trợ từ ngân hàng trung ương, và việc tăng lãi suất quá nhanh có thể tạo ra sự mất cân bằng hoặc thậm chí là gây ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế
Vẫn còn đến 1 tháng cho dến khi cuộc họp OPEC+ tiếp theo diễn ra, còn trước mắt, mức tăng hàng tháng của nhóm vẫn chỉ “nhỏ giọt” ở 400,000 thùng/ngày Tuy vậy, khó có thể trông chờ nhóm có thể
“bù đắp” tình trạng thiếu hụt ngay cả khi tháng sau OPEC+ điều chỉnh sản lượng Mặc dù về mặt lý thuyết nhóm vẫn còn gần 4 triệu thùng/ngày công suất thừa và có thể phần nào giải quyết thiếu hụt trên thị trường hiện tại, nhưng nhiều phân tích chỉ ra có khả năng con số thực tế không cao như vậy Tính đến hết tháng 01/2022, theo số liệu từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế IEA, sản lượng thực tế của OPEC+ thấp hơn so với hạn ngạch gần 970,000 thùng/ngày, nguyên nhân do nhóm gặp vấn đề gia tăng sản lượng do vấn đề về sản xuất và thiếu hụt đầu tư
Trong khi đó, nước Nga xuất khẩu khoảng 4-5 triệu thùng dầu thô/ngày và do đó một lệnh cấm vận nhập khẩu dầu tuyệt đối từ phía Mỹ, giống như với Iran, chắc chắn sẽ khiến cán cân cung – cầu nghiêng hẳn về một bên, tạo ra đà tăng cho giá Nguồn cung “giải cứu” từ phía Iran cũng khó có thể giải quyết vấn đề, khi ngay cả trong trường hợp lạc quan nhất nước là Tehran đạt được thỏa thuận hạt nhân với Mỹ trong tháng 3, cũng sẽ mất nhiều tháng để các bên có thể thiết lập một quy trình cụ thể
và đưa xuất khẩu dầu tăng thêm 1 triệu thùng/ngày
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Trang 3Các chỉ số kỹ thuật bước sâu vào vùng quá mua với MACD và RSI đều hướng lên trên Khoảng cách giữa MACD
và Signal tiếp tục gia tăng Giá mở cửa gap-up ngay đầu tuần và vượt qua mốc tâm
lý 120 USD/thùng Khả năng cao đà tăng của giá sẽ còn tiếp tục trong phiên hôm nay
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DẦU WTI THÁNG 4 (CLJ22)
Hơn thế nữa, mặc dù vùng giá hiện tại rất hấp dẫn đối với các nhà sản xuất dầu đá phiến, tuy nhiên
sẽ mất ít nhất vài tháng kể từ khi tiến hành khoan cho đến khi đưa được dầu thô ra thị trường Kết hợp
số liệu thực tế là mức sản xuất 11.6 triệu thùng/ngày, cần phải có khoản đầu tư khổng lồ để đưa sản lượng trở lại ngưỡng 13.1 triệu thùng/ngày trong năm 2020, có thể thấy, trong trường hợp lệnh cấm vận được hiện thực hóa, khó có phương án nào để đảm bảo giá dầu điều chỉnh từ vùng giá hiện tại